Análisis de tendencias de inversión en Web3: transformaciones del mercado y nuevas oportunidades
En el actual campo de inversión de Web3, estamos presenciando un profundo ajuste estructural. El mercado primario está atravesando un invierno, mientras que el mercado secundario muestra una nueva vitalidad. Este cambio refleja que toda la industria está buscando un modelo de desarrollo más sostenible.
Desafíos del mercado primario
En los últimos años, el tamaño de la recaudación en el mercado primario ha caído drásticamente. Después de alcanzar un pico de 33,7 mil millones de dólares en 2021, en 2023 se desplomó a 10,1 mil millones de dólares, y en 2024 se espera que caiga por debajo de los 4 mil millones de dólares. Las razones de esta situación incluyen:
Las fuentes de financiamiento son limitadas y aún no se han integrado completamente con los mercados financieros tradicionales.
Enfrentando períodos de retiro más largos
La alta volatilidad del mercado provoca una fuerte disminución de la valoración durante el período de bloqueo.
Ciclo vicioso de financiamiento - lanzamiento - colapso
Los datos muestran que entre 2024 y 2025, varios tokens de bloqueo de nivel 1 experimentan caídas drásticas en su capitalización de mercado después de ser desbloqueados, con una reducción promedio de más del 50% en su valoración. Algunos proyectos incluso han caído hasta un 95.5%. Esto refleja problemas fundamentales en el diseño del modelo del mercado primario actual.
Surgimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del mercado primario, el modelo de inversión de incubación ha comenzado a ganar popularidad. Cada vez más instituciones están comenzando a adoptar o intensificar el modelo de incubadoras. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5,7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,1%.
Las ventajas del modo de incubación son:
Intervención integral en el desarrollo del proyecto, el foso es más profundo
Métodos de salida más flexibles y diversos
Los requisitos de capital son más flexibles, se pueden intercambiar recursos por derechos.
Sin embargo, el modelo de incubación requiere una mayor capacidad integral de los inversores, necesitando un sólido apoyo en recursos industriales y capacidades del equipo.
Nuevas tendencias en el mercado secundario
El mercado secundario se está convirtiendo en un refugio para los fondos actuales. El volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas en 2024 ha vuelto a alcanzar casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Es notable que esta ola de entusiasmo en el mercado secundario presenta nuevas características:
La entrada de instituciones, el impulso de estrategias se convierte en la corriente principal
La liquidez predominante, con una clara tendencia a la especulación a corto plazo.
Activos de pequeña y mediana capitalización como Meme coins, IA, DePIN se convierten en un nuevo foco.
Estos cambios reflejan que el mercado está evolucionando hacia una dirección más madura y más estratégica.
La elección del inversor
A pesar de los desafíos que enfrenta el modelo de capital de riesgo (VC) actual, la existencia de ciclos de mercado significa que eventualmente regresará a medida que el mercado se recupere. Para los inversores de alto patrimonio, se pueden considerar los siguientes caminos en la actualidad:
Modo de incubación: adecuado para inversionistas que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto.
Mercado secundario: proporciona mayor liquidez y flexibilidad estratégica
Sin embargo, independientemente de la ruta elegida, los problemas de cumplimiento son cruciales. A medida que la regulación de las criptomonedas se vuelve cada vez más estricta en todo el mundo, los inversores deben considerar a fondo los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales de las diferentes rutas.
En esta era de transformación, el cumplimiento no solo es una asignatura obligatoria para la gestión de riesgos, sino también una muralla defensiva para navegar a través de ciclos y mantener una disposición sólida. Los inversores deben prestar atención a las tendencias regulatorias y adoptar estrategias de cumplimiento sólidas para hacer frente a un entorno de mercado en constante cambio.
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liquiditea_sipper
· 07-26 12:58
¿Casi ha tocado fondo?
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LiquidityWizard
· 07-25 17:32
*toma café* estadísticamente hablando, los mercados secundarios son solo copium ahora mismo
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PaperHandsCriminal
· 07-23 17:20
Los tontos que entran y salen del mercado son herramientas para mover dinero.
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AirdropHunter9000
· 07-23 14:35
Nuevos tontos introduciendo una posición, ¡vamos a cosechar!
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SchroedingerMiner
· 07-23 14:35
El mercado primario realmente está condenado.
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TideReceder
· 07-23 14:33
Mercado secundario躁动捏
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LiquidityWitch
· 07-23 14:30
El segundo nivel de especulación yyds
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MemeCoinSavant
· 07-23 14:07
ser, solo analizando coeficientes meméticos mientras los degens lidian con estadísticas de mercado ngmi
Reconfiguración del panorama de inversión en Web3: el Mercado primario enfría, el Mercado secundario se eleva
Análisis de tendencias de inversión en Web3: transformaciones del mercado y nuevas oportunidades
En el actual campo de inversión de Web3, estamos presenciando un profundo ajuste estructural. El mercado primario está atravesando un invierno, mientras que el mercado secundario muestra una nueva vitalidad. Este cambio refleja que toda la industria está buscando un modelo de desarrollo más sostenible.
Desafíos del mercado primario
En los últimos años, el tamaño de la recaudación en el mercado primario ha caído drásticamente. Después de alcanzar un pico de 33,7 mil millones de dólares en 2021, en 2023 se desplomó a 10,1 mil millones de dólares, y en 2024 se espera que caiga por debajo de los 4 mil millones de dólares. Las razones de esta situación incluyen:
Los datos muestran que entre 2024 y 2025, varios tokens de bloqueo de nivel 1 experimentan caídas drásticas en su capitalización de mercado después de ser desbloqueados, con una reducción promedio de más del 50% en su valoración. Algunos proyectos incluso han caído hasta un 95.5%. Esto refleja problemas fundamentales en el diseño del modelo del mercado primario actual.
Surgimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del mercado primario, el modelo de inversión de incubación ha comenzado a ganar popularidad. Cada vez más instituciones están comenzando a adoptar o intensificar el modelo de incubadoras. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5,7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,1%.
Las ventajas del modo de incubación son:
Sin embargo, el modelo de incubación requiere una mayor capacidad integral de los inversores, necesitando un sólido apoyo en recursos industriales y capacidades del equipo.
Nuevas tendencias en el mercado secundario
El mercado secundario se está convirtiendo en un refugio para los fondos actuales. El volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas en 2024 ha vuelto a alcanzar casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Es notable que esta ola de entusiasmo en el mercado secundario presenta nuevas características:
Estos cambios reflejan que el mercado está evolucionando hacia una dirección más madura y más estratégica.
La elección del inversor
A pesar de los desafíos que enfrenta el modelo de capital de riesgo (VC) actual, la existencia de ciclos de mercado significa que eventualmente regresará a medida que el mercado se recupere. Para los inversores de alto patrimonio, se pueden considerar los siguientes caminos en la actualidad:
Sin embargo, independientemente de la ruta elegida, los problemas de cumplimiento son cruciales. A medida que la regulación de las criptomonedas se vuelve cada vez más estricta en todo el mundo, los inversores deben considerar a fondo los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales de las diferentes rutas.
En esta era de transformación, el cumplimiento no solo es una asignatura obligatoria para la gestión de riesgos, sino también una muralla defensiva para navegar a través de ciclos y mantener una disposición sólida. Los inversores deben prestar atención a las tendencias regulatorias y adoptar estrategias de cumplimiento sólidas para hacer frente a un entorno de mercado en constante cambio.