Analyse des tendances d'investissement Web3 : transformations du marché et nouvelles opportunités
Dans le domaine actuel de l'investissement Web3, nous assistons à un profond ajustement structurel. Le marché primaire traverse un hiver, tandis que le marché secondaire présente une nouvelle vitalité. Ce changement reflète la quête de l'ensemble de l'industrie pour des modèles de développement plus durables.
Les défis du marché primaire
Ces dernières années, la levée de fonds sur le marché primaire a considérablement diminué. Après avoir atteint un sommet de 33,7 milliards de dollars en 2021, elle a chuté à 10,1 milliards de dollars en 2023, et devrait même tomber en dessous de 4 milliards de dollars en 2024. Les raisons de cette situation incluent :
Les sources de financement sont limitées et ne sont pas encore complètement alignées avec les marchés financiers traditionnels.
Faire face à des cycles de sortie plus longs
La forte volatilité du marché entraîne une réduction significative de la valorisation pendant la période de verrouillage.
Financement - Lancement - Le cycle vicieux de la chute des prix
Les données montrent qu'entre 2024 et 2025, plusieurs jetons de verrouillage de premier niveau connaissent une chute de leur capitalisation boursière de plus de 50 % après le déverrouillage. Certains projets ont même connu une baisse allant jusqu'à 95,5 %. Cela reflète des problèmes fondamentaux dans la conception du modèle du marché primaire actuel.
Émergence du mode d'incubation
Face à la crise du marché primaire, le modèle d'investissement incubateur commence à être privilégié. De plus en plus d'organismes se tournent vers ou renforcent le modèle d'incubateur. On prévoit qu'en 2032, la taille du marché mondial des incubateurs de projets Bitcoin atteindra 5,7 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 19,1 %.
Les avantages du mode d'incubation sont :
Intervenir de manière globale dans le développement du projet, la barrière de protection est plus profonde.
Les méthodes de retrait sont plus flexibles et variées.
Les exigences en matière de fonds sont plus flexibles, et peuvent être échangées contre des droits par le biais de ressources.
Cependant, le modèle d'incubation exige des compétences globales plus élevées de la part des investisseurs, nécessitant un soutien solide en ressources industrielles et en capacités d'équipe.
Les nouvelles tendances du marché secondaire
Le marché secondaire devient actuellement un refuge pour les fonds. En 2024, le volume total des transactions au comptant sur le marché secondaire des cryptomonnaies a rebondi à près de 13 000 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 40 % par rapport à l'année précédente. Il convient de noter que cette nouvelle vague d'enthousiasme sur le marché secondaire présente de nouvelles caractéristiques :
L'entrée des institutions, le pilotage par la stratégie devient la norme
La liquidité domine, les tendances spéculatives à court terme sont évidentes
Les actifs à faible et moyenne capitalisation comme les Meme coins, l'IA et le DePIN deviennent de nouveaux points focaux
Ces changements reflètent que le marché évolue vers une direction plus mature et plus stratégique.
Choix des investisseurs
Bien que le modèle VC actuel rencontre des défis, l'existence des cycles de marché signifie qu'il réapparaîtra finalement avec le redressement du marché. Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est possible d'envisager les voies suivantes :
Mode d'incubation : convient aux investisseurs capables de participer profondément au développement du projet.
Marché secondaire : offre une plus grande liquidité et flexibilité stratégique
Cependant, quelle que soit la voie choisie, les questions de conformité sont cruciales. Avec le renforcement des réglementations mondiales sur les cryptomonnaies, les investisseurs doivent prendre en compte les exigences de conformité, les risques juridiques et les arrangements fiscaux associés à chaque voie.
Dans cette époque de transformation, la conformité n'est pas seulement un cours obligatoire pour le contrôle des risques, mais aussi une digue pour traverser les cycles et établir une base solide. Les investisseurs doivent suivre de près les tendances réglementaires et adopter des stratégies de conformité prudentes pour faire face à un environnement de marché en constante évolution.
