مرحبًا بالجميع، مرحبًا بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في التساؤل والتفكير العميق، لتوضيح الحقائق واستكشاف الواقع والبحث عن التوافق في عالم WEB3. نوضح لكم المنطق وراء القضايا الساخنة، ونقدم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وندخل وجهات نظر متنوعة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
أليكس: هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، وتبادلنا بعض السرد الدوري، كما تحدثنا سابقًا عن الميم. ولكن اليوم سنناقش تحليل البيانات على السلسلة، وخاصة تحليل البيانات على السلسلة للـ BTC. سنلقي نظرة عن كثب على كيفية عملها، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجيتها. في حلقتنا اليوم، سنذكر العديد من المفاهيم المتعلقة بالمؤشرات، وسنضع هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل بيانات سلسلة الكتل مستخدمة بشكل شائع، تتطلب دفع رسوم.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة على السلسلة لعملة البيتكوين، ويعكس التكلفة التاريخية على السلسلة لعملة البيتكوين، مما يجعله مناسبًا لتقييم الحالة العامة للأرباح/الخسائر في السوق.
URPD: تم تحقيق توزيع الأسعار. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار تشفير BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي لـ Cointime: هو مؤشر متوسط السعر على السلسلة يعتمد على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأمد لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" للبيتكوين، بالمقارنة مع السعر السوقي الحالي لـ BTC، وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي في نظام Cointime في الاعتبار أيضًا تأثير الوقت، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC على المدى الطويل.
شيلر ECY: مؤشر تقدير اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يستخدم لتقييم إمكانيات العائدات الطويلة الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، تم تطويره من مؤشر شيلر للمكرر الربحي (CAPE)، حيث يأخذ بعين الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على السلسلة
Alex: اليوم لدينا ضيف هو المتداول الحر وباحث بيانات السلسلة كولن، دعنا نطلب من كولن أن يرحب بجمهورنا.
Colin: مرحبا بكم جميعا، أود أن أشكر أليكس على الدعوة. عندما تلقيت هذه الدعوة، شعرت ببعض الدهشة، لأنني في الأساس مستثمر عادي ليس له اسم كبير، وليس لدي أي ألقاب خاصة، فقط أعمل بهدوء على تداولاتي. اسمي كولين، وأرى نفسي في ثلاثة أدوار: الأول هو متداول يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادة في استراتيجيات التداول المعتمدة على الأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات على السلسلة، وهذا هو الجزء الذي أشاركه عادة؛ والثالث هو الأكثر تحفظًا، حيث أطلق على نفسي اسم مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من أموالي في السوق الأمريكية الكبرى، من خلال هذه الأموال أستثمر في بيتا لتقليل تقلبات منحنى أصولي ككل، مع الحفاظ على دفاعية معينة لموقعي العام. هذا هو تقريبي لدوري.
Alex: أشكر كولين على تقديمه الذاتي. دعوت كولين للمشاركة في البرنامج لأنني وجدت تحليله لبيانات سلسلة الكتل المتعلقة بالبيتكوين ملهمًا. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا سابقًا، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. قرأت سلسلته من المقالات، ووجدت أن المنطق واضح والمحتوى ذو قيمة، لذلك قررت دعوته. أود أن أذكر الجميع أنه اليوم، سواء رأيي أو آراء الضيوف، تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل، وقد يكون لدى أشخاص مختلفين تفسيرات مختلفة لنفس البيانات والمقاييس. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. البرنامج سيشير إلى بعض منصات تحليل البيانات، ولكن فقط كمشاركة شخصية وأمثلة، وليس كتوصية تجارية. لم يتلق البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا نبدأ الموضوع ونتحدث عن تحليل بيانات سلسلة الكتل للأصول المشفرة. ذكرت أن كولين هو تاجر، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتواصل وتعلم تحليل بيانات سلسلة الكتل للأصول المشفرة؟
