Nouvelle étoile du secteur RWA : le parcours de transformation et la stratégie produit d'Ondo Finance
À l'ère de DeFi 2.0, les actifs du monde réel (RWA) sont considérés comme la clé pour ouvrir un nouveau chapitre. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, le seuil d'entrée pour les produits RWA reste relativement élevé. Comment prendre une longueur d'avance dans ce nouveau secteur émergent ? Il existe principalement deux façons : investir dans les jetons de projet RWA ou choisir des produits RWA avec un seuil d'entrée plus bas.
Cet article se concentrera sur Ondo Finance, un projet qui émerge dans le domaine des RWA. Nous examinerons en profondeur son parcours de développement, sa gamme de produits et la situation de son token, afin de fournir aux lecteurs une option d'investissement potentielle dans les RWA.
Ondo Finance : une année de transformation réussie
Ondo Finance a été fondée en 2021, se concentrant initialement sur le domaine des services de liquidité (LaaS). Avec l'arrivée du marché baissier en 2022, la capitalisation du marché DeFi et la liquidité sur la chaîne ont diminué, ce qui a entraîné un blocage dans le développement du projet. En janvier 2023, Ondo Finance a décidé de se réorienter vers le secteur des RWA. Après un an d'efforts, à ce jour, le montant total verrouillé d'Ondo Finance dans le secteur des RWA atteint 1,83 milliard de dollars, se classant au troisième rang.
Le succès d'Ondo Finance est en grande partie dû à la conception de ses produits. Le cœur des produits RWA réside dans la manière de connecter de manière sécurisée et efficace le monde réel et le monde virtuel, garantissant la sécurité et la conformité du processus d'achat et de rachat pour les investisseurs. Actuellement, Ondo Finance a lancé trois principaux produits : OUSG, USDY et OMMF.
( OUSG : Tokenisation des ETF de bons du Trésor à court terme américains
OUSG est le produit phare d'Ondo Finance, avec un TVL atteignant 117 millions de dollars. Ses actifs sous-jacents proviennent principalement de l'ETF des bons du Trésor à court terme de BlackRock (SHV), complété par une petite quantité de USDC et USD en tant que réserves de liquidité.
Le SHV ETF a été créé en 2007 et investit dans des obligations d'État à court terme d'une durée inférieure à un an, en suivant l'indice des obligations d'État à court terme ICE des États-Unis. Actuellement, l'actif total du SHV ETF est d'environ 18,4 milliards de dollars, avec un rendement annualisé de 5,17 % et une note de crédit de AA par S&P.
Le prix actuel de OUSG est de 104,66 USD, avec un rendement annuel de 4,69 %. Les investisseurs peuvent acheter sur les chaînes Ethereum, Polygon et Solana. Ondo I LP, en tant que gestionnaire de fonds et SPV, est responsable de la gestion des parts de l'ETF SHV de OUSG, ce qui aide à réaliser une isolation des risques et à protéger les intérêts des investisseurs.
OUSG prélève des frais de gestion de fonds de 0,15 %, dont jusqu'à 0,15 % pour payer les frais de services tels que ceux du gestionnaire de fonds et de l'audit, en outre, des frais de gestion d'ETF de 0,15 % sont perçus par BlackRock.
Cependant, le seuil d'investissement pour l'OUSG est élevé. En plus de la vérification KYC, les investisseurs doivent également répondre à l'exigence de "acheteur qualifié", c'est-à-dire détenir un portefeuille d'au moins 5 millions de dollars, et le montant d'achat minimum est de 100 000 USDT.
) USDY : innovation de la monnaie stable à intérêt
USDY est un titre tokenisé garanti par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Par rapport à OUSG, USDY est plus adapté aux investisseurs ordinaires, avec un montant d'achat minimum de seulement 500 dollars. Les investisseurs peuvent frapper des transferts sur la chaîne 40 à 50 jours après l'achat. Actuellement, le prix de USDY est de 1,02 USD, avec un rendement annuel de 5,10 % et un TVL de 66,2 millions de dollars.
USDY peut être considéré comme un stablecoin générant des intérêts, soutenu par des banques traditionnelles et conforme aux exigences réglementaires américaines. Les points clés de la conception de USDY incluent :
Conception structurelle : émise par Ondo USDY LLC en tant qu'SPV, les actifs sont gérés séparément d'Ondo Finance.
Surcollatéralisation : un minimum de 3 % de la première perte est utilisé pour atténuer la volatilité du marché.
