ترميز الأصول أصبح اتجاهاً مهماً في صناعة العملات المشفرة. حتى مايو 2024، تجاوزت السوق العالمية للأصول الحقيقية 66 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين المتزايد بهذه المنتجات المالية المبتكرة. يمكن أن يوفر ترميز RWA وإدخاله في blockchain فرص جديدة للعائدات في التمويل اللامركزي DeFi. هناك توقعات تفيد بأن سوق ترميز الأصول سيصل إلى حجم 10 تريليونات دولار بحلول عام 2030.
تتمثل الجاذبية الرئيسية لهذا السوق الناشئ في أنه لا يوفر فقط فرص العائدات لـ DeFi، بل يحقق أيضًا تجزئة الأصول. من خلال ترميز الأصول مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات، يمكن تقسيمها إلى حصص أصغر. تعزز هذه العملية السيولة، وتخلق أيضًا فرص استثمارية لمستويات رأس المال المختلفة من المستثمرين.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول: زيادة السيولة وإمكانية الوصول من خلال الأصول المرمزة القابلة للتشغيل المتبادل، مما يمكّن المستثمرين الصغار من استثمار رأس مال منخفض في أصول ذات عوائد مرتفعة؛ تحسين الشفافية؛ وتعزيز التركيب من خلال ربط قيمة الأصول الحقيقية بنظام DeFi البيئي.
نما قيمة سوق السندات الحكومية المرمزة في الولايات المتحدة من 114 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 845 مليون دولار أمريكي، حيث تُعتبر فرانكلين تمبلتون أكبر مُصدر في هذه الفئة من الأصول، حيث تمثل حوالي 38% من السوق. أظهرت الأبحاث الأخيرة أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في السندات الحكومية المرمزة قبل نهاية عام 2024.
على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن ترميز الأصول يمثل أحد أكثر التطبيقات الواعدة لتكنولوجيا blockchain. تحتل Ondo Finance موقعًا متميزًا في هذه الاتجاه من خلال خدمة ترميز السندات الحكومية، حيث يزداد اهتمام المستثمرين باستمرار.
تكنولوجيا ومنتجات أوندوا فاينانس
أوندُو تعمل على تحويل المالية من خلال بروتوكولها اللامركزي، باستخدام البلوكشين لتقديم منتجات على مستوى المؤسسات. من خلال ترميز الأصول المستقرة في المالية التقليدية، تجمع أوندُو بين الموثوقية وكفاءة البلوكشين.
أوندوا تقدم حالياً خيارين رئيسيين للاستثمار:
USDY(Ondo عملة الدولار الأمريكي للعائد)
سندات مرمزة مدعومة من السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية
يوفر عائد سنوي بنسبة 5.30%(APY)، وإجمالي قيمة مقفلة(TVL) تبلغ 315.35 مليون دولار
أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية
تديرها شركة الائتمان، لضمان الامتثال وحماية المستثمرين
OUSG(Ondo سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل )
توفير سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل المرمزة ذات المخاطر المنخفضة للمستثمرين السلبيين
يوفر معدل عائد سنوي يبلغ 4.81% (APY)، وإجمالي قيمة القفل (TVL) هو 221.32 مليون دولار
سيتم نقل الاستثمار من صندوق ETF معين إلى صندوق آخر في مارس 2024
تم إصدار النسخة الجديدة من rOUSG مؤخرًا، مما يوفر عائدات للمستثمرين من خلال رموز إضافية.
بالإضافة إلى ذلك، أنشأت فريق Ondo Flux Finance، وهو منصة إقراض لامركزية تعتمد على Compound V2 ولكنها أضافت ميزات جديدة. تدعم العملات المفتوحة والعملات المقيدة، وتستخدم نموذج القرض مقابل التجمع.
في مجال التمويل اللامركزي، تتزايد المنافسة. تسعى مشاريع أخرى مثل Centrifuge و Ethena و Maple Finance و Pendle إلى تحقيق النجاح في أسواق فرعية مختلفة.
تتمثل مزايا Ondo Finance في:
تستهدف سوق السندات الحكومية الأمريكية الضخمة، مع تغطية سوق واسعة النطاق.
التعاون مع عمالقة TradFi لتجنب المنافسة المباشرة
تقديم منتجات مبتكرة مثل USDY و OUSG، أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية
اقتصاد العملة واستخداماتها
عملة ONDO هي عملة الحوكمة الخاصة بـ Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يحق لحامليها التصويت على مختلف الاقتراحات داخل Ondo DAO. لبدء اقتراح، يجب على الأفراد أن يمتلكوا أو يتم تفويضهم بما لا يقل عن 100 مليون ONDO من حقوق التصويت.
السعر الحالي هو 1.87$، ويحتل المرتبة 54 من حيث القيمة السوقية. العرض المتداول هو 1.44 مليار ONDO، وهو ما يمثل 14.27% من إجمالي العرض. الحد الأقصى للعرض هو 10 مليار ONDO.
الفريق والشركاء
تجمع فريق Ondo Finance بين المواهب المتخصصة في TradFi وWeb3، بما في ذلك أعضاء من Goldman Sachs، وشركة إدارة أصول معينة، ومشاريع Web3 أخرى.
لقد أقامت الشركة شراكات مع عدة شركاء مهمين، بما في ذلك مؤسسة سلسلة كتلة معينة، وThala Labs، وWintermute، لتعزيز خدماتها في مجال البلوكشين والتمويل. ومن الجدير بالذكر أن Ondo قد أظهرت عزمها على توسيع جهود ترميز الأصول من خلال استثمار 95 مليون دولار في صندوق تابع لشركة إدارة أصول معينة.
لقد حققت Ondo Finance نموًا ملحوظًا من خلال منتجاتها، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار. تشمل الخطط المستقبلية زيادة اعتماد السيولة لـ USDY و OUSG و OMMF، وتوسيع استخدام عملات النقود المرمزة، بالإضافة إلى ترميز الأوراق المالية المتداولة علنًا.
عوامل الصعود:
ترميز الأصول الصناعة نمو آفاق واسعة
النمو السريع لـ TVL
التعاون الاستراتيجي مع شركات إدارة الأصول الكبيرة
في مجال الأصول الحقيقية المشفرة رائدة
عوامل الهبوط:
مخاطر تركيز استخدام العملة
يتم التحكم في معظم إمدادات العملة من قبل الفريق
التحديات التنظيمية
مخاطر الديون السيئة التي تواجه بروتوكولات DeFi
بشكل عام، تسعى Ondo Finance جاهدًا لبناء جسر بين TradFi وWeb3، ويستحق تطورها متابعة مستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Ondo Finance: رائد ترميز الأصول الذي يربط TradFi وWeb3
ترميز الأصول: رابط TradFi وWeb3
ترميز الأصول أصبح اتجاهاً مهماً في صناعة العملات المشفرة. حتى مايو 2024، تجاوزت السوق العالمية للأصول الحقيقية 66 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين المتزايد بهذه المنتجات المالية المبتكرة. يمكن أن يوفر ترميز RWA وإدخاله في blockchain فرص جديدة للعائدات في التمويل اللامركزي DeFi. هناك توقعات تفيد بأن سوق ترميز الأصول سيصل إلى حجم 10 تريليونات دولار بحلول عام 2030.
تتمثل الجاذبية الرئيسية لهذا السوق الناشئ في أنه لا يوفر فقط فرص العائدات لـ DeFi، بل يحقق أيضًا تجزئة الأصول. من خلال ترميز الأصول مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات، يمكن تقسيمها إلى حصص أصغر. تعزز هذه العملية السيولة، وتخلق أيضًا فرص استثمارية لمستويات رأس المال المختلفة من المستثمرين.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول: زيادة السيولة وإمكانية الوصول من خلال الأصول المرمزة القابلة للتشغيل المتبادل، مما يمكّن المستثمرين الصغار من استثمار رأس مال منخفض في أصول ذات عوائد مرتفعة؛ تحسين الشفافية؛ وتعزيز التركيب من خلال ربط قيمة الأصول الحقيقية بنظام DeFi البيئي.
نما قيمة سوق السندات الحكومية المرمزة في الولايات المتحدة من 114 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 845 مليون دولار أمريكي، حيث تُعتبر فرانكلين تمبلتون أكبر مُصدر في هذه الفئة من الأصول، حيث تمثل حوالي 38% من السوق. أظهرت الأبحاث الأخيرة أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في السندات الحكومية المرمزة قبل نهاية عام 2024.
على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن ترميز الأصول يمثل أحد أكثر التطبيقات الواعدة لتكنولوجيا blockchain. تحتل Ondo Finance موقعًا متميزًا في هذه الاتجاه من خلال خدمة ترميز السندات الحكومية، حيث يزداد اهتمام المستثمرين باستمرار.
تكنولوجيا ومنتجات أوندوا فاينانس
أوندُو تعمل على تحويل المالية من خلال بروتوكولها اللامركزي، باستخدام البلوكشين لتقديم منتجات على مستوى المؤسسات. من خلال ترميز الأصول المستقرة في المالية التقليدية، تجمع أوندُو بين الموثوقية وكفاءة البلوكشين.
أوندوا تقدم حالياً خيارين رئيسيين للاستثمار:
USDY(Ondo عملة الدولار الأمريكي للعائد)
OUSG(Ondo سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل )
بالإضافة إلى ذلك، أنشأت فريق Ondo Flux Finance، وهو منصة إقراض لامركزية تعتمد على Compound V2 ولكنها أضافت ميزات جديدة. تدعم العملات المفتوحة والعملات المقيدة، وتستخدم نموذج القرض مقابل التجمع.
! تقرير أبحاث Ondo Finance: الشراكة مع BlackRock لربط التمويل التقليدي ببروتوكول Web3 RWA
المنافسة في السوق والميزة
في مجال التمويل اللامركزي، تتزايد المنافسة. تسعى مشاريع أخرى مثل Centrifuge و Ethena و Maple Finance و Pendle إلى تحقيق النجاح في أسواق فرعية مختلفة.
تتمثل مزايا Ondo Finance في:
اقتصاد العملة واستخداماتها
عملة ONDO هي عملة الحوكمة الخاصة بـ Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يحق لحامليها التصويت على مختلف الاقتراحات داخل Ondo DAO. لبدء اقتراح، يجب على الأفراد أن يمتلكوا أو يتم تفويضهم بما لا يقل عن 100 مليون ONDO من حقوق التصويت.
السعر الحالي هو 1.87$، ويحتل المرتبة 54 من حيث القيمة السوقية. العرض المتداول هو 1.44 مليار ONDO، وهو ما يمثل 14.27% من إجمالي العرض. الحد الأقصى للعرض هو 10 مليار ONDO.
الفريق والشركاء
تجمع فريق Ondo Finance بين المواهب المتخصصة في TradFi وWeb3، بما في ذلك أعضاء من Goldman Sachs، وشركة إدارة أصول معينة، ومشاريع Web3 أخرى.
لقد أقامت الشركة شراكات مع عدة شركاء مهمين، بما في ذلك مؤسسة سلسلة كتلة معينة، وThala Labs، وWintermute، لتعزيز خدماتها في مجال البلوكشين والتمويل. ومن الجدير بالذكر أن Ondo قد أظهرت عزمها على توسيع جهود ترميز الأصول من خلال استثمار 95 مليون دولار في صندوق تابع لشركة إدارة أصول معينة.
! تقرير أبحاث Ondo Finance: الشراكة مع BlackRock لربط التمويل التقليدي ببروتوكول Web3 RWA
آفاق التنمية والمخاطر
لقد حققت Ondo Finance نموًا ملحوظًا من خلال منتجاتها، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار. تشمل الخطط المستقبلية زيادة اعتماد السيولة لـ USDY و OUSG و OMMF، وتوسيع استخدام عملات النقود المرمزة، بالإضافة إلى ترميز الأوراق المالية المتداولة علنًا.
عوامل الصعود:
عوامل الهبوط:
بشكل عام، تسعى Ondo Finance جاهدًا لبناء جسر بين TradFi وWeb3، ويستحق تطورها متابعة مستمرة.