نظام Solana للتمويل اللامركزي: المنتجات الرئيسية واتجاهات التنمية
أظهر تقرير Messari للربع الأول من عام 2024 أن حجم تداولات DeFi على Solana يستمر في النمو، حيث ارتفع متوسط حجم تداولات DEX الفورية بنسبة 319% على أساس شهري ليصل إلى 1.5 مليار دولار. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى تداولات Memecoin، مثل SLERF و BOME. أصبحت Solana وجهة للمستثمرين الأفراد وتجار Memecoin، حيث أن انخفاض رسوم التداول وسرعة التأكيد تجعل بروتوكولات DeFi تقدم تجارب فريدة للمستخدمين. في ظل الزيادة المستمرة في سعر SOL، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على Solana إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، تأتي قيمة TVL الخاصة بـ Solana بشكل رئيسي من DEX، وLST، ومنصات الإقراض، والعقود الآجلة.
البورصات اللامركزية (DEX)
تدور البورصات اللامركزية عادةً حول نظام بيئي محدد، وهذا ينطبق بشكل خاص على سلاسل Layer1 غير EVM مثل Solana.
رايديام يسمح لأي شخص بإنشاء برك تداول وتوجيه سيولة الرموز، مما أدى إلى إطلاق العديد من العملات الميمية على سولانا. كانت رايديام في السابق الخيار المفضل لإصدار العملات الميمية، مع قيمة إجمالية مقفلة تبلغ حوالي 9.65 مليار دولار وحجم تداول يبلغ حوالي 11.62 مليار دولار خلال 24 ساعة. ومع ذلك، مع صعود منصات الميم مثل Pump.fun، قد تتناقص تأثيرات رايديام تدريجياً.
جوبيتر
يبحث Jupiter كمجمع سيولة عن أفضل طرق الأسعار في جميع منصات DEX وAMM الرئيسية على Solana، مما يقلل من الانزلاق وتكاليف المعاملات. إنه ليس فقط منصة DEX الرائدة، بل يمتلك أيضًا منصة تداول عقود آجلة لامركزية. يمكن للمستخدمين المشاركة كمتداولين أو مزودي سيولة، والاستمتاع برافعة مالية تصل إلى 100 مرة. يحصل حاملو JLP على 75% من إيرادات رسوم منصة التداول الآجلة.
أطلقت Jupiter أيضًا أداة اكتشاف سوق MEME APE، التي تساعد المستخدمين على اكتشاف الرموز المميزة الجديدة التي تم إطلاقها وإجراء فحص للمخاطر.
أوركا
تعتبر Orca من بين أفضل DEX في Solana بشعار "DEX للناس، وليس للبرامج". تحتوي على وظيفة صنع السوق النشطة بتوفير السيولة المركزية المشابهة لـ UniswapV3 والمعروفة باسم Whirlpools. يسمح هذا النموذج لمزودي السيولة بجمع السيولة في نطاقات أسعار محددة، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال. يبلغ القيمة السوقية الكاملة لـ ORCA 2.68 مليار دولار، مما يعكس حالة الفقاعات في سلاسل أخرى و DEX.
الرهن السائل (LST)
لا يوجد طلب قوي على الإيداع السائل من قبل مستخدمي Solana، وذلك أساساً لأن هناك متطلبات لحد أدنى من الإيداع و لأن سعر SOL منخفض.
البيانات الرئيسية لمشاريع LST:
| المشروع | LST | APY | TVL (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة | FDV |
|------|-----|-----|---------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار دولار | 23.74 مليار دولار |
| ماء مالح | mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون دولار | 101 مليون دولار |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية الفتح غير معروفة | 683万美元 |
جيتو (JTO)
أطلق Jito برنامج نقاط الإطلاق في سبتمبر 2023، وسرعان ما أصبح المشروع الرائد في هذا المجال. يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ JTO 1.705 مليار دولار، وهو أعلى مشروع TVL في نظام Solana البيئي. حاليًا، يبلغ معدل العائد السنوي على الاستثمار (APY) لتأمين JitoSOL 8.26%، بما في ذلك عائدات تأمين Solana وتقسيم دخل MEV.
ماء مالح
تركز Marinade على الرهانات الأصلية، حيث أن نسبة العائد السنوي مرتفعة، مما جعلها واحدة من المشاريع الرائدة في النظام البيئي، حيث تمتلك 1.413 مليار دولار من قيمة القفل. على الرغم من أن قيمة القفل الخاصة بها قريبة من Jito، إلا أن الفجوة بين القيمة السوقية والقيمة السوقية المستقبلية كبيرة، مما يظهر مساحة للنمو المحتمل.
