Burbuja de IA, desaparición de los Memes OG y la posición dominante de BTC
En un mercado de criptomonedas turbulento, es crucial captar con precisión las tendencias y oportunidades. El equipo de Delphi Labs ha llevado a cabo un diálogo profundo sobre las perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025, explorando temas candentes como la evolución de la narrativa de la IA, el ecosistema L2 de Bitcoin y el retorno del valor de la infraestructura.
Observación del mercado
Recientemente, el mercado ha fluctuado drásticamente, pero no ha cambiado los fundamentos. El BTC sigue siendo el activo con mejor rendimiento, mientras que los proyectos DeFi y las antiguas Meme coins siguen siendo débiles. El punto de interés del mercado no ha experimentado un cambio fundamental, y los proyectos que mejor se han comportado en el rebote siguen siendo aquellos que se destacaron en la parte baja.
La volatilidad está influenciada tanto por factores macroeconómicos como por ajustes técnicos. Los gráficos de precios de muchos tokens han mostrado movimientos extremos recientemente, lo que ha provocado correcciones y liquidaciones. Los datos macroeconómicos de la semana pasada fueron mejores de lo esperado, lo que podría elevar los objetivos a corto plazo. Sin embargo, cuanto más suba antes de un evento importante, mayor será la posibilidad de "vender la noticia".
Después de asumir el cargo, Trump podría emitir una serie de órdenes ejecutivas, algunas de las cuales podrían estar dirigidas a las criptomonedas. Dado que la liquidez en el mercado de criptomonedas es relativamente baja, su influencia podría ser mayor que en los mercados financieros tradicionales. En general, promover el desarrollo de las criptomonedas está en línea con los intereses de Trump, y el mercado es relativamente optimista al respecto.
Burbuja de IA
La IA podría convertirse en la narrativa más grande de 2025. La inversión de las megaempresas tecnológicas en infraestructura de IA es asombrosa, y los avances en 2025 podrían ser más rápidos que en 2024. La realización de la AGI tendrá un gran impacto en el mundo, y esto podría convertirse en una de las burbujas más grandes de la historia financiera.
Aunque los fundamentos de la IA son fuertes, los humanos tienden a emocionarse en exceso por las cosas nuevas, lo que provoca fluctuaciones cíclicas en el mercado. La gran burbuja de la IA aún no ha llegado realmente, pero es casi inevitable. La principal forma en que los inversionistas comunes pueden participar en la narrativa de la IA podría ser apostando en proyectos de IA criptográfica.
Los principales proyectos en el campo de la IA, como Virtuals y ai16z, carecen de una clara ventaja competitiva. Sus fortalezas radican principalmente en su atractivo y en su capacidad como plataformas de lanzamiento. Es posible que en el futuro el mercado experimente una dura rotación de capital, y los inversores necesitarán ajustar sus estrategias de manera flexible.
La caída de los memes OG
La IA es esencialmente un Meme más grande que el WIF, más fácil de contar historias y provocar emoción. En 2025, la mayor parte del flujo de fondos en el mercado de criptomonedas podría dirigirse hacia la IA. La transformación del mercado de Meme coins podría ser más directa, ya que los Memes de IA superan en cierta medida a los Memes tradicionales.
El mercado está cansado de los Meme tradicionales, la gente espera comprar proyectos que al menos tengan algún valor real o una ruta de valor. Aunque algunos OG Meme coins pueden seguir teniendo un buen rendimiento, es posible que el auge de las Meme coins de marzo haya terminado. DOGE, como referencia para evaluar el mercado general de Meme coins, muestra en su gráfico que puede que aún no haya alcanzado su pico.
A largo plazo, aparte de unos pocos proyectos como Bitcoin o DOGE que ya han alcanzado la velocidad de escape y la cuota de mercado, cualquier proyecto que no tenga un respaldo de negocio real podría tender eventualmente a cero.
Regreso a los fundamentos
El mercado está entrando en una nueva era, y los proyectos sin historias de ingresos a largo plazo tienen dificultades para sobrevivir. Aquellos que realmente pueden generar ingresos, como algunos proyectos de L1/infraestructura, están recibiendo más atención. Los datos muestran que más del 50% de los ingresos en el ámbito de las criptomonedas ahora provienen de aplicaciones de Solana.
El mercado está avanzando hacia cierto equilibrio, las monedas base que pueden generar ingresos reales encontrarán soporte de compradores en algún precio, mientras que las monedas Meme o los tokens de infraestructura sobrevalorados tendrán dificultades para encontrar un fondo de precio. La clasificación específica de aplicaciones puede cambiar el patrón de distribución de ingresos, pero aún se requiere algún tipo de distribución de beneficios entre L1 y las aplicaciones.
Próxima generación de L2 y L3
L2 tuvo un buen desempeño el año pasado, con un volumen total de activos bloqueados que creció de 22 mil millones a 40 mil millones. Se espera que para 2025, al menos una gran institución financiera lance su propio L2. Actualmente, solo tres L2 tienen TPS que superan a Ethereum, y se espera que cuando Mega ETH se lance, pueda tener un buen desempeño, pero es muy probable que los fondos se desplacen desde los proyectos L2 existentes.
El desarrollo a nivel de aplicaciones, especialmente en proyectos relacionados con agentes de IA, merece atención. La gente ha empezado a prestar menos atención a en qué cadena se construyen los proyectos, lo cual es una buena tendencia. La importancia de la tecnología ha sido probada, y toda la industria se está moviendo hacia sistemas de alto rendimiento.
Dominio del Bitcoin
Desde 2022, la dominancia de BTC ha estado en un aumento constante, pasando del 40% al 58% aproximadamente en la actualidad. El concepto tradicional de "temporada de altcoins" puede haber quedado obsoleto, siendo reemplazado por proyectos con fundamentos sólidos y narrativas claras que tendrán un rendimiento significativo.
Se espera que este año el Bitcoin aún pueda superar al Ethereum, especialmente si surgen algunos decretos administrativos favorables. Si el Bitcoin sube a 125,000-150,000 dólares, la dominancia del BTC podría volver al 62%-63%, y luego comenzar a caer.
Viabilidad de Bitcoin L2
El L2 de Bitcoin podría convertirse en un caballo oscuro en 2025. En el futuro, podríamos ver algunos verdaderos ZK L2 lanzarse en Bitcoin, como proyectos como Citrea o Alpen Labs. Esto no solo proporciona capacidad de escalado, sino que también permite la programabilidad; incluso si solo el 1-2% de Bitcoin entra en el ecosistema L2, sería suficiente para multiplicar varias veces el TVL de L2.
Starkware's Starknet podría ser un caballo negro en el L2 de Bitcoin. Una vez que OP_CAT sea aprobado, podrán comenzar a enviar pruebas a Bitcoin. Incluso si solo el 2.5% de los poseedores de Bitcoin utilizan estos servicios, eso equivaldría a un mercado de 50 mil millones de dólares.
En el futuro, podría haber soluciones no custodiadas. Si el L2 de Bitcoin realmente despega, esto podría ejercer una gran presión sobre Ethereum. La demanda del L2 de Bitcoin probablemente provenga principalmente del mercado no nativo de criptomonedas; si surgen soluciones verdaderamente seguras, la participación aumentará considerablemente.
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fren.eth
· hace6h
BTC es un dios eterno, el maxi de moneda pura ya está gg en ai.
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RadioShackKnight
· hace6h
mundo Cripto镰刀战士又来预测泡沫咯~
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LazyDevMiner
· hace6h
Aún estoy minando btc, no tocaré los memes.
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BridgeJumper
· hace6h
Ja, ¿a quién le importa la burbuja? Cuando el BTC llegue a 10k, todo habrá terminado.
La dominancia de BTC continúa Subir, la IA podría detonar la mayor burbuja de 2025.
Burbuja de IA, desaparición de los Memes OG y la posición dominante de BTC
En un mercado de criptomonedas turbulento, es crucial captar con precisión las tendencias y oportunidades. El equipo de Delphi Labs ha llevado a cabo un diálogo profundo sobre las perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025, explorando temas candentes como la evolución de la narrativa de la IA, el ecosistema L2 de Bitcoin y el retorno del valor de la infraestructura.
Observación del mercado
Recientemente, el mercado ha fluctuado drásticamente, pero no ha cambiado los fundamentos. El BTC sigue siendo el activo con mejor rendimiento, mientras que los proyectos DeFi y las antiguas Meme coins siguen siendo débiles. El punto de interés del mercado no ha experimentado un cambio fundamental, y los proyectos que mejor se han comportado en el rebote siguen siendo aquellos que se destacaron en la parte baja.
La volatilidad está influenciada tanto por factores macroeconómicos como por ajustes técnicos. Los gráficos de precios de muchos tokens han mostrado movimientos extremos recientemente, lo que ha provocado correcciones y liquidaciones. Los datos macroeconómicos de la semana pasada fueron mejores de lo esperado, lo que podría elevar los objetivos a corto plazo. Sin embargo, cuanto más suba antes de un evento importante, mayor será la posibilidad de "vender la noticia".
Después de asumir el cargo, Trump podría emitir una serie de órdenes ejecutivas, algunas de las cuales podrían estar dirigidas a las criptomonedas. Dado que la liquidez en el mercado de criptomonedas es relativamente baja, su influencia podría ser mayor que en los mercados financieros tradicionales. En general, promover el desarrollo de las criptomonedas está en línea con los intereses de Trump, y el mercado es relativamente optimista al respecto.
Burbuja de IA
La IA podría convertirse en la narrativa más grande de 2025. La inversión de las megaempresas tecnológicas en infraestructura de IA es asombrosa, y los avances en 2025 podrían ser más rápidos que en 2024. La realización de la AGI tendrá un gran impacto en el mundo, y esto podría convertirse en una de las burbujas más grandes de la historia financiera.
Aunque los fundamentos de la IA son fuertes, los humanos tienden a emocionarse en exceso por las cosas nuevas, lo que provoca fluctuaciones cíclicas en el mercado. La gran burbuja de la IA aún no ha llegado realmente, pero es casi inevitable. La principal forma en que los inversionistas comunes pueden participar en la narrativa de la IA podría ser apostando en proyectos de IA criptográfica.
Los principales proyectos en el campo de la IA, como Virtuals y ai16z, carecen de una clara ventaja competitiva. Sus fortalezas radican principalmente en su atractivo y en su capacidad como plataformas de lanzamiento. Es posible que en el futuro el mercado experimente una dura rotación de capital, y los inversores necesitarán ajustar sus estrategias de manera flexible.
La caída de los memes OG
La IA es esencialmente un Meme más grande que el WIF, más fácil de contar historias y provocar emoción. En 2025, la mayor parte del flujo de fondos en el mercado de criptomonedas podría dirigirse hacia la IA. La transformación del mercado de Meme coins podría ser más directa, ya que los Memes de IA superan en cierta medida a los Memes tradicionales.
El mercado está cansado de los Meme tradicionales, la gente espera comprar proyectos que al menos tengan algún valor real o una ruta de valor. Aunque algunos OG Meme coins pueden seguir teniendo un buen rendimiento, es posible que el auge de las Meme coins de marzo haya terminado. DOGE, como referencia para evaluar el mercado general de Meme coins, muestra en su gráfico que puede que aún no haya alcanzado su pico.
A largo plazo, aparte de unos pocos proyectos como Bitcoin o DOGE que ya han alcanzado la velocidad de escape y la cuota de mercado, cualquier proyecto que no tenga un respaldo de negocio real podría tender eventualmente a cero.
Regreso a los fundamentos
El mercado está entrando en una nueva era, y los proyectos sin historias de ingresos a largo plazo tienen dificultades para sobrevivir. Aquellos que realmente pueden generar ingresos, como algunos proyectos de L1/infraestructura, están recibiendo más atención. Los datos muestran que más del 50% de los ingresos en el ámbito de las criptomonedas ahora provienen de aplicaciones de Solana.
El mercado está avanzando hacia cierto equilibrio, las monedas base que pueden generar ingresos reales encontrarán soporte de compradores en algún precio, mientras que las monedas Meme o los tokens de infraestructura sobrevalorados tendrán dificultades para encontrar un fondo de precio. La clasificación específica de aplicaciones puede cambiar el patrón de distribución de ingresos, pero aún se requiere algún tipo de distribución de beneficios entre L1 y las aplicaciones.
Próxima generación de L2 y L3
L2 tuvo un buen desempeño el año pasado, con un volumen total de activos bloqueados que creció de 22 mil millones a 40 mil millones. Se espera que para 2025, al menos una gran institución financiera lance su propio L2. Actualmente, solo tres L2 tienen TPS que superan a Ethereum, y se espera que cuando Mega ETH se lance, pueda tener un buen desempeño, pero es muy probable que los fondos se desplacen desde los proyectos L2 existentes.
El desarrollo a nivel de aplicaciones, especialmente en proyectos relacionados con agentes de IA, merece atención. La gente ha empezado a prestar menos atención a en qué cadena se construyen los proyectos, lo cual es una buena tendencia. La importancia de la tecnología ha sido probada, y toda la industria se está moviendo hacia sistemas de alto rendimiento.
Dominio del Bitcoin
Desde 2022, la dominancia de BTC ha estado en un aumento constante, pasando del 40% al 58% aproximadamente en la actualidad. El concepto tradicional de "temporada de altcoins" puede haber quedado obsoleto, siendo reemplazado por proyectos con fundamentos sólidos y narrativas claras que tendrán un rendimiento significativo.
Se espera que este año el Bitcoin aún pueda superar al Ethereum, especialmente si surgen algunos decretos administrativos favorables. Si el Bitcoin sube a 125,000-150,000 dólares, la dominancia del BTC podría volver al 62%-63%, y luego comenzar a caer.
Viabilidad de Bitcoin L2
El L2 de Bitcoin podría convertirse en un caballo oscuro en 2025. En el futuro, podríamos ver algunos verdaderos ZK L2 lanzarse en Bitcoin, como proyectos como Citrea o Alpen Labs. Esto no solo proporciona capacidad de escalado, sino que también permite la programabilidad; incluso si solo el 1-2% de Bitcoin entra en el ecosistema L2, sería suficiente para multiplicar varias veces el TVL de L2.
Starkware's Starknet podría ser un caballo negro en el L2 de Bitcoin. Una vez que OP_CAT sea aprobado, podrán comenzar a enviar pruebas a Bitcoin. Incluso si solo el 2.5% de los poseedores de Bitcoin utilizan estos servicios, eso equivaldría a un mercado de 50 mil millones de dólares.
En el futuro, podría haber soluciones no custodiadas. Si el L2 de Bitcoin realmente despega, esto podría ejercer una gran presión sobre Ethereum. La demanda del L2 de Bitcoin probablemente provenga principalmente del mercado no nativo de criptomonedas; si surgen soluciones verdaderamente seguras, la participación aumentará considerablemente.