Análisis del estado actual del mercado de préstamos encriptados: tamaño de 36.5 mil millones de dólares, crecimiento significativo de Finanzas descentralizadas

Recientemente, un informe sobre el estado del préstamo de criptomonedas ha revelado las últimas dinámicas de este mercado. Hasta el cuarto trimestre de 2024, el tamaño del mercado de préstamos encriptados, incluidos los préstamos de deuda garantizados por criptomonedas, alcanzó los 36,5 mil millones de dólares, lo que representa una disminución del 43% respecto al máximo histórico de 64,4 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. Esta caída se debe principalmente al colapso de los prestatarios y a la disminución de la demanda de fondos.

Composición del mercado

El tamaño actual del mercado está compuesto principalmente por las siguientes partes:

• Finanzas descentralizadas(CeFi)préstamos: 11.2 mil millones de dólares
• Finanzas descentralizadas(DeFi)préstamos: 191 mil millones de dólares
• Posición de deuda colateral respaldada por encriptación de activos (CDP) moneda estable: 6.2 mil millones de dólares

Es notable que, desde el punto más bajo del mercado bajista en el cuarto trimestre de 2022, las aplicaciones de préstamo en cadena han experimentado un crecimiento significativo. Hasta el cuarto trimestre de 2024, el total de préstamos no pagados en 20 aplicaciones de préstamo y 12 blockchains alcanzó los 19.1 mil millones de dólares, un aumento del 959% en comparación con el período más bajo.

Cambios en los participantes del mercado

Entre 2022 y 2023, con la caída de los precios de los activos encriptación y la escasez de liquidez en el mercado, varias grandes plataformas de préstamos CeFi, incluidas Genesis, Celsius Network, BlockFi y Voyager, cerraron sucesivamente. Esto llevó a que el mercado de préstamos CeFi y Finanzas descentralizadas se redujera en aproximadamente un 78% desde su punto máximo hasta su punto más bajo.

Actualmente, las tres principales instituciones de préstamos CeFi son Tether, Galaxy y Ledn, con un tamaño de préstamos en libros que alcanza los 9,900 millones de dólares, lo que representa el 88.6% del mercado de préstamos CeFi. De estos, Tether tiene la mayor participación, aproximadamente el 73%.

Tendencias del mercado

1. Las aplicaciones de préstamos de Finanzas descentralizadas muestran un rendimiento fuerte, con una participación de mercado que sube del 34% al 63%.

2. La concentración del mercado de préstamos CeFi ha aumentado, y las tres principales plataformas ocupan el 89% de la cuota de mercado.

3. Los préstamos en cadena y los stablecoins CDP representan el 69% del mercado total, mostrando una tendencia de crecimiento estable.

4. La posición dominante de los CDP como garantía encriptación para el apalancamiento está disminuyendo gradualmente.

Perspectivas futuras

1. El préstamo CeFi tenderá a institucionalizarse, las instituciones financieras tradicionales pueden entrar en el mercado.

2. Se espera que el crédito privado en la cadena surja, y las herramientas de deuda tokenizadas mejorarán la transparencia.

3. Finanzas descentralizadas se institucionalizarán e innovarán aún más, atrayendo a más instituciones a participar.

4. La tokenización, la automatización del control de riesgos y la participación institucional impulsarán la encriptación de préstamos hacia la transparencia y la escalabilidad, convirtiéndose en una parte importante de la infraestructura financiera digital.

En general, aunque el tamaño del mercado todavía es inferior a su punto máximo histórico, el mercado de préstamos encriptados está experimentando cambios estructurales, y la importancia de las Finanzas descentralizadas y las soluciones en cadena se está destacando cada vez más. En el futuro, se espera que este mercado continúe desarrollándose impulsado por una regulación clara, la participación institucional y la innovación tecnológica.