JLP و Neutral: استكشاف استراتيجيات العائد المستقر في عالم التشفير
في سوق العملات المشفرة، يُعتبر البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الرئيسية لتحقيق العوائد. يُعتبر JLP (رمز موفر السيولة الدائم من جوبيتر) كأصل بارز، حيث أظهر منذ إطلاقه إمكانيات نمو ملحوظة. خلال العام الماضي، زادت قيمة JLP بمقدار 3 مرات، وكانت أقصى خسارة فقط 30%، وهذه الاستقرار وإمكانيات النمو نادرة في سوق التشفير بأكمله.
تأتي المزايا الأساسية لـ JLP من مصادر دخلها المتنوعة. أولاً، إنها تحقق أرباحًا من خلال توفير السيولة لتداول العقود الدائمة. على المدى الطويل، غالبًا ما يتكبد متداولو العقود خسائر، وتصبح هذه جزءًا من أرباح حاملي JLP. ثانيًا، يتم توزيع 75% من رسوم تداول العقود الدائمة لـ Jupiter على حاملي JLP، مما يوفر تدفقًا نقديًا مستقرًا لـ JLP، مما يجعل معدل العائد السنوي له يتجاوز 30% على مدار العام، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تتكون محفظة أصول JLP من 47% SOL و8% ETH و13% BTC و32% USDC، حيث تحافظ هذه التوزيعة المتنوعة على تعرضها للأصول التشفيرية الرئيسية بينما تقلل من مخاطر تقلب أسعار الأصول الفردية. هذه البنية سمحت لـ JLP بتحقيق أرباح كبيرة عندما ارتفع سعر SOL بشكل كبير في عام 2024، كما أظهرت مقاومة قوية خلال فترات تصحيح السوق.
ومع ذلك، لا يزال JLP يواجه بعض المخاطر المحتملة، والتي تأتي أساسًا من احتمال تحقيق المتداولين في العقود أرباحًا قصيرة الأجل في ظل ظروف السوق المتطرفة، وانخفاض الأسعار على المدى الطويل للأصول المشفرة. لتجنب هذه المخاطر، بدأ بعض المستثمرين في البحث عن استراتيجيات أكثر صمودًا.
Neutral كصندوق تحوط استراتيجي على مستوى المؤسسات في نظام سولانا البيئي، يقدم طريقة مبتكرة للاستفادة من مزايا JLP مع تقليل المخاطر. تشمل استراتيجياته الأساسية ما يلي:
تحويل USDC إلى JLP
رهن JLP في اتفاقية الإقراض، وإقراض USDC ثم تحويله إلى JLP
استخدم العقود الآجلة للبيع على المكشوف لحصة الأصول المشفرة المقابلة لـ JLP لتحقيق حيادية المخاطر
الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق عوائد مستقرة مع الحفاظ على مخاطر منخفضة. حالياً، تتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة لاستراتيجية JLP المحايدة 12 مليون دولار أمريكي، مع معدل عائد سنوي يزيد عن 15%، وتم التحكم في أقصى انخفاض عند أقل من 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن اختيار مؤسسات محترفة مثل Neutral لإدارة الأموال له مزايا فريدة. على الرغم من أن Neutral تتقاضى رسوم أداء تتراوح بين 10-25%، إلا أن قدرتها المحترفة على إدارة المخاطر ونظام المراقبة على مدار 24 ساعة يمكن أن يتعامل بشكل أفضل مع تقلبات السوق والمخاطر النظامية، وهو ما يصعب على معظم المستثمرين الأفراد تحقيقه.
يوفر Neutral ليس فقط استراتيجيات استثمار قوية، بل لديه أيضًا نظام نقاط يوفر للمستخدمين فرصًا محتملة لتحقيق عوائد إضافية. تم تأسيس هذا المشروع بواسطة متداولين كميين ذوي خبرة من Goldman Sachs وأفضل صناديق التحوط العالمية، وقد حصل مؤخرًا على دعم تمويلي قدره 2 مليون دولار من عدة مؤسسات بما في ذلك Cumberland، مما يدل على اعتراف السوق بإمكاناته.
بالإضافة إلى استراتيجية JLP المحايدة الرئيسية، قامت Neutral أيضًا بتطوير استراتيجيات عائد أخرى، مثل التحكيم في تعريفة Hyperliquid وغيرها. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى أن ليس جميع الاستراتيجيات محايدة من حيث المخاطر، حيث قد تشهد بعض الاستراتيجيات المسمى "Directional" تقلبات كبيرة مع حركة السوق.
في سعيها لتحقيق عوائد مرتفعة، تظل إدارة المخاطر هي الجوهر في الاستثمار. تقدم مشاريع مثل Neutral للمستثمرين خيارًا جديدًا للبحث عن عوائد مستقرة في سوق التشفير، لكن لا يزال يتعين على المستثمرين اتخاذ قرارات مدروسة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
GasGuzzler
· منذ 11 س
لا بأس لا بأس هناك بعض رؤى قيمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredStaker
· منذ 11 س
آه، هذه العائدات تبدو جيدة، لكنني لا أجرؤ على الدخول.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· منذ 11 س
تمت سرقة الرسوم الغازية ، شعور سيء ..
