El campo de las Finanzas descentralizadas se está convirtiendo en un refugio en la fluctuación de la economía global.
Recientemente, la disputa comercial entre China y Estados Unidos ha vuelto a escalar, con los aranceles automotrices aumentando temporalmente hasta el 125%. Aunque este nivel de guerra arancelaria no es nuevo, la intensidad de esta vez ha hecho que los mercados de capitales globales sientan una presión sin precedentes. Mientras los mercados de acciones, materias primas y bonos muestran comportamientos de aversión al riesgo, el mercado de criptomonedas se ha comportado de manera relativamente estable. Este fenómeno ha suscitado una reflexión interesante: en el contexto actual de fricciones estructurales en la economía global, ¿está DeFi recuperando su estatus de "refugio seguro"?
Aunque en el pasado se tuvo una actitud reservada hacia este punto de vista, ahora esta percepción está cambiando gradualmente. A continuación, se presentan algunas observaciones y reflexiones que merecen atención:
La flexibilización de la política fiscal trae certeza a las Finanzas descentralizadas
En marzo de este año, el Senado de EE. UU. aprobó una resolución muy favorable para los usuarios de Finanzas descentralizadas, que suspendió temporalmente la regulación que exige a los protocolos en cadena informar sobre las transacciones de los usuarios. Aunque esta decisión no puede entenderse simplemente como "exención de impuestos", ciertamente ha aliviado la presión de cumplimiento fiscal para los usuarios en el corto plazo.
Este cambio de política ofrece a los usuarios una oportunidad única para reconstruir su confianza en la asignación de activos en cadena en un entorno con menor fricción regulatoria. En cierto sentido, las Finanzas descentralizadas están desempeñando un papel similar al de los mercados offshore utilizados por el capital internacional tradicional como un "canal de baja fricción".
Los ingresos estructurados se convierten en el centro de atención del mercado
En un contexto de mayor incertidumbre en el mercado, los fondos a menudo buscan rutas de inversión "estructuralmente determinadas", incluso si el rendimiento puede no ser el más alto. Esto explica por qué los productos de tipo Staking han vuelto a ganar la preferencia de los inversores recientemente. Los usuarios obtienen recompensas a nivel de protocolo al apostar activos en la mainnet, esta lógica de inversión es clara, el camino es predecible y la Fluctuación es relativamente baja.
Particularmente en ciertos ecosistemas, los tokens de staking en cadena también pueden participar en otras actividades de Finanzas descentralizadas, como préstamos o minería de liquidez. Este modelo permite a los usuarios conservar los ingresos de Staking sin sacrificar completamente la liquidez. Esto en realidad forma una lógica de inversión en cadena más cercana a "finanzas estructuradas": los ingresos provienen del protocolo subyacente, el riesgo se concentra principalmente en la seguridad de la red principal y en el nivel de contratos de Finanzas descentralizadas, y todo el camino de inversión y los ingresos esperados son replicables y rastreables.
La transparencia en la cadena se convierte en una ventaja en la era de la conformidad
A pesar de que las futuras políticas fiscales y de regulación aún no están claras, está claro que aquellos protocolos con registros completos y estructuras claras en la cadena tendrán ventajas en el desarrollo a largo plazo. Algunos proyectos de Finanzas descentralizadas, aunque pueden no ser populares en el mercado, tienen modelos operativos estandarizados que merecen atención: los usuarios bloquean activos para obtener tokens, que luego pueden utilizarse para colateralizar, prestar o proporcionar liquidez. Todo el proceso de circulación de activos es verificable y las acciones de los contratos son públicas, lo que facilita la integración regulatoria en el futuro.
Esta combinación de "estructura + transparencia" constituye, en esta etapa actual, una ventaja competitiva. Aunque puede que no genere rendimientos extremadamente altos de inmediato, puede proporcionar estabilidad en la dimensión temporal.
