شهدت سوق العملات الرقمية مؤخرًا ظهور عدد كبير من المشاريع التي تقودها استثمارات المخاطر (VC)، خاصة في مجالات Staking وCeDeFi. يمكن تحليل ازدهار هذه المشاريع وانحدارها من خلال حالات مثل Ethena وIO وMSN.
إيثينا كمشروع نموذجي VC، أظهر أداءً ممتازًا في البداية من خلال التقييمات العالية وآلية Mint القوية في القائمة البيضاء. ومع مرور الوقت، انخفض سعر رمزه بشكل حاد، مما أدى إلى احتجاز العديد من استثمارات VC. أثار مشروع IO اهتمامًا بعد إعلان عن تمويل بقيمة 30 مليون دولار، لكن عدم نضوج التكنولوجيا والثغرات الأمنية أدت إلى وقوع هجمات هاكر. جذب مشروع MSN الاستثمارات من خلال الدعاية الواسعة، لكنه فقد الزخم بسرعة بعد الإدراج، وبلغت قيمة رمزه قرب الصفر.
هناك مشاريع VC ناجحة نسبيًا مثل EtherFi وBouncebit وEigenlayer، لكن هذه المشاريع متجانسة للغاية، وقد حددت منذ البداية منصة التداول وفريق التنفيذ وخطة الخروج. في الواقع، يتم outsource الجزء الفني للعديد من الفرق، مما يؤدي إلى جودة عامة منخفضة.
أدى هذا الازدهار في التمويل إلى ظهور فقاعة في السوق، حيث تم منح العديد من المشاريع تقييمات مرتفعة تفوق قيمتها الفعلية. تحتاج مؤسسات VC إلى استثمار الأموال في فترة زمنية محدودة، إما في مشاريع ذات تقييمات منخفضة وأداء متواضع، أو في التنافس على استثمار عدد قليل من المشاريع التي تُعتبر "الأعلى". وقد أدت هذه الحالة إلى ظهور مشاريع مثل IO وMSN.
توجد أنواع مختلفة من فرق المشاريع في السوق. بعضهم يحمل آمالًا مثالية، ويرغب في تغيير العالم من خلال جهوده، لكن غالبًا ما يكون من الصعب الاستمرار. وهناك آخرون هم مؤسسون "دمى" تم دفعهم إلى الواجهة، وتعتمد المشاريع بشكل أكبر على الدعاية المصممة بعناية ونظام الدعم وراءها. وهناك أيضًا بعض الفرق التي خططت منذ البداية لكيفية تحقيق الأرباح من المشروع والخروج من السوق.
تلقى بعض الفرق المكونة من علماء ومختصين تقنيين بارزين، مثل Zama وFhenix التي تدرس التشفير المتجانس بالكامل، تمويلاً كبيراً. تركز هذه الفرق على البحث الأكاديمي وتطوير صناعة blockchain، مما يعزز تقدم الصناعة. كما أن بعض المشاريع التي استثمرت فيها Paradigm تستحق الاهتمام، على الرغم من أن أداء السوق الحالي غير مؤكد، إلا أن إمكانيات التنمية على المدى الطويل تستحق التوقع.
يوجد اختلاف في عقلية استثمار الصناديق بين أمريكا الشمالية وآسيا. تميل صناديق أمريكا الشمالية إلى دعم المشاريع التكنولوجية الابتكارية على المدى الطويل، بينما تركز صناديق آسيا أكثر على الفعالية السوقية والعوائد قصيرة الأجل. يعكس هذا الاختلاف منطق الاستثمار والثقافات المختلفة.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يحتاجون إلى تغيير طريقة تفكيرهم عند المشاركة في مشاريع VC، والوقوف من منظور الجهة المعنية لتحقيق الأرباح معًا من أيدي VC. إن امتلاك القدرة التقنية وقنوات المعلومات يساعد في التعرف على مصداقية المشاريع، حتى لو كانت هناك مشاكل محتملة في بعض المشاريع، يمكن تقييم قابليتها للتقبل بناءً على الأساسيات.
