تنظيم الأصول الرقمية يزداد تشديداً: تحليل قانون مكافحة غسيل الأموال الجديد في الاتحاد الأوروبي

في منتصف شهر يناير 2024، قدمت الاتحاد الأوروبي، كأول ولاية قضائية في العالم تضع إطارًا شاملاً لتنظيم الأصول الرقمية، مرة أخرى اقتراحًا بإضافة قيود صارمة على تحويلات العملات الرقمية والمحافظ الخاصة ضمن قواعد تنظيم غسيل الأموال، بما في ذلك تقييد المعاملات المجهولة وزيادة التزامات KYC للمنصات.

في 23 مارس، شرع البرلمان والمجلس الأوروبي في تنفيذ هذه الفكرة رسميًا، وأطلقوا أحدث لوائح مكافحة غسيل الأموال. ستقوم هذه المقالة بتفسير هذا القانون الجديد، وتحليل الآثار النموذجية المحتملة له.

نظرة عامة على أحدث لوائح تنظيم الأصول الرقمية في الاتحاد الأوروبي

تستهدف اللوائح الجديدة التي وضعتها الاتحاد الأوروبي لمكافحة غسيل الأموال المتعلقة بالأصول الرقمية القضاء على عدم الكشف عن الهوية في معاملات الأصول الرقمية، وذلك لتنظيم غسيل الأموال واستخدام الأصول الرقمية للتهرب من الضرائب والتهرب من التنظيم ونقل الأصول. تشمل القواعد الرئيسية ما يلي:

1. يُحظر استخدام أي محفظة تشفير ذاتية الإدارة غير معروفة الهوية لإجراء أي مدفوعات بالأصول الرقمية ضمن نطاق ولاية الاتحاد الأوروبي.
2. يجب على شركات الأصول الرقمية إجراء العناية الواجبة على المعاملات التي تتجاوز 1000 يورو.

تستهدف هذه اللوائح بشكل أساسي مستخدمي الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الأصول الرقمية ( VASP ).

تؤثر اللوائح الجديدة بشكل ملحوظ على الجانبين الإيجابي والسلبي. من ناحية، يتماشى مع قانون MiCA السابق وقواعد جمع معلومات تحويل الأصول الرقمية، مما يمكن أن يحد إلى أقصى حد من الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالأصول الرقمية، بينما يستعد لسياسات ضريبية محتملة على الأصول الرقمية قد تُسن في المستقبل. من ناحية أخرى، فإنها تلغي مباشرة سمة الخصوصية الأساسية للأصول الرقمية، مما قد يزعزع النظام البيئي المالي القائم على التقنية اللامركزية.

من المهم أن نلاحظ أن قانون مكافحة غسيل الأموال الجديد في الاتحاد الأوروبي لا يستهدف فقط الأصول الرقمية، بل يفرض أيضًا رقابة صارمة على الأدوات والقنوات الأخرى التي قد تُستخدم في غسيل الأموال. على سبيل المثال، يُحظر استخدام المدفوعات النقدية غير المعلنة التي تزيد عن 3000 يورو في المعاملات التجارية، بينما تُحظر المدفوعات النقدية التي تزيد عن 10000 يورو بشكل كامل. يتعين على الكيانات التجارية في صناعة السلع الفاخرة التحقق من هوية العملاء والاحتفاظ بمعلومات المعاملات. ستكون القطاعات ذات المخاطر العالية في غسيل الأموال، مثل كرة القدم المهنية، تحت إشراف دقيق.

تأثير اللوائح الجديدة وتأثيرها الدائري

باعتبارها واحدة من السلطات القضائية الرئيسية في العالم، قد يكون لهذا التنظيم الجديد في الاتحاد الأوروبي تأثير كبير كمثال تنظيمي على صناعة الأصول الرقمية بأكملها، ومن المتوقع أن تستند قواعد التنظيم في دول أخرى إلى هذه التشريعات.

من الجانب الإيجابي، لم تقم الاتحاد الأوروبي بحظر وجود أو استخدام الأصول الرقمية، بل تطلب استخدامها واستثمارها في بيئة مفتوحة ومُنظمة. هذه الطريقة أكثر مرونة من الحظر الشامل، وتتوافق مع مفهوم التنظيم "المرونة" بدلاً من "السد".

ومع ذلك، فإن هذه التدابير التنظيمية التي تبدو معتدلة لها أيضًا جوانب صارمة. قد تؤثر على حقوق مستخدمي الأصول الرقمية في التصرف بحرية في ممتلكاتهم، والأهم من ذلك، قد تؤدي إلى انتشار السلطة التنظيمية المركزية التقليدية إلى مجتمع الأصول الرقمية. وهذا يتعارض مع الطبيعة اللامركزية لتقنية blockchain والأصول الرقمية.

