Effondrement des géants du chiffrement : La bataille finale entre FTX et Three Arrows Capital
Le monde des cryptomonnaies est à nouveau en émoi. L'équipe de liquidation d'FTX a récemment soumis un dossier important au tribunal, niant catégoriquement la demande de compensation de 1,53 milliard de dollars de Three Arrows Capital (3AC) et demandant au juge de la rejeter complètement. Cette action a exacerbé une crise dans l'industrie des cryptomonnaies qui dure depuis des années, alors que les "spectres" de deux empires cryptographiques déjà tombés se livrent à un affrontement intense devant le tribunal, tout en ouvrant un nouveau chapitre sur l'une des périodes les plus sombres et chaotiques de l'histoire des cryptomonnaies.
Pour comprendre ce complexe différend juridique, nous devons d'abord connaître trois personnages clés et l'histoire qui les entoure.
Tout d'abord, Sam Bankman-Fried (SBF), le fondateur de l'empire FTX. Avant l'effondrement majeur de 2022, il était considéré comme le sauveur du monde du chiffrement, acclamé par les médias et prisé par le monde politique. Cependant, lorsque son empire s'est effondré, les gens ont réalisé que ce "chevalier en armure blanche" n'était qu'un gigantesque plan de fraude condamné à 25 ans de prison.
Ensuite, il y a Su Zhu et Kyle Davies, les fondateurs de Three Arrows Capital. Ils sont connus pour leur stratégie d'investissement agressive et leur énorme levier, ayant été célébrés comme les "rois des paris" dans le monde des cryptomonnaies. Mais lorsque le marché s'est retourné, leur "mythe" s'est instantanément effondré, et après la faillite de l'entreprise, les deux hommes ont même joué une pièce de théâtre de fuite mondiale.
Enfin, il y a John Ray III, un expert en liquidation de faillite expérimenté. Il a traité l'une des plus grandes affaires de fraude de l'histoire américaine - la liquidation de Enron. Lorsqu'il a pris en charge le désordre de FTX, même ce "roi des liquidations" a été choqué par le niveau de chaos.
En 2022, un tsunami du marché des cryptomonnaies a été déclenché par l'effondrement de Terra/LUNA. Three Arrows Capital a été le premier touché et a rapidement sombré. Quelques mois plus tard, l'FTX, qui semblait indestructible, a également soudainement fait faillite, révélant une incroyable fraude de plusieurs milliards de dollars.
Aujourd'hui, devant le tribunal des faillites du Delaware, ces deux géants déjà tombés se livrent à une lutte acharnée pour une dette de 1,53 milliard de dollars. Le liquidateur de Three Arrows affirme qu'FTX a procédé à un pillage indue de leurs actifs au moment où Three Arrows était sur le point de faire faillite. Le liquidateur d'FTX répond que Three Arrows a échoué en raison de ses propres prises de risques excessives et ne devrait pas demander de compensation aux créanciers d'FTX, également durement touchés.
Pour clarifier cette affaire complexe, nous devons revenir à cet été tumultueux de 2022 et approfondir les vérités qui ont été délibérément cachées.
Au tribunal, les avocats des deux parties ont présenté des versions complètement différentes. Du côté de FTX, ils ont souligné qu'ils n'avaient fait que respecter strictement les clauses contractuelles et qu'ils avaient procédé à une liquidation forcée légitime après le défaut de paiement de Three Arrows. Ils se sont décrits comme des "gardiens responsables" protégeant tous les utilisateurs dans la tempête.
Cependant, la version de Three Arrows Capital est complètement différente. Après avoir eu du mal à obtenir les données de transaction originales d'FTX, leur liquidateur a découvert qu'au cours de la période de liquidation par défaut revendiquée par FTX, des actifs d'une valeur de 1,53 milliard de dollars dans le compte de Three Arrows avaient presque disparu. Cette découverte les a convaincus que le comportement d'FTX n'était pas simplement une gestion des risques, mais plutôt un pillage soigneusement planifié.
Pour comprendre la nature de ce conflit, nous devons dévoiler le masque du "chevalier blanc" de SBF et voir quelle crise se déroulait à l'intérieur de son propre empire en juin 2022, lorsqu'il est apparu en tant que sauveur.
Les preuves clés proviennent de l'ex-petite amie de SBF, Caroline Ellison, responsable d'Alameda Research. Lors du procès pénal de SBF, elle a révélé en tant que témoin à charge que, durant la même semaine où FTX liquidait Three Arrows Capital, Alameda avait subi d'énormes pertes à cause de l'effondrement de Terra, faisant face à un déficit de plusieurs milliards de dollars. Sous les instructions de SBF, elle a ouvert le "porte dérobée secrète" des fonds clients de FTX, détournant illégalement des milliards de dollars pour combler le trou d'Alameda.
Le rapport de la société d'analyse de données blockchain Nansen confirme cela. Pendant l'effondrement de Three Arrows au milieu de juin 2022, Alameda a envoyé environ 4 milliards de dollars de jetons FTT à l'adresse du portefeuille de FTX. Cela équivaut à échanger le jeton de plateforme émis par FTX, qui manque de véritable liquidité, contre de l'argent réel déposé par les clients dans le coffre de FTX.
En regardant maintenant les déclarations publiques de SBF à l'époque, on peut presque parler d'une performance de niveau Oscar. D'un côté, il détournait les fonds des clients dans l'ombre, de l'autre, il déclarait devant les médias qu'il était prêt à faire des sacrifices pour stabiliser le marché et protéger les clients. En réalité, il ne tendait pas la main, mais masquait sa situation d'insolvabilité.
Assembler ces fragments, il semble que l'affirmation du fondateur de Three Arrows Capital selon laquelle "SBF nous a chassés" ne soit pas sans fondement. Pour FTX/Alameda, qui était alors en difficulté, il y avait deux motivations évidentes pour liquider un contrepartie de trading à fort levier comme Three Arrows : d'une part, obtenir immédiatement la liquidité urgente nécessaire pour combler son propre trou ; d'autre part, stabiliser le moral en éliminant une source de risque majeur sur le marché, masquant ainsi le fait qu'ils avaient déjà des "blessures internes".
Si l'on met ce différend dans un contexte historique plus large, nous découvrirons qu'il s'agit en réalité d'une répétition de la crise financière de 2008, une réédition de l'histoire de la faillite de Lehman Brothers.
Les racines des deux crises sont les mêmes : l'incapacité à isoler les actifs des clients. C'est la ligne de base la plus fondamentale de l'industrie financière. Cependant, l'ensemble du système de fraude de FTX était basé sur la confusion entre les actifs des clients et les fonds de trading prop propre à Alameda, ce qui a transformé les clients en créanciers non garantis de la plateforme.
Les résultats des deux crises sont également similaires : un processus de liquidation long et désordonné. Le liquidateur d'FTX, John Ray III, fait face à une situation délicate similaire à celle de la faillite de Lehman Brothers : une structure d'entreprise opaque, des dossiers financiers manquants et des actifs numériques difficiles à évaluer rendent le travail de liquidation extrêmement difficile.
Le conflit entre FTX et Three Arrows n'est en réalité pas un simple problème de chiffrement, mais une histoire classique sur l'arrogance financière, l'échec de la régulation et la cupidité humaine, simplement revêtue d'une couche de "Web3".
Alors, quelle est la vérité derrière ce différend "livre de comptes de l'enfer" d'une valeur de 1,5 milliard de dollars ?
En réalité, ce n'est pas du tout un simple différend contractuel, mais un jeu de survie à ciel ouvert. Three Arrows Capital est certes un "super parieur" avide et imprudent qui finit par récolter ce qu'il a semé, mais FTX n'est pas non plus une plateforme innocente qui suit les règles. C'est un "escroc" qui est déjà en phase terminale, mais qui se déguise en étant en bonne santé en "sacrifiant" un autre concurrent.
Dans ce monde de cryptomonnaie où les règles sont absentes et où seul le droit de la jungle prévaut, un parieur mourant rencontre un escroc déguisé, mettant en scène le dernier acte d'un combat sanglant.
Le jugement final de la cour du Delaware pourrait établir des précédents pour les futures affaires de faillite en chiffrement. Mais pour cette industrie émergente qui tente de renverser la finance traditionnelle, l'histoire a déjà rendu son verdict : lorsqu'un système manque de réglementation efficace et d'enregistrements transparents, lorsque le slogan "décentralisé" finit par se réduire à un culte aveugle de quelques "grands noms", il n'y a pas de véritables héros ici, seulement des prédateurs aux visages variés.
La cupidité et la peur de l'humanité n'ont jamais changé. La "bataille des morts" entre FTX et Three Arrows n'est rien d'autre qu'une nouvelle répétition des innombrables histoires de cupidité de Wall Street au cours du siècle dernier dans le monde des cryptomonnaies.
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RetailTherapist
· 07-24 04:54
Pourquoi demander des compensations ? C'est de leur propre faute.
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BugBountyHunter
· 07-23 00:03
L'opération est complètement dans l'attente.
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not_your_keys
· 07-22 23:57
C'est un peu gênant de continuer à tenir.
