شهدت صناعة صناديق التحوط في مجال التشفير زيادة هائلة، حيث تضاعف حجم الأصول المدارة.
كشفت تقرير استطلاع حديث عن أحدث التطورات في صناعة صناديق التحوط للعملات المشفرة. تظهر البيانات أن حجم الأصول المدارة (AUM) في هذه الصناعة ارتفع من مليار دولار في العام السابق إلى ملياري دولار في عام 2019، مما حقق نمواً ملحوظاً.
!
في استراتيجيات الاستثمار المختلفة، كان أداء صناديق التحوط المتعددة مفاجئًا، حيث وصلت متوسط العوائد في عام 2019 إلى 42%. ومن الجدير بالذكر أن المكاتب العائلية والأفراد ذوي القيمة الصافية العالية أصبحوا المصدر الرئيسي لتمويل هذه الصناديق، حيث يمثلون 48% و42% على التوالي من نسبة المستثمرين.
!
أشار المطلعون إلى أن الاهتمام بالعملات المشفرة قد شهد زيادة عامة منذ اندلاع جائحة كورونا.
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط نشط للتشفير، حيث تم تأسيس 63% منها في عامي 2018 أو 2019. يرتبط عدد تأسيس الصناديق ارتباطًا وثيقًا بتوجهات أسعار البيتكوين، حيث شهدت فترة ارتفاع أسعار البيتكوين في عام 2018 زيادة كبيرة في عدد تأسيس الصناديق الجديدة.
!
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمار رئيسية: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء/البيع، الاستثمار الكمي، ومزيج الاستراتيجيات المتعددة. ومن بين هذه الصناديق، تعتبر الصناديق الكمية الأكثر شيوعًا، حيث تشغل ما يقرب من نصف حصة السوق.
من حيث تركيبة المستثمرين، تهيمن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية بشكل مطلق، حيث تشكل مجتمعة 90%. بالمقابل، فإن المشاركة من قبل المستثمرين المؤسساتيين مثل صناديق التقاعد والمؤسسات الخيرية منخفضة. بمتوسط، يمتلك كل صندوق 58.5 مستثمر، وحجم الاستثمار المتوسط هو 3100000 دولار.
!
تظهر توزيع أحجام إدارة الأصول تأثير ماثيو بشكل واضح، حيث تتحكم قلة من الصناديق الكبيرة في معظم الأصول. في عام 2019، ارتفعت نسبة الصناديق التي تتجاوز أحجام إدارتها 20 مليون دولار من 19% إلى 35%.
أداء صناديق الاستراتيجيات المختلفة في عام 2019 كان متفاوتًا. كانت صناديق التحوط ذات التفويض الكامل الأفضل أداءً، حيث بلغت نسبة العائد الوسيط 40٪؛ بينما كانت صناديق الاستراتيجيات المتعددة ذات أداء ضعيف نسبيًا، حيث بلغت نسبة العائد الوسيط 15٪. بشكل عام، تؤدي صناديق التحوط في التشفير دورًا أكبر في تقليل تقلبات السوق بدلاً من كونها محفزًا لزيادة العوائد.
مع تطور سوق مشتقات التشفير والإقراض، أصبحت أدوات واستراتيجيات استثمار الصناديق أكثر تنوعًا. أظهرت الدراسات أن 48% من الصناديق تمتلك مراكز قصيرة، و56% تستخدم مشتقات. تداول العقود الآجلة والخيارات أصبح أيضًا شائعًا، حيث يشارك حوالي ثلث الصناديق في ذلك.
فيما يتعلق بالتداول بالرافعة المالية، تم السماح لـ 56% من الصناديق باستخدام الرافعة المالية في عام 2020، ولكن النسبة الفعلية للاستخدام النشط كانت فقط 19%. في المستقبل، مع تغير بيئة السوق، قد يشهد هذا المجال مزيدًا من التطور.
بشكل عام، فإن صناعة صناديق التحوط التشفيرية تتطور بسرعة، وتتنوع استراتيجيات الاستثمار بشكل متزايد، لكنها لا تزال تعتمد بشكل رئيسي على مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية كمستثمرين رئيسيين. في المستقبل، مع نضوج السوق وتحسين التنظيم، قد تجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين للمشاركة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
6
مشاركة
تعليق
0/400
MetaMisery
· 08-05 18:44
تجار العملات الرقمية المطلعون غالباً ما يقدمون تعليقات حادة، بنبرة تحمل بعض السخرية والتهكم.