BlazeStake
BlazeStake هو ثاني أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، وTVL حوالي 2.75 مليار دولار. حاليا، يُقدّر عائد APY المراهن بنحو 7.06%، وهو أقل بقليل من Jito. تبلغ قيمته السوقية المستقبلية 6.87 مليون دولار، مقارنة بـ 2.387 مليار دولار لـ Jito، مما يعكس إمكانيات النمو وخصائص هيكل المستخدمين داخل النظام البيئي.
الاقتراض
حفظ
Save (المعروف سابقًا باسم Solend) هو بروتوكول اقتراض لامركزي قائم على الخوارزميات على Solana. يوفر خدمة اقتراض بسرعة تصل إلى 100 مرة وتكلفة منخفضة تصل إلى 100 مرة. شهدت Save حادثة هجوم على أوراكيل USDH، وبعد ذلك اعتمدت على أوراكيل PYTH لتعزيز الأمان. حاليًا، الطلب على الاقتراض في نظام Solana البيئي ليس مرتفعًا، وبروتوكول الاقتراض الجديد Marginfi على وشك الإطلاق.
المشتقات
تشمل البروتوكولات الرئيسية للمشتقات على Solana Jupiter و Drift و Flash Trade و Zeta.
البيانات الرئيسية لمشاريع المشتقات:
| المشروع | TVL (مليار دولار) | FDV |
|------|---------------|-----|
| الانجراف | 360 مليون | 530 مليون دولار |
| التجارة الفورية | 1469万 | 5.5亿美元 |
| Zeta Markets | 970万 | لم يتم إصدار العملة |
الانجراف
تمتلك Drift إجمالي قيمة مقفلة بقيمة 360 مليون دولار، وتقدم خدمات DEX المتكاملة المتعددة الوظائف مثل التداول قبل السوق، رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف، والإقراض المضمون. بدعم من Multicoin Capital، جذب الإصدار v1 أكثر من 15,000 مستخدم خلال ستة أشهر، مع حجم تداول يتجاوز 10 مليارات دولار.
تجارة فلاش
Flash Trade هو بورصة لامركزية للتداول الفوري والعقود تركز على شبكة Solana، وتتميز برسوم تداول منخفضة وتأثير سعر قليل. يستخدم نظام بركة متعددة الأصول الفريد وبنية NFT لزيادة مشاركة المستخدمين. يضمن نموذج التداول المباشر في بركته عدم تأثير الأسعار وأفضل ظروف للتداول.
أسواق زيتا
Zeta Markets هو منصة مشتقات DeFi، تقدم منتجين رئيسيين هما DEX و FLEX. تهدف إلى تبسيط تجربة تداول المشتقات، مما يسمح للمستخدمين بالتحوط والمضاربة والتعبير عن آرائهم حول اتجاهات السوق. واجهة التشغيل بسيطة، تتضمن مخططات K-Line من Tradingview، وهناك توقعات لإسقاط رموز.
بيث
PYTH كأحد رواد الأوراق المالية على سلسلة Solana، لديه سرعة تحديث بيانات أسرع وأكثر استقرارًا مقارنة بـ Chainlink. حاليًا، لا يتم استخدامه فقط على سلسلة Solana، ولكن يمكن استخدامه أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى، مما يفتح آفاقًا واسعة للتطوير.
الخاتمة
يتوسع نظام Solana البيئي باستمرار، حيث ظهرت المزيد من منتجات التمويل اللامركزي، مثل سوق التنبؤات B.E.T. الذي تم إطلاقه مؤخرًا. هذه المشاريع تعزز النظام البيئي لـ Solana، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الأدوات والخيارات المالية. تمتلك المنتجات الناضجة قاعدة مستخدمين وثقة في السوق، بينما تجذب المنتجات الناشئة المستخدمين من خلال تحسين واجهة المستخدم، وتثقيف المستخدم، وبناء المجتمع. في المستقبل، مع ظهور منتجات مبتكرة، سيصبح نظام التمويل اللامركزي الخاص بـ Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل شامل لنظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي: حالة سوق DEX وLST والمشتقات واتجاهات التنمية
نظام Solana للتمويل اللامركزي: المنتجات الرئيسية واتجاهات التنمية
أظهر تقرير Messari للربع الأول من عام 2024 أن حجم تداولات DeFi على Solana يستمر في النمو، حيث ارتفع متوسط حجم تداولات DEX الفورية بنسبة 319% على أساس شهري ليصل إلى 1.5 مليار دولار. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى تداولات Memecoin، مثل SLERF و BOME. أصبحت Solana وجهة للمستثمرين الأفراد وتجار Memecoin، حيث أن انخفاض رسوم التداول وسرعة التأكيد تجعل بروتوكولات DeFi تقدم تجارب فريدة للمستخدمين. في ظل الزيادة المستمرة في سعر SOL، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على Solana إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، تأتي قيمة TVL الخاصة بـ Solana بشكل رئيسي من DEX، وLST، ومنصات الإقراض، والعقود الآجلة.
