Activo digital financiero: Hong Kong avanza hacia la vanguardia de la innovación
Hong Kong está dando grandes pasos hacia la vanguardia de la innovación financiera en activos digitales. Desde que se publicó oficialmente la declaración de políticas sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong se ha convertido en una de las jurisdicciones más activas del mundo en abrazar Web3 y activos digitales dentro de los centros financieros internacionales. Desde el compromiso claro del gobierno con las políticas hasta el apoyo institucional de los organismos reguladores, Hong Kong está promoviendo de manera integral la innovación financiera en activos digitales.
La tokenización de activos del mundo real ( RWA ) es un componente clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. El 28 de agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó oficialmente el programa de sandbox "Ensemble", con el objetivo de utilizar monedas tokenizadas experimentales para facilitar la liquidación interbancaria y centrarse en el estudio del comercio de activos tokenizados. Esto marca la disposición prospectiva de Hong Kong en el campo de los activos tokenizados, destacando su determinación de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Según las estadísticas más recientes de la plataforma de datos, el mercado total de RWA supera los 13 mil millones de dólares. Algunas instituciones predicen que para 2030, el valor de mercado de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que significa que el potencial de crecimiento en los próximos 7 años podría ser de más de 75 veces.
Este enorme espacio de incremento establece la base del mercado para que Hong Kong se convierta en un centro global de tokenización de RWA. Cabe destacar que, durante la reciente Semana de Fintech de Hong Kong, una plataforma anunció su colaboración con varias compañías de fondos para lanzar un proyecto de fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en Hong Kong, así como llevar a cabo una prueba de concepto para productos de gestión de activos en la cadena.
La visión de activos digitales de Hong Kong detrás de "Ensemble"
El proyecto "Ensemble" es una estrategia de gran alcance para la disposición de activos digitales en Hong Kong y para consolidar su posición como centro financiero internacional. Ya en marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente el proyecto "Ensemble", dejando claro su apoyo al desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong y enfocándose primero en los depósitos tokenizados.
Luego, el sandbox "Ensemble" se expande aún más, investigando y probando más casos de uso de tokenización, incluyendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados, como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería, entre otros. Esto tiene el potencial de convertirse en una nueva infraestructura de mercado financiero, conectando activos del mundo real tokenizados con monedas tokenizadas.
En esencia, el proyecto "Ensemble" es una plataforma de ensayo financiero de activo digital creada en Hong Kong. No solo ayuda a Hong Kong a establecer un sistema de pruebas orientado a la conformidad, sino que también ofrece oportunidades para experimentar con futuros negocios innovadores de activo digital.
La tokenización RWA convierte activos físicos en activos digitales en la blockchain, ofreciendo ventajas únicas:
Aumentar la relación costo-efectividad: eliminar intermediarios, reducir costos de transacción y mejorar la eficiencia.
Mejora de la accesibilidad: los activos se pueden dividir en pequeñas cantidades, aumentando la liquidez y la accesibilidad.
Esto convierte a RWA en el principal impulsor del crecimiento de los activos digitales en la cadena, conectando efectivamente Web3 con el vasto pool de activos del mercado tradicional. En el marco de la tokenización, los activos físicos no solo pueden ingresar al ecosistema de transacciones en cadena, sino que también pueden obtener rendimientos DeFi a través de préstamos y staking, introduciendo activos de rendimiento real en el mercado de activos digitales y fortaleciendo su base de valor.
En comparación con un valor total de activos bloqueados en la cadena de casi 90 mil millones de dólares (TVL), los activos RWA tokenizados como bonos, oro, acciones, bienes raíces, etc., tienen un tamaño que fácilmente supera los billones de dólares. Por lo tanto, la tokenización de RWA sin duda traerá un fuerte impulso incremental a los activos en la cadena.