شاهد النسخة الأصليةرد0
CodeZeroBasis
· منذ 11 س
حد الانسحاب الأقصى 30% لا يصلح، المخاطر كبيرة جداً.
JLP و Neutral: خيار جديد للعوائد المستقرة في سوق العملات الرقمية
JLP و Neutral: استكشاف استراتيجيات العائد المستقر في عالم التشفير
في سوق العملات المشفرة، يُعتبر البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الرئيسية لتحقيق العوائد. يُعتبر JLP (رمز موفر السيولة الدائم من جوبيتر) كأصل بارز، حيث أظهر منذ إطلاقه إمكانيات نمو ملحوظة. خلال العام الماضي، زادت قيمة JLP بمقدار 3 مرات، وكانت أقصى خسارة فقط 30%، وهذه الاستقرار وإمكانيات النمو نادرة في سوق التشفير بأكمله.
تأتي المزايا الأساسية لـ JLP من مصادر دخلها المتنوعة. أولاً، إنها تحقق أرباحًا من خلال توفير السيولة لتداول العقود الدائمة. على المدى الطويل، غالبًا ما يتكبد متداولو العقود خسائر، وتصبح هذه جزءًا من أرباح حاملي JLP. ثانيًا، يتم توزيع 75% من رسوم تداول العقود الدائمة لـ Jupiter على حاملي JLP، مما يوفر تدفقًا نقديًا مستقرًا لـ JLP، مما يجعل معدل العائد السنوي له يتجاوز 30% على مدار العام، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تتكون محفظة أصول JLP من 47% SOL و8% ETH و13% BTC و32% USDC، حيث تحافظ هذه التوزيعة المتنوعة على تعرضها للأصول التشفيرية الرئيسية بينما تقلل من مخاطر تقلب أسعار الأصول الفردية. هذه البنية سمحت لـ JLP بتحقيق أرباح كبيرة عندما ارتفع سعر SOL بشكل كبير في عام 2024، كما أظهرت مقاومة قوية خلال فترات تصحيح السوق.
ومع ذلك، لا يزال JLP يواجه بعض المخاطر المحتملة، والتي تأتي أساسًا من احتمال تحقيق المتداولين في العقود أرباحًا قصيرة الأجل في ظل ظروف السوق المتطرفة، وانخفاض الأسعار على المدى الطويل للأصول المشفرة. لتجنب هذه المخاطر، بدأ بعض المستثمرين في البحث عن استراتيجيات أكثر صمودًا.
Neutral كصندوق تحوط استراتيجي على مستوى المؤسسات في نظام سولانا البيئي، يقدم طريقة مبتكرة للاستفادة من مزايا JLP مع تقليل المخاطر. تشمل استراتيجياته الأساسية ما يلي:
الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق عوائد مستقرة مع الحفاظ على مخاطر منخفضة. حالياً، تتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة لاستراتيجية JLP المحايدة 12 مليون دولار أمريكي، مع معدل عائد سنوي يزيد عن 15%، وتم التحكم في أقصى انخفاض عند أقل من 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن اختيار مؤسسات محترفة مثل Neutral لإدارة الأموال له مزايا فريدة. على الرغم من أن Neutral تتقاضى رسوم أداء تتراوح بين 10-25%، إلا أن قدرتها المحترفة على إدارة المخاطر ونظام المراقبة على مدار 24 ساعة يمكن أن يتعامل بشكل أفضل مع تقلبات السوق والمخاطر النظامية، وهو ما يصعب على معظم المستثمرين الأفراد تحقيقه.
يوفر Neutral ليس فقط استراتيجيات استثمار قوية، بل لديه أيضًا نظام نقاط يوفر للمستخدمين فرصًا محتملة لتحقيق عوائد إضافية. تم تأسيس هذا المشروع بواسطة متداولين كميين ذوي خبرة من Goldman Sachs وأفضل صناديق التحوط العالمية، وقد حصل مؤخرًا على دعم تمويلي قدره 2 مليون دولار من عدة مؤسسات بما في ذلك Cumberland، مما يدل على اعتراف السوق بإمكاناته.
بالإضافة إلى استراتيجية JLP المحايدة الرئيسية، قامت Neutral أيضًا بتطوير استراتيجيات عائد أخرى، مثل التحكيم في تعريفة Hyperliquid وغيرها. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى أن ليس جميع الاستراتيجيات محايدة من حيث المخاطر، حيث قد تشهد بعض الاستراتيجيات المسمى "Directional" تقلبات كبيرة مع حركة السوق.
في سعيها لتحقيق عوائد مرتفعة، تظل إدارة المخاطر هي الجوهر في الاستثمار. تقدم مشاريع مثل Neutral للمستثمرين خيارًا جديدًا للبحث عن عوائد مستقرة في سوق التشفير، لكن لا يزال يتعين على المستثمرين اتخاذ قرارات مدروسة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية.