إطار تحليل الاستثمار في الميمكوينز

تعتبر العملات الميمية فئة من الأصول ذات مخاطر عالية وعوائد مرتفعة، مما جذب اهتمام العديد من المستثمرين. ستستكشف هذه المقالة إطار تحليل استثماري منهجي للعملات الميمية، بما في ذلك منطق الاختيار، وتحليل البيانات، وتوقيت الاستثمار، وغيرها.

لماذا تختار عملات الميم؟

تمتلك Memecoins عادةً معامل بيتا مرتفع بالنسبة لأصول سلسلة الكتل الأساسية، مما يمكنها من تحقيق تأثير الرفع دون استخدام الرفع المالي. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي التخصيص المعتدل لـ BONK إلى زيادة انكشاف الاستثمار في Solana.

الإشارة التي نهتم بها هي أن بيتا لمدة 30 يومًا تتجاوز بيتا المتداول لمدة 90 يومًا. عندما تظهر هذه الإشارة، تصل متوسط عائدات BONK لمدة 30 يومًا و 60 يومًا إلى 124% و 413% على التوالي.

عادة ما يحدث انفجار BONK بالتزامن مع ارتفاع SOL بنسبة تزيد عن 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، تكون العائدات المتوسطة لـ BONK كما يلي:

• 1 أسبوع عائد: متوسط 26%، الوسيط 14%
• عائدات 30 يوماً: متوسط 141%، الوسيط 11%
• عائد 60 يومًا: متوسط 512%، الوسيط 27%

من المهم ملاحظة أن حوالي ثلث الحالات ينخفض فيها BONK فعليًا، مما يشير إلى أن أداء SOL لا يمكن أن يضمن بشكل كامل الأداء الممتاز لـ BONK.

عادةً ما يرتبط BONK بشكل كبير بـ SOL، لكن خلال الفترات التي يظهر فيها BONK بشكل بارز ( مثل الربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024، غالبًا ما تضعف هذه العلاقة.

تحليل البيانات على السلسلة

بالإضافة إلى الأداء النسبي، نقوم أيضًا بإجراء تحليل كمي من خلال البيانات على السلسلة، لتقييم جودة وإيمان قاعدة الحائزين. فيما يلي بعض المؤشرات الرئيسية:

1. معدل نمو حاملي التوكن على مدى 90 يومًا
2. الوسيط ومتوسط حيازة الكمية
3. نسبة المحافظ التي تحتوي على قيمة تزيد عن 1000 دولار
4. نسبة المحفظة التي تمتلك قيمة تزيد عن 100,000 دولار
5. حاملو المبالغ الكبيرة ) كانوا يمتلكون أكثر من $10 آلاف( من معدل الاحتفاظ.
6. تدفقات الأموال بين حاملي الكميات الكبيرة ومنصات التداول اللامركزية

بالإضافة إلى ذلك، نحن نولي اهتمامًا لسيولة التداول وتقلب الأسعار، فضلاً عن بيانات مثل حجم العقود المفتوحة.

المجتمع وعوامل الإيمان

عند تقييم مشاريع الميمكوين، تعتبر نشاط المجتمع وشدة الإيمان أيضًا عوامل مهمة في الاعتبار:

• جمهور محتمل ذو جاذبية عالمية
• سرد جذاب وشعار المجتمع
• الإيمان القوي والانتماء لأعضاء المجتمع
• قيادة بارزة وقدرة على التنسيق
• علامات دمج الثقافة

بعض مجتمعات الميم كوين الناجحة غالبًا ما تظهر أداءً ممتازًا في التسويق، مثل استخدام منصات مثل تيك توك لجذب مجموعة المستخدمين الشباب.

التقييم وتوقيت الدخول

يمكن تقييم "القيمة العادلة" لميمكوين بالطرق التالية:

1. نسبة MVRV: نسبة القيمة المحققة إلى القيمة السوقية. عندما تكون نسبة MVRV أقل من 1، قد تشير إلى الاقتراب من القاع المحلي.

2. مؤشر الزخم:

   • RSI) مؤشر القوة النسبية(: أقل من 30 يعني تشبع بيع, أكثر من 70 يعني تشبع شراء
   • المتوسط المتحرك: راقب العلاقة بين السعر والمتوسطات الرئيسية
   • اتجاهات بحث جوجل: تحليل المشاعر الاجتماعية

3. البيئة الكلية: التركيز على ظروف السيولة العامة ومشاعر تفضيل المخاطر

ملخص إطار الاستثمار

يجب أن يتضمن إطار استثمار memecoin الكامل ما يلي:

1. اختيار المنطق: خاصية بيتا العالية
2. التحليل الأساسي: مؤشرات بيانات السلسلة
3. طرق التقييم: نسبة MVRV
4. توقيت الدخول: نقطة التحول / البيئة الكلية / مؤشرات الزخم
5. استراتيجية الخروج: مؤشرات الزخم/RSI

على الرغم من أن هذا الإطار لا يمكنه ضمان النجاح المطلق في الاستثمار، إلا أنه يمكن أن يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر عقلانية في سوق الميمكوين. من الجدير بالذكر أن استثمار الميمكوين لا يزال ينتمي إلى مجال عالي المخاطر، ويجب على المستثمرين التعامل بحذر والتحكم بشكل معقول في مراكزهم.