المحطة التالية للعملة المستقرة: المدفوعات الدولية، ترميز الأصول في السوق الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي
ملخص
تتمتع العملات المستقرة بمزايا فريدة في سيناريوهات الدفع، حيث تركز السوق على تطبيقاتها في مجال الدفع التقليدي، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود. تتميز العملات المستقرة المختلفة بخصائص "غير قابلة للتبادل"، مما يجعل المنافسة أكثر حدة. في الوقت الحالي، يعد ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي من الاتجاهات المهمة للتطبيق، والتي ستؤثر على سيولة الأسواق المالية العالمية. يتميز النظام الحسابي البسيط للعملات المستقرة وخصائص الدفع الفوري بالتسوية، مما يشكل تباينًا واضحًا مع النظام المالي التقليدي. تسهل التحويلات بين مستخدمي العملات المستقرة، في حين أن التحويلات التقليدية عبر الدول والمدفوعات الدولية لا يمكن أن تتم بالتسوية الفورية. تسهل خصائص الحسابات الخفيفة على البلوكشين التسجيل باستخدام الشبكة والأجهزة فقط، مما يعزز تطوير المالية الشاملة.
1. النقاط الأساسية
تتمتع العملات المستقرة بمزايا في مجال المدفوعات، حيث يركز السوق على تطبيقاتها في المدفوعات التقليدية، وخاصة المدفوعات عبر الحدود. توجد خصائص "غير متجانسة" بين العملات المستقرة المختلفة، مما سيجعل المنافسة أكثر حدة. ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي هما الاتجاهان الرئيسيان الحاليان، وسيؤثران على السيولة المالية العالمية. تحلل هذه المقالة آفاق دخول العملات المستقرة إلى مجال المدفوعات، وتستشرف تأثير ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي على العملات المستقرة، وتوضح إنشاء نظام للرقابة والامتثال.
2. عملة مستقرة والدفعات التقليدية: ذهاب وإياب
2.1 عملة مستقرة تدخل مجال المدفوعات التقليدية: الابتكار في التكاليف ونموذج التسوية
تستند العملة المستقرة إلى حسابات blockchain، ولها خصائص نظير إلى نظير، لامركزية. يمتلك المستخدمون السيطرة على حساباتهم، ويتم صيانة بنية blockchain التحتية بواسطة عمال المناجم. هذا يختلف بشكل واضح عن الحسابات المالية التقليدية. يتم تقديم الحسابات التقليدية من قبل المؤسسات المالية كنقاط مركزية، حيث تقدم الخدمات، وتحافظ على الحسابات والبنية التحتية، وتفرض رسومًا على المستخدمين. تجعل بنية الحساب البسيطة في blockchain التحويلات أكثر سهولة، حيث تتمتع بميزة الدفع الفوري. لا يمكن أن تحقق التحويلات الدولية التقليدية، والمدفوعات الدولية، وتداول الأسهم التسوية الفورية، حيث تحتاج إلى وقت لإجراء التسوية النهائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن إنشاء الحسابات المالية التقليدية معقد نسبيًا، بينما يمكن تسجيل حسابات blockchain باستخدام شبكة وأجهزة الطرفية فقط.
أبدت العديد من عمالقة الإنترنت والتجزئة التقليديين اهتمامًا كبيرًا بالعملات المستقرة. تستكشف وول مارت وأمازون إصدار عملة مستقرة بالدولار. بعد دخول لائحة العملات المستقرة في هونغ كونغ حيز التنفيذ، تقدمت شركات مثل أنتي غروب وجينغدونغ للحصول على تراخيص العملات المستقرة. أطلقت شركة باي بال عملة PYUSD المستقرة، لكن تطويرها لم يكن كما هو متوقع، حيث بلغ حجم العرض حوالي 950 مليون دولار. وهذا يعكس وجود منطق تنافسي خاص في سوق العملات المستقرة، حيث تواجه الشركات الكبيرة تحديات حتى عند دخولها السوق.
