حقق مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ إنجازًا كبيرًا، حيث تم الموافقة على أول دفعة من ETF العملات الرقمية
في الآونة الأخيرة، حقق سوق المال في هونغ كونغ إنجازًا كبيرًا. بعد أن وافقت الولايات المتحدة في يناير على ETF للبيتكوين، وافقت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ في 24 أبريل على طلب إصدار ETF للعملات الرقمية. تتبع هاتان العملتان أسعار البيتكوين والإيثيريوم، ومن المقرر إصدارهما في 29 أبريل، والتداول في بورصة هونغ كونغ في 30 أبريل. وهذا يُشير إلى أن هونغ كونغ أصبحت المركز المالي الرئيسي الثاني في العالم الذي وافق على مثل هذه المنتجات بعد الولايات المتحدة.
يعني هذا الإجراء أن المستثمرين العاديين يمكنهم أيضًا المشاركة في استثمار الأصول الرقمية بشكل غير مباشر من خلال شراء ETF. باعتبارها شركة فرعية لشركة إدارة أصول رائدة في الصين في هونغ كونغ، حصلت شركة إدارة الأصول معينة على الموافقة لبدء أعمال إدارة الأصول الرقمية، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة.
وفقًا لرئيس إدارة الأصول الرقمية في الشركة، منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ سياسة تطوير الأصول الرقمية في أكتوبر 2022، فإن هونغ كونغ تدفع بنشاط لتصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام، أطلقت هيئة النقد في هونغ كونغ أيضًا ثلاثة مشاريع لصناديق الابتكار، تغطي المرحلة الثانية من التجربة لعملة البنك المركزي، والعملة المستقرة، والدولار الرقمي. هذه المبادرات تظهر الدعم القوي من حكومة هونغ كونغ لتطوير نظام الأصول الرقمية بشكل متوافق.
بالمقارنة مع الولايات المتحدة، يوجد في هونغ كونغ بعض الخصائص البارزة في إطار تنظيم ETF للأصول الرقمية. أولاً، تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب والاسترداد النقدي والعيني، مما يعني أن المشاركين في التجارة يمكنهم استخدام البيتكوين أو الإيثريوم مباشرة للاكتتاب أو الاسترداد في حصص ETF. ثانياً، تعتبر هونغ كونغ واحدة من أولى الولايات القضائية التي وافقت على ETF الإيثريوم الفوري وسمحت للمستثمرين الأفراد بالمشاركة.
لحماية حقوق المستثمرين، وضعت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا صارمًا. يجب أن تتمتع شركات إدارة الصناديق بسجل تنظيمي جيد، ولا يمكنها الاستثمار إلا في الأصول الرقمية المدرجة في منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة. علاوة على ذلك، لا يُسمح للصناديق باستخدام الرافعة المالية، وهناك لوائح صارمة بشأن الحفظ.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، المستثمرين المؤسسيين، مستثمري الأفراد، والمستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط الاستثمار في ETF للأصول الرقمية. ومع ذلك، لا يمكن لمستثمري البر الرئيسي في الصين المشاركة.
بالنسبة للاستثمار في الأصول الرقمية، اقترح الخبراء في الصناعة "نظرية 3D"، والتي تعني تحليلها من ثلاثة جوانب: الدفاع عن المخاطر، تنويع المحفظة، وقرارات الاستثمار. على سبيل المثال، يمكن أن تخفف الخصائص اللامركزية للبيتكوين نظريًا من المخاطر النظامية للنظام المالي التقليدي. على المدى الطويل، تجعل العلاقة المنخفضة بين البيتكوين والأصول التقليدية منها أداة فعالة لتنويع المحفظة.
ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأن استثمار الأصول الرقمية لا يزال يواجه العديد من المخاطر، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، ومخاطر المضاربة، ومخاطر تقلب الأسعار الشديد، ومخاطر التنظيم، وغيرها. ينبغي على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر عند المشاركة.
مع التطور السريع لسوق الأصول الرقمية العالمي، فإن المبادرات الابتكارية في هونغ كونغ في هذا المجال ستضخ بلا شك طاقة جديدة في مكانتها كمركز مالي. يرى معظم الناس في الصناعة أن مستقبل صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ واعد، حيث يُعتقد أنها يمكن أن تصبح جسرًا مهمًا يربط بين المالية التقليدية والاقتصاد الرقمي الناشئ.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هونغ كونغ توافق على أول دفعة من ETF بيتكوين و ايثر، المركز المالي الثاني في العالم يدخل عصرًا جديدًا
حقق مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ إنجازًا كبيرًا، حيث تم الموافقة على أول دفعة من ETF العملات الرقمية
في الآونة الأخيرة، حقق سوق المال في هونغ كونغ إنجازًا كبيرًا. بعد أن وافقت الولايات المتحدة في يناير على ETF للبيتكوين، وافقت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ في 24 أبريل على طلب إصدار ETF للعملات الرقمية. تتبع هاتان العملتان أسعار البيتكوين والإيثيريوم، ومن المقرر إصدارهما في 29 أبريل، والتداول في بورصة هونغ كونغ في 30 أبريل. وهذا يُشير إلى أن هونغ كونغ أصبحت المركز المالي الرئيسي الثاني في العالم الذي وافق على مثل هذه المنتجات بعد الولايات المتحدة.
يعني هذا الإجراء أن المستثمرين العاديين يمكنهم أيضًا المشاركة في استثمار الأصول الرقمية بشكل غير مباشر من خلال شراء ETF. باعتبارها شركة فرعية لشركة إدارة أصول رائدة في الصين في هونغ كونغ، حصلت شركة إدارة الأصول معينة على الموافقة لبدء أعمال إدارة الأصول الرقمية، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة.
وفقًا لرئيس إدارة الأصول الرقمية في الشركة، منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ سياسة تطوير الأصول الرقمية في أكتوبر 2022، فإن هونغ كونغ تدفع بنشاط لتصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام، أطلقت هيئة النقد في هونغ كونغ أيضًا ثلاثة مشاريع لصناديق الابتكار، تغطي المرحلة الثانية من التجربة لعملة البنك المركزي، والعملة المستقرة، والدولار الرقمي. هذه المبادرات تظهر الدعم القوي من حكومة هونغ كونغ لتطوير نظام الأصول الرقمية بشكل متوافق.
بالمقارنة مع الولايات المتحدة، يوجد في هونغ كونغ بعض الخصائص البارزة في إطار تنظيم ETF للأصول الرقمية. أولاً، تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب والاسترداد النقدي والعيني، مما يعني أن المشاركين في التجارة يمكنهم استخدام البيتكوين أو الإيثريوم مباشرة للاكتتاب أو الاسترداد في حصص ETF. ثانياً، تعتبر هونغ كونغ واحدة من أولى الولايات القضائية التي وافقت على ETF الإيثريوم الفوري وسمحت للمستثمرين الأفراد بالمشاركة.
لحماية حقوق المستثمرين، وضعت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا صارمًا. يجب أن تتمتع شركات إدارة الصناديق بسجل تنظيمي جيد، ولا يمكنها الاستثمار إلا في الأصول الرقمية المدرجة في منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة. علاوة على ذلك، لا يُسمح للصناديق باستخدام الرافعة المالية، وهناك لوائح صارمة بشأن الحفظ.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، المستثمرين المؤسسيين، مستثمري الأفراد، والمستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط الاستثمار في ETF للأصول الرقمية. ومع ذلك، لا يمكن لمستثمري البر الرئيسي في الصين المشاركة.
بالنسبة للاستثمار في الأصول الرقمية، اقترح الخبراء في الصناعة "نظرية 3D"، والتي تعني تحليلها من ثلاثة جوانب: الدفاع عن المخاطر، تنويع المحفظة، وقرارات الاستثمار. على سبيل المثال، يمكن أن تخفف الخصائص اللامركزية للبيتكوين نظريًا من المخاطر النظامية للنظام المالي التقليدي. على المدى الطويل، تجعل العلاقة المنخفضة بين البيتكوين والأصول التقليدية منها أداة فعالة لتنويع المحفظة.
ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأن استثمار الأصول الرقمية لا يزال يواجه العديد من المخاطر، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، ومخاطر المضاربة، ومخاطر تقلب الأسعار الشديد، ومخاطر التنظيم، وغيرها. ينبغي على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر عند المشاركة.
مع التطور السريع لسوق الأصول الرقمية العالمي، فإن المبادرات الابتكارية في هونغ كونغ في هذا المجال ستضخ بلا شك طاقة جديدة في مكانتها كمركز مالي. يرى معظم الناس في الصناعة أن مستقبل صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ واعد، حيث يُعتقد أنها يمكن أن تصبح جسرًا مهمًا يربط بين المالية التقليدية والاقتصاد الرقمي الناشئ.