كولين: أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص يريد الدخول إلى السوق المالية أو قد دخل بالفعل، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون الهدف الرئيسي هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياته. لذلك، كانت فلسفتي دائمًا متسقة، وهي أنني أتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع من توقعاتي العامة لنظام التداول الخاص بي، وببساطة، أتعلم كل ما يمكن أن يحقق لي الربح. الجزء الثاني، في البداية، كانت معرفتي بالبيانات على السلسلة مجرد مصادفة، منذ حوالي ست أو سبع سنوات، لم أكن أفهمها تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، رأيت عن غير قصد أن هناك مجالًا يسمى تحليل البيانات على السلسلة في بيتكوين، وبدأت في التعلم والبحث. في المراحل المتقدمة، بدأت أدمج المعرفة التي اكتسبتها من مجالات أخرى، وبشكل رئيسي من تطوير التداول الكمي، وأدمجها في البيانات على السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
أليكس: منذ أن بدأت بشكل رسمي في التعامل مع تحليل البيانات على السلسلة، كم من السنوات تقريباً قضيتها في التعلم والبحث بشكل منهجي حتى الآن؟
كولين: أعتقد أن هذا من الصعب تعريفه، في الحقيقة لم أتعلم ذلك بشكل منهجي أبداً. لأنه منذ فترة طويلة حتى الآن، كنت أواجه مشكلة، وهي أنني لم أرَ أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، قد يكون ذلك منذ عدة سنوات، لاحظت ذلك في ذلك الوقت، لكنني لم أدرس بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وعرفت عن هذا الشيء. بعد فترة من الوقت، عدت لرؤية بعض المحتوى الأكثر عمقًا، في ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، ثم عدت هنا، ورأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذلك استمريت في البحث. لم يكن لدي وقت للدراسة بشكل منهجي، كنت فقط أجمع المعلومات هنا وهناك.
أليكس: فهمت، كم من الوقت استغرق الأمر لديك من تعلم بيانات البلوكشين إلى تطبيقها في استثماراتك العملية؟
كولين: من الصعب تحديد هذا الحد، لكنني أشعر أن الدورة قريبة من دورتين لبيتكوين... لا يمكن اعتبارها دورتين، يجب أن ننظر من أي سوق صاعد أو هابط نبدأ التعريف. بدأت بالتواصل مع هذا الأمر تقريبًا من حوالي 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيقات عملية، لأنني لم أكن جريئًا، لم أكن على دراية كافية بهذا الشيء، لكنني بدأت بالفعل بالتعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة
Alex: فهمت. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل البيانات على السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات. ما هي منصات مراقبة البيانات على السلسلة التي تستخدمها عادة؟
Colin: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا بشكل أساسي، وهو Glassnode. سأشرح ببساطة، إنه يتطلب الدفع. هناك مستويان من الدفع، أحدهما هو النسخة الاحترافية التي تعتبر مكلفة، أذكر أنها تكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. الثاني لم أعد أتذكره، لكنه يتراوح بين ثلاثين إلى أربعين دولارًا في الشهر. كما أن هناك نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، هناك العديد من الخيارات الأخرى بخلاف Glassnode، لكنني اخترته في النهاية لأنني أثناء عملية الفرز والدراسة، كان هذا الموقع الأكثر توافقًا مع ذوقي.
Alex: فهمت، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولين، قمت بالتسجيل في Glassnode بنفسي وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالفعل أشعر أن بياناتهم غنية للغاية، بالإضافة إلى أنها جيدة من حيث الفورية. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، فأنت تركز على المساعدة التي يقدمها للاستثمار العملي. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات على السلسلة في استثماراتك؟ وما هي المبادئ الأساسية وراء ذلك؟ يرجى تقديم شرح لنا.
كولين: حسنًا. أولاً دعنا نتحدث عن الأمر الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة. سأدمج هذين الاثنين معًا لأن الأمر بسيط جدًا. في أسواق المال التقليدية، سواء كان ذلك في تداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، حتى العقارات، أو بعض المواد الأولية، هناك اختلاف أساسي بين البيتكوين وهذه الأشياء، وهو أنها تستخدم تقنية البلوكشين. القيمة الأكثر أهمية والتي غالبًا ما يتم الإشارة إليها في هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويل البيتكوين هي علنية وشفافة، لذا يمكنك رؤية 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر مباشرة على السلسلة، ويمكن التحقق من ذلك في متصفح البلوكشين. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن ذلك ليس مهمًا، لأن أي كيان فردي لا يمكنه التأثير على اتجاه سعر البيتكوين أو اتجاهه بشكل عام. لذا، عندما ندرس البيانات على السلسلة، فإننا ننظر إلى السوق ككل، نرى الاتجاه، ونحلل توافق وآراء وسلوكيات الجماعة. حتى لو لم أكن أعلم من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني من خلال تجميع جميع العناوين تحليل تدفق هذه السيولة، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسارة، كيف هي حالة أرباحهم، كيف هي حالة خسائرهم، ما هي الأسعار التي يميلون إلى شراء كميات كبيرة من البيتكوين، أو أين لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات في الحقيقة جميعها مرئية. أعتقد أن تحليل البيانات على سلسلة البيتكوين هو أكبر قيمة مقارنةً بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
أليكس: بالتأكيد، هذه النقطة مهمة جدًا. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات بنفس الطريقة التي ننظر بها إلى الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، فإن البيانات على السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان هناك مستثمرون محترفون آخرون ينظرون إلى البيانات على السلسلة، وأنت لا تفعل ذلك، فهذا يعني أنك في الاستثمار تفتقر إلى سلاح مهم جدًا مقارنة بالآخرين.
صعوبات تحليل البيانات على السلسلة
أليكس: عندما تقوم بتحليل البيانات على السلسلة في التطبيق العملي، ما هي التحديات والصعوبات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد جدًا، وأنوي تقسيم إجابتي إلى جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الأشخاص، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، لأنه سبق لي أن ذكرت، كان من الصعب العثور على تعليم منهجي حقيقي. بالطبع، لم أذهب إلى الاستفسار عن ما إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع في الخارج، ولكن إذا كانت موجودة، فلن أجرؤ على شرائها، لأنني منذ أن بدأت التداول، في الواقع، لا أحبذ دفع المال لشراء بعض الدورات. لم أتعرض لأي دورات تعليمية منهجية، لذا يجب أن أكتشف وأستكشف كل المحتوى بنفسي. هناك أنواع عديدة من البيانات على السلسلة، وفي عملية البحث، فإن مبدئي هو أنني سأحرص على فهم طريقة حساب كل مؤشر رأيته والمبادئ التي يقف وراءه. في الواقع، هذه عملية تستغرق الكثير من الوقت، لأنه بمجرد أن ترى مؤشرًا معينًا، فإنه يقدم لك صيغة حسابية، وفكرتي هي أن أستنتج ما الذي يدور في ذهن المصمم خلف هذه الصيغة، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بالشيء الثاني الذي يسمى التصفية. إذا كان هناك شخص لديه خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو درس المؤشرات، فسيعرف أنه توجد حقيقة واحدة، وهي أن العديد من المؤشرات مرتبطة بشكل كبير. إذا كانت الارتباطات مرتفعة جدًا، فإنها تسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض للضوضاء بسهولة أثناء التفسير، أو قد تفرط في التفسير. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، فإذا كانت الارتباطات بين الإشارات من 1 إلى 4 مرتفعة جدًا، فسيؤدي ذلك إلى مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدث سلوك أو تغيير في سعر البيتكوين اليوم، فقد يؤدي ذلك إلى إضاءة الإشارات من 1 إلى 4 في نفس الوقت، وهذا في الواقع مزعج جدًا. لأنه إذا كانت ارتباطاتهم مرتفعة جدًا، فهذا ظاهرة حتمية. إذا تم إضاءة 4 من بين 10 مصابيح، ستقول إن هذا خطر، ولكنه في الواقع ليس منطقيًا، لأنهم في الأصل سيتوهجون. إذا لم تقم بتقسيمها بناءً على الارتباط، فإن هذه الظاهرة ستحدث بسهولة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
