Las siete grandes tendencias de los Activos Cripto en 2025: la mainstreamización de Bitcoin, los alts en espera y el surgimiento de RWA y nuevas tecnologías.
Informe de perspectivas de la industria de Activos Cripto 2025
De cara a 2025, la industria de Activos Cripto se enfrentará a siete áreas clave de impacto. Estas áreas tendrán un papel importante en el mercado a corto o largo plazo. Este informe analizará en detalle las tendencias de desarrollo de estas áreas, explorará los subsectores y regiones que podrían verse afectados, así como las razones detrás de ello.
1. Bitcoin entra en el ámbito financiero principal
El año 2024 es un año clave en el desarrollo de Bitcoin. El lanzamiento oficial del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. marca un importante hito en el proceso de integración de Bitcoin con el sistema financiero tradicional. Este evento no solo refleja el surgimiento de Bitcoin como un activo maduro, sino que también lleva la discusión sobre su papel como activo de reserva global a la corriente principal, abriendo un nuevo capítulo en el ámbito financiero.
En 2024, el Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100,000 dólares. Esto se debe a la ola de compras de varias empresas que cotizan en bolsa, entre las cuales una compañía acumuló 257,250 monedas de Bitcoin en 2024. Al mismo tiempo, el nuevo ETF de Bitcoin al contado aprobado en EE. UU. acumuló más de 500,000 monedas de Bitcoin en 2024. Sumando las 619,000 monedas de Bitcoin que poseía previamente un fideicomiso de Bitcoin, la cantidad total de Bitcoin que poseen los productos ETF ha superado el millón.
Además, desde que Trump habló en la conferencia de Bitcoin en Nashville en julio, la discusión sobre la estrategia nacional de Bitcoin ha cobrado fuerza rápidamente a nivel global.
Bajo el estímulo de políticas, el Bitcoin continúa fortaleciéndose. La mayoría de los analistas anticipan que el actual mercado alcista se prolongará hasta 2025 y alcanzará su punto máximo en el tercer trimestre. Sin embargo, la economía global aún presenta incertidumbres y, si se produce una recesión, el Bitcoin podría estar cerca de su máximo cíclico. Las señales de advertencia de tal recesión podrían incluir el fortalecimiento del dólar, la caída de los rendimientos de los bonos y el deterioro de los datos de empleo en Estados Unidos.
análisis
Durante años, el Bitcoin ha sido visto como un activo relativamente estancado y poco atractivo, en comparación, los nuevos Activos Cripto emergentes en los últimos años parecen ser más dinámicos. Sin embargo, en 2024, el Bitcoin vuelve a convertirse en el foco de atención de la industria, un cambio que se manifiesta principalmente en tres tendencias que han suscitado un amplio interés.
Primero, el desarrollo del ecosistema de Bitcoin ha alcanzado un nuevo apogeo. Nuevas cadenas laterales han sido lanzadas y la tecnología de staking de Bitcoin también ha sido implementada. Además, la prueba ZK se ha verificado por primera vez en la red principal de Bitcoin.
En segundo lugar, con el lanzamiento y la negociación del ETF de Bitcoin al contado y sus opciones relacionadas en EE. UU., Bitcoin ha atraído la atención del mercado de capitales tradicional, con un tamaño de activos bajo gestión (AUM) que ha superado los 110,000 monedas de Bitcoin, aproximadamente 1,000 millones de dólares. Esto integra a Bitcoin con el fondo de capital más líquido del mundo.
Finalmente, a medida que la discusión sobre las reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos se intensifica, la narrativa de "Bitcoin sobre todo" ha entrado en el ámbito político mainstream. Bitcoin, como la capa base de un nuevo sistema monetario sólido, está siendo cada vez más tomado en serio.