Finanzas descentralizadas están evolucionando hacia un sistema de asignación de activos
El uso de DeFi está cambiando de "arbitraje de herramientas" a la construcción de "estructuras de activos". Por ejemplo, los usuarios pueden obtener tokens mediante staking, luego utilizar esos tokens como colateral para pedir prestado stablecoins, y después usar los stablecoins para minería de liquidez o participar en proyectos de activos físicos en cadena, y finalmente automatizar todo el proceso para lograr interés compuesto. Aunque esta operación parece simple, en realidad representa un modelo de ingresos estructurales en cadena, e incluso se puede comparar con "activos de cartera gestionados activamente".
Desde este punto de vista, las Finanzas descentralizadas están poco a poco deshaciéndose de la impresión de "alto riesgo y alta Fluctuación", evolucionando hacia herramientas financieras más maduras.
Momento importante para construir una estructura en la cadena
El momento actual quizás no sea la ventana para obtener grandes beneficios en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, pero es muy probable que sea el período más adecuado para construir una cartera estructural de inversiones y acumular posiciones antes del inicio de la próxima ronda de aumentos a largo plazo. Para aquellos que creen que la incertidumbre macroeconómica seguirá presente, que no desean invertir todos sus activos en activos de alta Fluctuación, y que esperan poder coordinar impuestos, cumplimiento y rendimientos en cadena en el futuro, ahora es un buen momento para comenzar a construir una "cartera de ingresos estructurales" en cadena.
Aunque ciertos protocolos específicos de Finanzas descentralizadas pueden no ser la mejor opción, sus mecanismos de operación y caminos poseen características de "explicabilidad, combinabilidad e iterabilidad", lo que puede servir como una parte importante de este experimento estructural.
A pesar de que no podemos predecir con precisión la llegada del próximo ciclo de mercado alcista, construir una estructura de inversión razonable desde ahora es, sin duda, una elección inteligente.
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bridge_anxiety
· 07-29 10:36
El atractivo de las Finanzas descentralizadas nunca ha disminuido
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DiamondHands
· 07-29 03:05
comprar la caída Finanzas descentralizadas正当时
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RektButStillHere
· 07-29 02:52
Expectativas positivas para el mercado de Finanzas descentralizadas
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WhaleWatcher
· 07-29 02:49
defi又要To the moon了
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NftCollectors
· 07-29 02:45
El mercado aún no ha tocado fondo.
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CodeSmellHunter
· 07-29 02:41
Finanzas descentralizadas estableciendo un progreso constante
Las Finanzas descentralizadas reconfiguran el estatus de refugio seguro, y los ingresos estructurales se convierten en un nuevo foco.
El campo de las Finanzas descentralizadas se está convirtiendo en un refugio en la fluctuación de la economía global.
Recientemente, la disputa comercial entre China y Estados Unidos ha vuelto a escalar, con los aranceles automotrices aumentando temporalmente hasta el 125%. Aunque este nivel de guerra arancelaria no es nuevo, la intensidad de esta vez ha hecho que los mercados de capitales globales sientan una presión sin precedentes. Mientras los mercados de acciones, materias primas y bonos muestran comportamientos de aversión al riesgo, el mercado de criptomonedas se ha comportado de manera relativamente estable. Este fenómeno ha suscitado una reflexión interesante: en el contexto actual de fricciones estructurales en la economía global, ¿está DeFi recuperando su estatus de "refugio seguro"?
Aunque en el pasado se tuvo una actitud reservada hacia este punto de vista, ahora esta percepción está cambiando gradualmente. A continuación, se presentan algunas observaciones y reflexiones que merecen atención:
La flexibilización de la política fiscal trae certeza a las Finanzas descentralizadas
En marzo de este año, el Senado de EE. UU. aprobó una resolución muy favorable para los usuarios de Finanzas descentralizadas, que suspendió temporalmente la regulación que exige a los protocolos en cadena informar sobre las transacciones de los usuarios. Aunque esta decisión no puede entenderse simplemente como "exención de impuestos", ciertamente ha aliviado la presión de cumplimiento fiscal para los usuarios en el corto plazo.
Este cambio de política ofrece a los usuarios una oportunidad única para reconstruir su confianza en la asignación de activos en cadena en un entorno con menor fricción regulatoria. En cierto sentido, las Finanzas descentralizadas están desempeñando un papel similar al de los mercados offshore utilizados por el capital internacional tradicional como un "canal de baja fricción".