3. سيكون تنافس سوق العملات المستقرة شديدًا
3.1 "غير القابلة للاستبدال" تحدد شمولية سلسلة السيناريوهات وهي مفتاح المنافسة
تتميز عملات مستقرة من ناشرين مختلفين بخصائص "غير قابلة للتبادل". على سبيل المثال، هناك فارق كبير في حجم التداول بين USDT وUSDC كعملات مستقرة بالدولار. تُعتبر USDT أكبر نوع من العملات المستقرة، حيث إن قابليتها للاستخدام هي مفتاح قوتها التنافسية. تُستخدم USDT على نطاق واسع في منصات CEX وDeFi وفي مجتمعات الدول النامية، ولديها أكثر من 400 مليون مستخدم. تجعل قابليتها للاستخدام في سلسلة السيناريوهات المختلفة من USDT الأداة الأكثر قبولًا. لذلك، فإن عتبة إصدار العملات المستقرة ليست مرتفعة، حيث يكمن المفتاح في قابلية الاستخدام في سلسلة السيناريوهات.
3.2 فرص وتحديات عملة مستقرة في تطوير نظام دفع جديد
تتطلب دمج العملات المستقرة في نظام الدفع التقليدي بناء بنية تحتية وخدمات مناسبة. وهذا ينطوي على قواعد الدفع، واللوائح التنظيمية، ومقدمي الخدمات المالية، وبنية تكنولوجيا المعلومات. تعتبر مدفوعات الأعمال إلى الأعمال (B2B) ومدفوعات التجارة عبر الحدود سوقاً محتملة. استحوذت شركة الدفع العملاقة Stripe على شركة Bridge، وأطلقت خدمة حسابات مالية للعملة المستقرة تغطي 101 دولة، في محاولة لربط مدفوعات العملات المستقرة بنظام الدفع المصرفي التقليدي.
تواجه المدفوعات بعملة مستقرة تحديات في الكفاءة. يمكن أن تدعم أنظمة الدفع التقليدية مئات الآلاف من المعاملات في الثانية، بينما تعاني الشبكات القائمة على البلوكشين من كفاءة معالجة منخفضة بسبب خصائصها اللامركزية. إن تعزيز قدرة الشبكة على التعامل مع المعاملات يعد مشكلة تقنية يتعين التغلب عليها بشكل عاجل.
4. سحب السيولة المالية: ترميز الأصول للأسهم الأمريكية (RWA) مع الوكيل
4.1 ترميز الأصول الأمريكية: محفزات جديدة تستحق الانتظار في النصف الثاني من العام
من المتوقع أن تسارع عملية ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية كجزء من قطاع الأصول الحقيقية، مما يدفع الطلب على العملات المستقرة. في السنوات القليلة الماضية، ظهرت عملية ترميز الأسهم لفترة قصيرة، مثل الأصول المرمزة للأسهم الأمريكية التي تقدمها بروتوكول Mirror. حالياً، توصلت المؤسسات المالية التقليدية ومؤسسات العملات المشفرة إلى توافق، وتعمل بنشاط على دفع ترميز الأسهم إلى الواجهة. تسعى Coinbase للحصول على موافقة SEC لتقديم تداول "الأسهم المرمزة"، بينما تخطط Kraken لتقديم خدمات تداول الأسهم الأمريكية المرمزة للعملاء غير الأمريكيين.
4.2 وكيل الذكاء الاصطناعي للدفع هو سوق محتمل آخر
العملات المستقرة مناسبة لدفع وكيل الذكاء الاصطناعي. عملية دفع الحسابات المالية التقليدية معقدة، وغير مناسبة لوكيل الذكاء الاصطناعي. العملات المستقرة مبنية على حسابات خفيفة قائمة على blockchain، مما يجعلها مناسبة لوكيل الذكاء الاصطناعي للتحكم في الحسابات وتنفيذ الدفع. تدمج العقود الذكية قرارات الذكاء الاصطناعي مع دفع الحسابات، مما يسمح لوكيل الذكاء الاصطناعي بالتحكم مباشرة في حسابات المستخدمين. تُظهر تطبيقات النية كيف يمكن للذكاء الاصطناعي دمج القرارات مع الدفع، مما يوفر الأساس لوكلاء الذكاء الاصطناعي للتعامل المباشر مع حسابات المستخدمين.