Premier droit de priorité : Les investisseurs ont un droit de priorité sur l'actif sous-jacent.
Rapport de transparence quotidien : Rapport quotidien vérifié de manière indépendante par Ankura Trust.
Custodie des actifs : Les obligations d'État américaines sont déposées dans des comptes de garde de trésorerie chez Morgan Stanley et StoneX.
USDY, grâce à ces conceptions, réduit efficacement les risques de projet et améliore la sécurité des fonds.
OMMF : Fonds de marché monétaire du gouvernement américain
OMMF est un jeton RWA basé sur les fonds de marché monétaire (MMF) du gouvernement américain, qui n'est pas encore officiellement lancé.
Flux Finance : Fournir des solutions de liquidité
En février 2023, Ondo Finance a lancé la plateforme de prêt Flux Finance basée sur Compound V2. Cette plateforme offre de nouveaux canaux de liquidité pour les produits RWA, résolvant ainsi le problème des coûts de temps élevés des canaux de rachat officiels. Actuellement, Flux Finance prend principalement en charge le prêt de produits OUSG.
Ondo Token : l'avenir reste incertain
Ondo Finance a émis le jeton ONDO avant sa transformation et a procédé à une vente publique sur Coinlist. Le jeton sera déverrouillé pour la circulation le 18 janvier 2024, après une période de verrouillage d'un an. Actuellement, le prix du jeton ONDO est de 0,27 USDT, soit une augmentation de près de 2,5 fois par rapport à son prix après le déverrouillage.
Coinbase a ajouté ONDO à sa feuille de route des actifs en ligne. Il convient de noter que Coinbase n'est pas seulement un investisseur d'Ondo Finance, mais qu'il est également le seul canal pour l'échange de USDC contre des dollars dans ses produits RWA.
Cependant, l'utilisation spécifique du token ONDO reste floue. Les responsables affirment qu'ONDO est le token de gouvernance de l'Ondo DAO et de Flux Finance. À l'avenir, ONDO pourrait être associé aux produits RWA comme moyen d'incitation à la liquidité en chaîne.
Dans l'ensemble, Ondo Finance montre un grand potentiel dans le domaine des RWA. La conception de ses produits prend en compte à la fois la sécurité et la liquidité, offrant aux investisseurs une diversité de choix. Cependant, l'avenir du jeton ONDO reste incertain, et les investisseurs doivent adopter une attitude prudente.
![Explication détaillée d'Ondo Finance : réussite dans la transformation vers le secteur RWA, mais l'utilisation du token reste floue]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp###
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Ondo Finance : L'émergence d'une nouvelle étoile dans le domaine des RWA et analyse de la stratégie produit.
Nouvelle étoile du secteur RWA : le parcours de transformation et la stratégie produit d'Ondo Finance
À l'ère de DeFi 2.0, les actifs du monde réel (RWA) sont considérés comme la clé pour ouvrir un nouveau chapitre. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, le seuil d'entrée pour les produits RWA reste relativement élevé. Comment prendre une longueur d'avance dans ce nouveau secteur émergent ? Il existe principalement deux façons : investir dans les jetons de projet RWA ou choisir des produits RWA avec un seuil d'entrée plus bas.
Cet article se concentrera sur Ondo Finance, un projet qui émerge dans le domaine des RWA. Nous examinerons en profondeur son parcours de développement, sa gamme de produits et la situation de son token, afin de fournir aux lecteurs une option d'investissement potentielle dans les RWA.
Ondo Finance : une année de transformation réussie
Ondo Finance a été fondée en 2021, se concentrant initialement sur le domaine des services de liquidité (LaaS). Avec l'arrivée du marché baissier en 2022, la capitalisation du marché DeFi et la liquidité sur la chaîne ont diminué, ce qui a entraîné un blocage dans le développement du projet. En janvier 2023, Ondo Finance a décidé de se réorienter vers le secteur des RWA. Après un an d'efforts, à ce jour, le montant total verrouillé d'Ondo Finance dans le secteur des RWA atteint 1,83 milliard de dollars, se classant au troisième rang.
Le succès d'Ondo Finance est en grande partie dû à la conception de ses produits. Le cœur des produits RWA réside dans la manière de connecter de manière sécurisée et efficace le monde réel et le monde virtuel, garantissant la sécurité et la conformité du processus d'achat et de rachat pour les investisseurs. Actuellement, Ondo Finance a lancé trois principaux produits : OUSG, USDY et OMMF.
