التحديات والفرص التي تواجه خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية في هونغ كونغ

تعتبر هونغ كونغ مركزًا ماليًا دوليًا، وقد تطورت بيئتها الاقتصادية للعملات المشفرة بشكل مزدهر. خاصةً أن مزودي خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية (VAOTC) يقدمون خدمات تحويل الرموز ودخول وخروج الأموال للمستثمرين، بالتعاون مع منصات تداول الأصول الافتراضية، من خلال متاجر فعلية ومجموعات على الإنترنت.

ومع ذلك، فإن الخصوصية التي توفرها تكنولوجيا البلوكشين وخصائصها العابرة للحدود، تجعل العملات المشفرة المعنية بالأنشطة الإجرامية، وخاصة العملات المستقرة، تتدفق بدون عوائق إلى سوق هونغ كونغ. وهذا لا يلوث فقط أموال المشغلين والمستثمرين المحليين، بل يجلب أيضًا مخاطر قانونية وامتثالية.

حالة غسيل الأموال التي حدثت مؤخرًا من قبل طلاب جامعيين من البر الرئيسي إلى هونغ كونغ، تكشف عن التهديد المحتمل لصناعة الاحتيال في جنوب شرق آسيا على الاقتصاد المشفر في هونغ كونغ.

ملخص الحدث

في مارس 2025، تلقى طالب جامعي من البر الرئيسي مهمة عمل بدوام جزئي عبر منصة للتداول خارج المنصة، حيث طُلب منه الذهاب إلى هونغ كونغ لشراء USDT وتحويله إلى عنوان محدد. قام الطالب في هونغ كونغ بتبادل اليوان إلى الدولار هونغ كونغ من خلال متجر صرافة، ثم اشترى USDT في متجر صرافة للعملات المشفرة وقام بالتحويل.

بعد ذلك، تم تجميد بطاقة الطالب المصرفية وحساب الدفع، بسبب ارتباط الأموال المستلمة بحادث احتيال في المنبع. أظهرت التحقيقات أن هذه أسلوب غسل أموال نموذجي "إرجاع البطاقة إلى U"، مرتبط بشبكة إجرامية في جنوب شرق آسيا.

تحليل السلسلة

تحليل العنوان المعني يظهر أن 2396 عملة USDT التي اشتراها الطلاب قد تدفقت إلى عنوان له علاقة بأحد منصات الضمان في جنوب شرق آسيا. تقدم هذه المنصات خدمات طويلة الأمد لأنشطة إجرامية مثل المقامرة غير القانونية والإنتاج غير المشروع.

تسمى هذه الطريقة "تحويل الأموال إلى U"، أي تحويل الأموال القانونية التي تم الحصول عليها من الاحتيال بسرعة إلى USDT، ثم إعادتها إلى عنوان blockchain للجناة. لتجنب المخاطر، عادة ما تقوم العصابة الإجرامية بتجنيد عدد كبير من "حاملي البطاقة" أو "السائقين" للقيام بالعمليات.

جريمة الصناعة

أظهرت التحقيقات الإضافية أن هذه الحادثة ليست حالة فردية، بل هي جزء من عملية تشغيل شبكة غسيل أموال كبيرة. من خلال تحليل العناوين ذات الصلة، تم اكتشاف العديد من عمليات غسيل الأموال المماثلة، التي تشمل عدة محلات صرف في هونغ كونغ.

بدأت هذه الشبكة لغسل الأموال نشاطها في عام 2024، وكانت مصادر التمويل الأولية مرتبطة بعدد من العناوين عالية المخاطر في جنوب شرق آسيا. في أقل من ثلاثة أشهر، تمكنت مجموعة واحدة من غسل أكثر من 310,000 دولار أمريكي من خلال هونغ كونغ، وقد يكون الحجم الفعلي أكبر.

آفاق تنظيم صناعة VAOTC في هونغ كونغ

أصدرت إدارة الخدمات المالية والخزانة في هونغ كونغ في فبراير 2024 وثيقة استشارية تشريعية بشأن خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية، تقترح إدخال نظام ترخيص لوسطاء التداول الخارجي من خلال "قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب". وهذا يعني أن جميع الشركات التي تقدم خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية يجب أن تتقدم بطلب للحصول على ترخيص من الجمارك في هونغ كونغ، والامتثال للقوانين ذات الصلة.

توصيات الاستجابة للصناعة

يحتاج مشغلو صناعة التداول خارج المنصة إلى الاستجابة بنشاط للتغييرات التنظيمية الوشيكة:

1. الالتزام الصارم بالنظام الترخيص الذي سيدخل حيز التنفيذ.
2. تحسين النظام الداخلي للامتثال، لضمان تلبية متطلبات AML و KYC.
3. تعزيز التواصل مع الجهات التنظيمية لمتابعة التطورات السياسية في الوقت المناسب.
4. المشاركة في المنظمات الذاتية التنظيمية في الصناعة، وتعزيز التنمية المنهجية للصناعة.
5. تنفيذ إجراءات صارمة للتحقق من العملاء ومراقبة التداول، ورفض الأموال المشبوهة.

ستوفر السياسات التنظيمية القادمة للتداول خارج المنصة في هونغ كونغ فرصة لتطوير الصناعة بشكل منظم. يجب على المشغلين اغتنام هذه الفرصة، وتعزيز مستوى الامتثال، وزيادة القدرة التنافسية، لتحقيق نمو مستدام طويل الأمد في هذا السوق المتنامي.