6
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidatedAgain
· 07-27 04:28
جاء لتحليل إشارة القاع مرة أخرى ثم تم تنظيف كل شيء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LeekCutter
· 07-27 02:49
متى ستبدأ؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BTCBeliefStation
· 07-26 23:36
btc天下第一 داخل السلسلة بيانات يمكن أن تكون لها فائدة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChain_Detective
· 07-24 06:38
هممم توقيت مشبوه... سأقوم بعلامة هذا لمزيد من التحليل
تحليل البيانات داخل السلسلة لعملة BTC: كشف أسرار المؤشرات الأساسية والمنهجيات من قبل المتداولين
النص الرئيسي
المضيف: شريك بحث في AlexMint Ventures
الضيف: كولين متداول حر باحث في بيانات البلوكشين
تاريخ التسجيل: 2025.2.15
مرحبًا بالجميع، مرحبًا بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في التساؤل والتفكير العميق، لتوضيح الحقائق واستكشاف الواقع والبحث عن التوافق في عالم WEB3. نوضح لكم المنطق وراء القضايا الساخنة، ونقدم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وندخل وجهات نظر متنوعة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
أليكس: هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، وتبادلنا بعض السرد الدوري، كما تحدثنا سابقًا عن الميم. ولكن اليوم سنناقش تحليل البيانات على السلسلة، وخاصة تحليل البيانات على السلسلة للـ BTC. سنلقي نظرة عن كثب على كيفية عملها، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجيتها. في حلقتنا اليوم، سنذكر العديد من المفاهيم المتعلقة بالمؤشرات، وسنضع هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل بيانات سلسلة الكتل مستخدمة بشكل شائع، تتطلب دفع رسوم.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة على السلسلة لعملة البيتكوين، ويعكس التكلفة التاريخية على السلسلة لعملة البيتكوين، مما يجعله مناسبًا لتقييم الحالة العامة للأرباح/الخسائر في السوق.
URPD: تم تحقيق توزيع الأسعار. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار تشفير BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي لـ Cointime: هو مؤشر متوسط السعر على السلسلة يعتمد على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأمد لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" للبيتكوين، بالمقارنة مع السعر السوقي الحالي لـ BTC، وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي في نظام Cointime في الاعتبار أيضًا تأثير الوقت، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC على المدى الطويل.
شيلر ECY: مؤشر تقدير اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يستخدم لتقييم إمكانيات العائدات الطويلة الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، تم تطويره من مؤشر شيلر للمكرر الربحي (CAPE)، حيث يأخذ بعين الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على السلسلة
Alex: اليوم لدينا ضيف هو المتداول الحر وباحث بيانات السلسلة كولن، دعنا نطلب من كولن أن يرحب بجمهورنا.
Colin: مرحبا بكم جميعا، أود أن أشكر أليكس على الدعوة. عندما تلقيت هذه الدعوة، شعرت ببعض الدهشة، لأنني في الأساس مستثمر عادي ليس له اسم كبير، وليس لدي أي ألقاب خاصة، فقط أعمل بهدوء على تداولاتي. اسمي كولين، وأرى نفسي في ثلاثة أدوار: الأول هو متداول يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادة في استراتيجيات التداول المعتمدة على الأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات على السلسلة، وهذا هو الجزء الذي أشاركه عادة؛ والثالث هو الأكثر تحفظًا، حيث أطلق على نفسي اسم مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من أموالي في السوق الأمريكية الكبرى، من خلال هذه الأموال أستثمر في بيتا لتقليل تقلبات منحنى أصولي ككل، مع الحفاظ على دفاعية معينة لموقعي العام. هذا هو تقريبي لدوري.
Alex: أشكر كولين على تقديمه الذاتي. دعوت كولين للمشاركة في البرنامج لأنني وجدت تحليله لبيانات سلسلة الكتل المتعلقة بالبيتكوين ملهمًا. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا سابقًا، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. قرأت سلسلته من المقالات، ووجدت أن المنطق واضح والمحتوى ذو قيمة، لذلك قررت دعوته. أود أن أذكر الجميع أنه اليوم، سواء رأيي أو آراء الضيوف، تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل، وقد يكون لدى أشخاص مختلفين تفسيرات مختلفة لنفس البيانات والمقاييس. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. البرنامج سيشير إلى بعض منصات تحليل البيانات، ولكن فقط كمشاركة شخصية وأمثلة، وليس كتوصية تجارية. لم يتلق البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا نبدأ الموضوع ونتحدث عن تحليل بيانات سلسلة الكتل للأصول المشفرة. ذكرت أن كولين هو تاجر، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتواصل وتعلم تحليل بيانات سلسلة الكتل للأصول المشفرة؟
كولين: أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص يريد الدخول إلى السوق المالية أو قد دخل بالفعل، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون الهدف الرئيسي هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياته. لذلك، كانت فلسفتي دائمًا متسقة، وهي أنني أتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع من توقعاتي العامة لنظام التداول الخاص بي، وببساطة، أتعلم كل ما يمكن أن يحقق لي الربح. الجزء الثاني، في البداية، كانت معرفتي بالبيانات على السلسلة مجرد مصادفة، منذ حوالي ست أو سبع سنوات، لم أكن أفهمها تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، رأيت عن غير قصد أن هناك مجالًا يسمى تحليل البيانات على السلسلة في بيتكوين، وبدأت في التعلم والبحث. في المراحل المتقدمة، بدأت أدمج المعرفة التي اكتسبتها من مجالات أخرى، وبشكل رئيسي من تطوير التداول الكمي، وأدمجها في البيانات على السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
أليكس: منذ أن بدأت بشكل رسمي في التعامل مع تحليل البيانات على السلسلة، كم من السنوات تقريباً قضيتها في التعلم والبحث بشكل منهجي حتى الآن؟
كولين: أعتقد أن هذا من الصعب تعريفه، في الحقيقة لم أتعلم ذلك بشكل منهجي أبداً. لأنه منذ فترة طويلة حتى الآن، كنت أواجه مشكلة، وهي أنني لم أرَ أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، قد يكون ذلك منذ عدة سنوات، لاحظت ذلك في ذلك الوقت، لكنني لم أدرس بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وعرفت عن هذا الشيء. بعد فترة من الوقت، عدت لرؤية بعض المحتوى الأكثر عمقًا، في ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، ثم عدت هنا، ورأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذلك استمريت في البحث. لم يكن لدي وقت للدراسة بشكل منهجي، كنت فقط أجمع المعلومات هنا وهناك.
أليكس: فهمت، كم من الوقت استغرق الأمر لديك من تعلم بيانات البلوكشين إلى تطبيقها في استثماراتك العملية؟
كولين: من الصعب تحديد هذا الحد، لكنني أشعر أن الدورة قريبة من دورتين لبيتكوين... لا يمكن اعتبارها دورتين، يجب أن ننظر من أي سوق صاعد أو هابط نبدأ التعريف. بدأت بالتواصل مع هذا الأمر تقريبًا من حوالي 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيقات عملية، لأنني لم أكن جريئًا، لم أكن على دراية كافية بهذا الشيء، لكنني بدأت بالفعل بالتعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة
Alex: فهمت. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل البيانات على السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات. ما هي منصات مراقبة البيانات على السلسلة التي تستخدمها عادة؟
Colin: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا بشكل أساسي، وهو Glassnode. سأشرح ببساطة، إنه يتطلب الدفع. هناك مستويان من الدفع، أحدهما هو النسخة الاحترافية التي تعتبر مكلفة، أذكر أنها تكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. الثاني لم أعد أتذكره، لكنه يتراوح بين ثلاثين إلى أربعين دولارًا في الشهر. كما أن هناك نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، هناك العديد من الخيارات الأخرى بخلاف Glassnode، لكنني اخترته في النهاية لأنني أثناء عملية الفرز والدراسة، كان هذا الموقع الأكثر توافقًا مع ذوقي.
Alex: فهمت، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولين، قمت بالتسجيل في Glassnode بنفسي وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالفعل أشعر أن بياناتهم غنية للغاية، بالإضافة إلى أنها جيدة من حيث الفورية. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، فأنت تركز على المساعدة التي يقدمها للاستثمار العملي. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات على السلسلة في استثماراتك؟ وما هي المبادئ الأساسية وراء ذلك؟ يرجى تقديم شرح لنا.
