دورة السوق وطريقة البقاء في الاستثمار

عالم الاستثمار مليء بالتحديات، ومن الصعب البقاء فيه وتحقيق النجاح. على الرغم من أننا نسمع غالبًا قصص ربح الآخرين، إلا أن الواقع هو أن عددًا قليلًا فقط من الناس يمكنهم حقًا تحقيق عوائد كبيرة في هذه اللعبة القاسية.

توجد تقلبات دورية في الاقتصاد والأسواق، ولا توجد سوق صاعدة أو هابطة إلى الأبد. يحتاج كل مستثمر إلى العثور على طريقة تناسبه للبقاء، وغالبًا ما يعني هذا التعرف على طبيعته الخاصة بدلاً من تقليد الآخرين بشكل أعمى. بعض الناس بارعون في التداول المتكرر، بينما يركز آخرون على استثمار المشاريع الأساسية، وهناك من يقوم بتوزيع الاستثمارات عبر الدورات. تختلف استراتيجيات كل شخص.

ومع ذلك، هناك نقطة حاسمة: على المدى الطويل، غالباً ما يؤدي التركيز المفرط على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل إلى نتائج استثمارية سيئة. عندما يحقق شخص ما أرباحاً بسهولة من خلال التداول، قد ينشأ لديه وهم أنه يمكنه فعل أي شيء. لكن في النهاية، سيعيد السوق دائماً توزيع المكاسب. إن القدرة على كسب الأرباح وحمايتها تعتمد إلى حد كبير على الحالة النفسية للمستثمر.

تُعبر سلوكيات الاستثمار أو التداول في جوهرها عن الخصائص الداخلية للفرد، مثل التوازن بين الرغبة والامتناع. هذا يحدد ما إذا كان الناس سيختارون الشراء أو البيع أو الاستمرار في الاحتفاظ. وراء كل قرار من هذه القرارات يوجد منطق خاص به، ويستند إلى حكم الفرد على مجموعة من العوامل مثل المال والأساسيات والمضاربة واتجاهات السوق.

كما قال القدماء، ليس البيئة الخارجية هي التي تتغير، بل القلوب هي التي تتحرك. في سوق الاستثمار، السؤال الحقيقي المهم ليس توقع الارتفاع والانخفاض، بل هل تؤمن حقًا بالأصول التي تستثمر فيها. إذا كانت هناك نقص في الإيمان، فمن الأفضل عدم الاحتفاظ بها، وإلا فإن تقلبات السوق ستستمر في زعزعة داخلك، مما يؤثر على قراراتك اللاحقة، وقد يؤدي في النهاية إلى الفشل.

مجال الاستثمار مليء بالإغراء، ودائمًا ما تظهر نقاط جذب جديدة في السوق. قد يحصل المستثمرون الذين يقومون بالتخطيط مسبقًا على عوائد كبيرة، بينما قد يواجه المتأخرون مخاطر كبيرة. بالنسبة للبنائين الحقيقيين في الصناعة والمستثمرين على المدى الطويل، فإنهم يركزون أكثر على تطوير الأساسيات بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير أو دورات السوق.

حتى في سوق الدب، قد تظهر بعض المشاريع التي تتمتع بأسس قوية (مثل الميتافيرس وألعاب التشفير) أداءً نسبيًا جيدًا بسبب وجود طلب فعلي من المستخدمين. لكن لا يزال من الصعب عليها أن تتخلص تمامًا من تأثير الاتجاهات الكلية. من الجدير بالذكر أن الإغراءات الساخنة ليست مرتبطة بدورة السوق، بل هي خصائص متأصلة في السوق. فقط في سوق الدب، تكون الأموال المتاحة أقل، وبالتالي يقل عدد الأشخاص القادرين على تحقيق الأرباح.

يوجد في سوق العملات المشفرة نوعان رئيسيان من المشاركين: نوع يحاول التفوق على التضخم، ونوع يسعى لتجاوز أداء البيتكوين أو الإيثيريوم. لهذين النوعين من المجموعات تأثير كبير على تطور السوق. إذا اعتقد المستثمرون المؤسسيون التقليديون أن الأصول المشفرة يمكن أن تتفوق على التضخم، فسوف يزيدون من تخصيصاتهم، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. والعكس صحيح، إذا اعتقدوا أن العملات الورقية تؤدي بشكل أفضل، فقد يسحبون استثماراتهم، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. ورغم أن هؤلاء المستثمرين ليسوا من المجموعة الأصلية للعملات المشفرة، إلا أن حجم أموالهم كبير، وقد يتسببون في صدمات كبيرة، خاصة في سوق الدب.

الفئة الأخرى هي الداعمة الأساسية في الصناعة، الذين دفعوا بتطور مجالات مثل البيتكوين، الإيثيريوم، وكذلك DeFi، NFT، الألعاب المشفرة، الميتافيرس وWeb3. على الرغم من أن هذه المجموعة تهتم أيضًا بتغيرات القيمة مقارنة بالعملات الورقية، إلا أنهم يهتمون أكثر ما إذا كانوا قادرين على التفوق على BTC أو ETH. في سوق الدب، غالبًا ما يصبحون القوة الأساسية في السوق.

في أي سوق، تكون الأولوية لضمان البقاء، وليس السعي لتحقيق عوائد سريعة على المدى القصير. على الرغم من أن الاستثمار بكل الأموال (المعروف باسم "شوه" في بعض الأحيان) قد يؤدي إلى عوائد كبيرة في بعض اللحظات، إلا أنه ليس خيارًا حكيمًا لمعظم الناس. بمجرد أن يتذوقوا الطعم الحلو، فمن المحتمل أن يغامروا مرارًا وتكرارًا، وهذا جزء من طبيعة الإنسان. من منظور الاحتمالات، فإن مخاطر الاستثمار بكل الأموال غالبًا ما تكون أعلى من العوائد المحتملة.

من المهم التأكيد على أن عالم الاستثمار مليء بالتنوع، ولا توجد حقائق تنطبق على الجميع. قد لا تكون الآراء المذكورة أعلاه قابلة للتطبيق في بعض الحالات. يجب على كل شخص أن يتأمل في داخله ليجد طريق الاستثمار المناسبة له، فهذه هي الاتجاه النهائي.