Los gigantes financieros advierten: Bitcoin podría desafiar la hegemonía del dólar, la tokenización lidera la revolución financiera del futuro
El CEO de una de las principales empresas de gestión de activos a nivel mundial ha publicado recientemente un informe anual para los inversores que invita a la reflexión. En una carta de 27 páginas, este CEO emitió una rara advertencia: si Estados Unidos no logra controlar la creciente deuda y el déficit fiscal, la "posición de moneda de reserva global" que el dólar ha disfrutado durante décadas podría ser finalmente reemplazada por activos digitales emergentes como Bitcoin.
Bitcoin se eleva o sacude los cimientos del dólar
Este CEO planteó una pregunta provocadora en su informe: "¿El Bitcoin debilitará la posición del dólar como moneda de reserva?"
Él señaló que Estados Unidos ha estado beneficiándose durante mucho tiempo de la posición privilegiada del dólar como moneda de reserva global. Sin embargo, esta posición no es una garantía permanente. Desde 1989, la deuda pública de Estados Unidos ha crecido a una velocidad tres veces superior al PIB. Este año, solo el gasto por intereses superará los 952 mil millones de dólares, excediendo el gasto en defensa. Para 2030, el gasto gubernamental obligatorio y el servicio de la deuda agotarán todos los ingresos federales, creando un déficit a largo plazo.
Mientras advierte sobre los riesgos financieros tradicionales, este CEO también deja claro que no se opone al desarrollo de activos digitales. Escribió: "Es necesario aclarar que claramente no me opongo a los activos digitales. Pero dos cosas pueden ser verdaderas al mismo tiempo: las finanzas descentralizadas son una innovación extraordinaria. Hacen que el mercado sea más rápido, más económico y más transparente. Sin embargo, es precisamente esta innovación la que podría debilitar la ventaja económica de Estados Unidos, si los inversores comienzan a pensar que Bitcoin es más seguro que el dólar."
Al revisar el desempeño, mencionó que el ETF de Bitcoin lanzado por la compañía en Estados Unidos se convirtió en el lanzamiento de producto cotizado en bolsa más grande de la historia, superando los 50 mil millones de dólares en activos bajo gestión en menos de un año. Este es el tercer producto en términos de atractivo de activos en toda la industria de ETFs, solo detrás del fondo del índice S&P 500. Además, más de la mitad de la demanda proviene de inversores minoristas, y tres cuartas partes provienen de inversores que nunca antes habían poseído productos de la compañía. Este año, la empresa ha expandido sus productos de Bitcoin a productos cotizados en bolsa (ETP) en Canadá y Europa.
Él señaló además que los ETF no solo han tenido un gran éxito en Estados Unidos, sino que también se están convirtiendo en una herramienta clave para impulsar el desarrollo de la cultura de inversión en Europa. Muchos inversores europeos que ingresan por primera vez al mercado de capitales están dando su primer paso a través de los ETF. Actualmente, solo un tercio de los inversores individuales europeos participa en inversiones en el mercado de capitales, una proporción que está muy por debajo del 60% en Estados Unidos. Esto no solo les hace perder las oportunidades de crecimiento que ofrece el mercado de capitales, sino que, en un contexto de bajas tasas de interés, los rendimientos de sus cuentas de ahorro a menudo son erosionados por la inflación.
Para mejorar esta proporción, la empresa está colaborando con varias instituciones maduras y plataformas emergentes en Europa para reducir las barreras de inversión y mejorar la alfabetización financiera local.
tokenización: la "autopista" del futuro financiero
Desde los ETF hasta la actual tecnología criptográfica popular, este CEO opina que la tokenización se está convirtiendo en una fuerza clave para remodelar la infraestructura financiera.
