Analyse des mécanismes de gel et des risques des stablecoins centralisés USDT
USDT en tant que stablecoin centralisé possède un mécanisme de gel unique. Ce mécanisme permet à l'émetteur de geler ou de restreindre les opérations d'USDT sur des adresses spécifiques, généralement en raison d'exigences légales ou d'événements de sécurité majeurs. Avec l'élargissement de l'utilisation d'USDT, ces gelées deviennent de plus en plus fréquentes, ayant un impact considérable sur certaines entreprises web3 qui reçoivent involontairement des fonds à risque.
Prenons l'exemple de l'incident de gel de USDT récemment rencontré par le groupe Huibang du Cambodge, nous pouvons en faire une analyse approfondie.
Aperçu des activités du Groupe Huiwang
Huiwang Group est un grand groupe financier basé au Cambodge, dont les activités couvrent plusieurs domaines tels que les portefeuilles de cryptomonnaies, les paiements et les garanties de transactions. Son activité principale utilise massivement USDT. Selon les données d'une certaine plateforme de surveillance des risques, le nombre d'adresses de HuionePay et HuioneGuarantee, qui sont sous Huiwang, dépasse 180 000, ce qui en fait l'une des plus grandes entreprises de cryptomonnaie de la région.
De juin 2022 à juin 2024, la taille des fonds mensuels des adresses d'affaires liées à Huiwang a montré une tendance à la hausse, passant d'un minimum de 10,3 milliards USDT à un maximum de 83,9 milliards USDT. Pendant ces deux années, la taille totale des fonds a atteint 1023,97 milliards USDT. Dans le même temps, ces adresses ont maintenu un solde moyen quotidien élevé, d'environ 35,68 millions USDT.
Cependant, en tant qu'entreprise de la région de l'Asie du Sud-Est, les activités de Huiwang sont inévitablement influencées par certaines activités illégales. Prenons l'un de ses adresses commerciales clés comme exemple : au cours de l'année écoulée, environ 20 % des fonds entrants ont été identifiés comme des fonds à haut risque, y compris les jeux d'argent en ligne, les activités criminelles et le blanchiment d'argent.
Analyse des événements de gel
Le 13 juillet 2024, une adresse du réseau Tron a été restreinte, avec 29,62 millions de USDT gelés. Les enquêtes montrent que cette adresse, créée seulement cinq jours auparavant, a réalisé plus d'un milliard de USDT de transactions, principalement provenant des dépôts des utilisateurs de Huiwang et des adresses officielles.
Une enquête plus approfondie a révélé que ce gel pourrait être lié à un incident de vol survenu précédemment dans une certaine bourse japonaise. Les actifs volés ont été échangés par le biais d'un échange inter-chaînes et sont entrés dans le système de paiement Huiwang. Environ 14 millions de dollars d'actifs volés ont finalement été transférés vers l'adresse gelée.
Il est à noter qu'en plus de cet incident, une partie des fonds dans une autre affaire de vol d'échange est également liée à Huibang. Début juin de cette année, au moins 1,05 million de USDT impliqués ont été transférés vers plusieurs adresses commerciales de Huibang.
Bien qu'il n'y ait actuellement aucune preuve directe liant le gel à ces événements spécifiques, étant donné que d'autres adresses de Huibang ne sont pas affectées, cette action semble ne pas être dirigée contre le groupe Huibang lui-même.
Impact après le gel
Les 29,63 millions d'USDT gelés représentent environ 75 % des réserves de Huiwang, ce qui a exercé une certaine pression sur sa liquidité. Après le gel, Huiwang a rapidement activé une nouvelle adresse commerciale pour répondre aux besoins des utilisateurs.
Les données montrent que les nouvelles adresses ont réalisé 733 millions USDT de transactions en peu de temps. Bien qu'elles aient connu un important flux de fonds sortants, Huiwang a rapidement complété les réserves à partir d'autres adresses commerciales et peut actuellement satisfaire les demandes de retrait des utilisateurs.
Cet événement souligne la complexité des stablecoins centralisés en matière de réglementation et de contrôle des risques, et rappelle l'importance pour les entreprises de cryptomonnaies de gérer les fonds et de prévenir les risques.
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YieldChaser
· 07-28 03:17
USDT gelé, dit-on, se déplace dès qu'il le faut.
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-25 12:14
La centralisation est une blague.
