Cryptoactifs marché : défis et opportunités du cycle actuel
Le cycle actuel du marché des Cryptoactifs présente une complexité sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants font face à une concurrence de plus en plus intense et doivent également faire face à un nombre croissant de joueurs expérimentés. Pour ceux qui n'ont pas réussi à conserver des actifs majeurs comme le jeton Bitcoin ou le jeton Solana pendant le marché baissier, ce cycle peut être particulièrement difficile.
Raisons de l'augmentation de la difficulté des cycles
1. L'impact des traumatismes psychologiques
Au cours des deux derniers cycles massifs de jetons, la plupart des jetons ont subi une chute de 90 à 95 %. En particulier, l'impact des événements Luna et FTX a causé des dommages importants à l'ensemble de l'industrie, les prix des actifs chutant à des niveaux historiquement bas. Cette profonde blessure a eu un impact durable sur les participants du marché des Cryptoactifs.
Les investisseurs deviennent plus prudents, réticents à détenir des actifs à long terme, de peur de subir à nouveau des pertes importantes. Le sentiment du marché est plus volatil, les participants cherchant constamment le sommet du cycle. Cette psychologie influence non seulement le comportement de trading, mais affecte également la construction de l'ensemble de l'écosystème et les modes d'investissement. Les projets font face à un examen plus rigoureux, le seuil de confiance étant considérablement élevé.
2. Changement du mode innovant
Bien que les infrastructures s'améliorent constamment, il manque des percées révolutionnaires comme celles des finances décentralisées (DeFi). Cela a amené certains à remettre en question les progrès des cryptoactifs, allant jusqu'à les considérer comme "n'ayant rien accompli". Le paysage de l'innovation est passé d'une approche disruptive à une amélioration progressive, ce qui est un processus naturel du développement technologique, mais cela pose également des défis pour un marché axé sur le récit.
Actuellement, il manque toujours une application phare capable d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est essentiel pour favoriser l'adoption massive des cryptoactifs.
3. L'impact de l'environnement réglementaire
Les actions des régulateurs ont eu un impact significatif sur le développement de l'industrie. Elles ont entravé le développement de certains domaines à fort potentiel (comme le DeFi) et limité la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs. Cet environnement a forcé de nombreux bâtisseurs à partir, empêchant l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie du chiffrement, et conduisant finalement l'industrie à dépendre davantage du financement par capital-risque, ce qui a entraîné de mauvaises dynamiques d'approvisionnement et de découverte des prix.
4. L'essor du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conduit à la prévalence du nihilisme financier dans ce cycle. Face aux "jetons de gouvernance inutiles" et à la forte FDV et à la faible dynamique de circulation causées par la réglementation, de nombreux natifs des cryptoactifs se tournent vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs flambent, les monnaies légales se déprécient, les salaires augmentent lentement, et les jeunes se voient contraints de rechercher la richesse par le biais de spéculations à haut risque. Les loteries de jetons de mèmes sont donc devenues extrêmement attrayantes, car elles apportent de l'espoir. Les avancées technologiques en matière de chiffrement (comme Solana et Pump.fun) offrent de meilleures plateformes pour cette spéculation, entraînant une explosion du nombre d'émissions de jetons.
Cette attitude nihiliste se manifeste par :
La culture de la "déchéance" devient mainstream
Durée d'investissement raccourcie
Se concentrer davantage sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
Normalisation des comportements à risque et de l'extrême levier
Avoir une attitude indifférente envers l'analyse fondamentale
5. Les limites de l'expérience passée
L'expérience des cycles de marché passés indique aux investisseurs qu'ils peuvent acheter des jetons dans un marché baissier et obtenir des rendements supérieurs au Bitcoin dans un marché haussier. Cependant, cette stratégie n'a pas bien fonctionné dans le cycle actuel. Ce cycle est plus favorable aux traders flexibles qu'aux investisseurs à long terme.