"نظرية عمال المناجم الذهبية" تكشف أنه لا يوجد منجم ذهب حقيقي في السوق، حيث يعتمد المشروع بشكل رئيسي على استهلاك المستخدمين الجدد. إن "عمال المناجم" في السوق الحالي هم في الواقع VC نفسها، والأشخاص الذين يحققون أرباحًا حقيقية هم المشاركون الذين يحصلون على فوائد من VC مع المشروع.
تعتبر استراتيجية "لعب الشعر" كوسيلة منخفضة التكلفة وقابلة للتحكم في المخاطر، حيث يمكن تحقيق عوائد مستقرة من خلال التوزيع الجوي (Airdrop) وإثبات الحصة (Staking). يجب الحذر من المشاريع ذات التقييم المرتفع وقلة التداول، حيث أن لديها ضغط تضخمي كبير. يمكن استخدام مستعرضات البلوكشين للتحقق من توزيع عناوين العملات، وتقييم جودة المشروع.
الإيثريوم ك"سلسلة العلماء"، تتمتع بتقنية صارمة وأمان عالٍ، مما يجعلها مناسبة كمشروع مثالي في عالم العملات الرقمية. ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أن مستوى التقنية في المشروع ليس له علاقة مباشرة بسعر العملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
6
مشاركة
تعليق
0/400
SilentObserver
· 08-04 18:12
يُستغل بغباء فقط
شاهد النسخة الأصليةرد0
APY追逐者
· 08-04 12:47
أووو تم الرفع فئة فقط تم الرفع فئة！！
شاهد النسخة الأصليةرد0
FromMinerToFarmer
· 08-04 01:59
من لديه رأس صلب هو من سيشتري
شاهد النسخة الأصليةرد0
TopEscapeArtist
· 08-04 01:54
أعتمد على vc لا تفخني
شاهد النسخة الأصليةرد0
BagHolderTillRetire
· 08-04 01:53
خداع الناس لتحقيق الربح فقط لا تخدع الناس
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoHistoryClass
· 08-04 01:47
*يفحص البيانات التاريخية* نفس السيناريو لانهيار LUNA... ngmi
تحليل منطق السوق لمشروع عملة VC: من Ethena إلى MSN
تحليل المنطق وراء عملة VC
شهدت سوق العملات الرقمية مؤخرًا ظهور عدد كبير من المشاريع التي تقودها استثمارات المخاطر (VC)، خاصة في مجالات Staking وCeDeFi. يمكن تحليل ازدهار هذه المشاريع وانحدارها من خلال حالات مثل Ethena وIO وMSN.
إيثينا كمشروع نموذجي VC، أظهر أداءً ممتازًا في البداية من خلال التقييمات العالية وآلية Mint القوية في القائمة البيضاء. ومع مرور الوقت، انخفض سعر رمزه بشكل حاد، مما أدى إلى احتجاز العديد من استثمارات VC. أثار مشروع IO اهتمامًا بعد إعلان عن تمويل بقيمة 30 مليون دولار، لكن عدم نضوج التكنولوجيا والثغرات الأمنية أدت إلى وقوع هجمات هاكر. جذب مشروع MSN الاستثمارات من خلال الدعاية الواسعة، لكنه فقد الزخم بسرعة بعد الإدراج، وبلغت قيمة رمزه قرب الصفر.
هناك مشاريع VC ناجحة نسبيًا مثل EtherFi وBouncebit وEigenlayer، لكن هذه المشاريع متجانسة للغاية، وقد حددت منذ البداية منصة التداول وفريق التنفيذ وخطة الخروج. في الواقع، يتم outsource الجزء الفني للعديد من الفرق، مما يؤدي إلى جودة عامة منخفضة.