البورصات اللامركزية (DEX)
تدور البورصات اللامركزية عادةً حول نظام بيئي محدد، وهذا ينطبق بشكل خاص على سلاسل Layer1 غير EVM مثل Solana.
البيانات الرئيسية لمشاريع DEX:
| المشروع | TVL (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة (مليار دولار) | FDV (مليار دولار) | حجم التداول خلال 24 ساعة (مليار دولار) | |------|---------------|---------------------|---------------|---------------------| | ريديوم | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | جوبيتر | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | أوركا | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
رايديام يسمح لأي شخص بإنشاء برك تداول وتوجيه سيولة الرموز، مما أدى إلى إطلاق العديد من العملات الميمية على سولانا. كانت رايديام في السابق الخيار المفضل لإصدار العملات الميمية، مع قيمة إجمالية مقفلة تبلغ حوالي 9.65 مليار دولار وحجم تداول يبلغ حوالي 11.62 مليار دولار خلال 24 ساعة. ومع ذلك، مع صعود منصات الميم مثل Pump.fun، قد تتناقص تأثيرات رايديام تدريجياً.
جوبيتر
يبحث Jupiter كمجمع سيولة عن أفضل طرق الأسعار في جميع منصات DEX وAMM الرئيسية على Solana، مما يقلل من الانزلاق وتكاليف المعاملات. إنه ليس فقط منصة DEX الرائدة، بل يمتلك أيضًا منصة تداول عقود آجلة لامركزية. يمكن للمستخدمين المشاركة كمتداولين أو مزودي سيولة، والاستمتاع برافعة مالية تصل إلى 100 مرة. يحصل حاملو JLP على 75% من إيرادات رسوم منصة التداول الآجلة.
أطلقت Jupiter أيضًا أداة اكتشاف سوق MEME APE، التي تساعد المستخدمين على اكتشاف الرموز المميزة الجديدة التي تم إطلاقها وإجراء فحص للمخاطر.
أوركا
تعتبر Orca من بين أفضل DEX في Solana بشعار "DEX للناس، وليس للبرامج". تحتوي على وظيفة صنع السوق النشطة بتوفير السيولة المركزية المشابهة لـ UniswapV3 والمعروفة باسم Whirlpools. يسمح هذا النموذج لمزودي السيولة بجمع السيولة في نطاقات أسعار محددة، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال. يبلغ القيمة السوقية الكاملة لـ ORCA 2.68 مليار دولار، مما يعكس حالة الفقاعات في سلاسل أخرى و DEX.
الرهن السائل (LST)
لا يوجد طلب قوي على الإيداع السائل من قبل مستخدمي Solana، وذلك أساساً لأن هناك متطلبات لحد أدنى من الإيداع و لأن سعر SOL منخفض.
البيانات الرئيسية لمشاريع LST:
| المشروع | LST | APY | TVL (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة | FDV | |------|-----|-----|---------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار دولار | 23.74 مليار دولار | | ماء مالح | mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون دولار | 101 مليون دولار | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية الفتح غير معروفة | 683万美元 |
جيتو (JTO)
أطلق Jito برنامج نقاط الإطلاق في سبتمبر 2023، وسرعان ما أصبح المشروع الرائد في هذا المجال. يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ JTO 1.705 مليار دولار، وهو أعلى مشروع TVL في نظام Solana البيئي. حاليًا، يبلغ معدل العائد السنوي على الاستثمار (APY) لتأمين JitoSOL 8.26%، بما في ذلك عائدات تأمين Solana وتقسيم دخل MEV.