6. La différenciation entre le Bitcoin et les jetons alternatifs
L'écart entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs devient de plus en plus évident. Le Bitcoin a enfin gagné la faveur des institutions financières traditionnelles, et même certaines banques centrales envisagent de l'inclure dans leur bilan. En revanche, les altcoins font face à une concurrence plus féroce, manquant de nouveaux acheteurs et d'afflux de capitaux.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La croissance de la capitalisation boursière d'Ethereum avait été considérée comme le déclencheur de la hausse des jetons, mais dans ce cycle, cette relation n'a pas fonctionné comme prévu. Ethereum a sous-performé en raison de facteurs fondamentaux, ce qui a affecté la performance de l'ensemble du marché des jetons.
Conseils sur les stratégies d'investissement
Recherchez des projets avec un modèle de revenus clair, un véritable ajustement produit-marché, une économie de jetons durable et une narration solide. L'IA et la tokenisation des actifs réels (RWA) sont des orientations d'investissement potentielles.
Pour la plupart des investisseurs, la stratégie en barbell reste viable : allouer 70 à 80 % des fonds dans des actifs majeurs comme Bitcoin et Solana, et utiliser le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrer régulièrement pour maintenir ces proportions.
Ajustez votre stratégie en fonction de votre temps et de votre énergie personnels. Si vous ne pouvez pas vous investir pleinement, il peut être irréaliste de rivaliser avec des traders à temps plein.
Envisagez une stratégie de diversification, comme participer à des airdrops, établir tôt des positions dans des écosystèmes émergents (comme HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou vous concentrer sur des catégories spécifiques.
On s'attend à ce que le marché des cryptoactifs connaisse une certaine croissance cette année, mais seuls quelques secteurs et projets auront réellement la capacité de dépasser le Bitcoin et Solana. La rotation des jetons pourrait s'accélérer davantage.
Restez vigilant et flexible. Même en cas d'augmentation de la liquidité mondiale, la plupart des jetons ne pourraient offrir qu'un rendement moyen du marché. On s'attend à ce que certaines grandes projets de jetons apparaissent cette année, la liquidité continuera de se diversifier.
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MissingSats
· 07-24 15:19
Faisons du btc, la réalité est plus grande que tout.
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metaverse_hermit
· 07-24 01:38
On en reparlera l'année prochaine, cette année on va voir.
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AirdropSkeptic
· 07-23 19:44
J'ai entendu dire que tous les Bits ont été pris.
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ZkSnarker
· 07-22 03:04
eh bien techniquement c'est juste un autre moment de marché baissier
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mev_me_maybe
· 07-22 03:02
Manger dormir miner miner
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GateUser-afe07a92
· 07-22 02:38
Qui se soucie, le btc est le vrai papa.
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liquidation_watcher
· 07-22 02:38
Il faut aussi garder un peu de liquidités à portée de main pendant un bull run.
Cryptoactifs marché nouveau cycle : défis intensifiés, stratégies d'investissement transformées
Cryptoactifs marché : défis et opportunités du cycle actuel
Le cycle actuel du marché des Cryptoactifs présente une complexité sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants font face à une concurrence de plus en plus intense et doivent également faire face à un nombre croissant de joueurs expérimentés. Pour ceux qui n'ont pas réussi à conserver des actifs majeurs comme le jeton Bitcoin ou le jeton Solana pendant le marché baissier, ce cycle peut être particulièrement difficile.
Raisons de l'augmentation de la difficulté des cycles
1. L'impact des traumatismes psychologiques
Au cours des deux derniers cycles massifs de jetons, la plupart des jetons ont subi une chute de 90 à 95 %. En particulier, l'impact des événements Luna et FTX a causé des dommages importants à l'ensemble de l'industrie, les prix des actifs chutant à des niveaux historiquement bas. Cette profonde blessure a eu un impact durable sur les participants du marché des Cryptoactifs.
Les investisseurs deviennent plus prudents, réticents à détenir des actifs à long terme, de peur de subir à nouveau des pertes importantes. Le sentiment du marché est plus volatil, les participants cherchant constamment le sommet du cycle. Cette psychologie influence non seulement le comportement de trading, mais affecte également la construction de l'ensemble de l'écosystème et les modes d'investissement. Les projets font face à un examen plus rigoureux, le seuil de confiance étant considérablement élevé.
