على الرغم من أن جي بي مورغان أوصت هذا العام في تقريرها المستثمرين بعدم إضافة بيتكوين أو أي أصول رقمية أخرى إلى محافظهم الاستثمارية، إلا أن الشركة اتخذت خطوة تاريخية نحو عالم التشفير.
مؤخراً، وردت تقارير تفيد بأن واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، جي بي مورغان، ستبدأ بتقديم خدمات مصرفية لمنصات تبادل الأصول الرقمية Coinbase وGemini. وقد تمت الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهاتين المنصتين لدى جي بي مورغان في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستقدم جي بي مورغان خدمات إدارة النقد للعملاء الأمريكيين للمنصتين المذكورتين، بما في ذلك التحويلات البرقية وخدمات الإيداع والسحب، ولكن دون التطرق مباشرة إلى تسوية الأصول الرقمية.
أثارت هذه الرسالة اهتماماً واسعاً في وول ستريت. يعتقد بعض المهنيين في قطاع البنوك أن خطوة جي بي مورغان هذه، بالإضافة إلى اعتبارات الإيرادات المباشرة، قد تفتح أمامها فرصة للاكتتاب في عروض Coinbase وGemini العامة في المستقبل، فضلاً عن التفكير في إدراج عملة JPM على هذه المنصات.
علق مسؤول رقابي رفيع المستوى على أن سوق العملات الرقمية يتجه نحو النضج، وأن المزيد من شركات البلوك تشين لديها أنظمة جيدة لإدارة المخاطر ومستوى امتثال، ويجب ألا تواجه هذه الشركات عوائق في الحصول على خدمات مصرفية.
هذه الشراكة بلا شك علامة فارقة أخرى في اندماج عالم التشفير مع التيار الرئيسي. من الضروري فهم المنطق وراء ذلك، ولكن في نفس الوقت لا يمكن تجاهل أنه لا يزال هناك وقت طويل قبل أن يصل عالم التشفير بالكامل إلى تعاون طويل الأمد ومستقر مع مؤسسات TradFi.
!
توافق مثالي بين احتياجات الطرفين
تعاون جي بي مورغان مع كوينبيس وجيميني هو بالتأكيد الجمع المثالي بين احتياجات الطرفين. الأول يحتاج إلى تأمين سوق محتمل في مجال ناشئ في أقرب وقت ممكن مع الالتزام بالامتثال، بينما يحتاج الآخران إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية ليصبحوا منصات خدمات مالية أكثر تخصصًا ولتعزيز دخولهم إلى سوق أوسع وأكثر مؤسسية.
الامتثال العالي، والتسوية بالعملات الورقية كأولوية هي خصائص مشتركة بين بورصتي Coinbase وGemini، وهذا يتماشى تمامًا مع المتطلبات الصارمة للرقابة في القطاع المصرفي. من الناحية المالية، اجتازت Gemini وCoinbase تدقيقات من قبل شركات المحاسبة المعروفة. يُعتقد على نطاق واسع في الصناعة أن استثمار Coinbase في الامتثال هو أحد الأسباب الرئيسية وراء تقييمها المرتفع.
من حيث تدفق الأموال، تحتل العملات الورقية مكانة رائدة في هاتين البورصتين، مما يوفر للبنوك مساحة كبيرة لتحقيق الأرباح. وفقًا إحصائيات منصة البيانات، يعتمد الجزء الأكبر من حجم التداول في Coinbase Pro وGemini على العملات الورقية. بالإضافة إلى ذلك، تقدم هاتان البورصتان مجموعة من الخدمات مثل الحفظ، العملات المستقرة، والمحافظ، وكلها تتطلب خدمات عملات ورقية بشكل كاف.
على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان كان لديه موقف سلبي طويل الأمد تجاه البيتكوين، إلا أن المؤسسة قامت باستكشاف عميق ومبكر في مجال blockchain. أطلقت بروتوكول blockchain مفتوح المصدر Quorum، وتعاونت مع العديد من المؤسسات في مجالات مثل مصادقة الهوية blockchain وتبادل المعلومات المالية، وأطلقت شبكة المعلومات بين البنوك (IIN). في عام 2019، أعلن جي بي مورغان أيضًا عن إطلاق عملته الرقمية الخاصة JPM Coin، ليصبح أول بنك كبير "يصدر عملة" على مستوى العالم.
!
