Les sept grandes tendances des Cryptoactifs en 2025 : la mainstreamisation du Bitcoin, l'émergence des alts, et la montée des RWA et des nouvelles technologies.
Rapport d’perspective sur l’industrie des cryptoactifs en 2025
Envisageant l'année 2025, le secteur des cryptoactifs sera confronté à sept domaines clés d'impact. Ces domaines joueront un rôle important sur le marché à court ou à long terme. Ce rapport analysera en détail les tendances de développement dans ces domaines, explorera les sous-domaines et régions susceptibles d'être affectés, ainsi que les raisons sous-jacentes.
1. Le Bitcoin entre dans le domaine financier traditionnel
L'année 2024 sera une année clé dans le développement du Bitcoin. Le lancement officiel du ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis marque une étape importante dans le processus d'intégration du Bitcoin dans le système financier traditionnel. Cet événement non seulement reflète l'émergence du Bitcoin en tant qu'actif mature, mais a également porté la discussion sur son statut d'actif de réserve mondial dans le débat public, ouvrant un nouveau chapitre dans le domaine financier.
En 2024, le Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 $. Cela est dû à la frénésie d'achat de plusieurs entreprises cotées en bourse, dont une a accumulé 257 250 jetons de Bitcoin en 2024. De plus, le nouvel ETF Bitcoin au comptant approuvé aux États-Unis a accumulé plus de 500 000 jetons de Bitcoin en 2024. Avec les 619 000 jetons de Bitcoin déjà détenus par un certain fonds de placement Bitcoin, le total des jetons de Bitcoin détenus par les produits ETF a désormais dépassé 1 million.
De plus, depuis que Trump a pris la parole lors de la conférence Bitcoin de Nashville en juillet, les discussions sur la stratégie nationale en matière de Bitcoin se sont rapidement intensifiées à l'échelle mondiale.
Sous l'effet des incitations politiques, le Bitcoin continue de se renforcer. La plupart des analystes prévoient que le marché haussier actuel se poursuivra jusqu'en 2025 et atteindra son apogée au troisième trimestre. Cependant, l'économie mondiale reste incertaine, et en cas de récession, le Bitcoin pourrait être proche de son sommet de cycle. Les signes d'alerte d'une telle récession pourraient inclure un renforcement du dollar, une baisse des rendements obligataires et une détérioration des données sur l'emploi aux États-Unis.
analyse
Au fil des ans, le Bitcoin a souvent été considéré comme un actif relativement stagnant et peu attrayant, tandis que les nouveaux jetons émergents semblaient plus dynamiques. Cependant, en 2024, le Bitcoin est redevenu le point focal de l'industrie, ce changement se manifeste principalement par trois tendances qui suscitent un large intérêt.
Tout d'abord, le développement de l'écosystème Bitcoin a atteint un nouveau sommet. De nouvelles chaînes latérales ont été mises en ligne et la technologie de mise en gage de Bitcoin est désormais utilisée. De plus, la preuve ZK a été vérifiée pour la première fois sur le réseau principal de Bitcoin.
Deuxièmement, avec le lancement et le trading des ETF Bitcoin au comptant et de leurs options connexes aux États-Unis, le Bitcoin a attiré l'attention des marchés de capitaux traditionnels, dont la taille des actifs sous gestion (AUM) a dépassé 110 millions de jetons de Bitcoin, soit environ 1000 milliards de dollars. Cela intégrera le Bitcoin avec les pools de capitaux les plus liquides au monde.
Enfin, avec l'intensification des discussions sur les réserves stratégiques en Bitcoin aux États-Unis, le récit du "Bitcoin suprême" est désormais entré dans le domaine politique mainstream. Le Bitcoin, en tant que couche de base d'un nouveau système monétaire solide, est progressivement pris au sérieux.