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HodlNerd
· 07-25 12:14
étude de cas fascinante en théorie des jeux et mécanismes de contrôle à vrai dire
Analyse approfondie du mécanisme de gel de l'USDT : Risques des stablecoins centralisés à partir du cas de Cambodia Huibang.
Analyse des mécanismes de gel et des risques des stablecoins centralisés USDT
USDT en tant que stablecoin centralisé possède un mécanisme de gel unique. Ce mécanisme permet à l'émetteur de geler ou de restreindre les opérations d'USDT sur des adresses spécifiques, généralement en raison d'exigences légales ou d'événements de sécurité majeurs. Avec l'élargissement de l'utilisation d'USDT, ces gelées deviennent de plus en plus fréquentes, ayant un impact considérable sur certaines entreprises web3 qui reçoivent involontairement des fonds à risque.
Prenons l'exemple de l'incident de gel de USDT récemment rencontré par le groupe Huibang du Cambodge, nous pouvons en faire une analyse approfondie.
Aperçu des activités du Groupe Huiwang
Huiwang Group est un grand groupe financier basé au Cambodge, dont les activités couvrent plusieurs domaines tels que les portefeuilles de cryptomonnaies, les paiements et les garanties de transactions. Son activité principale utilise massivement USDT. Selon les données d'une certaine plateforme de surveillance des risques, le nombre d'adresses de HuionePay et HuioneGuarantee, qui sont sous Huiwang, dépasse 180 000, ce qui en fait l'une des plus grandes entreprises de cryptomonnaie de la région.
De juin 2022 à juin 2024, la taille des fonds mensuels des adresses d'affaires liées à Huiwang a montré une tendance à la hausse, passant d'un minimum de 10,3 milliards USDT à un maximum de 83,9 milliards USDT. Pendant ces deux années, la taille totale des fonds a atteint 1023,97 milliards USDT. Dans le même temps, ces adresses ont maintenu un solde moyen quotidien élevé, d'environ 35,68 millions USDT.
Cependant, en tant qu'entreprise de la région de l'Asie du Sud-Est, les activités de Huiwang sont inévitablement influencées par certaines activités illégales. Prenons l'un de ses adresses commerciales clés comme exemple : au cours de l'année écoulée, environ 20 % des fonds entrants ont été identifiés comme des fonds à haut risque, y compris les jeux d'argent en ligne, les activités criminelles et le blanchiment d'argent.
Analyse des événements de gel
Le 13 juillet 2024, une adresse du réseau Tron a été restreinte, avec 29,62 millions de USDT gelés. Les enquêtes montrent que cette adresse, créée seulement cinq jours auparavant, a réalisé plus d'un milliard de USDT de transactions, principalement provenant des dépôts des utilisateurs de Huiwang et des adresses officielles.
Une enquête plus approfondie a révélé que ce gel pourrait être lié à un incident de vol survenu précédemment dans une certaine bourse japonaise. Les actifs volés ont été échangés par le biais d'un échange inter-chaînes et sont entrés dans le système de paiement Huiwang. Environ 14 millions de dollars d'actifs volés ont finalement été transférés vers l'adresse gelée.
Il est à noter qu'en plus de cet incident, une partie des fonds dans une autre affaire de vol d'échange est également liée à Huibang. Début juin de cette année, au moins 1,05 million de USDT impliqués ont été transférés vers plusieurs adresses commerciales de Huibang.
Bien qu'il n'y ait actuellement aucune preuve directe liant le gel à ces événements spécifiques, étant donné que d'autres adresses de Huibang ne sont pas affectées, cette action semble ne pas être dirigée contre le groupe Huibang lui-même.
Impact après le gel
Les 29,63 millions d'USDT gelés représentent environ 75 % des réserves de Huiwang, ce qui a exercé une certaine pression sur sa liquidité. Après le gel, Huiwang a rapidement activé une nouvelle adresse commerciale pour répondre aux besoins des utilisateurs.
Les données montrent que les nouvelles adresses ont réalisé 733 millions USDT de transactions en peu de temps. Bien qu'elles aient connu un important flux de fonds sortants, Huiwang a rapidement complété les réserves à partir d'autres adresses commerciales et peut actuellement satisfaire les demandes de retrait des utilisateurs.
Cet événement souligne la complexité des stablecoins centralisés en matière de réglementation et de contrôle des risques, et rappelle l'importance pour les entreprises de cryptomonnaies de gérer les fonds et de prévenir les risques.