Análisis de la profundidad del mercado de staking de Solana: La lucha de cuatro proyectos de staking liquido
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta criptomoneda más grande del mundo, con un tamaño de activos en staking que solo es superado por Ethereum en todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, el grado de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de solo el 11.3% de su máximo histórico, aproximadamente 1.137 millones de dólares.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel crucial y se consideran factores clave para impulsar el TVL de regreso a niveles históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará a fondo a los principales participantes en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
Resumen del stake de Solana
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL alcanzó los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado de stake de 27,620 millones de dólares, lo que representa un ratio de stake del 69.18%, y una cantidad de stake de 391 millones de SOL. La capitalización de mercado de stake de SOL es la segunda más alta entre todas las cadenas de bloques PoS, solo superada por ETH; su ratio de stake también es relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización de mercado.
La red Solana cuenta con 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen una tasa de rendimiento anual (APY) cercana al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red, la Solana Foundation lanzó el "programa de pools de stake". Los datos muestran que aproximadamente 16.82 millones de SOL están bloqueados en el pool de stake, lo que representa el 4.3% del total de staking, con un APY promedio del 6.68%.
Comparación de los cuatro principales proyectos de staking liquido
1. Marinade Finance
Como el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, Marinade Finance se lanzó en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que stakean SOL en Marinade pueden obtener tokens mSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en mSOL.
Características:
Proporcionar servicio de stake nativo
La cantidad de stake más alta, alcanzando 705.8 millones de SOL
TVL más alto, aproximadamente 777 millones de dólares
El rendimiento del stake es del 6.543%
En los últimos 30 días, el volumen de stake ha crecido un 31.22%
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza MNDE es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares.
2. Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que stakean SOL pueden obtener tokens JitoSOL, y los ingresos de staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Características:
Desarrollar infraestructura MEV para la red Solana
La parte de los ingresos de MEV se asigna a los poseedores de JitoSOL
El volumen de stake es de 6.38 millones de SOL
TVL aproximadamente 455 millones de dólares
La tasa de rendimiento del stake es del 6.892%
En los últimos 30 días, el volumen de stake ha crecido un 17.77%
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza JTO es de 342 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares.
3. BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha surgido rápidamente debido a la explosión general del ecosistema de Solana. Los usuarios pueden obtener tokens bSOL al hacer stake de SOL.
Características:
Utiliza el contrato inteligente del pool de stake oficial de Solana Labs
Tener el mayor conjunto de validadores
Permitir a los usuarios hacer staking liquido a validadores específicos
La cantidad de stake es de 1.52 millones de SOL
TVL aproximadamente 108 millones de dólares
La rentabilidad del stake es del 6.232%
En los últimos 30 días, el volumen de stake ha crecido un 177%
La capitalización de mercado del token de gobernanza BLZE es de 38.84 millones de dólares.
4. Lido
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021. Los usuarios pueden stake SOL para obtener tokens stSOL.
Características:
Proveedor de servicios de staking liquido multichain
Se ha anunciado la suspensión de la aceptación de nuevos stakes en Solana.
El volumen de staking es de 88.7 mil SOL
TVL aproximadamente 6340 millones de dólares
El rendimiento de stake es del 6.717%
La cantidad de stake ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza LDO es de 20.95 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 23.56 millones de dólares.
Aplicaciones de LST en DeFi
Los LST de cada proyecto (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) son ampliamente apoyados en las aplicaciones DeFi de Solana:
Los principales protocolos de préstamo marginfi y Solend admiten estos LST como colateral.
En DEX Orca, los pares mSOL/SOL y bSOL/SOL tienen una alta Liquidez.
BlazeStake ofrece los mayores incentivos, como un subsidio de BLZE del 15.37% APR al depositar en Solend.
Marinade también ofrece incentivos en tokens MNDE en DeFi
Jito aún no ha proporcionado incentivos adicionales para el uso de JitoSOL en DeFi.
Lido, debido a que la distribución de tokens está casi completa, no puede seguir proporcionando incentivos.
Conclusión
Existen diversas soluciones de staking liquido representativas en el ecosistema de Solana, cada una con sus propias características y ampliamente respaldadas por proyectos DeFi. Sin embargo, el volumen total de staking liquido sigue siendo relativamente bajo, representando solo el 4.3% de todo el SOL en stake. La diversidad de soluciones también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir nuevas soluciones más competitivas.
Las medidas de incentivos siguen siendo fundamentales para aumentar el volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. BlazeStake, aunque es el menos conocido, ha logrado un crecimiento significativo en poco tiempo gracias a altos subsidios. En comparación, incluso proyectos tan conocidos en el campo del staking liquido como Lido, debido a la incapacidad de proporcionar incentivos de manera continua, también han optado por salir del mercado de Solana. Esto resalta la importancia de un mecanismo de incentivos sostenidos para el desarrollo de proyectos en el competitivo campo del staking liquido.
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PaperHandsCriminal
· hace7h
Los ricos no se atreven a entrar; al entrar, solo se arruinan.
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JustHereForMemes
· hace7h
Mira quién más está jugando a sol.
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SatoshiChallenger
· hace7h
La historia se repite, SOL ahora es como ETH en 2018.
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MidnightMEVeater
· hace8h
Otra vez comienza la cena de la guerra de liquidez.
Batalla de staking líquido de Solana: Comparación de datos de cuatro proyectos y análisis de tendencias de desarrollo
Análisis de la profundidad del mercado de staking de Solana: La lucha de cuatro proyectos de staking liquido
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta criptomoneda más grande del mundo, con un tamaño de activos en staking que solo es superado por Ethereum en todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, el grado de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de solo el 11.3% de su máximo histórico, aproximadamente 1.137 millones de dólares.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel crucial y se consideran factores clave para impulsar el TVL de regreso a niveles históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará a fondo a los principales participantes en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
Resumen del stake de Solana
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL alcanzó los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado de stake de 27,620 millones de dólares, lo que representa un ratio de stake del 69.18%, y una cantidad de stake de 391 millones de SOL. La capitalización de mercado de stake de SOL es la segunda más alta entre todas las cadenas de bloques PoS, solo superada por ETH; su ratio de stake también es relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización de mercado.
La red Solana cuenta con 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen una tasa de rendimiento anual (APY) cercana al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red, la Solana Foundation lanzó el "programa de pools de stake". Los datos muestran que aproximadamente 16.82 millones de SOL están bloqueados en el pool de stake, lo que representa el 4.3% del total de staking, con un APY promedio del 6.68%.
Comparación de los cuatro principales proyectos de staking liquido
1. Marinade Finance
Como el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, Marinade Finance se lanzó en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que stakean SOL en Marinade pueden obtener tokens mSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en mSOL.
Características:
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza MNDE es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares.
2. Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que stakean SOL pueden obtener tokens JitoSOL, y los ingresos de staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Características:
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza JTO es de 342 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares.
3. BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha surgido rápidamente debido a la explosión general del ecosistema de Solana. Los usuarios pueden obtener tokens bSOL al hacer stake de SOL.
Características:
La capitalización de mercado del token de gobernanza BLZE es de 38.84 millones de dólares.
4. Lido
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021. Los usuarios pueden stake SOL para obtener tokens stSOL.
Características:
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza LDO es de 20.95 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 23.56 millones de dólares.
Aplicaciones de LST en DeFi
Los LST de cada proyecto (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) son ampliamente apoyados en las aplicaciones DeFi de Solana:
Conclusión
Existen diversas soluciones de staking liquido representativas en el ecosistema de Solana, cada una con sus propias características y ampliamente respaldadas por proyectos DeFi. Sin embargo, el volumen total de staking liquido sigue siendo relativamente bajo, representando solo el 4.3% de todo el SOL en stake. La diversidad de soluciones también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir nuevas soluciones más competitivas.
Las medidas de incentivos siguen siendo fundamentales para aumentar el volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. BlazeStake, aunque es el menos conocido, ha logrado un crecimiento significativo en poco tiempo gracias a altos subsidios. En comparación, incluso proyectos tan conocidos en el campo del staking liquido como Lido, debido a la incapacidad de proporcionar incentivos de manera continua, también han optado por salir del mercado de Solana. Esto resalta la importancia de un mecanismo de incentivos sostenidos para el desarrollo de proyectos en el competitivo campo del staking liquido.