Con la popularización de la tokenización de RWA, el mundo en la cadena experimentará una transformación profunda. Los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se difuminarán gradualmente, y el sistema de activos en la cadena no solo se expandirá considerablemente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, brindando a los inversores globales opciones más diversificadas.
El proyecto "Ensemble" está realizando una exploración prospectiva para esta fusión. Sus nuevos productos y nuevos modelos se convertirán en un "ensayo" de la próxima etapa de innovación en activos digitales en Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en un centro de tokenización de RWA a nivel global.
Tokenización de RWA: Oportunidades de la era digital en Hong Kong
La demanda de tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su profundo trasfondo cultural financiero como centro financiero internacional. La tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, etc., sean tokenizados en forma de activos digitales a través de la tecnología blockchain, mejorando la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, Hong Kong, como un gigante financiero internacional, cuenta con una gran cantidad de activos maduros y un volumen de mercado necesarios para el mercado de RWA. Su sector de servicios financieros es diverso, ha acumulado muchos años de experiencia y posee un sistema de control de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes.
Estas ventajas ayudan a Hong Kong a llevar rápidamente los activos RWA a la cadena, proporcionando soluciones de negociación conformes y seguras al mercado, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
Bajo el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro temas clave para las pruebas experimentales de tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiamiento comercial. Entre ellos, los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los enfoques experimentales iniciales para la tokenización de RWA.
Tomando como ejemplo la validación de concepto de un producto de fondos tokenizados en colaboración con una compañía de fondos en el proyecto Ensemble en cierta plataforma, esta exploración tiene el potencial de impulsar la cadena y la transparencia de los productos de renta fija, trayendo una innovación transformadora al campo de la gestión de activos:
Cumplimiento y seguridad: Apoyándose en una plataforma de pruebas de cumplimiento regulatorio, se asegura de que los fondos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios.
Mejora de la liquidez y la transparencia: la tokenización permite que los productos de fondos se negocien de manera transparente en la blockchain, los activos se pueden fraccionar en pequeñas cantidades, aumentando la liquidez.
Mejora de la eficiencia y optimización de costos: simplificar los procesos tradicionales de gestión de fondos, reducir los costos intermedios y atraer a un público más amplio de inversores minoristas.
Este producto de fondo de inversión tokenizado no solo puede aumentar significativamente la velocidad y la eficiencia de liquidación, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir inversiones pequeñas, lo que aporta nuevas fuentes de liquidez al mercado y se espera que impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado RWA.
Se prevé que, para 2026, las instituciones y los inversores de alto patrimonio asignen el 5.6% y el 8.6% de sus carteras a activos tokenizados. Esto significa que, en los próximos 3 años, el aumento incremental en la asignación de inversión en activos tokenizados RWA por parte de instituciones e inversores de alto patrimonio superará en general el 100%.
Productos de venta al por menor: El potencial punto de explosión de RWA
En los últimos 5 años, el producto financiero de activo digital más exitoso a nivel mundial han sido las stablecoins. Como un producto con atributos de RWA dirigido a usuarios comunes, las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más ampliamente aceptados de los activos digitales. Solo en una versión de la USDT, el número de cuentas en la cadena supera los 40 millones, lo que realmente ha hecho que la blockchain deje de ser una festividad para unos pocos, ampliando enormemente la base de usuarios de Web3 y de activos digitales.
Varias importantes instituciones financieras tradicionales también están enfocándose en este tipo de productos, con el objetivo de ampliar aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera cotidiana. Actualmente, el tamaño de los fondos de bonos del gobierno tokenizados en circulación, liderados por ciertas instituciones, está cerca de 1,000 millones de dólares, sentando una base sólida para la aplicación de productos tokenizados RWA en el mercado minorista.
Los productos de tokenización de RWA de tipo retail cuentan con la ventaja de inclusión que atrae a más inversores comunes a participar. A través de la tokenización de RWA, los activos tradicionalmente de alto umbral se pueden dividir en unidades de transacción más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. Más importante aún, los productos de RWA de tipo retail, a través de la transparencia de la blockchain, mejoran la capacidad de gestión de riesgos, lo que brinda un mayor nivel de confianza a los inversores.
En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, un grupo de empresas de activos digitales está impulsando la innovación y promoción de RWA de manera conforme. Una plataforma en particular, como la primera plataforma de activos virtuales con licencia en Hong Kong, ha desempeñado un papel clave en este proceso. Esta plataforma es consciente de la importancia estratégica de los productos RWA para el ecosistema de activos digitales de Hong Kong, por lo que se dedica activamente a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo aprovechar su ventaja política como plataforma conforme, ampliando la colaboración con instituciones financieras tradicionales y proporcionando servicios de negociación RWA conforme a los clientes.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
La primera plataforma autorizada en Hong Kong, con amplia experiencia.
Colaboración amplia con las principales instituciones financieras tradicionales para avanzar conjuntamente en proyectos como ETF de activos digitales y tokenización de fondos de inversión.
Cumplir estrictamente con los requisitos regulatorios, proporcionando un entorno seguro y conforme para los socios, al mismo tiempo que se ha obtenido la mayor cobertura de seguro del mundo.
Posee una línea completa de productos y licencias de servicios integral, capaz de ofrecer soluciones multifacéticas desde la infraestructura subyacente hasta el DeFi superior.
Esta disposición no solo ayuda a Hong Kong a fortalecer la conexión entre Web3 y las finanzas tradicionales, sino que también, a través de la gestión de activos y el control de riesgos conforme a la normativa, ofrece a los inversores una mayor confianza y una experiencia de participación más conveniente.
Conclusión
En la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es un "cambio de paradigma" que merece ser esperado. Si se encuentra una manera de combinar legalmente los activos digitales en cadena con los activos del mundo real y se intenta promover en forma minorista, no se puede descartar que se convierta en el próximo "punto de detonación" de las finanzas de activos digitales.
Hong Kong tiene ventajas únicas en la innovación financiera de activos digitales a nivel global. Como centro financiero internacional, Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales, incluyendo un sistema de gestión de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas apoyan a Hong Kong en la introducción de activos físicos como fondos, acciones y oro en la cadena a través de la forma RWA, liberando completamente su potencial de liquidez.
Tenemos razones para esperar que Hong Kong se convierta en el centro líder de tokenización de RWA a nivel mundial en un futuro cercano.
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CodeAuditQueen
· 07-24 12:34
La detección de la puerta trasera se ha ralentizado, temo exponer debilidades.
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StealthDeployer
· 07-21 22:25
La regulación está bien.
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TideReceder
· 07-21 22:10
Mientras se pueda comprar una casa, está bien...
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CryptoSourGrape
· 07-21 22:03
Si hubiera comprado una casa en Hong Kong a finales de 2022, ya estaría en racha; ahora solo puedo hacer limonada hasta explotar.
Estrategia de tokenización RWA de Hong Kong: crear un centro de innovación financiera en activos digitales a nivel global
Activo digital financiero: Hong Kong avanza hacia la vanguardia de la innovación
Hong Kong está dando grandes pasos hacia la vanguardia de la innovación financiera en activos digitales. Desde que se publicó oficialmente la declaración de políticas sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong se ha convertido en una de las jurisdicciones más activas del mundo en abrazar Web3 y activos digitales dentro de los centros financieros internacionales. Desde el compromiso claro del gobierno con las políticas hasta el apoyo institucional de los organismos reguladores, Hong Kong está promoviendo de manera integral la innovación financiera en activos digitales.
La tokenización de activos del mundo real ( RWA ) es un componente clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. El 28 de agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó oficialmente el programa de sandbox "Ensemble", con el objetivo de utilizar monedas tokenizadas experimentales para facilitar la liquidación interbancaria y centrarse en el estudio del comercio de activos tokenizados. Esto marca la disposición prospectiva de Hong Kong en el campo de los activos tokenizados, destacando su determinación de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Según las estadísticas más recientes de la plataforma de datos, el mercado total de RWA supera los 13 mil millones de dólares. Algunas instituciones predicen que para 2030, el valor de mercado de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que significa que el potencial de crecimiento en los próximos 7 años podría ser de más de 75 veces.