كولين: حسنًا. أولاً دعنا نتحدث عن الأمر الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة. سأدمج هذين الاثنين معًا لأن الأمر بسيط جدًا. في أسواق المال التقليدية، سواء كان ذلك في تداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، حتى العقارات، أو بعض المواد الأولية، هناك اختلاف أساسي بين البيتكوين وهذه الأشياء، وهو أنها تستخدم تقنية البلوكشين. القيمة الأكثر أهمية والتي غالبًا ما يتم الإشارة إليها في هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويل البيتكوين هي علنية وشفافة، لذا يمكنك رؤية 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر مباشرة على السلسلة، ويمكن التحقق من ذلك في متصفح البلوكشين. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن ذلك ليس مهمًا، لأن أي كيان فردي لا يمكنه التأثير على اتجاه سعر البيتكوين أو اتجاهه بشكل عام. لذا، عندما ندرس البيانات على السلسلة، فإننا ننظر إلى السوق ككل، نرى الاتجاه، ونحلل توافق وآراء وسلوكيات الجماعة. حتى لو لم أكن أعلم من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني من خلال تجميع جميع العناوين تحليل تدفق هذه السيولة، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسارة، كيف هي حالة أرباحهم، كيف هي حالة خسائرهم، ما هي الأسعار التي يميلون إلى شراء كميات كبيرة من البيتكوين، أو أين لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات في الحقيقة جميعها مرئية. أعتقد أن تحليل البيانات على سلسلة البيتكوين هو أكبر قيمة مقارنةً بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
أليكس: بالتأكيد، هذه النقطة مهمة جدًا. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات بنفس الطريقة التي ننظر بها إلى الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، فإن البيانات على السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان هناك مستثمرون محترفون آخرون ينظرون إلى البيانات على السلسلة، وأنت لا تفعل ذلك، فهذا يعني أنك في الاستثمار تفتقر إلى سلاح مهم جدًا مقارنة بالآخرين.
صعوبات تحليل البيانات على السلسلة
أليكس: عندما تقوم بتحليل البيانات على السلسلة في التطبيق العملي، ما هي التحديات والصعوبات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد جدًا، وأنوي تقسيم إجابتي إلى جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الأشخاص، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، لأنه سبق لي أن ذكرت، كان من الصعب العثور على تعليم منهجي حقيقي. بالطبع، لم أذهب إلى الاستفسار عن ما إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع في الخارج، ولكن إذا كانت موجودة، فلن أجرؤ على شرائها، لأنني منذ أن بدأت التداول، في الواقع، لا أحبذ دفع المال لشراء بعض الدورات. لم أتعرض لأي دورات تعليمية منهجية، لذا يجب أن أكتشف وأستكشف كل المحتوى بنفسي. هناك أنواع عديدة من البيانات على السلسلة، وفي عملية البحث، فإن مبدئي هو أنني سأحرص على فهم طريقة حساب كل مؤشر رأيته والمبادئ التي يقف وراءه. في الواقع، هذه عملية تستغرق الكثير من الوقت، لأنه بمجرد أن ترى مؤشرًا معينًا، فإنه يقدم لك صيغة حسابية، وفكرتي هي أن أستنتج ما الذي يدور في ذهن المصمم خلف هذه الصيغة، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بالشيء الثاني الذي يسمى التصفية. إذا كان هناك شخص لديه خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو درس المؤشرات، فسيعرف أنه توجد حقيقة واحدة، وهي أن العديد من المؤشرات مرتبطة بشكل كبير. إذا كانت الارتباطات مرتفعة جدًا، فإنها تسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض للضوضاء بسهولة أثناء التفسير، أو قد تفرط في التفسير. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، فإذا كانت الارتباطات بين الإشارات من 1 إلى 4 مرتفعة جدًا، فسيؤدي ذلك إلى مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدث سلوك أو تغيير في سعر البيتكوين اليوم، فقد يؤدي ذلك إلى إضاءة الإشارات من 1 إلى 4 في نفس الوقت، وهذا في الواقع مزعج جدًا. لأنه إذا كانت ارتباطاتهم مرتفعة جدًا، فهذا ظاهرة حتمية. إذا تم إضاءة 4 من بين 10 مصابيح، ستقول إن هذا خطر، ولكنه في الواقع ليس منطقيًا، لأنهم في الأصل سيتوهجون. إذا لم تقم بتقسيمها بناءً على الارتباط، فإن هذه الظاهرة ستحدث بسهولة.