أدى هذا الازدهار في التمويل إلى ظهور فقاعة في السوق، حيث تم منح العديد من المشاريع تقييمات مرتفعة تفوق قيمتها الفعلية. تحتاج مؤسسات VC إلى استثمار الأموال في فترة زمنية محدودة، إما في مشاريع ذات تقييمات منخفضة وأداء متواضع، أو في التنافس على استثمار عدد قليل من المشاريع التي تُعتبر "الأعلى". وقد أدت هذه الحالة إلى ظهور مشاريع مثل IO وMSN.
توجد أنواع مختلفة من فرق المشاريع في السوق. بعضهم يحمل آمالًا مثالية، ويرغب في تغيير العالم من خلال جهوده، لكن غالبًا ما يكون من الصعب الاستمرار. وهناك آخرون هم مؤسسون "دمى" تم دفعهم إلى الواجهة، وتعتمد المشاريع بشكل أكبر على الدعاية المصممة بعناية ونظام الدعم وراءها. وهناك أيضًا بعض الفرق التي خططت منذ البداية لكيفية تحقيق الأرباح من المشروع والخروج من السوق.
تلقى بعض الفرق المكونة من علماء ومختصين تقنيين بارزين، مثل Zama وFhenix التي تدرس التشفير المتجانس بالكامل، تمويلاً كبيراً. تركز هذه الفرق على البحث الأكاديمي وتطوير صناعة blockchain، مما يعزز تقدم الصناعة. كما أن بعض المشاريع التي استثمرت فيها Paradigm تستحق الاهتمام، على الرغم من أن أداء السوق الحالي غير مؤكد، إلا أن إمكانيات التنمية على المدى الطويل تستحق التوقع.
يوجد اختلاف في عقلية استثمار الصناديق بين أمريكا الشمالية وآسيا. تميل صناديق أمريكا الشمالية إلى دعم المشاريع التكنولوجية الابتكارية على المدى الطويل، بينما تركز صناديق آسيا أكثر على الفعالية السوقية والعوائد قصيرة الأجل. يعكس هذا الاختلاف منطق الاستثمار والثقافات المختلفة.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يحتاجون إلى تغيير طريقة تفكيرهم عند المشاركة في مشاريع VC، والوقوف من منظور الجهة المعنية لتحقيق الأرباح معًا من أيدي VC. إن امتلاك القدرة التقنية وقنوات المعلومات يساعد في التعرف على مصداقية المشاريع، حتى لو كانت هناك مشاكل محتملة في بعض المشاريع، يمكن تقييم قابليتها للتقبل بناءً على الأساسيات.
"نظرية عمال المناجم الذهبية" تكشف أنه لا يوجد منجم ذهب حقيقي في السوق، حيث يعتمد المشروع بشكل رئيسي على استهلاك المستخدمين الجدد. إن "عمال المناجم" في السوق الحالي هم في الواقع VC نفسها، والأشخاص الذين يحققون أرباحًا حقيقية هم المشاركون الذين يحصلون على فوائد من VC مع المشروع.
تعتبر استراتيجية "لعب الشعر" كوسيلة منخفضة التكلفة وقابلة للتحكم في المخاطر، حيث يمكن تحقيق عوائد مستقرة من خلال التوزيع الجوي (Airdrop) وإثبات الحصة (Staking). يجب الحذر من المشاريع ذات التقييم المرتفع وقلة التداول، حيث أن لديها ضغط تضخمي كبير. يمكن استخدام مستعرضات البلوكشين للتحقق من توزيع عناوين العملات، وتقييم جودة المشروع.
الإيثريوم ك"سلسلة العلماء"، تتمتع بتقنية صارمة وأمان عالٍ، مما يجعلها مناسبة كمشروع مثالي في عالم العملات الرقمية. ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أن مستوى التقنية في المشروع ليس له علاقة مباشرة بسعر العملة.
! فك شفرة المنطق الكامن وراء عملات رأس المال الاستثماري