Visión general de los últimos flujos de ETH ETF

Según los datos de SoSoValue, el 21 de mayo de 2025, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) relacionados con Ethereum registraron una entrada neta de 65 millones de dólares en un solo día, lo que demuestra un fuerte impulso de participación de capital. Esta cifra no solo marca un nuevo máximo para la semana pasada, sino que también indica que el sentimiento del mercado hacia Ethereum está pasando de cauteloso a positivo.

Es particularmente notable que el mismo día, el flujo neto total de entradas de ETFs de Bitcoin alcanzó los 329 millones de USD, de los cuales el IBIT de BlackRock representó 287 millones de USD. Esto muestra que los fondos institucionales no solo están aumentando sus posiciones en BTC, sino que también están comenzando a prestar atención a ETH como una “segunda opción” o “activo de crecimiento tecnológico”.

Los flujos netos de entrada del ETF de ETH están principalmente concentrados en los siguientes productos:

• Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Como el mayor fideicomiso de inversión en ETH en la actualidad, aunque todavía se está negociando a un descuento, la presión de compra en el mercado es fuerte.
• ProShares Ether Strategy ETF (EETH): Basado en contratos de futuros, favorecido por instituciones;
• Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): Combina estrategia con exposición al contado, atrayendo la atención de fondos conformes.

Esta ronda de entradas indica que Ethereum está recuperando la atención del mercado, especialmente en el contexto de BTC acercándose a máximos históricos y una desaceleración en las expectativas de retorno.

Desempeño diario del precio de Ethereum

Imagen:https://www.gate.com/trade/ETH_USDT

El rendimiento del precio de ETH hoy (29 de mayo de 2025) es el siguiente:

El precio de apertura de hoy es $2,670, mostrando una fuerte presión de compra temprana, con un máximo intradía de $2,790, una vez más poniendo a prueba el nivel clave de resistencia por encima. En las últimas 24 horas, el volumen de negociación fue de aproximadamente $1.92 mil millones, lo que indica un flujo de capital activo. CryptoRank señala que la resistencia a corto plazo actual todavía se centra en el rango de $2,700–$2,800.

En general, el mercado de ETH es fuerte hoy, con precios manteniendo una tendencia ascendente fluctuante dentro del rango de 2,700–2,800 USD.

La lógica de diseño de los inversores institucionales

1. Demanda de asignación de activos diversificada
A medida que Bitcoin se acerca a sus máximos anteriores, algunas instituciones están dirigiendo su atención hacia el Ethereum, que es más prometedor tecnológicamente. Como la capa fundamental para las aplicaciones de Web3, ETH se considera un activo tecnológico orientado al crecimiento, que se espera supere a BTC en el próximo mercado alcista.

2. Valor a largo plazo de actualizar controladores
La red de Ethereum está en la víspera de la actualización "Electra (Pectra)", con propuestas como EIP-7702 y EIP-3074 que optimizan aún más la experiencia de interacción con la billetera y mejoran la funcionalidad de los contratos. Las actualizaciones técnicas son a menudo un factor importante que impulsa el posicionamiento temprano de capital.

3. Tasa de inflación estable y mecanismo de rendimiento
Desde que Ethereum hizo la transición a Proof-of-Stake (PoS) en 2022, su política monetaria se ha vuelto más estable, y hacer staking de ETH puede generar rendimientos estables (anualizados del 3% al 5%). Para los inversores institucionales con una tolerancia al riesgo moderada, la relación riesgo-recompensa de ETH es más favorable.

¿Por qué los inversores minoristas aún están esperando?

A pesar del aumento de la participación de las instituciones, los datos de Google Trends, la actividad de DEX y la compra minorista en las plataformas de trading indican que los inversores minoristas aún no han entrado completamente en el mercado. Las razones incluyen:

• La confianza del mercado no se ha recuperado por completo: Después de experimentar el mercado bajista de 2022-2023, algunos fondos minoristas aún están esperando señales de confirmación;
• Falta de canales de información: los inversores minoristas encuentran difícil comprender a tiempo información profesional como las presentaciones de ETF y los flujos de capital;
• La atmósfera de comercio a corto plazo es fuerte: algunos inversores minoristas todavía prefieren activos especulativos a corto plazo como Memecoin y GameFi, mostrando una atención insuficiente a ETH.

Esto también significa que el actual aumento en ETH es más de un "rally limpio", y una vez que los inversores minoristas entren en el mercado, se espera que el precio acelere hacia arriba.

Consejos de acción para principiantes en inversión

Para los usuarios novatos que desean participar en la inversión de Ethereum, los siguientes puntos son particularmente importantes:

1. Prioriza aprender conceptos básicos
Entender las funciones de Ethereum, la arquitectura de Layer 2, los mecanismos de staking y la relación entre DeFi y NFTs te ayudará a comprender su valor a largo plazo.

2. Adopte una estrategia de promediado de costos en dólares
La promediación del costo en dólares (DCA) es un método de inversión efectivo para suavizar costos y evitar los riesgos de fluctuaciones a corto plazo. Puedes elegir comprar ETH regularmente cada semana o cada mes para evitar perseguir máximos y vender mínimos.

3. Presta atención a los datos en cadena y a la dinámica de aplicación del ETF
Utilizar herramientas como CoinGlass, LookIntoBitcoin, Santiment, etc. para rastrear flujos de fondos, cambios en direcciones de ballenas, etc. puede ayudar a identificar puntos de inflexión del mercado con anticipación.

4. Enfatizar la seguridad y la selección de la plataforma
Elige plataformas compatibles y líquidas para operaciones de trading o staking para evitar estar limitado por riesgos centralizados o congelaciones de activos.

5. Establecer un plan de toma de ganancias y stop loss
Establezca puntos claros de toma de ganancias y de stop-loss para cada inversión para evitar pérdidas innecesarias causadas por el comercio emocional.

Conclusión

Ethereum, como el sistema operativo del mundo Web3, está recuperando el reconocimiento del mercado de capitales tradicional a través de flujos de ETF. Actualmente, las instituciones están liderando mientras que los inversores minoristas están observando, proporcionando a los inversores una "ventana de oportunidad". Para los recién llegados, una comprensión sólida del mercado y la adhesión al largo plazo serán clave para navegar a través de los ciclos.

En los próximos meses, si el ETF de ETH es aprobado como un producto spot y la relación ETH/BTC rebota desde el fondo, podría convertirse en un catalizador importante para impulsar a Ethereum a salir de un mercado independiente.