Tout au long du cycle de développement, la domination du Bitcoin s'est poursuivie dans une tendance à la hausse à long terme qui a débuté à la fin de 2022. En plus d'un regain d'intérêt des investisseurs pour le Bitcoin, cette tendance est également largement attribuée au cycle de resserrement mondial qui a commencé en janvier 2022, et qui a porté le taux d'intérêt politique des États-Unis à 5,5 %.
À la date de rédaction de cet article, l'espace de croissance du Bitcoin semble avoir atteint sa limite. Actuellement, les stablecoins représentent 17,5 % de la capitalisation totale du marché des cryptoactifs, tandis que la part de marché du Bitcoin approche les 60 %. Cependant, si l'inflation reste élevée, entraînant le maintien de taux d'intérêt élevés, ou si l'économie mondiale connaît un atterrissage brutal, la position dominante du Bitcoin restera élevée, tandis que le tant attendu roulement des altcoins dans le marché semble peu probable. Auparavant, au cours de la première moitié de décembre, le marché s'attendait fortement à une saison des altcoins généralisée, mais avec le rebond de la part de marché du Bitcoin de 55 % à 58 %, cette attente a progressivement disparu.
2. Jetons : une explosion complète nécessite encore du temps
En 2024, le marché des jetons a traversé de nombreux défis. Le Bitcoin a absorbé la majeure partie des fonds institutionnels cette année-là, tandis que les jetons mèmes ont attiré l'attention des petits investisseurs. Néanmoins, après une période de domination du Bitcoin de sept mois, le marché a brièvement connu une saison des jetons au début du mois de décembre. Cependant, la dominance du marché du Bitcoin a légèrement diminué après avoir atteint un sommet de 61 % à la mi-novembre. Cela indique que le marché n'a pas encore complètement basculé vers une situation dominée par les jetons.
D'après les données, la capitalisation totale des Cryptoactifs (hors stablecoins) a augmenté de 76 % en 2024, dépassant le record historique de 2021. Cette augmentation est principalement alimentée par la forte performance des jetons de grande capitalisation, tandis que les jetons de mèmes affichent la plus forte hausse parmi toutes les catégories de Cryptoactifs. Selon les données suivies par une plateforme, 900 jetons de mèmes ont enregistré un rendement moyen pondéré supérieur à 1600 %, montrant la performance exceptionnelle des jetons de mèmes en 2024. Bien que la domination du marché par le Bitcoin ait légèrement diminué, la configuration globale du marché n'a pas subi de changements fondamentaux, et l'explosion généralisée des Cryptoactifs nécessite encore du temps.
analyse
L'arrivée de cette saison de petites altcoins est principalement due à la forte performance des cryptoactifs de premier plan, en particulier de plusieurs jetons majeurs. Ces jetons ont attiré l'attention d'un grand nombre de traders de mèmes et de petits investisseurs, ce qui a entraîné une augmentation significative des activités sur la chaîne. Parallèlement, un jeton a augmenté de 300 % après l'élection de Trump.
Sous l'impulsion de cette forte performance, ces jetons ont connu une augmentation de prix significative, renforçant ainsi leur position dominante par rapport au marché plus large des cryptoactifs. Certains nouveaux jetons sont également apparus avec des évaluations de plusieurs milliards de dollars, entraînant une légère baisse de la dominance du Bitcoin d'ici la fin 2024.
D'après l'analyse sectorielle, les jetons mèmes sont la catégorie de cryptomonnaies qui devrait le mieux performer en 2024. Selon le calcul en fonction de la capitalisation boursière, les performances des prix de 900 jetons mèmes ont dépassé 1600 % cette année. Cependant, ce chiffre n'inclut pas les projets qui ont échoué en masse sur certaines plateformes. Parmi les 5,2 millions de jetons lancés sur une plateforme, 98 % ont échoué et sont tombés à zéro.
Néanmoins, la part des jetons mèmes dans la capitalisation totale du marché des cryptoactifs a atteint près de 3 %. Bien que ce pourcentage reste relativement faible, les jetons mèmes ont attiré l'attention d'un grand nombre d'investisseurs particuliers.
Alors que les investisseurs de détail se concentrent sur les jetons mèmes et que le Bitcoin attire la majeure partie des fonds institutionnels, les projets axés sur la technologie et soutenus par le capital-risque affichent un retard significatif. Que ce soit la finance décentralisée (DeFi) ou les plateformes de contrats intelligents, la performance globale est inférieure à celle du Bitcoin. L'Ethereum, en tant qu'indicateur traditionnel des jetons alternatifs, bien qu'ayant lancé un ETF au comptant, affiche toujours un retard considérable par rapport au Bitcoin. Les raisons de cette mauvaise performance des projets incluent : la mauvaise performance du marché de l'Ethereum, un manque d'activité on-chain et un environnement macroéconomique restrictif. De plus, les projets soutenus par le capital-risque souffrent d'une dynamique globale peu satisfaisante en raison de la déception des investisseurs de détail vis-à-vis des arrangements de verrouillage à long terme et de la libération massive.
3. En 2024, la tokenisation des RWA augmentera de 85%, devenant un pont entre la finance traditionnelle et le chiffrement.
En 2024, le marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a connu une croissance explosive, principalement grâce aux progrès continus des infrastructures blockchain et à l'augmentation constante du taux d'adoption par les institutions. La valeur totale des actifs tokenisés a augmenté de 85 % cette année, dépassant la barre des 19 milliards de dollars. Cette croissance marquante symbolise une nouvelle étape dans la fusion profonde entre la finance traditionnelle et les technologies décentralisées. En particulier dans les domaines du crédit tokenisé, de l'immobilier et de la tokenisation des obligations d'État, de nombreux nouveaux projets ont vu le jour, devenant une force motrice clé de la croissance du marché.
En 2024, le marché de la tokenisation des RWA a connu une croissance significative, avec une valeur totale dépassant 19 milliards de dollars (hors stablecoins). Parmi ceux-ci, le crédit privé représente la plus grande part, suivi de la tokenisation des obligations d'État et de l'immobilier. Deux plateformes de blockchain à elles seules représentent plus de 80 % du marché de la tokenisation des RWA.
En 2024, une certaine banque d'investissement européenne a émis des obligations numériques tokenisées d'une valeur de 100 millions de dollars sur une certaine plateforme de blockchain. Ce projet démontre la faisabilité de la technologie blockchain dans les instruments financiers de haute valeur conformes.
Selon les dernières prévisions du marché, le marché de la tokenisation des RWA devrait connaître une croissance significative d'ici 2025. Une certaine institution prévoit qu'en 2025, la taille du marché de la tokenisation des RWA atteindra 50 milliards de dollars. Cette croissance est principalement due à l'expansion des jetons de dettes et du secteur immobilier.
D'ici 2030, si le marché de la tokenisation des RWA maintient son taux de croissance annuel composé (CAGR) actuel, sa taille pourrait atteindre 1,3 trillion de dollars. Cette tendance reflète non seulement l'accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le marché des cryptoactifs, mais montre également la large reconnaissance des investisseurs institutionnels pour la tokenisation des RWA.
analyse
En 2024, le marché de la tokenisation des RWA a connu une forte croissance, atteignant une valeur totale proche de 20 milliards de dollars. Parmi ceux-ci, la capitalisation boursière des obligations d'État américaines tokenisées a dépassé 3,9 milliards de dollars, augmentant de près de 400 % par rapport à l'année précédente, devenant ainsi le principal moteur de la croissance du marché. Cette croissance est principalement attribuée à l'environnement de rendements élevés, la Réserve fédérale maintenant le taux des fonds fédéraux autour de 4,4 % pendant la majeure partie de l'année 2024, ce qui a permis aux rendements des obligations d'État à court terme de rester à un niveau élevé, attirant ainsi de nombreux investisseurs.