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Layer2Observer
· 07-22 23:51
Le détournement de fonds revient à jouer avec le feu par cupidité.
FTX refuse la réclamation de 1,5 milliard de dollars de Three Arrows Capital, la bataille de liquidation des géants du chiffrement s'intensifie.
Effondrement des géants du chiffrement : La bataille finale entre FTX et Three Arrows Capital
Le monde des cryptomonnaies est à nouveau en émoi. L'équipe de liquidation d'FTX a récemment soumis un dossier important au tribunal, niant catégoriquement la demande de compensation de 1,53 milliard de dollars de Three Arrows Capital (3AC) et demandant au juge de la rejeter complètement. Cette action a exacerbé une crise dans l'industrie des cryptomonnaies qui dure depuis des années, alors que les "spectres" de deux empires cryptographiques déjà tombés se livrent à un affrontement intense devant le tribunal, tout en ouvrant un nouveau chapitre sur l'une des périodes les plus sombres et chaotiques de l'histoire des cryptomonnaies.
Pour comprendre ce complexe différend juridique, nous devons d'abord connaître trois personnages clés et l'histoire qui les entoure.
Tout d'abord, Sam Bankman-Fried (SBF), le fondateur de l'empire FTX. Avant l'effondrement majeur de 2022, il était considéré comme le sauveur du monde du chiffrement, acclamé par les médias et prisé par le monde politique. Cependant, lorsque son empire s'est effondré, les gens ont réalisé que ce "chevalier en armure blanche" n'était qu'un gigantesque plan de fraude condamné à 25 ans de prison.
Ensuite, il y a Su Zhu et Kyle Davies, les fondateurs de Three Arrows Capital. Ils sont connus pour leur stratégie d'investissement agressive et leur énorme levier, ayant été célébrés comme les "rois des paris" dans le monde des cryptomonnaies. Mais lorsque le marché s'est retourné, leur "mythe" s'est instantanément effondré, et après la faillite de l'entreprise, les deux hommes ont même joué une pièce de théâtre de fuite mondiale.
Enfin, il y a John Ray III, un expert en liquidation de faillite expérimenté. Il a traité l'une des plus grandes affaires de fraude de l'histoire américaine - la liquidation de Enron. Lorsqu'il a pris en charge le désordre de FTX, même ce "roi des liquidations" a été choqué par le niveau de chaos.
En 2022, un tsunami du marché des cryptomonnaies a été déclenché par l'effondrement de Terra/LUNA. Three Arrows Capital a été le premier touché et a rapidement sombré. Quelques mois plus tard, l'FTX, qui semblait indestructible, a également soudainement fait faillite, révélant une incroyable fraude de plusieurs milliards de dollars.
Aujourd'hui, devant le tribunal des faillites du Delaware, ces deux géants déjà tombés se livrent à une lutte acharnée pour une dette de 1,53 milliard de dollars. Le liquidateur de Three Arrows affirme qu'FTX a procédé à un pillage indue de leurs actifs au moment où Three Arrows était sur le point de faire faillite. Le liquidateur d'FTX répond que Three Arrows a échoué en raison de ses propres prises de risques excessives et ne devrait pas demander de compensation aux créanciers d'FTX, également durement touchés.
Pour clarifier cette affaire complexe, nous devons revenir à cet été tumultueux de 2022 et approfondir les vérités qui ont été délibérément cachées.
Au tribunal, les avocats des deux parties ont présenté des versions complètement différentes. Du côté de FTX, ils ont souligné qu'ils n'avaient fait que respecter strictement les clauses contractuelles et qu'ils avaient procédé à une liquidation forcée légitime après le défaut de paiement de Three Arrows. Ils se sont décrits comme des "gardiens responsables" protégeant tous les utilisateurs dans la tempête.
Cependant, la version de Three Arrows Capital est complètement différente. Après avoir eu du mal à obtenir les données de transaction originales d'FTX, leur liquidateur a découvert qu'au cours de la période de liquidation par défaut revendiquée par FTX, des actifs d'une valeur de 1,53 milliard de dollars dans le compte de Three Arrows avaient presque disparu. Cette découverte les a convaincus que le comportement d'FTX n'était pas simplement une gestion des risques, mais plutôt un pillage soigneusement planifié.
Pour comprendre la nature de ce conflit, nous devons dévoiler le masque du "chevalier blanc" de SBF et voir quelle crise se déroulait à l'intérieur de son propre empire en juin 2022, lorsqu'il est apparu en tant que sauveur.
Les preuves clés proviennent de l'ex-petite amie de SBF, Caroline Ellison, responsable d'Alameda Research. Lors du procès pénal de SBF, elle a révélé en tant que témoin à charge que, durant la même semaine où FTX liquidait Three Arrows Capital, Alameda avait subi d'énormes pertes à cause de l'effondrement de Terra, faisant face à un déficit de plusieurs milliards de dollars. Sous les instructions de SBF, elle a ouvert le "porte dérobée secrète" des fonds clients de FTX, détournant illégalement des milliards de dollars pour combler le trou d'Alameda.
Le rapport de la société d'analyse de données blockchain Nansen confirme cela. Pendant l'effondrement de Three Arrows au milieu de juin 2022, Alameda a envoyé environ 4 milliards de dollars de jetons FTT à l'adresse du portefeuille de FTX. Cela équivaut à échanger le jeton de plateforme émis par FTX, qui manque de véritable liquidité, contre de l'argent réel déposé par les clients dans le coffre de FTX.
En regardant maintenant les déclarations publiques de SBF à l'époque, on peut presque parler d'une performance de niveau Oscar. D'un côté, il détournait les fonds des clients dans l'ombre, de l'autre, il déclarait devant les médias qu'il était prêt à faire des sacrifices pour stabiliser le marché et protéger les clients. En réalité, il ne tendait pas la main, mais masquait sa situation d'insolvabilité.
Assembler ces fragments, il semble que l'affirmation du fondateur de Three Arrows Capital selon laquelle "SBF nous a chassés" ne soit pas sans fondement. Pour FTX/Alameda, qui était alors en difficulté, il y avait deux motivations évidentes pour liquider un contrepartie de trading à fort levier comme Three Arrows : d'une part, obtenir immédiatement la liquidité urgente nécessaire pour combler son propre trou ; d'autre part, stabiliser le moral en éliminant une source de risque majeur sur le marché, masquant ainsi le fait qu'ils avaient déjà des "blessures internes".
Si l'on met ce différend dans un contexte historique plus large, nous découvrirons qu'il s'agit en réalité d'une répétition de la crise financière de 2008, une réédition de l'histoire de la faillite de Lehman Brothers.
Les racines des deux crises sont les mêmes : l'incapacité à isoler les actifs des clients. C'est la ligne de base la plus fondamentale de l'industrie financière. Cependant, l'ensemble du système de fraude de FTX était basé sur la confusion entre les actifs des clients et les fonds de trading prop propre à Alameda, ce qui a transformé les clients en créanciers non garantis de la plateforme.
Les résultats des deux crises sont également similaires : un processus de liquidation long et désordonné. Le liquidateur d'FTX, John Ray III, fait face à une situation délicate similaire à celle de la faillite de Lehman Brothers : une structure d'entreprise opaque, des dossiers financiers manquants et des actifs numériques difficiles à évaluer rendent le travail de liquidation extrêmement difficile.
Le conflit entre FTX et Three Arrows n'est en réalité pas un simple problème de chiffrement, mais une histoire classique sur l'arrogance financière, l'échec de la régulation et la cupidité humaine, simplement revêtue d'une couche de "Web3".
Alors, quelle est la vérité derrière ce différend "livre de comptes de l'enfer" d'une valeur de 1,5 milliard de dollars ?
En réalité, ce n'est pas du tout un simple différend contractuel, mais un jeu de survie à ciel ouvert. Three Arrows Capital est certes un "super parieur" avide et imprudent qui finit par récolter ce qu'il a semé, mais FTX n'est pas non plus une plateforme innocente qui suit les règles. C'est un "escroc" qui est déjà en phase terminale, mais qui se déguise en étant en bonne santé en "sacrifiant" un autre concurrent.
Dans ce monde de cryptomonnaie où les règles sont absentes et où seul le droit de la jungle prévaut, un parieur mourant rencontre un escroc déguisé, mettant en scène le dernier acte d'un combat sanglant.
Le jugement final de la cour du Delaware pourrait établir des précédents pour les futures affaires de faillite en chiffrement. Mais pour cette industrie émergente qui tente de renverser la finance traditionnelle, l'histoire a déjà rendu son verdict : lorsqu'un système manque de réglementation efficace et d'enregistrements transparents, lorsque le slogan "décentralisé" finit par se réduire à un culte aveugle de quelques "grands noms", il n'y a pas de véritables héros ici, seulement des prédateurs aux visages variés.
La cupidité et la peur de l'humanité n'ont jamais changé. La "bataille des morts" entre FTX et Three Arrows n'est rien d'autre qu'une nouvelle répétition des innombrables histoires de cupidité de Wall Street au cours du siècle dernier dans le monde des cryptomonnaies.