Mercado de criptomonedas: podría haber un cambio después de septiembre
Este fin de semana tengo más tiempo para reflexionar y quiero compartir algunas ideas sobre el mercado.
Creo que la dirección general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia de la economía macro, las limitaciones de liquidez durante el verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se mostrará cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de las recientes actividades del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso a corto plazo, pero carecen de verdaderos holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sufrido pérdidas durante la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento abrupto luego experimentaron una caída igualmente drástica.
Ethereum ha rebotado de manera inesperada, y los sectores de AI y meme coins, que antes habían sido los más afectados, lideraron esta ronda de rebote. Por otro lado, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está entrando gradualmente a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que actualmente apoya al BTC es muy diferente de la de ciclos anteriores. Por eso, es poco probable que se produzcan liquidaciones masivas de BTC, a menos que sean provocadas por un evento macroeconómico significativo.
2. La diferenciación interna de las monedas alternativas se intensifica
Finalmente, los fondos fluirán de regreso a las altcoins, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un propósito claro y escenarios de aplicación práctica tienen la posibilidad de atraer estos flujos de capital. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras blockchains. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking constituyen un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, aún hay compradores potenciales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y de los inversores iniciales limita el espacio para el alza. Por eso creo que los tokens con una valoración excesiva en las bolsas centralizadas no son una buena opción para el futuro. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas de sus validadores que ha llevado a esta situación.
4. Las Meme monedas tienen ventajas estructurales
Las Meme monedas tienen ventajas estructurales, sin desbloqueos de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que funcionó en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés por las monedas meme comenzó a disminuir. Incluso durante el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas de bloques públicas no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya han poseído estas monedas, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas meme se desvanezca?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a figuras influyentes en TikTok o Instagram, fuera de Twitter de encriptación. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades para generar riqueza.
Algunos proyectos son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgirán grandes oportunidades. Una vez que todos sepan algo, ya no tendrá retorno.
Por eso paso más tiempo prestando atención al mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha encendido el deseo de buscar "el próximo punto caliente", y el capital comienza a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de altcoins. Así como algunos traders ganan enormes beneficios comerciando con monedas meme, la atención guía el capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si las monedas meme ya no son la oportunidad, ¿qué sigue?
Mi opinión: La combinación de IA y encriptación.
Si has estado atento a mis publicaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo se han centrado en las monedas meme y la inteligencia artificial.
Al igual que con el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos aparecen en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de las monedas meme, la atención se dirigirá naturalmente hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo punto caliente.
Muchos proyectos de AI x Crypto son lanzamientos justos, resonando con la narrativa de proyectos exitosos anteriores.
Esta es la razón por la que he pasado tiempo investigando y posicionándome anticipadamente en este campo durante unas semanas tranquilas. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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ImpermanentPhobia
· 07-23 13:15
Acumular moneda hasta morir, comprar la caída hasta morir
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BoredWatcher
· 07-22 13:06
Los grandes inversores de meme币 se mueren de risa
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quietly_staking
· 07-21 11:34
Los altcoins han hecho rug pull, solo el Bitcoin es el camino a seguir.
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BearMarketSage
· 07-21 11:34
btc se recupera, las monedas pequeñas pueden relajarse.
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PumpAnalyst
· 07-21 11:30
AI tontos toman a la gente por tonta sin parar, el suelo ya ha sido perforado por miedo a perderse algo (FOMO)
mercado de criptomonedas presenta un cambio después de septiembre, Bitcoin se mantiene firme mientras que la diferenciación de las alts se agudiza
Mercado de criptomonedas: podría haber un cambio después de septiembre
Este fin de semana tengo más tiempo para reflexionar y quiero compartir algunas ideas sobre el mercado.
Creo que la dirección general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia de la economía macro, las limitaciones de liquidez durante el verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se mostrará cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de las recientes actividades del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso a corto plazo, pero carecen de verdaderos holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sufrido pérdidas durante la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento abrupto luego experimentaron una caída igualmente drástica.
Ethereum ha rebotado de manera inesperada, y los sectores de AI y meme coins, que antes habían sido los más afectados, lideraron esta ronda de rebote. Por otro lado, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está entrando gradualmente a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que actualmente apoya al BTC es muy diferente de la de ciclos anteriores. Por eso, es poco probable que se produzcan liquidaciones masivas de BTC, a menos que sean provocadas por un evento macroeconómico significativo.
2. La diferenciación interna de las monedas alternativas se intensifica
Finalmente, los fondos fluirán de regreso a las altcoins, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un propósito claro y escenarios de aplicación práctica tienen la posibilidad de atraer estos flujos de capital. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras blockchains. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking constituyen un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, aún hay compradores potenciales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y de los inversores iniciales limita el espacio para el alza. Por eso creo que los tokens con una valoración excesiva en las bolsas centralizadas no son una buena opción para el futuro. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas de sus validadores que ha llevado a esta situación.
4. Las Meme monedas tienen ventajas estructurales
Las Meme monedas tienen ventajas estructurales, sin desbloqueos de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que funcionó en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés por las monedas meme comenzó a disminuir. Incluso durante el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas de bloques públicas no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya han poseído estas monedas, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas meme se desvanezca?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a figuras influyentes en TikTok o Instagram, fuera de Twitter de encriptación. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades para generar riqueza.
Algunos proyectos son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgirán grandes oportunidades. Una vez que todos sepan algo, ya no tendrá retorno.
Por eso paso más tiempo prestando atención al mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha encendido el deseo de buscar "el próximo punto caliente", y el capital comienza a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de altcoins. Así como algunos traders ganan enormes beneficios comerciando con monedas meme, la atención guía el capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si las monedas meme ya no son la oportunidad, ¿qué sigue?
Mi opinión: La combinación de IA y encriptación.
Si has estado atento a mis publicaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo se han centrado en las monedas meme y la inteligencia artificial.
Al igual que con el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos aparecen en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de las monedas meme, la atención se dirigirá naturalmente hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo punto caliente.
Muchos proyectos de AI x Crypto son lanzamientos justos, resonando con la narrativa de proyectos exitosos anteriores.
Esta es la razón por la que he pasado tiempo investigando y posicionándome anticipadamente en este campo durante unas semanas tranquilas. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.