Ainsi, la tokenisation des titres de dette publique est extrêmement attrayante pour les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers, surtout dans le contexte de la recherche de rendements stables et ajustés au risque. La tokenisation et la fragmentation des actifs ont considérablement abaissé le seuil d'investissement, réduisant l'exigence d'achat minimum des obligations d'État traditionnelles de 100 à 10 000 dollars à environ 10 dollars après tokenisation. Ce design à faible seuil permet à un plus grand nombre d'investisseurs de participer, ce qui stimule davantage l'activité du marché.
En 2024, la tokenisation de l'immobilier en Asie et aux Émirats arabes unis suscite un grand intérêt, principalement grâce aux avancées des politiques réglementaires et à l'augmentation de l'intérêt des investisseurs institutionnels. Au Japon, une entreprise a réussi à réaliser sa 12e émission de jetons de titres de propriété (STO), visant 484 logements locatifs dans la région de Tokyo. Parallèlement, une société de gestion d'actifs a tokenisé trois propriétés résidentielles d'une valeur de 1,7 milliard de yens. À Dubaï, aux Émirats, une société immobilière a collaboré avec une autre entreprise pour tokeniser des biens de luxe d'une valeur de 500 millions de dollars. Ces projets ont entraîné une croissance significative de la capitalisation boursière totale du marché de l'immobilier tokenisé, portant son taux de croissance annuel à 50 %, dépassant ainsi les 4 milliards de dollars.
Les avancées technologiques ont également offert un soutien solide à la tokenisation des RWA. La mise à niveau d'une plateforme blockchain et l'optimisation supplémentaire des réseaux Layer-2 ont réduit les coûts des transactions en chaîne de plus de 50 % par rapport à 2023. Cela a rendu l'émission et le trading des actifs tokenisés plus fluides, et l'activité sur le marché secondaire des RWA a considérablement augmenté. Les plateformes axées sur le crédit privé ont signalé en 2024 avoir généré plus d'un milliard de dollars de volume de transactions sur le marché secondaire.
4. DePIN et AI réalisent une croissance explosive, tandis que DeSci montre des performances en retard
En 2024, le revenu des projets DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé) a augmenté de plus de 100 fois, atteignant 500 millions de dollars par an. Le nombre total d'appareils DePIN a franchi le cap des 13 millions. Pendant ce temps, la valeur totale du marché des agents AI a augmenté de 222 % au quatrième trimestre, passant de 4,8 milliards de dollars en octobre à 15,5 milliards de dollars en décembre. Parmi les trois domaines technologiques émergents, DeSci (science décentralisée) connaît la croissance la plus lente. Actuellement, les deux principaux projets qui dominent ce domaine représentent 50 % de la valeur totale du marché.
Si les cas d'application deviennent plus clairs, les technologies émergentes réaliseront une intégration plus profonde avec les secteurs traditionnels d'ici 2025. L'innovation intersectorielle, comme la combinaison de l'IA et du DePIN, pourrait dominer, car elles offrent les meilleures opportunités de croissance. Les agents IA joueront un rôle clé dans la création de contenu, tandis que les réseaux DePIN s'étendront au marché RWA, mais le DeSci pourrait rencontrer des résistances de la part du milieu académique traditionnel.
Analyse
En 2024, le domaine DeSci continue d'élargir son influence, avec deux projets principaux atteignant respectivement une capitalisation boursière de 440 millions de dollars et de 320 millions de dollars. Ensemble, ils représentent plus de 50 % de la part de marché du domaine DeSci, dont la capitalisation boursière totale est d'environ 1,43 milliard de dollars. Pour promouvoir l'activité de la communauté, l'un des projets a adopté un système de curation, permettant aux membres de la communauté de voter pour décider quels projets soutenir en priorité, assurant ainsi.
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MrDecoder
· 07-24 04:11
Nous avons déjà parlé de la généralisation, c'est inévitable !
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OnchainUndercover
· 07-23 18:42
Information positive, il ne reste plus qu'à voir combien de millions les institutions osent dépenser.
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BitcoinDaddy
· 07-21 11:07
Les investisseurs détaillants sont-ils montés à bord ?
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TokenSleuth
· 07-21 11:04
Le bull run arrive enfin !
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GateUser-afe07a92
· 07-21 10:55
À peine 10w et vous vous enflammez ? Restez calme avec mon Rig de minage
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TokenVelocity
· 07-21 10:53
BTC à fond ! Réapprovisionnement de la marge en trading à court terme
Les sept grandes tendances des Cryptoactifs en 2025 : la mainstreamisation du Bitcoin, l'émergence des alts, et la montée des RWA et des nouvelles technologies.
Rapport d’perspective sur l’industrie des cryptoactifs en 2025
Envisageant l'année 2025, le secteur des cryptoactifs sera confronté à sept domaines clés d'impact. Ces domaines joueront un rôle important sur le marché à court ou à long terme. Ce rapport analysera en détail les tendances de développement dans ces domaines, explorera les sous-domaines et régions susceptibles d'être affectés, ainsi que les raisons sous-jacentes.
1. Le Bitcoin entre dans le domaine financier traditionnel
L'année 2024 sera une année clé dans le développement du Bitcoin. Le lancement officiel du ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis marque une étape importante dans le processus d'intégration du Bitcoin dans le système financier traditionnel. Cet événement non seulement reflète l'émergence du Bitcoin en tant qu'actif mature, mais a également porté la discussion sur son statut d'actif de réserve mondial dans le débat public, ouvrant un nouveau chapitre dans le domaine financier.
En 2024, le Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 $. Cela est dû à la frénésie d'achat de plusieurs entreprises cotées en bourse, dont une a accumulé 257 250 jetons de Bitcoin en 2024. De plus, le nouvel ETF Bitcoin au comptant approuvé aux États-Unis a accumulé plus de 500 000 jetons de Bitcoin en 2024. Avec les 619 000 jetons de Bitcoin déjà détenus par un certain fonds de placement Bitcoin, le total des jetons de Bitcoin détenus par les produits ETF a désormais dépassé 1 million.
De plus, depuis que Trump a pris la parole lors de la conférence Bitcoin de Nashville en juillet, les discussions sur la stratégie nationale en matière de Bitcoin se sont rapidement intensifiées à l'échelle mondiale.
Sous l'effet des incitations politiques, le Bitcoin continue de se renforcer. La plupart des analystes prévoient que le marché haussier actuel se poursuivra jusqu'en 2025 et atteindra son apogée au troisième trimestre. Cependant, l'économie mondiale reste incertaine, et en cas de récession, le Bitcoin pourrait être proche de son sommet de cycle. Les signes d'alerte d'une telle récession pourraient inclure un renforcement du dollar, une baisse des rendements obligataires et une détérioration des données sur l'emploi aux États-Unis.
analyse
Au fil des ans, le Bitcoin a souvent été considéré comme un actif relativement stagnant et peu attrayant, tandis que les nouveaux jetons émergents semblaient plus dynamiques. Cependant, en 2024, le Bitcoin est redevenu le point focal de l'industrie, ce changement se manifeste principalement par trois tendances qui suscitent un large intérêt.
Tout d'abord, le développement de l'écosystème Bitcoin a atteint un nouveau sommet. De nouvelles chaînes latérales ont été mises en ligne et la technologie de mise en gage de Bitcoin est désormais utilisée. De plus, la preuve ZK a été vérifiée pour la première fois sur le réseau principal de Bitcoin.
Deuxièmement, avec le lancement et le trading des ETF Bitcoin au comptant et de leurs options connexes aux États-Unis, le Bitcoin a attiré l'attention des marchés de capitaux traditionnels, dont la taille des actifs sous gestion (AUM) a dépassé 110 millions de jetons de Bitcoin, soit environ 1000 milliards de dollars. Cela intégrera le Bitcoin avec les pools de capitaux les plus liquides au monde.
Enfin, avec l'intensification des discussions sur les réserves stratégiques en Bitcoin aux États-Unis, le récit du "Bitcoin suprême" est désormais entré dans le domaine politique mainstream. Le Bitcoin, en tant que couche de base d'un nouveau système monétaire solide, est progressivement pris au sérieux.
Tout au long du cycle de développement, la domination du Bitcoin s'est poursuivie dans une tendance à la hausse à long terme qui a débuté à la fin de 2022. En plus d'un regain d'intérêt des investisseurs pour le Bitcoin, cette tendance est également largement attribuée au cycle de resserrement mondial qui a commencé en janvier 2022, et qui a porté le taux d'intérêt politique des États-Unis à 5,5 %.
À la date de rédaction de cet article, l'espace de croissance du Bitcoin semble avoir atteint sa limite. Actuellement, les stablecoins représentent 17,5 % de la capitalisation totale du marché des cryptoactifs, tandis que la part de marché du Bitcoin approche les 60 %. Cependant, si l'inflation reste élevée, entraînant le maintien de taux d'intérêt élevés, ou si l'économie mondiale connaît un atterrissage brutal, la position dominante du Bitcoin restera élevée, tandis que le tant attendu roulement des altcoins dans le marché semble peu probable. Auparavant, au cours de la première moitié de décembre, le marché s'attendait fortement à une saison des altcoins généralisée, mais avec le rebond de la part de marché du Bitcoin de 55 % à 58 %, cette attente a progressivement disparu.
2. Jetons : une explosion complète nécessite encore du temps
En 2024, le marché des jetons a traversé de nombreux défis. Le Bitcoin a absorbé la majeure partie des fonds institutionnels cette année-là, tandis que les jetons mèmes ont attiré l'attention des petits investisseurs. Néanmoins, après une période de domination du Bitcoin de sept mois, le marché a brièvement connu une saison des jetons au début du mois de décembre. Cependant, la dominance du marché du Bitcoin a légèrement diminué après avoir atteint un sommet de 61 % à la mi-novembre. Cela indique que le marché n'a pas encore complètement basculé vers une situation dominée par les jetons.
D'après les données, la capitalisation totale des Cryptoactifs (hors stablecoins) a augmenté de 76 % en 2024, dépassant le record historique de 2021. Cette augmentation est principalement alimentée par la forte performance des jetons de grande capitalisation, tandis que les jetons de mèmes affichent la plus forte hausse parmi toutes les catégories de Cryptoactifs. Selon les données suivies par une plateforme, 900 jetons de mèmes ont enregistré un rendement moyen pondéré supérieur à 1600 %, montrant la performance exceptionnelle des jetons de mèmes en 2024. Bien que la domination du marché par le Bitcoin ait légèrement diminué, la configuration globale du marché n'a pas subi de changements fondamentaux, et l'explosion généralisée des Cryptoactifs nécessite encore du temps.
analyse
L'arrivée de cette saison de petites altcoins est principalement due à la forte performance des cryptoactifs de premier plan, en particulier de plusieurs jetons majeurs. Ces jetons ont attiré l'attention d'un grand nombre de traders de mèmes et de petits investisseurs, ce qui a entraîné une augmentation significative des activités sur la chaîne. Parallèlement, un jeton a augmenté de 300 % après l'élection de Trump.
Sous l'impulsion de cette forte performance, ces jetons ont connu une augmentation de prix significative, renforçant ainsi leur position dominante par rapport au marché plus large des cryptoactifs. Certains nouveaux jetons sont également apparus avec des évaluations de plusieurs milliards de dollars, entraînant une légère baisse de la dominance du Bitcoin d'ici la fin 2024.
D'après l'analyse sectorielle, les jetons mèmes sont la catégorie de cryptomonnaies qui devrait le mieux performer en 2024. Selon le calcul en fonction de la capitalisation boursière, les performances des prix de 900 jetons mèmes ont dépassé 1600 % cette année. Cependant, ce chiffre n'inclut pas les projets qui ont échoué en masse sur certaines plateformes. Parmi les 5,2 millions de jetons lancés sur une plateforme, 98 % ont échoué et sont tombés à zéro.
Néanmoins, la part des jetons mèmes dans la capitalisation totale du marché des cryptoactifs a atteint près de 3 %. Bien que ce pourcentage reste relativement faible, les jetons mèmes ont attiré l'attention d'un grand nombre d'investisseurs particuliers.
Alors que les investisseurs de détail se concentrent sur les jetons mèmes et que le Bitcoin attire la majeure partie des fonds institutionnels, les projets axés sur la technologie et soutenus par le capital-risque affichent un retard significatif. Que ce soit la finance décentralisée (DeFi) ou les plateformes de contrats intelligents, la performance globale est inférieure à celle du Bitcoin. L'Ethereum, en tant qu'indicateur traditionnel des jetons alternatifs, bien qu'ayant lancé un ETF au comptant, affiche toujours un retard considérable par rapport au Bitcoin. Les raisons de cette mauvaise performance des projets incluent : la mauvaise performance du marché de l'Ethereum, un manque d'activité on-chain et un environnement macroéconomique restrictif. De plus, les projets soutenus par le capital-risque souffrent d'une dynamique globale peu satisfaisante en raison de la déception des investisseurs de détail vis-à-vis des arrangements de verrouillage à long terme et de la libération massive.
3. En 2024, la tokenisation des RWA augmentera de 85%, devenant un pont entre la finance traditionnelle et le chiffrement.
En 2024, le marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a connu une croissance explosive, principalement grâce aux progrès continus des infrastructures blockchain et à l'augmentation constante du taux d'adoption par les institutions. La valeur totale des actifs tokenisés a augmenté de 85 % cette année, dépassant la barre des 19 milliards de dollars. Cette croissance marquante symbolise une nouvelle étape dans la fusion profonde entre la finance traditionnelle et les technologies décentralisées. En particulier dans les domaines du crédit tokenisé, de l'immobilier et de la tokenisation des obligations d'État, de nombreux nouveaux projets ont vu le jour, devenant une force motrice clé de la croissance du marché.
En 2024, le marché de la tokenisation des RWA a connu une croissance significative, avec une valeur totale dépassant 19 milliards de dollars (hors stablecoins). Parmi ceux-ci, le crédit privé représente la plus grande part, suivi de la tokenisation des obligations d'État et de l'immobilier. Deux plateformes de blockchain à elles seules représentent plus de 80 % du marché de la tokenisation des RWA.
En 2024, une certaine banque d'investissement européenne a émis des obligations numériques tokenisées d'une valeur de 100 millions de dollars sur une certaine plateforme de blockchain. Ce projet démontre la faisabilité de la technologie blockchain dans les instruments financiers de haute valeur conformes.
Selon les dernières prévisions du marché, le marché de la tokenisation des RWA devrait connaître une croissance significative d'ici 2025. Une certaine institution prévoit qu'en 2025, la taille du marché de la tokenisation des RWA atteindra 50 milliards de dollars. Cette croissance est principalement due à l'expansion des jetons de dettes et du secteur immobilier.
D'ici 2030, si le marché de la tokenisation des RWA maintient son taux de croissance annuel composé (CAGR) actuel, sa taille pourrait atteindre 1,3 trillion de dollars. Cette tendance reflète non seulement l'accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le marché des cryptoactifs, mais montre également la large reconnaissance des investisseurs institutionnels pour la tokenisation des RWA.
analyse
En 2024, le marché de la tokenisation des RWA a connu une forte croissance, atteignant une valeur totale proche de 20 milliards de dollars. Parmi ceux-ci, la capitalisation boursière des obligations d'État américaines tokenisées a dépassé 3,9 milliards de dollars, augmentant de près de 400 % par rapport à l'année précédente, devenant ainsi le principal moteur de la croissance du marché. Cette croissance est principalement attribuée à l'environnement de rendements élevés, la Réserve fédérale maintenant le taux des fonds fédéraux autour de 4,4 % pendant la majeure partie de l'année 2024, ce qui a permis aux rendements des obligations d'État à court terme de rester à un niveau élevé, attirant ainsi de nombreux investisseurs.