طريق التعاون بين عالم التشفير والبنوك لا يزال مليئًا بالتحديات
ومع ذلك، قبل أن تتم هذه الشراكة الكبيرة، كانت العلاقة بين عالم التشفير والبنوك مليئة بعدم اليقين. حتى منصات التداول الحذرة مثل Coinbase، تم وقف تعاونها مع بعض البنوك بسبب مشكلات الامتثال.
في جميع حالات التعاون غير المستقرة، تعتبر قصة ناشر عملة مستقرة معروف وم exchange المرتبطة به الأكثر إثارة للاهتمام. اعترف ناشر العملة المستقرة هذا بنقص احتياطياته وشارك في دعاوى قانونية. لقد حاولوا لفترة طويلة إقامة شراكة مع البنوك التقليدية، لكن النتائج دائمًا ما كانت صعبة الاستدامة.
من المعلومات العامة، يتضح أن هذه الشركة المصدرة للعملة المستقرة وبورصتها المرتبطة قد تواصلت مع العديد من البنوك الرئيسية، لكن التعاون قد تم قطعه. ولا يزال غير معروف ما إذا كانوا قد حصلوا على دعم من البنوك الرئيسية، وما هي حالة التعاون الحالية.
هذه الحالة تعكس في الواقع الحالة العامة للتعاون بين عالم التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من أن البنوك تتطلع إلى إمكانيات عالم التشفير، إلا أن عدم اليقين بشأن الامتثال من قبل شركات التشفير يجعل من الصعب على الطرفين تحقيق تعاون مستقر، وغالبًا ما يظهر هذا التعاون في حالة من الصراع.
ومع ذلك، على الرغم من مواجهة العديد من التحديات، فإن وضع بعض الأصول الرقمية والعملات المستقرة في السوق يتزايد باستمرار. قد تعكس هذه الظاهرة المتناقضة ظاهرة في عالم التشفير: قد تنجح المؤسسات التي تسعى إلى التقارب مع التيار الرئيسي في "النجاح" في النهاية، والتنافس جنبًا إلى جنب مع عمالقة TradFi؛ بينما قد تواصل مؤسسات أخرى التطور في نظام التشفير البيئي المستقل نسبيًا، لكن استدامتها على المدى الطويل لا تزال بحاجة إلى المراقبة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
جيمي مورغان يفتح أعمال التشفير وتسريع دمج TradFi مع المال الرقمي
طريق دمج TradFi و الأصول الرقمية
على الرغم من أن جي بي مورغان أوصت هذا العام في تقريرها المستثمرين بعدم إضافة بيتكوين أو أي أصول رقمية أخرى إلى محافظهم الاستثمارية، إلا أن الشركة اتخذت خطوة تاريخية نحو عالم التشفير.
مؤخراً، وردت تقارير تفيد بأن واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، جي بي مورغان، ستبدأ بتقديم خدمات مصرفية لمنصات تبادل الأصول الرقمية Coinbase وGemini. وقد تمت الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهاتين المنصتين لدى جي بي مورغان في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستقدم جي بي مورغان خدمات إدارة النقد للعملاء الأمريكيين للمنصتين المذكورتين، بما في ذلك التحويلات البرقية وخدمات الإيداع والسحب، ولكن دون التطرق مباشرة إلى تسوية الأصول الرقمية.
أثارت هذه الرسالة اهتماماً واسعاً في وول ستريت. يعتقد بعض المهنيين في قطاع البنوك أن خطوة جي بي مورغان هذه، بالإضافة إلى اعتبارات الإيرادات المباشرة، قد تفتح أمامها فرصة للاكتتاب في عروض Coinbase وGemini العامة في المستقبل، فضلاً عن التفكير في إدراج عملة JPM على هذه المنصات.
علق مسؤول رقابي رفيع المستوى على أن سوق العملات الرقمية يتجه نحو النضج، وأن المزيد من شركات البلوك تشين لديها أنظمة جيدة لإدارة المخاطر ومستوى امتثال، ويجب ألا تواجه هذه الشركات عوائق في الحصول على خدمات مصرفية.
هذه الشراكة بلا شك علامة فارقة أخرى في اندماج عالم التشفير مع التيار الرئيسي. من الضروري فهم المنطق وراء ذلك، ولكن في نفس الوقت لا يمكن تجاهل أنه لا يزال هناك وقت طويل قبل أن يصل عالم التشفير بالكامل إلى تعاون طويل الأمد ومستقر مع مؤسسات TradFi.
!