Escribió que la circulación de fondos a nivel global hoy en día sigue dependiendo de esos "canales financieros" establecidos en la era en la que las órdenes se daban a gritos en el salón de operaciones y el fax aún se consideraba una herramienta revolucionaria. Tomemos como ejemplo a la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) — que soporta transacciones globales por valor de miles de millones de dólares cada día, su funcionamiento se asemeja más a una carrera de relevos: los bancos transmiten instrucciones uno tras otro, verificando cuidadosamente los detalles en cada paso. En la década de 1970, cuando el tamaño del mercado era más pequeño y la frecuencia de las transacciones era baja, este método de relevos era razonable. Pero hoy en día, seguir dependiendo de SWIFT es tan ineficiente como enviar un correo electrónico a la oficina de correos para su reenvío.
Este sistema, aunque era razonable en el pasado, ahora su eficiencia es difícil de sostener ante la demanda financiera globalizada y digitalizada.
En su opinión, la aparición de la tokenización cambiará por completo esta ineficiencia. Si SWIFT es el servicio postal, la tokenización es el correo electrónico en sí mismo: los activos pueden circular directamente y en tiempo real, eludiendo a todos los intermediarios.
Él describió más a fondo cómo la tokenización transforma profundamente el ecosistema financiero. "Es la conversión de activos del mundo real (como acciones, bonos, bienes raíces) en tokens digitales que pueden ser negociados en línea. Cada token representa tu propiedad sobre un activo específico, como un certificado de propiedad digital. A diferencia de los certificados en papel tradicionales, estos tokens existen de manera segura en la blockchain, haciendo que la compra, venta y transferencia sean instantáneas, sin la necesidad de documentos engorrosos y tiempos de espera. Cada acción, cada bono, cada fondo: cada tipo de activo puede ser tokenizado. Una vez logrado, revolucionará por completo la forma de invertir. El mercado ya no necesitará cerrar, las transacciones que antes tardaban días en completarse pueden liquidarse en segundos. Miles de millones de dólares de capital que actualmente están congelados debido a retrasos en la liquidación podrán inyectarse de inmediato en la economía, impulsando un mayor crecimiento."
Él afirmó que, quizás lo más importante, es que la tokenización hará que la inversión sea más "democratizada". La tokenización puede lograr la democratización del acceso. La tokenización permite la tenencia fragmentada de activos: los activos pueden ser divididos en innumerables pequeñas partes. Esto significa que los activos que originalmente tenían un alto umbral (como bienes raíces privados y capital privado) estarán abiertos a un grupo más amplio de inversores, lo que reduce significativamente las barreras de participación.
La tokenización también puede lograr la democratización de las votaciones de los accionistas. Poseer acciones significa que tienes derecho a votar sobre las propuestas de los accionistas de la empresa. La tokenización hace que la votación sea más conveniente, ya que tu propiedad y derechos de voto están registrados de forma digital, permitiéndote participar en la votación de manera segura y sin barreras desde cualquier lugar.
La tokenización también puede lograr la democratización de los ingresos. Algunos retornos de inversión son mucho más altos que otros, pero a menudo solo los grandes inversionistas pueden participar. Una de las razones es la existencia de "fricciones" legales, operativas, burocráticas, etc. La tokenización puede eliminar estas barreras y permitir que más personas tengan la oportunidad de acceder a áreas de altos rendimientos.
Sin embargo, también señaló con franqueza que la popularización de la tokenización aún enfrenta un desafío técnico y regulatorio clave. "En un futuro, creo que los fondos tokenizados se convertirán en una configuración diaria para los inversores, al igual que los ETF, pero esto depende de que resolvamos un problema clave: la verificación de identidad."
Él afirmó que las transacciones financieras requieren una estricta verificación de identidad. Los pagos móviles y las tarjetas de crédito pueden completar miles de millones de verificaciones de identidad sin obstáculos todos los días. Las bolsas de valores y plataformas tradicionales también pueden hacerlo al comprar y vender valores. Pero los activos tokenizados ya no pasarán por esos canales tradicionales, por lo que necesitamos un sistema de verificación de identidad digital completamente nuevo.