5. تنظيم العملات المستقرة والامتثال: لا يزال يتعين إنشاء نظام دفع متوافق
إن إنشاء نظام دفع بالعملة المستقرة هو مشروع نظامي. يواجه الأفراد والشركات تحديات في تخزين أصول العملات المشفرة، تتعلق بأمان الأصول والرقابة الداخلية والامتثال وغيرها من القضايا. يجلب الدفع بالعملات المستقرة تحديات تنظيمية، خاصة فيما يتعلق بتعويم العملات الورقية. تُعتبر عملة الدولار المستقرة بمثابة "دولار خارجي"، غير خاضعة للقيود التنظيمية، وقد تُستخدم في غسيل الأموال وغيره من الأنشطة غير القانونية. تقع العملات المستقرة حاليًا في مرحلة التكيف بين التطبيق والتنظيم، ويجب إنشاء نظام رقابي شامل.
6. نصائح استثمارية: التركيز على القطاعات المتعلقة بـ RWA والعملات المستقرة
مع دفع تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة وهونغ كونغ، ستتطور سوق RWAs والعملات المستقرة بسرعة. تابع تنفيذ ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ومنح تراخيص العملات المستقرة في هونغ كونغ كعوامل محفزة. يوصى بمتابعة الأصول المتعلقة بسلسلة صناعة RWAs والعملات المستقرة، بالإضافة إلى تأثير الابتكارات الأصلية على blockchain في تحفيز وتغيير الأسواق المالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
6
مشاركة
تعليق
0/400
GasOptimizer
· 07-26 01:31
مجنون تحسين كفاءة رسوم الغاز، لا يمكن إنفاق أكثر من 1 wei في الحساب الإضافي
عملة مستقرة المستقبل: دخول سوق الدفع الدولي توسيع ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية دمج وكيل الذكاء الاصطناعي
المحطة التالية للعملة المستقرة: المدفوعات الدولية، ترميز الأصول في السوق الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي
ملخص
تتمتع العملات المستقرة بمزايا فريدة في سيناريوهات الدفع، حيث تركز السوق على تطبيقاتها في مجال الدفع التقليدي، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود. تتميز العملات المستقرة المختلفة بخصائص "غير قابلة للتبادل"، مما يجعل المنافسة أكثر حدة. في الوقت الحالي، يعد ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي من الاتجاهات المهمة للتطبيق، والتي ستؤثر على سيولة الأسواق المالية العالمية. يتميز النظام الحسابي البسيط للعملات المستقرة وخصائص الدفع الفوري بالتسوية، مما يشكل تباينًا واضحًا مع النظام المالي التقليدي. تسهل التحويلات بين مستخدمي العملات المستقرة، في حين أن التحويلات التقليدية عبر الدول والمدفوعات الدولية لا يمكن أن تتم بالتسوية الفورية. تسهل خصائص الحسابات الخفيفة على البلوكشين التسجيل باستخدام الشبكة والأجهزة فقط، مما يعزز تطوير المالية الشاملة.
1. النقاط الأساسية
تتمتع العملات المستقرة بمزايا في مجال المدفوعات، حيث يركز السوق على تطبيقاتها في المدفوعات التقليدية، وخاصة المدفوعات عبر الحدود. توجد خصائص "غير متجانسة" بين العملات المستقرة المختلفة، مما سيجعل المنافسة أكثر حدة. ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي هما الاتجاهان الرئيسيان الحاليان، وسيؤثران على السيولة المالية العالمية. تحلل هذه المقالة آفاق دخول العملات المستقرة إلى مجال المدفوعات، وتستشرف تأثير ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي على العملات المستقرة، وتوضح إنشاء نظام للرقابة والامتثال.