Este enorme espacio de incremento establece la base del mercado para que Hong Kong se convierta en un centro global de tokenización de RWA. Cabe destacar que, durante la reciente Semana de Fintech de Hong Kong, una plataforma anunció su colaboración con varias compañías de fondos para lanzar un proyecto de fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en Hong Kong, así como llevar a cabo una prueba de concepto para productos de gestión de activos en la cadena.
La visión de activos digitales de Hong Kong detrás de "Ensemble"
El proyecto "Ensemble" es una estrategia de gran alcance para la disposición de activos digitales en Hong Kong y para consolidar su posición como centro financiero internacional. Ya en marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente el proyecto "Ensemble", dejando claro su apoyo al desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong y enfocándose primero en los depósitos tokenizados.
Luego, el sandbox "Ensemble" se expande aún más, investigando y probando más casos de uso de tokenización, incluyendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados, como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería, entre otros. Esto tiene el potencial de convertirse en una nueva infraestructura de mercado financiero, conectando activos del mundo real tokenizados con monedas tokenizadas.
En esencia, el proyecto "Ensemble" es una plataforma de ensayo financiero de activo digital creada en Hong Kong. No solo ayuda a Hong Kong a establecer un sistema de pruebas orientado a la conformidad, sino que también ofrece oportunidades para experimentar con futuros negocios innovadores de activo digital.
La tokenización RWA convierte activos físicos en activos digitales en la blockchain, ofreciendo ventajas únicas:
Esto convierte a RWA en el principal impulsor del crecimiento de los activos digitales en la cadena, conectando efectivamente Web3 con el vasto pool de activos del mercado tradicional. En el marco de la tokenización, los activos físicos no solo pueden ingresar al ecosistema de transacciones en cadena, sino que también pueden obtener rendimientos DeFi a través de préstamos y staking, introduciendo activos de rendimiento real en el mercado de activos digitales y fortaleciendo su base de valor.
En comparación con un valor total de activos bloqueados en la cadena de casi 90 mil millones de dólares (TVL), los activos RWA tokenizados como bonos, oro, acciones, bienes raíces, etc., tienen un tamaño que fácilmente supera los billones de dólares. Por lo tanto, la tokenización de RWA sin duda traerá un fuerte impulso incremental a los activos en la cadena.
Con la popularización de la tokenización de RWA, el mundo en la cadena experimentará una transformación profunda. Los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se difuminarán gradualmente, y el sistema de activos en la cadena no solo se expandirá considerablemente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, brindando a los inversores globales opciones más diversificadas.
El proyecto "Ensemble" está realizando una exploración prospectiva para esta fusión. Sus nuevos productos y nuevos modelos se convertirán en un "ensayo" de la próxima etapa de innovación en activos digitales en Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en un centro de tokenización de RWA a nivel global.
Tokenización de RWA: Oportunidades de la era digital en Hong Kong
La demanda de tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su profundo trasfondo cultural financiero como centro financiero internacional. La tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, etc., sean tokenizados en forma de activos digitales a través de la tecnología blockchain, mejorando la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, Hong Kong, como un gigante financiero internacional, cuenta con una gran cantidad de activos maduros y un volumen de mercado necesarios para el mercado de RWA. Su sector de servicios financieros es diverso, ha acumulado muchos años de experiencia y posee un sistema de control de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes.
Estas ventajas ayudan a Hong Kong a llevar rápidamente los activos RWA a la cadena, proporcionando soluciones de negociación conformes y seguras al mercado, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
Bajo el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro temas clave para las pruebas experimentales de tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiamiento comercial. Entre ellos, los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los enfoques experimentales iniciales para la tokenización de RWA.