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liquiditea_sipper
· 07-26 12:58
On est presque au fond, non ?
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LiquidityWizard
· 07-25 17:32
*sips coffee* statistiquement parlant, les marchés secondaires ne sont que du copium en ce moment
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PaperHandsCriminal
· 07-23 17:20
Les pigeons utilisent des outils pour faire entrer et sortir de l'argent.
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AirdropHunter9000
· 07-23 14:35
Nouveaux pigeons entrer dans une position, ouvrons le bal.
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SchroedingerMiner
· 07-23 14:35
Marché primaires vraiment condamné.
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TideReceder
· 07-23 14:33
Marché secondaire躁动捏
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LiquidityWitch
· 07-23 14:30
Le trading secondaire yyds
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MemeCoinSavant
· 07-23 14:07
ser, juste en train d'analyser les coefficients mémétiques pendant que les degens gèrent les statistiques du marché ngmi
Web3 investissement paysage reconfiguration : Marché primaires rencontre le froid Marché secondaire émergence
Analyse des tendances d'investissement Web3 : transformations du marché et nouvelles opportunités
Dans le domaine actuel de l'investissement Web3, nous assistons à un profond ajustement structurel. Le marché primaire traverse un hiver, tandis que le marché secondaire présente une nouvelle vitalité. Ce changement reflète la quête de l'ensemble de l'industrie pour des modèles de développement plus durables.
Les défis du marché primaire
Ces dernières années, la levée de fonds sur le marché primaire a considérablement diminué. Après avoir atteint un sommet de 33,7 milliards de dollars en 2021, elle a chuté à 10,1 milliards de dollars en 2023, et devrait même tomber en dessous de 4 milliards de dollars en 2024. Les raisons de cette situation incluent :
Les données montrent qu'entre 2024 et 2025, plusieurs jetons de verrouillage de premier niveau connaissent une chute de leur capitalisation boursière de plus de 50 % après le déverrouillage. Certains projets ont même connu une baisse allant jusqu'à 95,5 %. Cela reflète des problèmes fondamentaux dans la conception du modèle du marché primaire actuel.
Émergence du mode d'incubation
Face à la crise du marché primaire, le modèle d'investissement incubateur commence à être privilégié. De plus en plus d'organismes se tournent vers ou renforcent le modèle d'incubateur. On prévoit qu'en 2032, la taille du marché mondial des incubateurs de projets Bitcoin atteindra 5,7 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 19,1 %.
Les avantages du mode d'incubation sont :
Cependant, le modèle d'incubation exige des compétences globales plus élevées de la part des investisseurs, nécessitant un soutien solide en ressources industrielles et en capacités d'équipe.
Les nouvelles tendances du marché secondaire
Le marché secondaire devient actuellement un refuge pour les fonds. En 2024, le volume total des transactions au comptant sur le marché secondaire des cryptomonnaies a rebondi à près de 13 000 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 40 % par rapport à l'année précédente. Il convient de noter que cette nouvelle vague d'enthousiasme sur le marché secondaire présente de nouvelles caractéristiques :
Ces changements reflètent que le marché évolue vers une direction plus mature et plus stratégique.
Choix des investisseurs
Bien que le modèle VC actuel rencontre des défis, l'existence des cycles de marché signifie qu'il réapparaîtra finalement avec le redressement du marché. Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est possible d'envisager les voies suivantes :
Cependant, quelle que soit la voie choisie, les questions de conformité sont cruciales. Avec le renforcement des réglementations mondiales sur les cryptomonnaies, les investisseurs doivent prendre en compte les exigences de conformité, les risques juridiques et les arrangements fiscaux associés à chaque voie.
Dans cette époque de transformation, la conformité n'est pas seulement un cours obligatoire pour le contrôle des risques, mais aussi une digue pour traverser les cycles et établir une base solide. Les investisseurs doivent suivre de près les tendances réglementaires et adopter des stratégies de conformité prudentes pour faire face à un environnement de marché en constante évolution.