A lo largo de todo el ciclo de desarrollo, la dominancia de Bitcoin ha continuado una tendencia de aumento a largo plazo que comenzó a finales de 2022. Además del renovado interés de los inversores en Bitcoin, esta tendencia se atribuye ampliamente al ciclo de encriptación global que comenzó en enero de 2022, el cual elevó la tasa de interés de política de EE. UU. al 5.5%.
Hasta el momento de redactar este artículo, parece que el espacio de crecimiento de Bitcoin ha alcanzado su límite. Actualmente, las monedas estables representan el 17.5% del valor total del mercado de Activos Cripto, mientras que la cuota de mercado de Bitcoin se acerca al 60%. Sin embargo, si la inflación sigue alta y las tasas de interés se mantienen elevadas, o si la economía global experimenta un aterrizaje forzoso, la posición dominante de Bitcoin se mantendrá alta, y la esperada rotación de altcoins será poco probable. Anteriormente, en la primera mitad de diciembre, el mercado anticipaba fuertemente una temporada completa de altcoins, pero a medida que la cuota de mercado de Bitcoin rebota del 55% al 58%, esta expectativa ha ido disminuyendo.
2. Monedas alternativas: la explosión completa aún necesita tiempo
En 2024, el mercado de monedas alternativas experimentó numerosos desafíos. Bitcoin absorbió la mayor parte del capital institucional durante este año, mientras que las monedas meme atrajeron la atención de los inversores minoristas. A pesar de esto, después de un período de dominación de Bitcoin que duró siete meses, el mercado entró brevemente en una temporada de monedas alternativas a principios de diciembre. Sin embargo, la cuota de mercado de Bitcoin, después de alcanzar un pico del 61% a mediados de noviembre, solo disminuyó ligeramente. Esto indica que el mercado aún no se ha vuelto completamente dominado por las monedas alternativas.
Desde los datos, la capitalización total del mercado de las monedas alternativas (excluyendo las monedas estables) creció un 76% en 2024, superando el récord histórico de 2021. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el sólido rendimiento de las monedas de gran capitalización, mientras que las monedas meme registraron el mayor aumento entre todas las categorías de monedas alternativas. Según la plataforma de datos que rastrea 900 tipos de monedas meme, su tasa de retorno promedio ponderada supera el 1600%, mostrando el destacado rendimiento de las monedas meme en 2024. A pesar de que la posición dominante de Bitcoin en el mercado se ha debilitado, la estructura general del mercado no ha experimentado cambios fundamentales, y aún se necesita tiempo para la explosión generalizada de las monedas alternativas.
análisis
La llegada de esta pequeña temporada de altcoins se debe principalmente al fuerte rendimiento de los activos cripto de gran capitalización, especialmente de algunos tokens principales. Estos tokens han atraído la atención de numerosos comerciantes de monedas meme y minoristas, lo que ha llevado a un aumento significativo en la actividad en la cadena. Al mismo tiempo, cierto token aumentó un 300% después de la elección de Trump.
Impulsados por este sólido rendimiento, estos tokens han logrado un crecimiento significativo en su precio y han mejorado su posición dominante en relación con el más amplio mercado de monedas alternativas. Algunos nuevos tokens también han aparecido con valoraciones de miles de millones de dólares, lo que ha llevado a una ligera disminución en la dominancia de Bitcoin a finales de 2024.
Desde el análisis de sectores, las monedas meme son la categoría de altcoins con mejor rendimiento en 2024. Según el cálculo ponderado por capitalización de mercado, el rendimiento de precio de 900 tipos de monedas meme ha superado el 1600% en el año. Sin embargo, esta cifra no incluye los proyectos que han fracasado en gran medida en ciertas plataformas. De los 5.2 millones de tokens lanzados en una plataforma, el 98% fracasaron y se fueron a cero.
A pesar de eso, la participación de los activos cripto en el valor total del mercado de las criptomonedas ha aumentado a cerca del 3%. Aunque este porcentaje sigue siendo relativamente pequeño, los activos cripto han atraído la atención de una gran cantidad de inversores minoristas.
Mientras los inversores minoristas se centran en las monedas meme y Bitcoin absorbe la mayor parte de los fondos institucionales, los proyectos impulsados por la tecnología y respaldados por capital de riesgo han tenido un rendimiento significativamente inferior. Tanto las finanzas descentralizadas (DeFi) como las plataformas de contratos inteligentes han mostrado un rendimiento general inferior al de Bitcoin. Ethereum, como el tradicional indicador de altcoins, a pesar de haber lanzado un ETF de contado, sigue teniendo un rendimiento muy inferior al de Bitcoin. Las razones de este bajo rendimiento incluyen: el mal desempeño del mercado de Ethereum, la falta de actividad en la cadena, y el endurecimiento del entorno macroeconómico. Además, los proyectos respaldados por capital de riesgo tampoco tienen una dinámica ideal debido a la decepción de los inversores minoristas con los arreglos de bloqueo a largo plazo y el gran desbloqueo.
3. En 2024, el crecimiento de la tokenización RWA será del 85%, convirtiéndose en un puente entre las finanzas tradicionales y la encriptación.
En 2024, el mercado de tokenización de activos del mundo real (RWA) experimentó un crecimiento explosivo, gracias principalmente a los avances en la infraestructura de blockchain y al aumento constante de la adopción institucional. El valor total de los activos tokenizados creció un 85% en este año, superando la barrera de los 19.000 millones de dólares. Este crecimiento histórico marca la entrada en una nueva etapa de la profunda fusión entre las finanzas tradicionales y las tecnologías descentralizadas. Especialmente en áreas como el crédito tokenizado, bienes raíces y la tokenización de bonos del Estado, surgieron numerosos proyectos nuevos, convirtiéndose en una fuerza clave para impulsar el crecimiento del mercado.
En 2024, el mercado de tokenización de RWA experimentó un crecimiento significativo, con un valor total que superó los 19,000 millones de dólares (excluyendo monedas estables). Entre ellos, el crédito privado representa la mayor proporción, seguido de la tokenización de bonos del gobierno y bienes raíces. Dos plataformas de blockchain en particular ocupan más del 80% de la cuota del mercado de tokenización de RWA.
En 2024, un banco de inversión en Europa emitió bonos digitales tokenizados por un valor de 100 millones de dólares en una plataforma de blockchain. Este proyecto demuestra la viabilidad de la tecnología blockchain en instrumentos financieros de alto valor y cumplimiento.
Según las últimas previsiones del mercado, se espera que el mercado de tokenización de RWA experimente un crecimiento significativo en 2025. Una entidad estima que para 2025, el tamaño del mercado de tokenización de RWA alcanzará los 50,000 millones de dólares. Este crecimiento se debe principalmente a la expansión de los bonos tokenizados y el sector inmobiliario.
Para 2030, si el mercado de tokenización de RWA mantiene su tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) actual, su tamaño podría alcanzar los 1.3 billones de dólares. Esta tendencia no solo refleja la acelerada fusión entre las finanzas tradicionales y el mercado de Activos Cripto, sino que también muestra el amplio reconocimiento de los inversores institucionales hacia la tokenización de RWA.
análisis
En 2024, el mercado de tokenización de RWA experimentó un fuerte crecimiento, alcanzando un valor total cercano a 20 mil millones de dólares. Entre ellos, el valor de mercado de los bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados superó los 3.9 mil millones de dólares, creciendo casi un 400% en comparación con el mismo período del año pasado, convirtiéndose en el principal motor del crecimiento del mercado. Este crecimiento se debe principalmente al impulso de un entorno de altos rendimientos, ya que la Reserva Federal mantuvo la tasa de fondos federales en alrededor del 4.4% durante la mayor parte de 2024, lo que mantuvo los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo en niveles altos, atrayendo a numerosos inversores.
Por lo tanto, los bonos del gobierno tokenizados son muy atractivos tanto para inversores institucionales como para inversores minoristas, especialmente en el contexto de la búsqueda de rendimientos estables y ajustados al riesgo. La tokenización y fragmentación de activos han reducido significativamente la barrera de entrada, bajando el requisito mínimo de compra de bonos del gobierno tradicionales de 100 a 10000 dólares a alrededor de 10 dólares después de la tokenización. Este diseño de baja barrera permite que más inversores participen, lo que a su vez impulsa la actividad del mercado.
En 2024, los Activos Cripto inmobiliarios reciben una gran atención en Asia y los Emiratos Árabes Unidos, gracias principalmente a los avances en las políticas regulatorias y al creciente interés de los inversores institucionales. En Japón, una empresa completó con éxito la 12ª emisión de tokens de securitización inmobiliaria (STO), con el objetivo de 484 viviendas de alquiler en la región de Tokio. Al mismo tiempo, una compañía de gestión de activos tokenizó tres propiedades residenciales valoradas en 1,7 mil millones de yenes. En Dubái, Emiratos Árabes Unidos, una empresa inmobiliaria se asoció con otra para tokenizar propiedades de lujo valoradas en 500 millones de dólares. Estos proyectos han impulsado un crecimiento significativo en la capitalización total del mercado de Activos Cripto inmobiliarios, logrando una tasa de crecimiento anual del 50%, superando los 4 mil millones de dólares.
El avance tecnológico también ha brindado un sólido apoyo a la tokenización de RWA. La actualización de una plataforma de blockchain y la optimización adicional de la red Layer-2 han reducido los costos de transacción en cadena en más del 50% en comparación con 2023. Esto ha facilitado la emisión y el comercio de activos tokenizados, y la actividad en el mercado secundario de RWA ha aumentado significativamente. Las plataformas enfocadas en crédito privado informaron en 2024 que generaron más de 1,000 millones de dólares en volumen de transacciones en el mercado secundario.
4. DePIN y AI logran un crecimiento explosivo, mientras que DeSci muestra un desempeño rezagado
En 2024, los ingresos de los proyectos DePIN (Red de Infraestructura Física Descentralizada) crecerán más de 100 veces, alcanzando los 500 millones de dólares al año. El número total de dispositivos DePIN superará los 13 millones. Al mismo tiempo, el valor total del mercado de agentes de IA creció un 222% en el cuarto trimestre, pasando de 4.8 mil millones de dólares en octubre a 15.5 mil millones de dólares en diciembre. Entre las tres áreas tecnológicas emergentes, DeSci (Ciencia Descentralizada) está creciendo más lentamente. Actualmente, los dos principales proyectos que dominan este campo representan el 50% del valor total del mercado.
Si los escenarios de aplicación se vuelven más claros, las nuevas tecnologías lograrán una fusión más profunda con las industrias principales en 2025. La innovación interdisciplinaria, como la combinación de IA y DePIN, podría dominar, ya que ofrecen las mejores oportunidades de crecimiento. Los agentes de IA desempeñarán un papel clave en la creación de contenido, mientras que las redes DePIN se expandirán al mercado de RWA, pero DeSci podría enfrentar resistencia por parte de la academia tradicional.
análisis
En 2024, el campo de DeSci continúa expandiendo su influencia, con dos proyectos principales alcanzando una capitalización de mercado de 440 millones de dólares y 320 millones de dólares, respectivamente. Ambos representan más del 50% del mercado en el campo de DeSci, cuyo valor total de mercado es de aproximadamente 1.430 millones de dólares. Para fomentar la actividad de la comunidad, uno de los proyectos ha implementado un sistema de curaduría, donde los miembros de la comunidad votan para decidir qué proyectos apoyar prioritariamente, asegurando
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MrDecoder
· hace2h
Ya hemos hablado sobre la normalización, ¡es solo cuestión de tiempo!
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OnchainUndercover
· hace12h
Información favorable, solo queda ver cuánto dinero se atreven a invertir las instituciones.
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BitcoinDaddy
· 07-21 11:07
¿Los inversores minoristas han sumado?
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TokenSleuth
· 07-21 11:04
¡El bull run finalmente está por llegar!
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GateUser-afe07a92
· 07-21 10:55
¿Solo 10w y ya se sienten en la cima? Mantén estable mi Rig de Minera
Las siete grandes tendencias de los Activos Cripto en 2025: la mainstreamización de Bitcoin, los alts en espera y el surgimiento de RWA y nuevas tecnologías.
Informe de perspectivas de la industria de Activos Cripto 2025
De cara a 2025, la industria de Activos Cripto se enfrentará a siete áreas clave de impacto. Estas áreas tendrán un papel importante en el mercado a corto o largo plazo. Este informe analizará en detalle las tendencias de desarrollo de estas áreas, explorará los subsectores y regiones que podrían verse afectados, así como las razones detrás de ello.
1. Bitcoin entra en el ámbito financiero principal
El año 2024 es un año clave en el desarrollo de Bitcoin. El lanzamiento oficial del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. marca un importante hito en el proceso de integración de Bitcoin con el sistema financiero tradicional. Este evento no solo refleja el surgimiento de Bitcoin como un activo maduro, sino que también lleva la discusión sobre su papel como activo de reserva global a la corriente principal, abriendo un nuevo capítulo en el ámbito financiero.
En 2024, el Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100,000 dólares. Esto se debe a la ola de compras de varias empresas que cotizan en bolsa, entre las cuales una compañía acumuló 257,250 monedas de Bitcoin en 2024. Al mismo tiempo, el nuevo ETF de Bitcoin al contado aprobado en EE. UU. acumuló más de 500,000 monedas de Bitcoin en 2024. Sumando las 619,000 monedas de Bitcoin que poseía previamente un fideicomiso de Bitcoin, la cantidad total de Bitcoin que poseen los productos ETF ha superado el millón.
Además, desde que Trump habló en la conferencia de Bitcoin en Nashville en julio, la discusión sobre la estrategia nacional de Bitcoin ha cobrado fuerza rápidamente a nivel global.
Bajo el estímulo de políticas, el Bitcoin continúa fortaleciéndose. La mayoría de los analistas anticipan que el actual mercado alcista se prolongará hasta 2025 y alcanzará su punto máximo en el tercer trimestre. Sin embargo, la economía global aún presenta incertidumbres y, si se produce una recesión, el Bitcoin podría estar cerca de su máximo cíclico. Las señales de advertencia de tal recesión podrían incluir el fortalecimiento del dólar, la caída de los rendimientos de los bonos y el deterioro de los datos de empleo en Estados Unidos.
análisis
Durante años, el Bitcoin ha sido visto como un activo relativamente estancado y poco atractivo, en comparación, los nuevos Activos Cripto emergentes en los últimos años parecen ser más dinámicos. Sin embargo, en 2024, el Bitcoin vuelve a convertirse en el foco de atención de la industria, un cambio que se manifiesta principalmente en tres tendencias que han suscitado un amplio interés.
Primero, el desarrollo del ecosistema de Bitcoin ha alcanzado un nuevo apogeo. Nuevas cadenas laterales han sido lanzadas y la tecnología de staking de Bitcoin también ha sido implementada. Además, la prueba ZK se ha verificado por primera vez en la red principal de Bitcoin.
En segundo lugar, con el lanzamiento y la negociación del ETF de Bitcoin al contado y sus opciones relacionadas en EE. UU., Bitcoin ha atraído la atención del mercado de capitales tradicional, con un tamaño de activos bajo gestión (AUM) que ha superado los 110,000 monedas de Bitcoin, aproximadamente 1,000 millones de dólares. Esto integra a Bitcoin con el fondo de capital más líquido del mundo.
Finalmente, a medida que la discusión sobre las reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos se intensifica, la narrativa de "Bitcoin sobre todo" ha entrado en el ámbito político mainstream. Bitcoin, como la capa base de un nuevo sistema monetario sólido, está siendo cada vez más tomado en serio.
A lo largo de todo el ciclo de desarrollo, la dominancia de Bitcoin ha continuado una tendencia de aumento a largo plazo que comenzó a finales de 2022. Además del renovado interés de los inversores en Bitcoin, esta tendencia se atribuye ampliamente al ciclo de encriptación global que comenzó en enero de 2022, el cual elevó la tasa de interés de política de EE. UU. al 5.5%.
Hasta el momento de redactar este artículo, parece que el espacio de crecimiento de Bitcoin ha alcanzado su límite. Actualmente, las monedas estables representan el 17.5% del valor total del mercado de Activos Cripto, mientras que la cuota de mercado de Bitcoin se acerca al 60%. Sin embargo, si la inflación sigue alta y las tasas de interés se mantienen elevadas, o si la economía global experimenta un aterrizaje forzoso, la posición dominante de Bitcoin se mantendrá alta, y la esperada rotación de altcoins será poco probable. Anteriormente, en la primera mitad de diciembre, el mercado anticipaba fuertemente una temporada completa de altcoins, pero a medida que la cuota de mercado de Bitcoin rebota del 55% al 58%, esta expectativa ha ido disminuyendo.
2. Monedas alternativas: la explosión completa aún necesita tiempo
En 2024, el mercado de monedas alternativas experimentó numerosos desafíos. Bitcoin absorbió la mayor parte del capital institucional durante este año, mientras que las monedas meme atrajeron la atención de los inversores minoristas. A pesar de esto, después de un período de dominación de Bitcoin que duró siete meses, el mercado entró brevemente en una temporada de monedas alternativas a principios de diciembre. Sin embargo, la cuota de mercado de Bitcoin, después de alcanzar un pico del 61% a mediados de noviembre, solo disminuyó ligeramente. Esto indica que el mercado aún no se ha vuelto completamente dominado por las monedas alternativas.
Desde los datos, la capitalización total del mercado de las monedas alternativas (excluyendo las monedas estables) creció un 76% en 2024, superando el récord histórico de 2021. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el sólido rendimiento de las monedas de gran capitalización, mientras que las monedas meme registraron el mayor aumento entre todas las categorías de monedas alternativas. Según la plataforma de datos que rastrea 900 tipos de monedas meme, su tasa de retorno promedio ponderada supera el 1600%, mostrando el destacado rendimiento de las monedas meme en 2024. A pesar de que la posición dominante de Bitcoin en el mercado se ha debilitado, la estructura general del mercado no ha experimentado cambios fundamentales, y aún se necesita tiempo para la explosión generalizada de las monedas alternativas.
análisis
La llegada de esta pequeña temporada de altcoins se debe principalmente al fuerte rendimiento de los activos cripto de gran capitalización, especialmente de algunos tokens principales. Estos tokens han atraído la atención de numerosos comerciantes de monedas meme y minoristas, lo que ha llevado a un aumento significativo en la actividad en la cadena. Al mismo tiempo, cierto token aumentó un 300% después de la elección de Trump.
Impulsados por este sólido rendimiento, estos tokens han logrado un crecimiento significativo en su precio y han mejorado su posición dominante en relación con el más amplio mercado de monedas alternativas. Algunos nuevos tokens también han aparecido con valoraciones de miles de millones de dólares, lo que ha llevado a una ligera disminución en la dominancia de Bitcoin a finales de 2024.
Desde el análisis de sectores, las monedas meme son la categoría de altcoins con mejor rendimiento en 2024. Según el cálculo ponderado por capitalización de mercado, el rendimiento de precio de 900 tipos de monedas meme ha superado el 1600% en el año. Sin embargo, esta cifra no incluye los proyectos que han fracasado en gran medida en ciertas plataformas. De los 5.2 millones de tokens lanzados en una plataforma, el 98% fracasaron y se fueron a cero.
A pesar de eso, la participación de los activos cripto en el valor total del mercado de las criptomonedas ha aumentado a cerca del 3%. Aunque este porcentaje sigue siendo relativamente pequeño, los activos cripto han atraído la atención de una gran cantidad de inversores minoristas.
Mientras los inversores minoristas se centran en las monedas meme y Bitcoin absorbe la mayor parte de los fondos institucionales, los proyectos impulsados por la tecnología y respaldados por capital de riesgo han tenido un rendimiento significativamente inferior. Tanto las finanzas descentralizadas (DeFi) como las plataformas de contratos inteligentes han mostrado un rendimiento general inferior al de Bitcoin. Ethereum, como el tradicional indicador de altcoins, a pesar de haber lanzado un ETF de contado, sigue teniendo un rendimiento muy inferior al de Bitcoin. Las razones de este bajo rendimiento incluyen: el mal desempeño del mercado de Ethereum, la falta de actividad en la cadena, y el endurecimiento del entorno macroeconómico. Además, los proyectos respaldados por capital de riesgo tampoco tienen una dinámica ideal debido a la decepción de los inversores minoristas con los arreglos de bloqueo a largo plazo y el gran desbloqueo.
3. En 2024, el crecimiento de la tokenización RWA será del 85%, convirtiéndose en un puente entre las finanzas tradicionales y la encriptación.
En 2024, el mercado de tokenización de activos del mundo real (RWA) experimentó un crecimiento explosivo, gracias principalmente a los avances en la infraestructura de blockchain y al aumento constante de la adopción institucional. El valor total de los activos tokenizados creció un 85% en este año, superando la barrera de los 19.000 millones de dólares. Este crecimiento histórico marca la entrada en una nueva etapa de la profunda fusión entre las finanzas tradicionales y las tecnologías descentralizadas. Especialmente en áreas como el crédito tokenizado, bienes raíces y la tokenización de bonos del Estado, surgieron numerosos proyectos nuevos, convirtiéndose en una fuerza clave para impulsar el crecimiento del mercado.
En 2024, el mercado de tokenización de RWA experimentó un crecimiento significativo, con un valor total que superó los 19,000 millones de dólares (excluyendo monedas estables). Entre ellos, el crédito privado representa la mayor proporción, seguido de la tokenización de bonos del gobierno y bienes raíces. Dos plataformas de blockchain en particular ocupan más del 80% de la cuota del mercado de tokenización de RWA.
En 2024, un banco de inversión en Europa emitió bonos digitales tokenizados por un valor de 100 millones de dólares en una plataforma de blockchain. Este proyecto demuestra la viabilidad de la tecnología blockchain en instrumentos financieros de alto valor y cumplimiento.
Según las últimas previsiones del mercado, se espera que el mercado de tokenización de RWA experimente un crecimiento significativo en 2025. Una entidad estima que para 2025, el tamaño del mercado de tokenización de RWA alcanzará los 50,000 millones de dólares. Este crecimiento se debe principalmente a la expansión de los bonos tokenizados y el sector inmobiliario.
Para 2030, si el mercado de tokenización de RWA mantiene su tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) actual, su tamaño podría alcanzar los 1.3 billones de dólares. Esta tendencia no solo refleja la acelerada fusión entre las finanzas tradicionales y el mercado de Activos Cripto, sino que también muestra el amplio reconocimiento de los inversores institucionales hacia la tokenización de RWA.
análisis
En 2024, el mercado de tokenización de RWA experimentó un fuerte crecimiento, alcanzando un valor total cercano a 20 mil millones de dólares. Entre ellos, el valor de mercado de los bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados superó los 3.9 mil millones de dólares, creciendo casi un 400% en comparación con el mismo período del año pasado, convirtiéndose en el principal motor del crecimiento del mercado. Este crecimiento se debe principalmente al impulso de un entorno de altos rendimientos, ya que la Reserva Federal mantuvo la tasa de fondos federales en alrededor del 4.4% durante la mayor parte de 2024, lo que mantuvo los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo en niveles altos, atrayendo a numerosos inversores.