Tomando como ejemplo la validación de concepto de un producto de fondos tokenizados en colaboración con una compañía de fondos en el proyecto Ensemble en cierta plataforma, esta exploración tiene el potencial de impulsar la cadena y la transparencia de los productos de renta fija, trayendo una innovación transformadora al campo de la gestión de activos:
Este producto de fondo de inversión tokenizado no solo puede aumentar significativamente la velocidad y la eficiencia de liquidación, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir inversiones pequeñas, lo que aporta nuevas fuentes de liquidez al mercado y se espera que impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado RWA.
Se prevé que, para 2026, las instituciones y los inversores de alto patrimonio asignen el 5.6% y el 8.6% de sus carteras a activos tokenizados. Esto significa que, en los próximos 3 años, el aumento incremental en la asignación de inversión en activos tokenizados RWA por parte de instituciones e inversores de alto patrimonio superará en general el 100%.
Productos de venta al por menor: El potencial punto de explosión de RWA
En los últimos 5 años, el producto financiero de activo digital más exitoso a nivel mundial han sido las stablecoins. Como un producto con atributos de RWA dirigido a usuarios comunes, las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más ampliamente aceptados de los activos digitales. Solo en una versión de la USDT, el número de cuentas en la cadena supera los 40 millones, lo que realmente ha hecho que la blockchain deje de ser una festividad para unos pocos, ampliando enormemente la base de usuarios de Web3 y de activos digitales.
Varias importantes instituciones financieras tradicionales también están enfocándose en este tipo de productos, con el objetivo de ampliar aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera cotidiana. Actualmente, el tamaño de los fondos de bonos del gobierno tokenizados en circulación, liderados por ciertas instituciones, está cerca de 1,000 millones de dólares, sentando una base sólida para la aplicación de productos tokenizados RWA en el mercado minorista.
Los productos de tokenización de RWA de tipo retail cuentan con la ventaja de inclusión que atrae a más inversores comunes a participar. A través de la tokenización de RWA, los activos tradicionalmente de alto umbral se pueden dividir en unidades de transacción más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. Más importante aún, los productos de RWA de tipo retail, a través de la transparencia de la blockchain, mejoran la capacidad de gestión de riesgos, lo que brinda un mayor nivel de confianza a los inversores.
En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, un grupo de empresas de activos digitales está impulsando la innovación y promoción de RWA de manera conforme. Una plataforma en particular, como la primera plataforma de activos virtuales con licencia en Hong Kong, ha desempeñado un papel clave en este proceso. Esta plataforma es consciente de la importancia estratégica de los productos RWA para el ecosistema de activos digitales de Hong Kong, por lo que se dedica activamente a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo aprovechar su ventaja política como plataforma conforme, ampliando la colaboración con instituciones financieras tradicionales y proporcionando servicios de negociación RWA conforme a los clientes.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
Esta disposición no solo ayuda a Hong Kong a fortalecer la conexión entre Web3 y las finanzas tradicionales, sino que también, a través de la gestión de activos y el control de riesgos conforme a la normativa, ofrece a los inversores una mayor confianza y una experiencia de participación más conveniente.
Conclusión
En la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es un "cambio de paradigma" que merece ser esperado. Si se encuentra una manera de combinar legalmente los activos digitales en cadena con los activos del mundo real y se intenta promover en forma minorista, no se puede descartar que se convierta en el próximo "punto de detonación" de las finanzas de activos digitales.
Hong Kong tiene ventajas únicas en la innovación financiera de activos digitales a nivel global. Como centro financiero internacional, Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales, incluyendo un sistema de gestión de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas apoyan a Hong Kong en la introducción de activos físicos como fondos, acciones y oro en la cadena a través de la forma RWA, liberando completamente su potencial de liquidez.
Tenemos razones para esperar que Hong Kong se convierta en el centro líder de tokenización de RWA a nivel mundial en un futuro cercano.