Ainsi, la tokenisation des titres de dette publique est extrêmement attrayante pour les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers, surtout dans le contexte de la recherche de rendements stables et ajustés au risque. La tokenisation et la fragmentation des actifs ont considérablement abaissé le seuil d'investissement, réduisant l'exigence d'achat minimum des obligations d'État traditionnelles de 100 à 10 000 dollars à environ 10 dollars après tokenisation. Ce design à faible seuil permet à un plus grand nombre d'investisseurs de participer, ce qui stimule davantage l'activité du marché.
En 2024, la tokenisation de l'immobilier en Asie et aux Émirats arabes unis suscite un grand intérêt, principalement grâce aux avancées des politiques réglementaires et à l'augmentation de l'intérêt des investisseurs institutionnels. Au Japon, une entreprise a réussi à réaliser sa 12e émission de jetons de titres de propriété (STO), visant 484 logements locatifs dans la région de Tokyo. Parallèlement, une société de gestion d'actifs a tokenisé trois propriétés résidentielles d'une valeur de 1,7 milliard de yens. À Dubaï, aux Émirats, une société immobilière a collaboré avec une autre entreprise pour tokeniser des biens de luxe d'une valeur de 500 millions de dollars. Ces projets ont entraîné une croissance significative de la capitalisation boursière totale du marché de l'immobilier tokenisé, portant son taux de croissance annuel à 50 %, dépassant ainsi les 4 milliards de dollars.
Les avancées technologiques ont également offert un soutien solide à la tokenisation des RWA. La mise à niveau d'une plateforme blockchain et l'optimisation supplémentaire des réseaux Layer-2 ont réduit les coûts des transactions en chaîne de plus de 50 % par rapport à 2023. Cela a rendu l'émission et le trading des actifs tokenisés plus fluides, et l'activité sur le marché secondaire des RWA a considérablement augmenté. Les plateformes axées sur le crédit privé ont signalé en 2024 avoir généré plus d'un milliard de dollars de volume de transactions sur le marché secondaire.
4. DePIN et AI réalisent une croissance explosive, tandis que DeSci montre des performances en retard
En 2024, le revenu des projets DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé) a augmenté de plus de 100 fois, atteignant 500 millions de dollars par an. Le nombre total d'appareils DePIN a franchi le cap des 13 millions. Pendant ce temps, la valeur totale du marché des agents AI a augmenté de 222 % au quatrième trimestre, passant de 4,8 milliards de dollars en octobre à 15,5 milliards de dollars en décembre. Parmi les trois domaines technologiques émergents, DeSci (science décentralisée) connaît la croissance la plus lente. Actuellement, les deux principaux projets qui dominent ce domaine représentent 50 % de la valeur totale du marché.
Si les cas d'application deviennent plus clairs, les technologies émergentes réaliseront une intégration plus profonde avec les secteurs traditionnels d'ici 2025. L'innovation intersectorielle, comme la combinaison de l'IA et du DePIN, pourrait dominer, car elles offrent les meilleures opportunités de croissance. Les agents IA joueront un rôle clé dans la création de contenu, tandis que les réseaux DePIN s'étendront au marché RWA, mais le DeSci pourrait rencontrer des résistances de la part du milieu académique traditionnel.
Analyse
En 2024, le domaine DeSci continue d'élargir son influence, avec deux projets principaux atteignant respectivement une capitalisation boursière de 440 millions de dollars et de 320 millions de dollars. Ensemble, ils représentent plus de 50 % de la part de marché du domaine DeSci, dont la capitalisation boursière totale est d'environ 1,43 milliard de dollars. Pour promouvoir l'activité de la communauté, l'un des projets a adopté un système de curation, permettant aux membres de la communauté de voter pour décider quels projets soutenir en priorité, assurant ainsi.