في الواقع، غالبًا ما تفشل سياسات تنظيمية متشددة اتبعتها الاتحاد الأوروبي في الماضي تحت مسميات مثل "السلامة العامة" و"الأمان المالي" و"مكافحة غسيل الأموال" في الحصول على دعم غالبية المواطنين. على سبيل المثال، عندما طلبت المفوضية الأوروبية في عام 2017 آراء الجمهور حول مشروع قانون تقييد المدفوعات النقدية، أعرب أكثر من 90% من المواطنين عن معارضتهم، مشيرين إلى أن هذا الأسلوب يصعب عليه أن يوقف بشكل فعال غسيل الأموال على نطاق واسع وبشكل منهجي، بل إنه يقيّد بشكل غير مناسب حقوق المواطنين في استخدام ممتلكاتهم بحرية.

قد تدفع هذه القاعدة الجديدة مستخدمي الأصول الرقمية في الاتحاد الأوروبي إلى الانضمام إلى معسكرات الأصول الرقمية غير المنظمة، بينما ستواجه خدمات الأصول الافتراضية ضغوطًا مزدوجة من الالتزامات الثقيلة المتعلقة بمعرفة العميل ومعدل فقدان المستخدمين.

نطاق تطبيق اللوائح الجديدة

حاليًا، تؤثر هذه القاعدة بشكل رئيسي على تداول الأصول الرقمية، ولم يتم تحديدها بعد لتشمل أصول التشفير الأخرى. على الرغم من وجود جدل داخل الهيئات التنظيمية الأوروبية حول ما إذا كان ينبغي تضمين NFTs وDeFi وGameFi ضمن لوائح AML، إلا أنه لا توجد حتى الآن علامات واضحة على تضمين هذه الأصول في التنظيمات التشريعية.

هذا يرجع بشكل رئيسي إلى سببين:

1. باستثناء الأصول الرقمية، فإن حجم سوق الأصول المشفرة الأخرى صغير جداً، مما لا يكفي لجعلها أدوات لغسيل الأموال أو التهرب الضريبي أو غيرها من الأنشطة الإجرامية.
2. الاتحاد الأوروبي يحافظ على موقف حذر بشأن تشريعات تنظيم الأصول الرقمية، ولا يرغب في إدراجها ضمن تنظيم صارم في ظل عدم نضوج الأصول الرقمية الأخرى وعدم تطبيق التكنولوجيا ذات الصلة بشكل واسع.

لذلك، فإن التطور المستقبلي للأصول الرقمية والتطبيقات ذات الصلة يعتمد إلى حد كبير على ما إذا كان العاملون في Web3 قادرين على تشكيل آليات فعالة للرقابة الذاتية والدافع الذاتي، والتوصل إلى توافق مع الجهات التنظيمية.

الخاتمة

على الرغم من أنه سيتم تنفيذ القواعد الجديدة رسميًا بعد ثلاث سنوات من فترة الانتقال التي تم الإعلان عنها، إلا أن هذه الفترة الزمنية مخصصة فقط للتصحيح الامتثالي. في الواقع، لم يعد بالإمكان استخدام المحافظ الذاتية لإجراء مدفوعات الأصول الرقمية بشكل مجهول ضمن نطاق الاتحاد الأوروبي.

تختلف الآراء في الصناعة حول هذه اللائحة الجديدة. يعتقد بعض الخبراء أنها قد تؤثر سلبًا على نظام الأعمال التنافسي الحر في الاتحاد الأوروبي، وقد تكون حتى انتهاكًا للحقوق الأساسية للمواطنين.

ومع ذلك، نظرًا للوضع الحالي الذي تتكرر فيه الجرائم باستخدام الأصول الرقمية، يجب تقييم مزايا وعيوب هذه اللائحة الجديدة بناءً على تأثيرها عند تنفيذها. على الرغم من أن الاتحاد الأوروبي يفتقر حاليًا إلى الأدلة الكافية على فعالية وضرورة تنفيذ هذه اللائحة لمكافحة الجريمة، إلا أن شجاعته كأول منطقة تحاول تنظيم الأصول الرقمية تستحق الثناء. في المستقبل، نحتاج إلى مراقبة تأثير تنفيذ هذه السياسة عن كثب وتأثيرها على تنظيم الأصول الرقمية عالميًا.