Construir una cartera de inversión que proteja el capital en situaciones extremas
"La verdadera seguridad no se basa en predecir el futuro, sino en diseñar una estructura que pueda sobrevivir sin importar cómo sea el futuro." Esta frase proviene del libro "Safe Haven: Investing for Financial Storms".
Tomar demasiados riesgos y ser demasiado conservador puede llevar a la pérdida de riqueza. Equilibrar el riesgo es clave.
Un famoso gerente de fondos de cobertura de Wall Street fundó un fondo enfocado en "cobertura de riesgo de cola", que obtuvo ganancias considerables en 2008 y 2020.
El núcleo de este libro es: cómo construir una cartera de inversión que aún pueda proteger el capital durante eventos extremos.
Introducción: Nos estamos acercando a la próxima gran fractura
Actualmente nos encontramos en un período contradictorio: el mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo son altos; el dólar se fortalece, pero el consumo es débil; la IA desencadena una ola de capital, pero el mundo enfrenta fragmentación y riesgos de guerra.
La situación geopolítica es tensa y hay conflictos constantes en diversas regiones. También podría haber cambios significativos en la política interna de Estados Unidos.
Uno, la verdad definitiva sobre la riqueza en tiempos turbulentos: no se trata de ganar más, sino de poder perder.
El autor del libro se centra en diseñar carteras que puedan sobrevivir a eventos de "cisne negro". Esta sabiduría es especialmente valiosa en la actualidad.
Él planteó un punto de vista cruel pero real: lo que realmente determina el destino de la riqueza no es la tasa de rendimiento promedio, sino si se puede evitar un momento de "cero".
Incluso si la cartera tiene un rendimiento del 15% cada año, si se enfrenta a un evento de cisne negro del -80% una sola vez, puede que nunca se recupere. La clave está en construir una estructura de cartera que pueda sobrevivir a la tormenta.
El interés compuesto generalmente no se interrumpe durante el crecimiento, sino durante un desastre.
II. Cinco reglas de inversión para salvar tu vida
Activos seguros no son lo mismo que activos de baja volatilidad. El verdadero activo refugio es aquel que puede aumentar en valor a contracorriente durante un colapso sistémico.
Cuando llega el cisne negro, el efecto del "interés compuesto" puede revertirse en contra de los inversores. Una caída significativa requiere un aumento aún mayor para recuperar la inversión.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para el peor de los casos. Construye una asignación de activos que pueda sobrevivir en diversas situaciones.
La estructura de rendimiento cóncava es una verdadera herramienta de cobertura. En condiciones normales, pequeñas pérdidas o equilibrio, y en eventos extremos, un gran aumento.
La diversificación geográfica y de custodia es crucial. No concentres todos los activos en un solo país o en un solo método de custodia.
Tres, estructura de "cartera de inversión de refugio"
La estructura sugerida es:
90-95%: Activos de bajo riesgo y rendimiento estable ( como bonos a corto plazo, efectivo, acciones de alto dividendo )
5-10%: alta apalancamiento "cobertura de cola" posición ( como índice de volatilidad en largo, opciones de venta profundas, oro / bitcoin )
Estructura de este tipo tiene rendimientos modestos en tiempos normales, pero puede aumentar drásticamente en situaciones extremas.
Cuatro, sugerencias para la "combinación de supervivencia de cisnes negros" en 2025
Estructura de activos por capas:
Capa 0: Cuerpo saludable
Mantenerse saludable, desarrollar diversas habilidades prácticas
Capa 1: Activo resistente al riesgo del sistema (5-10% por cada tipo )
Oro físico
Almacenamiento en frío de Bitcoin ( )
Terreno/Pasaporte en el extranjero
Capa 2: Cobertura de riesgo de cola (1-3% por tipo )
Opciones de venta profundas del índice bursátil
Índice de volatilidad alcista
Opción de compra de oro
Capa 3: Liquidez y activos de crecimiento
ETF de bonos a corto plazo/fondos de inversión en moneda (20-30%)
Acciones globales de alto dividendo (20-30%)
Bienes raíces en mercados emergentes y REITs denominados en dólares(5-10%)
Cinco, Conclusión
El concepto central de "Safe Haven" es: aunque no podemos evitar que ocurran diversos eventos catastróficos, podemos diseñar de antemano una estructura de activos que no se desmorone en ninguna circunstancia. Este es el verdadero camino para proteger la riqueza.
