Análisis de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la afluencia de inversores institucionales al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío y ha establecido su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando Bitcoin de una tenencia pasiva a un activo que puede generar ingresos.
Con la aceleración de las instituciones al ingresar al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos como Maple Finance, bien preparadas, tienen la posibilidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, y esta ventaja podría convertirse en un liderazgo de mercado a largo plazo.
1. La demanda de gestión de activos en el mercado de criptomonedas.
En el ámbito financiero tradicional, los grandes tenedores de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el ámbito de las criptomonedas, gestionar grandes volúmenes de activos es complejo y propenso a errores, lo que a menudo requiere personal especializado y controles operativos sólidos. Sin embargo, las instituciones de gestión de activos criptográficos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha representa una clara oportunidad para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos verificados en las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Un ejemplo clave es la compra masiva de bitcoins por parte de la empresa Strategy, que comenzó en 2020. Este impulso se reforzó tras la aprobación del ETF de bitcoin spot en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, el mercado anteriormente dominado por los minoristas está cerca de su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, consolidando gradualmente su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. Gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en el crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede ver que la plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como la pignoración de calidad de colateral y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance, como un agente de gestión de activos on-chain, se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye alrededor de tres roles clave de participantes:
Acreedor (LP): proporcionar fondos
Prestatario: prestatario institucional
Titulares de tokens: $SYRUP titulares
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. El funcionamiento de Maple es similar al negocio de préstamos empresariales de los bancos. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Es importante destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un caso concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para expandir sus posiciones comerciales en momentos de alta volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron esta solicitud. El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de sus productos corporativos de alto rendimiento.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su estado de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga interés mensual, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Los servicios proporcionados por Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como un legítimo gestor de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una de las cuales está diseñada para adaptarse a los diferentes perfiles de riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
La primera categoría de productos de préstamo incluye los productos de primera clase y de alto rendimiento de Maple. La línea de productos de primera clase está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue estrictas prácticas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
La gestión de activos de la segunda categoría de Maple Finance comenzó con su producto de rendimiento de BTC. Este producto se lanzó a principios de este año, respondiendo a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener pasivamente Bitcoin, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando rendimientos de los activos existentes.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan la doble participación proporcionada por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en custodios de nivel institucional y obtienen recompensas de participación al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios integrales y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de activos digitales sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
4.2 syrupUSDC
Para abordar el problema de limitar el acceso de los participantes minoristas, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez orientados a minoristas construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple Blue Chip y pools de alto rendimiento, que aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, manteniendo al mismo tiempo la rigorosidad operativa de los productos institucionales y mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversionistas minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. A través de la integración de Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
5. La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance
La ventaja diferencial clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento experto humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con antecedentes en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
La ventaja clave de Maple radica en la fusión de conocimientos en finanzas tradicionales y blockchain. El conocimiento en doble campo del equipo les permite cumplir con las expectativas institucionales, al mismo tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
5.2. Sistema de gestión de riesgos diferenciado
El enfoque de gestión de riesgos de Maple Finance refleja la experiencia de su equipo profesional y lo distingue de la mayoría de los protocolos DeFi. Mientras que la mayoría de los protocolos dependen en gran medida de mecanismos automatizados y descentralizados, Maple aplica directamente metodologías probadas del financiamiento tradicional en la cadena.
La primera parte clave es el proceso de evaluación de préstamos. En la mayoría de los protocolos DeFi, una vez que se depositan las garantías, los préstamos se otorgan automáticamente, con casi ninguna evaluación de crédito.
En comparación, Maple Finance ha implementado un modelo de suscripción más cauteloso. La selección de prestatarios es realizada por su departamento de consultoría de inversiones Maple Direct. Este enfoque crediticio prioritario, junto con una estructura de sobrecolateral preferida, permite a Maple gestionar el riesgo desde el principio.
En caso de necesidad de liquidación, la mayoría de los protocolos desencadenan la venta inmediata de activos una vez que las garantías caen por debajo del umbral. Maple, sin embargo, adopta un enfoque diferente, emitiendo un aviso de 24 horas para dar tiempo a los prestatarios a reponer las garantías. Esto es similar a la práctica de los bancos tradicionales, donde la notificación de margen adicional precede a la liquidación. Si el prestatario no responde durante el período de ventana, se lleva a cabo la liquidación.
Incluso el proceso de liquidación en sí está diseñado para minimizar el impacto en el mercado. Aunque los protocolos DeFi comunes realizan liquidaciones públicamente en los intercambios, existiendo el riesgo de deslizamiento y deterioro de precios, Maple ejecuta la liquidación a través de transacciones extrabursátiles previamente acordadas con los creadores de mercado, asegurando una ejecución controlada y reduciendo la volatilidad.
El sistema de retiro de Maple también es muy destacado. En el DeFi tradicional, si hay liquidez disponible, los usuarios pueden retirar fondos instantáneamente, pero cuando la liquidez es insuficiente, se genera incertidumbre. Maple procesa los retiros en orden o en lotes programados, lo que permite a los usuarios tener una expectativa clara sobre la disponibilidad de fondos. Este enfoque estructurado permite a los inversores planificar de manera efectiva, añadiendo certeza y confianza al marco de gestión de riesgos de Maple.
5.3. Estructura del ecosistema integrado
Maple Finance ha adoptado una estrategia de crecimiento prudente, priorizando la gestión interna de riesgos y la colaboración estratégica, en lugar de la expansión rápida. Antes de realizar colaboraciones externas, el equipo estableció un marco de riesgos sólido. Maple no ha expandido ciegamente su escala, sino que se ha centrado en asociaciones que puedan generar una creación de valor significativa.
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ProveMyZK
· hace1h
Ah, esto, TradFi todavía ha entrado.
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DefiSecurityGuard
· 08-01 20:50
escanear los contratos de maple rn... se detectaron vectores de centralización sospechosos. hagan su propia investigación, amigos.
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Blockblind
· 08-01 20:50
Estas instituciones solo vienen a ganar dinero de los tontos.
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AirdropLicker
· 08-01 20:46
on-chain defi ¿dónde se dice que está bien?
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Anon4461
· 08-01 20:24
El experto de la industria finalmente no pudo quedarse quieto.
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PebbleHander
· 08-01 20:24
¿Y aún así se puede confiar en que los fondos institucionales se atrevan a entrar?
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain que lidera la era del capital institucional
Análisis de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la afluencia de inversores institucionales al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío y ha establecido su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando Bitcoin de una tenencia pasiva a un activo que puede generar ingresos.
Con la aceleración de las instituciones al ingresar al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos como Maple Finance, bien preparadas, tienen la posibilidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, y esta ventaja podría convertirse en un liderazgo de mercado a largo plazo.
1. La demanda de gestión de activos en el mercado de criptomonedas.
En el ámbito financiero tradicional, los grandes tenedores de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el ámbito de las criptomonedas, gestionar grandes volúmenes de activos es complejo y propenso a errores, lo que a menudo requiere personal especializado y controles operativos sólidos. Sin embargo, las instituciones de gestión de activos criptográficos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha representa una clara oportunidad para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos verificados en las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Un ejemplo clave es la compra masiva de bitcoins por parte de la empresa Strategy, que comenzó en 2020. Este impulso se reforzó tras la aprobación del ETF de bitcoin spot en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, el mercado anteriormente dominado por los minoristas está cerca de su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, consolidando gradualmente su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. Gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en el crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede ver que la plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como la pignoración de calidad de colateral y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance, como un agente de gestión de activos on-chain, se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye alrededor de tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. El funcionamiento de Maple es similar al negocio de préstamos empresariales de los bancos. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Es importante destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un caso concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para expandir sus posiciones comerciales en momentos de alta volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron esta solicitud. El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de sus productos corporativos de alto rendimiento.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su estado de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga interés mensual, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Los servicios proporcionados por Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como un legítimo gestor de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una de las cuales está diseñada para adaptarse a los diferentes perfiles de riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
La primera categoría de productos de préstamo incluye los productos de primera clase y de alto rendimiento de Maple. La línea de productos de primera clase está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue estrictas prácticas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
La gestión de activos de la segunda categoría de Maple Finance comenzó con su producto de rendimiento de BTC. Este producto se lanzó a principios de este año, respondiendo a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener pasivamente Bitcoin, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando rendimientos de los activos existentes.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan la doble participación proporcionada por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en custodios de nivel institucional y obtienen recompensas de participación al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios integrales y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de activos digitales sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
4.2 syrupUSDC
Para abordar el problema de limitar el acceso de los participantes minoristas, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez orientados a minoristas construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple Blue Chip y pools de alto rendimiento, que aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, manteniendo al mismo tiempo la rigorosidad operativa de los productos institucionales y mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversionistas minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. A través de la integración de Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
5. La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance
La ventaja diferencial clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento experto humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con antecedentes en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
La ventaja clave de Maple radica en la fusión de conocimientos en finanzas tradicionales y blockchain. El conocimiento en doble campo del equipo les permite cumplir con las expectativas institucionales, al mismo tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
5.2. Sistema de gestión de riesgos diferenciado
El enfoque de gestión de riesgos de Maple Finance refleja la experiencia de su equipo profesional y lo distingue de la mayoría de los protocolos DeFi. Mientras que la mayoría de los protocolos dependen en gran medida de mecanismos automatizados y descentralizados, Maple aplica directamente metodologías probadas del financiamiento tradicional en la cadena.
La primera parte clave es el proceso de evaluación de préstamos. En la mayoría de los protocolos DeFi, una vez que se depositan las garantías, los préstamos se otorgan automáticamente, con casi ninguna evaluación de crédito.
En comparación, Maple Finance ha implementado un modelo de suscripción más cauteloso. La selección de prestatarios es realizada por su departamento de consultoría de inversiones Maple Direct. Este enfoque crediticio prioritario, junto con una estructura de sobrecolateral preferida, permite a Maple gestionar el riesgo desde el principio.
En caso de necesidad de liquidación, la mayoría de los protocolos desencadenan la venta inmediata de activos una vez que las garantías caen por debajo del umbral. Maple, sin embargo, adopta un enfoque diferente, emitiendo un aviso de 24 horas para dar tiempo a los prestatarios a reponer las garantías. Esto es similar a la práctica de los bancos tradicionales, donde la notificación de margen adicional precede a la liquidación. Si el prestatario no responde durante el período de ventana, se lleva a cabo la liquidación.
Incluso el proceso de liquidación en sí está diseñado para minimizar el impacto en el mercado. Aunque los protocolos DeFi comunes realizan liquidaciones públicamente en los intercambios, existiendo el riesgo de deslizamiento y deterioro de precios, Maple ejecuta la liquidación a través de transacciones extrabursátiles previamente acordadas con los creadores de mercado, asegurando una ejecución controlada y reduciendo la volatilidad.
El sistema de retiro de Maple también es muy destacado. En el DeFi tradicional, si hay liquidez disponible, los usuarios pueden retirar fondos instantáneamente, pero cuando la liquidez es insuficiente, se genera incertidumbre. Maple procesa los retiros en orden o en lotes programados, lo que permite a los usuarios tener una expectativa clara sobre la disponibilidad de fondos. Este enfoque estructurado permite a los inversores planificar de manera efectiva, añadiendo certeza y confianza al marco de gestión de riesgos de Maple.
5.3. Estructura del ecosistema integrado
Maple Finance ha adoptado una estrategia de crecimiento prudente, priorizando la gestión interna de riesgos y la colaboración estratégica, en lugar de la expansión rápida. Antes de realizar colaboraciones externas, el equipo estableció un marco de riesgos sólido. Maple no ha expandido ciegamente su escala, sino que se ha centrado en asociaciones que puedan generar una creación de valor significativa.