توافق مثالي بين احتياجات الطرفين
تعاون جي بي مورغان مع كوينبيس وجيميني هو بالتأكيد الجمع المثالي بين احتياجات الطرفين. الأول يحتاج إلى تأمين سوق محتمل في مجال ناشئ في أقرب وقت ممكن مع الالتزام بالامتثال، بينما يحتاج الآخران إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية ليصبحوا منصات خدمات مالية أكثر تخصصًا ولتعزيز دخولهم إلى سوق أوسع وأكثر مؤسسية.
الامتثال العالي، والتسوية بالعملات الورقية كأولوية هي خصائص مشتركة بين بورصتي Coinbase وGemini، وهذا يتماشى تمامًا مع المتطلبات الصارمة للرقابة في القطاع المصرفي. من الناحية المالية، اجتازت Gemini وCoinbase تدقيقات من قبل شركات المحاسبة المعروفة. يُعتقد على نطاق واسع في الصناعة أن استثمار Coinbase في الامتثال هو أحد الأسباب الرئيسية وراء تقييمها المرتفع.
من حيث تدفق الأموال، تحتل العملات الورقية مكانة رائدة في هاتين البورصتين، مما يوفر للبنوك مساحة كبيرة لتحقيق الأرباح. وفقًا إحصائيات منصة البيانات، يعتمد الجزء الأكبر من حجم التداول في Coinbase Pro وGemini على العملات الورقية. بالإضافة إلى ذلك، تقدم هاتان البورصتان مجموعة من الخدمات مثل الحفظ، العملات المستقرة، والمحافظ، وكلها تتطلب خدمات عملات ورقية بشكل كاف.
على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان كان لديه موقف سلبي طويل الأمد تجاه البيتكوين، إلا أن المؤسسة قامت باستكشاف عميق ومبكر في مجال blockchain. أطلقت بروتوكول blockchain مفتوح المصدر Quorum، وتعاونت مع العديد من المؤسسات في مجالات مثل مصادقة الهوية blockchain وتبادل المعلومات المالية، وأطلقت شبكة المعلومات بين البنوك (IIN). في عام 2019، أعلن جي بي مورغان أيضًا عن إطلاق عملته الرقمية الخاصة JPM Coin، ليصبح أول بنك كبير "يصدر عملة" على مستوى العالم.
!
طريق التعاون بين عالم التشفير والبنوك لا يزال مليئًا بالتحديات
ومع ذلك، قبل أن تتم هذه الشراكة الكبيرة، كانت العلاقة بين عالم التشفير والبنوك مليئة بعدم اليقين. حتى منصات التداول الحذرة مثل Coinbase، تم وقف تعاونها مع بعض البنوك بسبب مشكلات الامتثال.
في جميع حالات التعاون غير المستقرة، تعتبر قصة ناشر عملة مستقرة معروف وم exchange المرتبطة به الأكثر إثارة للاهتمام. اعترف ناشر العملة المستقرة هذا بنقص احتياطياته وشارك في دعاوى قانونية. لقد حاولوا لفترة طويلة إقامة شراكة مع البنوك التقليدية، لكن النتائج دائمًا ما كانت صعبة الاستدامة.
من المعلومات العامة، يتضح أن هذه الشركة المصدرة للعملة المستقرة وبورصتها المرتبطة قد تواصلت مع العديد من البنوك الرئيسية، لكن التعاون قد تم قطعه. ولا يزال غير معروف ما إذا كانوا قد حصلوا على دعم من البنوك الرئيسية، وما هي حالة التعاون الحالية.
هذه الحالة تعكس في الواقع الحالة العامة للتعاون بين عالم التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من أن البنوك تتطلع إلى إمكانيات عالم التشفير، إلا أن عدم اليقين بشأن الامتثال من قبل شركات التشفير يجعل من الصعب على الطرفين تحقيق تعاون مستقر، وغالبًا ما يظهر هذا التعاون في حالة من الصراع.
ومع ذلك، على الرغم من مواجهة العديد من التحديات، فإن وضع بعض الأصول الرقمية والعملات المستقرة في السوق يتزايد باستمرار. قد تعكس هذه الظاهرة المتناقضة ظاهرة في عالم التشفير: قد تنجح المؤسسات التي تسعى إلى التقارب مع التيار الرئيسي في "النجاح" في النهاية، والتنافس جنبًا إلى جنب مع عمالقة TradFi؛ بينما قد تواصل مؤسسات أخرى التطور في نظام التشفير البيئي المستقل نسبيًا، لكن استدامتها على المدى الطويل لا تزال بحاجة إلى المراقبة.
!
!