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BearMarketSurvivor
· hace8h
Haber superado tres rondas de grandes osos y sobrevivir en el campo de batalla es la verdadera verdad.
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PortfolioAlert
· 08-03 22:04
Mira quién corre más rápido.
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MerkleDreamer
· 08-03 06:24
Al final, todo se trata de quién puede salir vivo.
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BloodInStreets
· 08-03 06:22
comprar la caída reducir pérdidas sangrado todo se ha experimentado, el mercado es el arte de ir contra la naturaleza humana
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DefiPlaybook
· 08-03 06:20
Según el análisis de los datos más recientes, el 35.8% de la asignación de la cartera en stablecoins reduce significativamente el valor en riesgo (VaR), se recomienda prestar especial atención.
Construir una cartera de inversión de cobertura contra cisnes negros para proteger el capital frente a riesgos extremos
Construir una cartera de inversión que proteja el capital en situaciones extremas
"La verdadera seguridad no se basa en predecir el futuro, sino en diseñar una estructura que pueda sobrevivir sin importar cómo sea el futuro." Esta frase proviene del libro "Safe Haven: Investing for Financial Storms".
Tomar demasiados riesgos y ser demasiado conservador puede llevar a la pérdida de riqueza. Equilibrar el riesgo es clave.
Un famoso gerente de fondos de cobertura de Wall Street fundó un fondo enfocado en "cobertura de riesgo de cola", que obtuvo ganancias considerables en 2008 y 2020.
El núcleo de este libro es: cómo construir una cartera de inversión que aún pueda proteger el capital durante eventos extremos.
Introducción: Nos estamos acercando a la próxima gran fractura
Actualmente nos encontramos en un período contradictorio: el mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo son altos; el dólar se fortalece, pero el consumo es débil; la IA desencadena una ola de capital, pero el mundo enfrenta fragmentación y riesgos de guerra.
La situación geopolítica es tensa y hay conflictos constantes en diversas regiones. También podría haber cambios significativos en la política interna de Estados Unidos.
Uno, la verdad definitiva sobre la riqueza en tiempos turbulentos: no se trata de ganar más, sino de poder perder.
El autor del libro se centra en diseñar carteras que puedan sobrevivir a eventos de "cisne negro". Esta sabiduría es especialmente valiosa en la actualidad.
Él planteó un punto de vista cruel pero real: lo que realmente determina el destino de la riqueza no es la tasa de rendimiento promedio, sino si se puede evitar un momento de "cero".
Incluso si la cartera tiene un rendimiento del 15% cada año, si se enfrenta a un evento de cisne negro del -80% una sola vez, puede que nunca se recupere. La clave está en construir una estructura de cartera que pueda sobrevivir a la tormenta.
El interés compuesto generalmente no se interrumpe durante el crecimiento, sino durante un desastre.
II. Cinco reglas de inversión para salvar tu vida
Activos seguros no son lo mismo que activos de baja volatilidad. El verdadero activo refugio es aquel que puede aumentar en valor a contracorriente durante un colapso sistémico.
Cuando llega el cisne negro, el efecto del "interés compuesto" puede revertirse en contra de los inversores. Una caída significativa requiere un aumento aún mayor para recuperar la inversión.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para el peor de los casos. Construye una asignación de activos que pueda sobrevivir en diversas situaciones.
La estructura de rendimiento cóncava es una verdadera herramienta de cobertura. En condiciones normales, pequeñas pérdidas o equilibrio, y en eventos extremos, un gran aumento.
La diversificación geográfica y de custodia es crucial. No concentres todos los activos en un solo país o en un solo método de custodia.
Tres, estructura de "cartera de inversión de refugio"
La estructura sugerida es:
Estructura de este tipo tiene rendimientos modestos en tiempos normales, pero puede aumentar drásticamente en situaciones extremas.
Cuatro, sugerencias para la "combinación de supervivencia de cisnes negros" en 2025
Estructura de activos por capas:
Capa 0: Cuerpo saludable
Capa 1: Activo resistente al riesgo del sistema (5-10% por cada tipo )
Capa 2: Cobertura de riesgo de cola (1-3% por tipo )
Capa 3: Liquidez y activos de crecimiento
Cinco, Conclusión
El concepto central de "Safe Haven" es: aunque no podemos evitar que ocurran diversos eventos catastróficos, podemos diseñar de antemano una estructura de activos que no se desmorone en ninguna circunstancia. Este es el verdadero camino para proteger la riqueza.