2. Changement du mode innovant
Bien que les infrastructures s'améliorent constamment, il manque des percées révolutionnaires comme celles des finances décentralisées (DeFi). Cela a amené certains à remettre en question les progrès des cryptoactifs, allant jusqu'à les considérer comme "n'ayant rien accompli". Le paysage de l'innovation est passé d'une approche disruptive à une amélioration progressive, ce qui est un processus naturel du développement technologique, mais cela pose également des défis pour un marché axé sur le récit.
Actuellement, il manque toujours une application phare capable d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est essentiel pour favoriser l'adoption massive des cryptoactifs.
3. L'impact de l'environnement réglementaire
Les actions des régulateurs ont eu un impact significatif sur le développement de l'industrie. Elles ont entravé le développement de certains domaines à fort potentiel (comme le DeFi) et limité la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs. Cet environnement a forcé de nombreux bâtisseurs à partir, empêchant l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie du chiffrement, et conduisant finalement l'industrie à dépendre davantage du financement par capital-risque, ce qui a entraîné de mauvaises dynamiques d'approvisionnement et de découverte des prix.
4. L'essor du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conduit à la prévalence du nihilisme financier dans ce cycle. Face aux "jetons de gouvernance inutiles" et à la forte FDV et à la faible dynamique de circulation causées par la réglementation, de nombreux natifs des cryptoactifs se tournent vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs flambent, les monnaies légales se déprécient, les salaires augmentent lentement, et les jeunes se voient contraints de rechercher la richesse par le biais de spéculations à haut risque. Les loteries de jetons de mèmes sont donc devenues extrêmement attrayantes, car elles apportent de l'espoir. Les avancées technologiques en matière de chiffrement (comme Solana et Pump.fun) offrent de meilleures plateformes pour cette spéculation, entraînant une explosion du nombre d'émissions de jetons.
Cette attitude nihiliste se manifeste par :
5. Les limites de l'expérience passée
L'expérience des cycles de marché passés indique aux investisseurs qu'ils peuvent acheter des jetons dans un marché baissier et obtenir des rendements supérieurs au Bitcoin dans un marché haussier. Cependant, cette stratégie n'a pas bien fonctionné dans le cycle actuel. Ce cycle est plus favorable aux traders flexibles qu'aux investisseurs à long terme.
6. La différenciation entre le Bitcoin et les jetons alternatifs
L'écart entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs devient de plus en plus évident. Le Bitcoin a enfin gagné la faveur des institutions financières traditionnelles, et même certaines banques centrales envisagent de l'inclure dans leur bilan. En revanche, les altcoins font face à une concurrence plus féroce, manquant de nouveaux acheteurs et d'afflux de capitaux.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La croissance de la capitalisation boursière d'Ethereum avait été considérée comme le déclencheur de la hausse des jetons, mais dans ce cycle, cette relation n'a pas fonctionné comme prévu. Ethereum a sous-performé en raison de facteurs fondamentaux, ce qui a affecté la performance de l'ensemble du marché des jetons.
Conseils sur les stratégies d'investissement
Recherchez des projets avec un modèle de revenus clair, un véritable ajustement produit-marché, une économie de jetons durable et une narration solide. L'IA et la tokenisation des actifs réels (RWA) sont des orientations d'investissement potentielles.
Pour la plupart des investisseurs, la stratégie en barbell reste viable : allouer 70 à 80 % des fonds dans des actifs majeurs comme Bitcoin et Solana, et utiliser le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrer régulièrement pour maintenir ces proportions.
Ajustez votre stratégie en fonction de votre temps et de votre énergie personnels. Si vous ne pouvez pas vous investir pleinement, il peut être irréaliste de rivaliser avec des traders à temps plein.
Envisagez une stratégie de diversification, comme participer à des airdrops, établir tôt des positions dans des écosystèmes émergents (comme HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou vous concentrer sur des catégories spécifiques.
On s'attend à ce que le marché des cryptoactifs connaisse une certaine croissance cette année, mais seuls quelques secteurs et projets auront réellement la capacité de dépasser le Bitcoin et Solana. La rotation des jetons pourrait s'accélérer davantage.
Restez vigilant et flexible. Même en cas d'augmentation de la liquidité mondiale, la plupart des jetons ne pourraient offrir qu'un rendement moyen du marché. On s'attend à ce que certaines grandes projets de jetons apparaissent cette année, la liquidité continuera de se diversifier.