Por lo tanto, los bonos del gobierno tokenizados son muy atractivos tanto para inversores institucionales como para inversores minoristas, especialmente en el contexto de la búsqueda de rendimientos estables y ajustados al riesgo. La tokenización y fragmentación de activos han reducido significativamente la barrera de entrada, bajando el requisito mínimo de compra de bonos del gobierno tradicionales de 100 a 10000 dólares a alrededor de 10 dólares después de la tokenización. Este diseño de baja barrera permite que más inversores participen, lo que a su vez impulsa la actividad del mercado.
En 2024, los Activos Cripto inmobiliarios reciben una gran atención en Asia y los Emiratos Árabes Unidos, gracias principalmente a los avances en las políticas regulatorias y al creciente interés de los inversores institucionales. En Japón, una empresa completó con éxito la 12ª emisión de tokens de securitización inmobiliaria (STO), con el objetivo de 484 viviendas de alquiler en la región de Tokio. Al mismo tiempo, una compañía de gestión de activos tokenizó tres propiedades residenciales valoradas en 1,7 mil millones de yenes. En Dubái, Emiratos Árabes Unidos, una empresa inmobiliaria se asoció con otra para tokenizar propiedades de lujo valoradas en 500 millones de dólares. Estos proyectos han impulsado un crecimiento significativo en la capitalización total del mercado de Activos Cripto inmobiliarios, logrando una tasa de crecimiento anual del 50%, superando los 4 mil millones de dólares.
El avance tecnológico también ha brindado un sólido apoyo a la tokenización de RWA. La actualización de una plataforma de blockchain y la optimización adicional de la red Layer-2 han reducido los costos de transacción en cadena en más del 50% en comparación con 2023. Esto ha facilitado la emisión y el comercio de activos tokenizados, y la actividad en el mercado secundario de RWA ha aumentado significativamente. Las plataformas enfocadas en crédito privado informaron en 2024 que generaron más de 1,000 millones de dólares en volumen de transacciones en el mercado secundario.
4. DePIN y AI logran un crecimiento explosivo, mientras que DeSci muestra un desempeño rezagado
En 2024, los ingresos de los proyectos DePIN (Red de Infraestructura Física Descentralizada) crecerán más de 100 veces, alcanzando los 500 millones de dólares al año. El número total de dispositivos DePIN superará los 13 millones. Al mismo tiempo, el valor total del mercado de agentes de IA creció un 222% en el cuarto trimestre, pasando de 4.8 mil millones de dólares en octubre a 15.5 mil millones de dólares en diciembre. Entre las tres áreas tecnológicas emergentes, DeSci (Ciencia Descentralizada) está creciendo más lentamente. Actualmente, los dos principales proyectos que dominan este campo representan el 50% del valor total del mercado.
Si los escenarios de aplicación se vuelven más claros, las nuevas tecnologías lograrán una fusión más profunda con las industrias principales en 2025. La innovación interdisciplinaria, como la combinación de IA y DePIN, podría dominar, ya que ofrecen las mejores oportunidades de crecimiento. Los agentes de IA desempeñarán un papel clave en la creación de contenido, mientras que las redes DePIN se expandirán al mercado de RWA, pero DeSci podría enfrentar resistencia por parte de la academia tradicional.
análisis
En 2024, el campo de DeSci continúa expandiendo su influencia, con dos proyectos principales alcanzando una capitalización de mercado de 440 millones de dólares y 320 millones de dólares, respectivamente. Ambos representan más del 50% del mercado en el campo de DeSci, cuyo valor total de mercado es de aproximadamente 1.430 millones de dólares. Para fomentar la actividad de la comunidad, uno de los proyectos ha implementado un sistema de curaduría, donde los miembros de la comunidad votan para decidir qué proyectos apoyar prioritariamente, asegurando