ماء مالح
تركز Marinade على الرهانات الأصلية، حيث أن نسبة العائد السنوي مرتفعة، مما جعلها واحدة من المشاريع الرائدة في النظام البيئي، حيث تمتلك 1.413 مليار دولار من قيمة القفل. على الرغم من أن قيمة القفل الخاصة بها قريبة من Jito، إلا أن الفجوة بين القيمة السوقية والقيمة السوقية المستقبلية كبيرة، مما يظهر مساحة للنمو المحتمل.
BlazeStake
BlazeStake هو ثاني أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، وTVL حوالي 2.75 مليار دولار. حاليا، يُقدّر عائد APY المراهن بنحو 7.06%، وهو أقل بقليل من Jito. تبلغ قيمته السوقية المستقبلية 6.87 مليون دولار، مقارنة بـ 2.387 مليار دولار لـ Jito، مما يعكس إمكانيات النمو وخصائص هيكل المستخدمين داخل النظام البيئي.
الاقتراض
حفظ
Save (المعروف سابقًا باسم Solend) هو بروتوكول اقتراض لامركزي قائم على الخوارزميات على Solana. يوفر خدمة اقتراض بسرعة تصل إلى 100 مرة وتكلفة منخفضة تصل إلى 100 مرة. شهدت Save حادثة هجوم على أوراكيل USDH، وبعد ذلك اعتمدت على أوراكيل PYTH لتعزيز الأمان. حاليًا، الطلب على الاقتراض في نظام Solana البيئي ليس مرتفعًا، وبروتوكول الاقتراض الجديد Marginfi على وشك الإطلاق.
المشتقات
تشمل البروتوكولات الرئيسية للمشتقات على Solana Jupiter و Drift و Flash Trade و Zeta.
البيانات الرئيسية لمشاريع المشتقات:
| المشروع | TVL (مليار دولار) | FDV | |------|---------------|-----| | الانجراف | 360 مليون | 530 مليون دولار | | التجارة الفورية | 1469万 | 5.5亿美元 | | Zeta Markets | 970万 | لم يتم إصدار العملة |
الانجراف
تمتلك Drift إجمالي قيمة مقفلة بقيمة 360 مليون دولار، وتقدم خدمات DEX المتكاملة المتعددة الوظائف مثل التداول قبل السوق، رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف، والإقراض المضمون. بدعم من Multicoin Capital، جذب الإصدار v1 أكثر من 15,000 مستخدم خلال ستة أشهر، مع حجم تداول يتجاوز 10 مليارات دولار.
تجارة فلاش
Flash Trade هو بورصة لامركزية للتداول الفوري والعقود تركز على شبكة Solana، وتتميز برسوم تداول منخفضة وتأثير سعر قليل. يستخدم نظام بركة متعددة الأصول الفريد وبنية NFT لزيادة مشاركة المستخدمين. يضمن نموذج التداول المباشر في بركته عدم تأثير الأسعار وأفضل ظروف للتداول.
أسواق زيتا
Zeta Markets هو منصة مشتقات DeFi، تقدم منتجين رئيسيين هما DEX و FLEX. تهدف إلى تبسيط تجربة تداول المشتقات، مما يسمح للمستخدمين بالتحوط والمضاربة والتعبير عن آرائهم حول اتجاهات السوق. واجهة التشغيل بسيطة، تتضمن مخططات K-Line من Tradingview، وهناك توقعات لإسقاط رموز.
بيث
PYTH كأحد رواد الأوراق المالية على سلسلة Solana، لديه سرعة تحديث بيانات أسرع وأكثر استقرارًا مقارنة بـ Chainlink. حاليًا، لا يتم استخدامه فقط على سلسلة Solana، ولكن يمكن استخدامه أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى، مما يفتح آفاقًا واسعة للتطوير.
الخاتمة
يتوسع نظام Solana البيئي باستمرار، حيث ظهرت المزيد من منتجات التمويل اللامركزي، مثل سوق التنبؤات B.E.T. الذي تم إطلاقه مؤخرًا. هذه المشاريع تعزز النظام البيئي لـ Solana، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الأدوات والخيارات المالية. تمتلك المنتجات الناضجة قاعدة مستخدمين وثقة في السوق، بينما تجذب المنتجات الناشئة المستخدمين من خلال تحسين واجهة المستخدم، وتثقيف المستخدم، وبناء المجتمع. في المستقبل، مع ظهور منتجات مبتكرة، سيصبح نظام التمويل اللامركزي الخاص بـ Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا.