Encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas.

1. Resumen de encriptación de creadores de mercado

Los encriptación creadores de mercado son esencialmente similares a los creadores de mercado en finanzas tradicionales, ambos proporcionan liquidez al mercado y obtienen ganancias a través de la diferencia de precios de compra y venta. Sin embargo, existen diferencias significativas en los modelos operativos, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación:

• El tamaño del mercado es relativamente pequeño, la escala de los creadores de mercado en la encriptación es relativamente pequeña.
• La liquidez del mercado es baja, la volatilidad es alta y la gestión de riesgos es más desafiante.
• Dificultades en la supervisión del proceso de transacciones, falta de un estricto sistema de regulación de creadores de mercado.
• Se requieren mayores estándares técnicos para garantizar la seguridad de las transacciones.

La encriptación de los creadores de mercado desempeña un papel importante en el mercado:

• Proporcionar liquidez y profundidad al mercado de encriptación
• Ofrecer precios estables, atraer a más comerciantes
• Es un enlace clave para el funcionamiento normal de los promotores del proyecto, la plataforma de intercambio y los inversores.

2. El modelo de operación de los encriptación creadores de mercado

Los encriptación creadores de mercado operan principalmente de las siguientes maneras:

1. Realizar operaciones automatizadas en múltiples plataformas de intercambio, conectándose a la plataforma a través de la API.
2. Utilizar fondos propios y modelos algorítmicos para proporcionar cotizaciones, atraer a compradores y vendedores.
3. Proporcionar servicios de negociación extrabursátil, permitiendo transacciones en grandes volúmenes y transacciones personalizadas.
4. Ajustar la estrategia del mercado en tiempo real, incluyendo el tamaño de la operación, el rango de precios y la cobertura de riesgos.

Los principales procesos operativos incluyen:

• Filtrar pares de negociación
• Establecer cotizaciones de compra y venta
• Negociación de emparejamiento
• Gestión de riesgos
• Liquidación de cuentas

Las estrategias de creación de mercado incluyen estrategias de arbitraje, estrategias de cobertura, estrategias de trading cuantitativo, entre otras.

3. Requisitos técnicos de los encriptación creadores de mercado

Además de la tecnología necesaria para la creación de mercado en las finanzas tradicionales, los encriptadores de mercado también deben dominar:

• Tecnología blockchain: entender el mecanismo de transacciones, resolver problemas de retraso, etc.
• Tecnología de seguridad: firma múltiple, almacenamiento en frío, anti-fraude, etc.
• API de la plataforma de intercambio: conectar a la plataforma de intercambio, obtener datos y ejecutar transacciones
• Análisis de datos y aprendizaje automático: analizar el mercado, predecir tendencias
• Marketing en redes sociales: interactuar con clientes potenciales

4. Modelo de colaboración de encriptación de creadores de mercado

con la plataforma de comercio

• Colaboración directa: proporcionar servicios de creación de mercado en el lugar, obtener interfaz API
• Cooperación indirecta: proporcionar servicios de creación de mercado fuera de la bolsa a través de intermediarios

La plataforma de intercambio ofrecerá a los creadores de mercado reembolsos, fondos apalancados, canales API y otros beneficios.

con el equipo del proyecto

Proveer servicios de gestión de precios y liquidez para nuevos proyectos:

• Compensar la falta de liquidez en el mercado
• Mantener el precio de la moneda estable, prevenir grandes fluctuaciones de precios
• Realizar gestión de capitalización de mercado

El equipo del proyecto suele ofrecer entre el 2% y el 5% de los tokens como recompensa.

5. Modelo de ganancias de los encriptación creadores de mercado

Principal fuente de ganancias:

• Ganancias por la diferencia de precios de compra y venta
• Ingresos por ofrecer servicios de market making a los proyectos.
• Recompensa por ayudar a la plataforma de intercambio a mantener la liquidez

Modelo de ganancias en colaboración con el proyecto:

• Proporcionar servicios de comercio fuera de línea, obtener comisiones
• Conviértete en proveedor de liquidez de tokens y obtén recompensas en tokens

Modelo de ganancias en colaboración con la plataforma de negociación:

• Obtén recompensas por hacer mercado o comisiones por transacciones
• Cobrar tarifas adicionales de liquidez

6. Los desafíos que enfrentan los encriptación creadores de mercado

• Incertidumbre regulatoria: la mayoría de los países aún no tienen un marco regulatorio claro
• Riesgo de mercado: las fluctuaciones de precios pueden causar pérdidas
• Riesgo de liquidez: no se puede proporcionar suficiente liquidez a tiempo
• Riesgo de contraparte: difícil determinar la situación crediticia de la contraparte
• Riesgo de capital de mercado: el tamaño del capital y la eficiencia de circulación son clave
• Riesgos en la cadena: vulnerabilidades en contratos inteligentes, bifurcaciones de cadenas públicas, etc.
• Riesgo técnico: fallos del sistema, interrupciones de API, etc.

7. Desarrollo de los encriptación creadores de mercado

• Fortalecer la capacidad de gestión de riesgos
• Desarrollar un sistema de trading más inteligente
• Mejorar la capacidad de suministro de liquidez
• Explorar nuevos modelos de negocio, como el market making entre cadenas.
• Intentar activamente el mercado de protocolos en cadena
• Participar en más encriptación de derivados de mercado

Características que podrían presentarse en el futuro:

• Diversificación de participantes
• Diversificación de productos de mercado
• Aumento de la tasa de apalancamiento empresarial
• El efecto de arrastre es cada vez más evidente

8. Reflexiones sobre la dirección de la inversión

• Estrategias de pequeños creadores de mercado o proyectos de servicios centralizados
• Proyecto de middleware para resolver la interoperabilidad entre cadenas
• Proyecto híbrido CeDeFi