السوق الصاعدة حتى الحمقى يربحون
شاهد النسخة الأصليةرد0
PuzzledScholar
· 08-05 17:22
哈哈 小散还在纠结 احترافي已经赚翻
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketSurvivor
· 08-05 17:19
ارتفع مرة أخرى 慌得一批啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektRecovery
· 08-05 17:13
نمط نموذجي قبل السحب الحتمي... لقد رأيت هذا الفيلم من قبل، أشعر بالأسف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChain_Detective
· 08-05 17:10
يبدو مريبًا... 42% أرباح؟ من الأفضل التحقق من تدفقات المحفظة في أسرع وقت ممكن
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTherapist
· 08-05 17:06
هل من الجيد الاستلقاء لكسب المال؟ لماذا نراجع البيانات؟
حجم صندوق التحوط التشفيري يتضاعف، واستراتيجية المراكز الطويلة المفوضة بالكامل تحقق أفضل أداء
شهدت صناعة صناديق التحوط في مجال التشفير زيادة هائلة، حيث تضاعف حجم الأصول المدارة.
كشفت تقرير استطلاع حديث عن أحدث التطورات في صناعة صناديق التحوط للعملات المشفرة. تظهر البيانات أن حجم الأصول المدارة (AUM) في هذه الصناعة ارتفع من مليار دولار في العام السابق إلى ملياري دولار في عام 2019، مما حقق نمواً ملحوظاً.
!
في استراتيجيات الاستثمار المختلفة، كان أداء صناديق التحوط المتعددة مفاجئًا، حيث وصلت متوسط العوائد في عام 2019 إلى 42%. ومن الجدير بالذكر أن المكاتب العائلية والأفراد ذوي القيمة الصافية العالية أصبحوا المصدر الرئيسي لتمويل هذه الصناديق، حيث يمثلون 48% و42% على التوالي من نسبة المستثمرين.
!
أشار المطلعون إلى أن الاهتمام بالعملات المشفرة قد شهد زيادة عامة منذ اندلاع جائحة كورونا.
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط نشط للتشفير، حيث تم تأسيس 63% منها في عامي 2018 أو 2019. يرتبط عدد تأسيس الصناديق ارتباطًا وثيقًا بتوجهات أسعار البيتكوين، حيث شهدت فترة ارتفاع أسعار البيتكوين في عام 2018 زيادة كبيرة في عدد تأسيس الصناديق الجديدة.
!
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمار رئيسية: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء/البيع، الاستثمار الكمي، ومزيج الاستراتيجيات المتعددة. ومن بين هذه الصناديق، تعتبر الصناديق الكمية الأكثر شيوعًا، حيث تشغل ما يقرب من نصف حصة السوق.
من حيث تركيبة المستثمرين، تهيمن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية بشكل مطلق، حيث تشكل مجتمعة 90%. بالمقابل، فإن المشاركة من قبل المستثمرين المؤسساتيين مثل صناديق التقاعد والمؤسسات الخيرية منخفضة. بمتوسط، يمتلك كل صندوق 58.5 مستثمر، وحجم الاستثمار المتوسط هو 3100000 دولار.
!
تظهر توزيع أحجام إدارة الأصول تأثير ماثيو بشكل واضح، حيث تتحكم قلة من الصناديق الكبيرة في معظم الأصول. في عام 2019، ارتفعت نسبة الصناديق التي تتجاوز أحجام إدارتها 20 مليون دولار من 19% إلى 35%.
أداء صناديق الاستراتيجيات المختلفة في عام 2019 كان متفاوتًا. كانت صناديق التحوط ذات التفويض الكامل الأفضل أداءً، حيث بلغت نسبة العائد الوسيط 40٪؛ بينما كانت صناديق الاستراتيجيات المتعددة ذات أداء ضعيف نسبيًا، حيث بلغت نسبة العائد الوسيط 15٪. بشكل عام، تؤدي صناديق التحوط في التشفير دورًا أكبر في تقليل تقلبات السوق بدلاً من كونها محفزًا لزيادة العوائد.
! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp019283746574839201
مع تطور سوق مشتقات التشفير والإقراض، أصبحت أدوات واستراتيجيات استثمار الصناديق أكثر تنوعًا. أظهرت الدراسات أن 48% من الصناديق تمتلك مراكز قصيرة، و56% تستخدم مشتقات. تداول العقود الآجلة والخيارات أصبح أيضًا شائعًا، حيث يشارك حوالي ثلث الصناديق في ذلك.
فيما يتعلق بالتداول بالرافعة المالية، تم السماح لـ 56% من الصناديق باستخدام الرافعة المالية في عام 2020، ولكن النسبة الفعلية للاستخدام النشط كانت فقط 19%. في المستقبل، مع تغير بيئة السوق، قد يشهد هذا المجال مزيدًا من التطور.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
بشكل عام، فإن صناعة صناديق التحوط التشفيرية تتطور بسرعة، وتتنوع استراتيجيات الاستثمار بشكل متزايد، لكنها لا تزال تعتمد بشكل رئيسي على مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية كمستثمرين رئيسيين. في المستقبل، مع نضوج السوق وتحسين التنظيم، قد تجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين للمشاركة.
السوق الصاعدة حتى الحمقى يربحون