"Suena complicado, pero el país más poblado del mundo - India, ya ha logrado este objetivo. Hoy en día, más del 90% de los indios pueden completar la verificación de transacciones de manera segura a través de sus teléfonos inteligentes."
En esta carta anual, también revisó el desarrollo histórico del mercado de capitales, señalando su importante papel en la promoción de la prosperidad social y en ayudar a las personas a acumular riqueza a través de la inversión. Habló sobre la necesidad de impulsar aún más la innovación financiera para cerrar la brecha entre los mercados públicos y privados, y enfatizó la importancia de ampliar las oportunidades de inversión, especialmente para permitir que los pequeños y medianos inversores también puedan participar en clases de activos que originalmente solo estaban abiertas a los más ricos.
A pesar de que también reconoce la ansiedad económica que prevalece actualmente, aún intenta tranquilizar a los inversores, afirmando que este tipo de períodos no son nuevos: como ha sido el caso en la historia, confiando en la resiliencia humana y el poder de los mercados de capital, la economía eventualmente se estabilizará.
En general, esta carta anual a los inversores advierte sobre los riesgos de la posición del dólar como reserva global y también es una predicción sobre el futuro financiero. Desde la tokenización que reconstruye el mercado de capitales, hasta las rupturas de los cuellos de botella en los sistemas de identidad digital necesarios, revela las irregularidades del sistema actual y señala las nuevas direcciones que la innovación tecnológica y institucional podría traer.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
8
Compartir
Comentar
0/400
NFTRegretter
· 08-03 01:55
Sabía que estaba esperando este día.
Ver originalesResponder0
FreeRider
· 08-02 18:20
mundo Cripto grandes eventos están por llegar
Ver originalesResponder0
ForkMonger
· 08-01 17:01
jajaja finalmente alguien lo entiende... las vulnerabilidades del protocolo del usd siempre fueron el vector de ataque
Ver originalesResponder0
FalseProfitProphet
· 08-01 16:59
Tsk tsk, la Reserva Federal (FED) finalmente se ha puesto ansiosa.
Ver originalesResponder0
FancyResearchLab
· 08-01 16:59
Otra ronda de experimentos financieros que son teóricamente viables pero que explotan en la práctica
Ver originalesResponder0
OPsychology
· 08-01 16:59
Ya lo dije, el btc va a To the moon~ el dólar no puede aguantar.
Ver originalesResponder0
MEVictim
· 08-01 16:57
El dólar se va a enfriar.
Ver originalesResponder0
NftDataDetective
· 08-01 16:39
btc finalmente haciendo lo que satoshi pretendía... jaque mate dólar
El ETF de Bitcoin se vuelve popular, los gigantes financieros advierten que la posición del dólar podría verse afectada.
Los gigantes financieros advierten: Bitcoin podría desafiar la hegemonía del dólar, la tokenización lidera la revolución financiera del futuro
El CEO de una de las principales empresas de gestión de activos a nivel mundial ha publicado recientemente un informe anual para los inversores que invita a la reflexión. En una carta de 27 páginas, este CEO emitió una rara advertencia: si Estados Unidos no logra controlar la creciente deuda y el déficit fiscal, la "posición de moneda de reserva global" que el dólar ha disfrutado durante décadas podría ser finalmente reemplazada por activos digitales emergentes como Bitcoin.
Bitcoin se eleva o sacude los cimientos del dólar
Este CEO planteó una pregunta provocadora en su informe: "¿El Bitcoin debilitará la posición del dólar como moneda de reserva?"
Él señaló que Estados Unidos ha estado beneficiándose durante mucho tiempo de la posición privilegiada del dólar como moneda de reserva global. Sin embargo, esta posición no es una garantía permanente. Desde 1989, la deuda pública de Estados Unidos ha crecido a una velocidad tres veces superior al PIB. Este año, solo el gasto por intereses superará los 952 mil millones de dólares, excediendo el gasto en defensa. Para 2030, el gasto gubernamental obligatorio y el servicio de la deuda agotarán todos los ingresos federales, creando un déficit a largo plazo.
Mientras advierte sobre los riesgos financieros tradicionales, este CEO también deja claro que no se opone al desarrollo de activos digitales. Escribió: "Es necesario aclarar que claramente no me opongo a los activos digitales. Pero dos cosas pueden ser verdaderas al mismo tiempo: las finanzas descentralizadas son una innovación extraordinaria. Hacen que el mercado sea más rápido, más económico y más transparente. Sin embargo, es precisamente esta innovación la que podría debilitar la ventaja económica de Estados Unidos, si los inversores comienzan a pensar que Bitcoin es más seguro que el dólar."
Al revisar el desempeño, mencionó que el ETF de Bitcoin lanzado por la compañía en Estados Unidos se convirtió en el lanzamiento de producto cotizado en bolsa más grande de la historia, superando los 50 mil millones de dólares en activos bajo gestión en menos de un año. Este es el tercer producto en términos de atractivo de activos en toda la industria de ETFs, solo detrás del fondo del índice S&P 500. Además, más de la mitad de la demanda proviene de inversores minoristas, y tres cuartas partes provienen de inversores que nunca antes habían poseído productos de la compañía. Este año, la empresa ha expandido sus productos de Bitcoin a productos cotizados en bolsa (ETP) en Canadá y Europa.
Él señaló además que los ETF no solo han tenido un gran éxito en Estados Unidos, sino que también se están convirtiendo en una herramienta clave para impulsar el desarrollo de la cultura de inversión en Europa. Muchos inversores europeos que ingresan por primera vez al mercado de capitales están dando su primer paso a través de los ETF. Actualmente, solo un tercio de los inversores individuales europeos participa en inversiones en el mercado de capitales, una proporción que está muy por debajo del 60% en Estados Unidos. Esto no solo les hace perder las oportunidades de crecimiento que ofrece el mercado de capitales, sino que, en un contexto de bajas tasas de interés, los rendimientos de sus cuentas de ahorro a menudo son erosionados por la inflación.
Para mejorar esta proporción, la empresa está colaborando con varias instituciones maduras y plataformas emergentes en Europa para reducir las barreras de inversión y mejorar la alfabetización financiera local.
tokenización: la "autopista" del futuro financiero
Desde los ETF hasta la actual tecnología criptográfica popular, este CEO opina que la tokenización se está convirtiendo en una fuerza clave para remodelar la infraestructura financiera.
Escribió que la circulación de fondos a nivel global hoy en día sigue dependiendo de esos "canales financieros" establecidos en la era en la que las órdenes se daban a gritos en el salón de operaciones y el fax aún se consideraba una herramienta revolucionaria. Tomemos como ejemplo a la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) — que soporta transacciones globales por valor de miles de millones de dólares cada día, su funcionamiento se asemeja más a una carrera de relevos: los bancos transmiten instrucciones uno tras otro, verificando cuidadosamente los detalles en cada paso. En la década de 1970, cuando el tamaño del mercado era más pequeño y la frecuencia de las transacciones era baja, este método de relevos era razonable. Pero hoy en día, seguir dependiendo de SWIFT es tan ineficiente como enviar un correo electrónico a la oficina de correos para su reenvío.
Este sistema, aunque era razonable en el pasado, ahora su eficiencia es difícil de sostener ante la demanda financiera globalizada y digitalizada.
En su opinión, la aparición de la tokenización cambiará por completo esta ineficiencia. Si SWIFT es el servicio postal, la tokenización es el correo electrónico en sí mismo: los activos pueden circular directamente y en tiempo real, eludiendo a todos los intermediarios.
Él describió más a fondo cómo la tokenización transforma profundamente el ecosistema financiero. "Es la conversión de activos del mundo real (como acciones, bonos, bienes raíces) en tokens digitales que pueden ser negociados en línea. Cada token representa tu propiedad sobre un activo específico, como un certificado de propiedad digital. A diferencia de los certificados en papel tradicionales, estos tokens existen de manera segura en la blockchain, haciendo que la compra, venta y transferencia sean instantáneas, sin la necesidad de documentos engorrosos y tiempos de espera. Cada acción, cada bono, cada fondo: cada tipo de activo puede ser tokenizado. Una vez logrado, revolucionará por completo la forma de invertir. El mercado ya no necesitará cerrar, las transacciones que antes tardaban días en completarse pueden liquidarse en segundos. Miles de millones de dólares de capital que actualmente están congelados debido a retrasos en la liquidación podrán inyectarse de inmediato en la economía, impulsando un mayor crecimiento."
Él afirmó que, quizás lo más importante, es que la tokenización hará que la inversión sea más "democratizada". La tokenización puede lograr la democratización del acceso. La tokenización permite la tenencia fragmentada de activos: los activos pueden ser divididos en innumerables pequeñas partes. Esto significa que los activos que originalmente tenían un alto umbral (como bienes raíces privados y capital privado) estarán abiertos a un grupo más amplio de inversores, lo que reduce significativamente las barreras de participación.
La tokenización también puede lograr la democratización de las votaciones de los accionistas. Poseer acciones significa que tienes derecho a votar sobre las propuestas de los accionistas de la empresa. La tokenización hace que la votación sea más conveniente, ya que tu propiedad y derechos de voto están registrados de forma digital, permitiéndote participar en la votación de manera segura y sin barreras desde cualquier lugar.
La tokenización también puede lograr la democratización de los ingresos. Algunos retornos de inversión son mucho más altos que otros, pero a menudo solo los grandes inversionistas pueden participar. Una de las razones es la existencia de "fricciones" legales, operativas, burocráticas, etc. La tokenización puede eliminar estas barreras y permitir que más personas tengan la oportunidad de acceder a áreas de altos rendimientos.
Sin embargo, también señaló con franqueza que la popularización de la tokenización aún enfrenta un desafío técnico y regulatorio clave. "En un futuro, creo que los fondos tokenizados se convertirán en una configuración diaria para los inversores, al igual que los ETF, pero esto depende de que resolvamos un problema clave: la verificación de identidad."
Él afirmó que las transacciones financieras requieren una estricta verificación de identidad. Los pagos móviles y las tarjetas de crédito pueden completar miles de millones de verificaciones de identidad sin obstáculos todos los días. Las bolsas de valores y plataformas tradicionales también pueden hacerlo al comprar y vender valores. Pero los activos tokenizados ya no pasarán por esos canales tradicionales, por lo que necesitamos un sistema de verificación de identidad digital completamente nuevo.
"Suena complicado, pero el país más poblado del mundo - India, ya ha logrado este objetivo. Hoy en día, más del 90% de los indios pueden completar la verificación de transacciones de manera segura a través de sus teléfonos inteligentes."
En esta carta anual, también revisó el desarrollo histórico del mercado de capitales, señalando su importante papel en la promoción de la prosperidad social y en ayudar a las personas a acumular riqueza a través de la inversión. Habló sobre la necesidad de impulsar aún más la innovación financiera para cerrar la brecha entre los mercados públicos y privados, y enfatizó la importancia de ampliar las oportunidades de inversión, especialmente para permitir que los pequeños y medianos inversores también puedan participar en clases de activos que originalmente solo estaban abiertas a los más ricos.
A pesar de que también reconoce la ansiedad económica que prevalece actualmente, aún intenta tranquilizar a los inversores, afirmando que este tipo de períodos no son nuevos: como ha sido el caso en la historia, confiando en la resiliencia humana y el poder de los mercados de capital, la economía eventualmente se estabilizará.
En general, esta carta anual a los inversores advierte sobre los riesgos de la posición del dólar como reserva global y también es una predicción sobre el futuro financiero. Desde la tokenización que reconstruye el mercado de capitales, hasta las rupturas de los cuellos de botella en los sistemas de identidad digital necesarios, revela las irregularidades del sistema actual y señala las nuevas direcciones que la innovación tecnológica y institucional podría traer.