Los ingresos estructurados se convierten en el centro de atención del mercado
En un contexto de mayor incertidumbre en el mercado, los fondos a menudo buscan rutas de inversión "estructuralmente determinadas", incluso si el rendimiento puede no ser el más alto. Esto explica por qué los productos de tipo Staking han vuelto a ganar la preferencia de los inversores recientemente. Los usuarios obtienen recompensas a nivel de protocolo al apostar activos en la mainnet, esta lógica de inversión es clara, el camino es predecible y la Fluctuación es relativamente baja.
Particularmente en ciertos ecosistemas, los tokens de staking en cadena también pueden participar en otras actividades de Finanzas descentralizadas, como préstamos o minería de liquidez. Este modelo permite a los usuarios conservar los ingresos de Staking sin sacrificar completamente la liquidez. Esto en realidad forma una lógica de inversión en cadena más cercana a "finanzas estructuradas": los ingresos provienen del protocolo subyacente, el riesgo se concentra principalmente en la seguridad de la red principal y en el nivel de contratos de Finanzas descentralizadas, y todo el camino de inversión y los ingresos esperados son replicables y rastreables.
La transparencia en la cadena se convierte en una ventaja en la era de la conformidad
A pesar de que las futuras políticas fiscales y de regulación aún no están claras, está claro que aquellos protocolos con registros completos y estructuras claras en la cadena tendrán ventajas en el desarrollo a largo plazo. Algunos proyectos de Finanzas descentralizadas, aunque pueden no ser populares en el mercado, tienen modelos operativos estandarizados que merecen atención: los usuarios bloquean activos para obtener tokens, que luego pueden utilizarse para colateralizar, prestar o proporcionar liquidez. Todo el proceso de circulación de activos es verificable y las acciones de los contratos son públicas, lo que facilita la integración regulatoria en el futuro.
Esta combinación de "estructura + transparencia" constituye, en esta etapa actual, una ventaja competitiva. Aunque puede que no genere rendimientos extremadamente altos de inmediato, puede proporcionar estabilidad en la dimensión temporal.
Finanzas descentralizadas están evolucionando hacia un sistema de asignación de activos
El uso de DeFi está cambiando de "arbitraje de herramientas" a la construcción de "estructuras de activos". Por ejemplo, los usuarios pueden obtener tokens mediante staking, luego utilizar esos tokens como colateral para pedir prestado stablecoins, y después usar los stablecoins para minería de liquidez o participar en proyectos de activos físicos en cadena, y finalmente automatizar todo el proceso para lograr interés compuesto. Aunque esta operación parece simple, en realidad representa un modelo de ingresos estructurales en cadena, e incluso se puede comparar con "activos de cartera gestionados activamente".
Desde este punto de vista, las Finanzas descentralizadas están poco a poco deshaciéndose de la impresión de "alto riesgo y alta Fluctuación", evolucionando hacia herramientas financieras más maduras.
Momento importante para construir una estructura en la cadena
El momento actual quizás no sea la ventana para obtener grandes beneficios en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, pero es muy probable que sea el período más adecuado para construir una cartera estructural de inversiones y acumular posiciones antes del inicio de la próxima ronda de aumentos a largo plazo. Para aquellos que creen que la incertidumbre macroeconómica seguirá presente, que no desean invertir todos sus activos en activos de alta Fluctuación, y que esperan poder coordinar impuestos, cumplimiento y rendimientos en cadena en el futuro, ahora es un buen momento para comenzar a construir una "cartera de ingresos estructurales" en cadena.
Aunque ciertos protocolos específicos de Finanzas descentralizadas pueden no ser la mejor opción, sus mecanismos de operación y caminos poseen características de "explicabilidad, combinabilidad e iterabilidad", lo que puede servir como una parte importante de este experimento estructural.
A pesar de que no podemos predecir con precisión la llegada del próximo ciclo de mercado alcista, construir una estructura de inversión razonable desde ahora es, sin duda, una elección inteligente.