2. عملة مستقرة والدفعات التقليدية: ذهاب وإياب
2.1 عملة مستقرة تدخل مجال المدفوعات التقليدية: الابتكار في التكاليف ونموذج التسوية
تستند العملة المستقرة إلى حسابات blockchain، ولها خصائص نظير إلى نظير، لامركزية. يمتلك المستخدمون السيطرة على حساباتهم، ويتم صيانة بنية blockchain التحتية بواسطة عمال المناجم. هذا يختلف بشكل واضح عن الحسابات المالية التقليدية. يتم تقديم الحسابات التقليدية من قبل المؤسسات المالية كنقاط مركزية، حيث تقدم الخدمات، وتحافظ على الحسابات والبنية التحتية، وتفرض رسومًا على المستخدمين. تجعل بنية الحساب البسيطة في blockchain التحويلات أكثر سهولة، حيث تتمتع بميزة الدفع الفوري. لا يمكن أن تحقق التحويلات الدولية التقليدية، والمدفوعات الدولية، وتداول الأسهم التسوية الفورية، حيث تحتاج إلى وقت لإجراء التسوية النهائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن إنشاء الحسابات المالية التقليدية معقد نسبيًا، بينما يمكن تسجيل حسابات blockchain باستخدام شبكة وأجهزة الطرفية فقط.
2.2 عمالقة التقليديين يتبنون العملات المستقرة بنشاط
أبدت العديد من عمالقة الإنترنت والتجزئة التقليديين اهتمامًا كبيرًا بالعملات المستقرة. تستكشف وول مارت وأمازون إصدار عملة مستقرة بالدولار. بعد دخول لائحة العملات المستقرة في هونغ كونغ حيز التنفيذ، تقدمت شركات مثل أنتي غروب وجينغدونغ للحصول على تراخيص العملات المستقرة. أطلقت شركة باي بال عملة PYUSD المستقرة، لكن تطويرها لم يكن كما هو متوقع، حيث بلغ حجم العرض حوالي 950 مليون دولار. وهذا يعكس وجود منطق تنافسي خاص في سوق العملات المستقرة، حيث تواجه الشركات الكبيرة تحديات حتى عند دخولها السوق.
3. سيكون تنافس سوق العملات المستقرة شديدًا
3.1 "غير القابلة للاستبدال" تحدد شمولية سلسلة السيناريوهات وهي مفتاح المنافسة
تتميز عملات مستقرة من ناشرين مختلفين بخصائص "غير قابلة للتبادل". على سبيل المثال، هناك فارق كبير في حجم التداول بين USDT وUSDC كعملات مستقرة بالدولار. تُعتبر USDT أكبر نوع من العملات المستقرة، حيث إن قابليتها للاستخدام هي مفتاح قوتها التنافسية. تُستخدم USDT على نطاق واسع في منصات CEX وDeFi وفي مجتمعات الدول النامية، ولديها أكثر من 400 مليون مستخدم. تجعل قابليتها للاستخدام في سلسلة السيناريوهات المختلفة من USDT الأداة الأكثر قبولًا. لذلك، فإن عتبة إصدار العملات المستقرة ليست مرتفعة، حيث يكمن المفتاح في قابلية الاستخدام في سلسلة السيناريوهات.
3.2 فرص وتحديات عملة مستقرة في تطوير نظام دفع جديد
تتطلب دمج العملات المستقرة في نظام الدفع التقليدي بناء بنية تحتية وخدمات مناسبة. وهذا ينطوي على قواعد الدفع، واللوائح التنظيمية، ومقدمي الخدمات المالية، وبنية تكنولوجيا المعلومات. تعتبر مدفوعات الأعمال إلى الأعمال (B2B) ومدفوعات التجارة عبر الحدود سوقاً محتملة. استحوذت شركة الدفع العملاقة Stripe على شركة Bridge، وأطلقت خدمة حسابات مالية للعملة المستقرة تغطي 101 دولة، في محاولة لربط مدفوعات العملات المستقرة بنظام الدفع المصرفي التقليدي.
تواجه المدفوعات بعملة مستقرة تحديات في الكفاءة. يمكن أن تدعم أنظمة الدفع التقليدية مئات الآلاف من المعاملات في الثانية، بينما تعاني الشبكات القائمة على البلوكشين من كفاءة معالجة منخفضة بسبب خصائصها اللامركزية. إن تعزيز قدرة الشبكة على التعامل مع المعاملات يعد مشكلة تقنية يتعين التغلب عليها بشكل عاجل.
4. سحب السيولة المالية: ترميز الأصول للأسهم الأمريكية (RWA) مع الوكيل
4.1 ترميز الأصول الأمريكية: محفزات جديدة تستحق الانتظار في النصف الثاني من العام
من المتوقع أن تسارع عملية ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية كجزء من قطاع الأصول الحقيقية، مما يدفع الطلب على العملات المستقرة. في السنوات القليلة الماضية، ظهرت عملية ترميز الأسهم لفترة قصيرة، مثل الأصول المرمزة للأسهم الأمريكية التي تقدمها بروتوكول Mirror. حالياً، توصلت المؤسسات المالية التقليدية ومؤسسات العملات المشفرة إلى توافق، وتعمل بنشاط على دفع ترميز الأسهم إلى الواجهة. تسعى Coinbase للحصول على موافقة SEC لتقديم تداول "الأسهم المرمزة"، بينما تخطط Kraken لتقديم خدمات تداول الأسهم الأمريكية المرمزة للعملاء غير الأمريكيين.
4.2 وكيل الذكاء الاصطناعي للدفع هو سوق محتمل آخر
العملات المستقرة مناسبة لدفع وكيل الذكاء الاصطناعي. عملية دفع الحسابات المالية التقليدية معقدة، وغير مناسبة لوكيل الذكاء الاصطناعي. العملات المستقرة مبنية على حسابات خفيفة قائمة على blockchain، مما يجعلها مناسبة لوكيل الذكاء الاصطناعي للتحكم في الحسابات وتنفيذ الدفع. تدمج العقود الذكية قرارات الذكاء الاصطناعي مع دفع الحسابات، مما يسمح لوكيل الذكاء الاصطناعي بالتحكم مباشرة في حسابات المستخدمين. تُظهر تطبيقات النية كيف يمكن للذكاء الاصطناعي دمج القرارات مع الدفع، مما يوفر الأساس لوكلاء الذكاء الاصطناعي للتعامل المباشر مع حسابات المستخدمين.
5. تنظيم العملات المستقرة والامتثال: لا يزال يتعين إنشاء نظام دفع متوافق
إن إنشاء نظام دفع بالعملة المستقرة هو مشروع نظامي. يواجه الأفراد والشركات تحديات في تخزين أصول العملات المشفرة، تتعلق بأمان الأصول والرقابة الداخلية والامتثال وغيرها من القضايا. يجلب الدفع بالعملات المستقرة تحديات تنظيمية، خاصة فيما يتعلق بتعويم العملات الورقية. تُعتبر عملة الدولار المستقرة بمثابة "دولار خارجي"، غير خاضعة للقيود التنظيمية، وقد تُستخدم في غسيل الأموال وغيره من الأنشطة غير القانونية. تقع العملات المستقرة حاليًا في مرحلة التكيف بين التطبيق والتنظيم، ويجب إنشاء نظام رقابي شامل.
6. نصائح استثمارية: التركيز على القطاعات المتعلقة بـ RWA والعملات المستقرة
مع دفع تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة وهونغ كونغ، ستتطور سوق RWAs والعملات المستقرة بسرعة. تابع تنفيذ ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ومنح تراخيص العملات المستقرة في هونغ كونغ كعوامل محفزة. يوصى بمتابعة الأصول المتعلقة بسلسلة صناعة RWAs والعملات المستقرة، بالإضافة إلى تأثير الابتكارات الأصلية على blockchain في تحفيز وتغيير الأسواق المالية.
7. تنبيه المخاطر