( OUSG : Tokenisation des ETF de bons du Trésor à court terme américains
OUSG est le produit phare d'Ondo Finance, avec un TVL atteignant 117 millions de dollars. Ses actifs sous-jacents proviennent principalement de l'ETF des bons du Trésor à court terme de BlackRock (SHV), complété par une petite quantité de USDC et USD en tant que réserves de liquidité.
Le SHV ETF a été créé en 2007 et investit dans des obligations d'État à court terme d'une durée inférieure à un an, en suivant l'indice des obligations d'État à court terme ICE des États-Unis. Actuellement, l'actif total du SHV ETF est d'environ 18,4 milliards de dollars, avec un rendement annualisé de 5,17 % et une note de crédit de AA par S&P.
Le prix actuel de OUSG est de 104,66 USD, avec un rendement annuel de 4,69 %. Les investisseurs peuvent acheter sur les chaînes Ethereum, Polygon et Solana. Ondo I LP, en tant que gestionnaire de fonds et SPV, est responsable de la gestion des parts de l'ETF SHV de OUSG, ce qui aide à réaliser une isolation des risques et à protéger les intérêts des investisseurs.
OUSG prélève des frais de gestion de fonds de 0,15 %, dont jusqu'à 0,15 % pour payer les frais de services tels que ceux du gestionnaire de fonds et de l'audit, en outre, des frais de gestion d'ETF de 0,15 % sont perçus par BlackRock.
Cependant, le seuil d'investissement pour l'OUSG est élevé. En plus de la vérification KYC, les investisseurs doivent également répondre à l'exigence de "acheteur qualifié", c'est-à-dire détenir un portefeuille d'au moins 5 millions de dollars, et le montant d'achat minimum est de 100 000 USDT.
) USDY : innovation de la monnaie stable à intérêt
USDY est un titre tokenisé garanti par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Par rapport à OUSG, USDY est plus adapté aux investisseurs ordinaires, avec un montant d'achat minimum de seulement 500 dollars. Les investisseurs peuvent frapper des transferts sur la chaîne 40 à 50 jours après l'achat. Actuellement, le prix de USDY est de 1,02 USD, avec un rendement annuel de 5,10 % et un TVL de 66,2 millions de dollars.
USDY peut être considéré comme un stablecoin générant des intérêts, soutenu par des banques traditionnelles et conforme aux exigences réglementaires américaines. Les points clés de la conception de USDY incluent :
USDY, grâce à ces conceptions, réduit efficacement les risques de projet et améliore la sécurité des fonds.
OMMF : Fonds de marché monétaire du gouvernement américain
OMMF est un jeton RWA basé sur les fonds de marché monétaire (MMF) du gouvernement américain, qui n'est pas encore officiellement lancé.
Flux Finance : Fournir des solutions de liquidité
En février 2023, Ondo Finance a lancé la plateforme de prêt Flux Finance basée sur Compound V2. Cette plateforme offre de nouveaux canaux de liquidité pour les produits RWA, résolvant ainsi le problème des coûts de temps élevés des canaux de rachat officiels. Actuellement, Flux Finance prend principalement en charge le prêt de produits OUSG.
Ondo Token : l'avenir reste incertain
Ondo Finance a émis le jeton ONDO avant sa transformation et a procédé à une vente publique sur Coinlist. Le jeton sera déverrouillé pour la circulation le 18 janvier 2024, après une période de verrouillage d'un an. Actuellement, le prix du jeton ONDO est de 0,27 USDT, soit une augmentation de près de 2,5 fois par rapport à son prix après le déverrouillage.
Coinbase a ajouté ONDO à sa feuille de route des actifs en ligne. Il convient de noter que Coinbase n'est pas seulement un investisseur d'Ondo Finance, mais qu'il est également le seul canal pour l'échange de USDC contre des dollars dans ses produits RWA.
Cependant, l'utilisation spécifique du token ONDO reste floue. Les responsables affirment qu'ONDO est le token de gouvernance de l'Ondo DAO et de Flux Finance. À l'avenir, ONDO pourrait être associé aux produits RWA comme moyen d'incitation à la liquidité en chaîne.
Dans l'ensemble, Ondo Finance montre un grand potentiel dans le domaine des RWA. La conception de ses produits prend en compte à la fois la sécurité et la liquidité, offrant aux investisseurs une diversité de choix. Cependant, l'avenir du jeton ONDO reste incertain, et les investisseurs doivent adopter une attitude prudente.
![Explication détaillée d'Ondo Finance : réussite dans la transformation vers le secteur RWA, mais l'utilisation du token reste floue]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp###