La voie de trading du trader Painter

I. À propos du trader Painter

Le cœur de la transaction est "l'homme", l'expérience, le parcours, la personnalité et les attributs financiers d'une personne déterminent le développement de sa stratégie de trading.

Quelle est la stratégie de trading de Painter ?

1. Volume et allocation des fonds :

• Positionner le marché des cryptomonnaies comme un marché à très haut risque, en n'allouant pas plus de 30 % de l'ensemble des actifs.
• Les fonds investis sur le marché des cryptomonnaies sont principalement alloués à la quantification à moyenne et basse fréquence (stratégies de tendance), garantissant qu'aucune phase haussière ne soit manquée et qu'aucune phase baissière ne soit supportée à tout prix.

2. Rendement attendu & recul acceptable :

• Les attentes de rendement proviennent des tests de données quantifiées. Dans l'idéal, sans effet de levier, le rendement annualisé peut généralement atteindre environ 50 %. Si l'on applique un effet de levier de deux fois et que l'on prend en compte la capitalisation des fonds sur une longue période, le taux de rendement sera encore plus élevé.
• L'entrée et la sortie de chaque transaction doivent toujours être basées sur un stop-loss comme élément central. Peu importe le niveau de risque de la stratégie de trading, un stop-loss sera toujours mis en place. Le conseil de Painter est de fixer une limite de perte pour chaque transaction, par exemple entre 2% et 5% du capital, afin de contrôler le recul d'une transaction unique et de maintenir une stabilité émotionnelle. Beaucoup de débuts de trading émotionnel proviennent d'un stop-loss trop grand sur une seule transaction, et en raison de l'effet d'ancrage chez les gens, ils cherchent toujours à récupérer le montant perdu à cause du stop-loss, ce qui les amène à oublier le risque, à augmenter progressivement l'effet de levier, jusqu'à ce qu'ils soient en difficulté, entraînant un trading excessif et un trading de type jeu.

3. Logique de transaction :

• Dans le marché des cryptomonnaies, la tendance est toujours la source de tous les profits.
• Dans le marché des cryptomonnaies, il faut utiliser le temps comme levier, et non pas les fonds.
• Survivre à long terme en attendant le cycle de dividendes de liquidité est l'une des stratégies les plus efficaces sur le marché des cryptomonnaies.

2. Pourquoi Painter a-t-il développé une telle stratégie de trading ?

1）À propos de la quantification

• Painter est entré sur le marché en 2018, faisant principalement du trading subjectif pendant environ deux ans, sans pratiquement aucun profit. Après la crise de liquidité du 31 mars 2020, il a décidé de se lancer dans le trading quantitatif. Au cours de ce processus, il a compris certaines logiques du fonctionnement du marché, ses transactions ont commencé à se mettre sur les rails et il a réalisé des retours très appréciables durant le bull market de 2021.
• Actuellement, la majeure partie des fonds est allouée à la quantification, en adoptant des stratégies de quantification à faible et moyen fréquence, orientées vers le type tendance. Painter estime que la quantification à faible et moyen fréquence commence toujours à acheter lorsque le prix a beaucoup augmenté et à vendre lorsque le prix a beaucoup baissé. Cela semble contre-intuitif, mais en réalité, cela suit très bien la tendance du marché. Les rendements historiques prouvent que tant qu'il y a une tendance, tant qu'il y a des fluctuations de grande ampleur, les stratégies de tendance peuvent en tirer profit, il suffit de devenir ami avec le temps.
• Painter suggère que si vous avez une stratégie de quantification viable, il est préférable de la confier à un robot pour effectuer les transactions, plutôt que de procéder manuellement. Une fois que vous agissez manuellement, l'influence de l'humanité et des émotions peut empêcher l'exécution ferme de la stratégie, alors que ce que fait une stratégie de quantification est un ajustement des données à long terme. Si le marché maintient une même règle et logique sur le long terme, et que la stratégie est soutenue par des données passées, alors avec des exécutions de transactions à long terme et répétées, elle réalisera une espérance de profit positive.

2. À propos du contrôle des risques

• Painter estime que si l'on définit les actions du marché traditionnel comme des actifs à risque, alors toutes les cryptomonnaies appartiennent à des actifs ultra à risque. Dans un tel marché, apprendre à contrôler les risques est la première étape pour réaliser des bénéfices stables à long terme.
• Que ce soit pour le trading quantitatif ou subjectif, avant de commencer une transaction, la chose la plus importante est de réfléchir à combien vous êtes prêt à perdre, puis d'élaborer un plan de trading en fonction de cela et de l'exécuter strictement. Par exemple, si vous avez 10 000 dollars et que vous prévoyez une perte de 500 dollars, sans effet de levier, la zone de stop-loss est de 5 %. Si vous utilisez un effet de levier de 5 fois, la zone de stop-loss ne sera que de 1 %, ce qui limitera votre point d'entrée.

3. Quelle est la stratégie de trading de Painter adaptée à quel type de personne ?

À mon avis, la stratégie de trading de Painter convient aux "personnes qui souhaitent trader sérieusement". Painter et moi avons une observation et un sentiment, en fait, il y a beaucoup de gens sur ce marché qui abordent le trading comme un jeu, et souvent, le trading est très influencé par des émotions subjectives, et ils ne tirent pas vraiment d'enseignements de leurs transactions. Il se peut qu'ils tradent depuis de nombreuses années sans avoir de méthode, stagnants. Grâce aux méthodes et aux chemins partagés par Painter, vous pouvez développer de bonnes habitudes de trading, ce qui est le véritable point de départ du chemin d'un trader.

Deuxième partie, l'histoire de交易 de Painter

La connaissance véritable est celle qui est validée par l'expérience, et l'examen et la révision des transactions concrètes permettent de comprendre et d'apprendre de manière plus intuitive l'application des stratégies de trading.

1. Pourquoi y a-t-il eu un effondrement de "805" ?

Cette baisse importante est principalement due au Carry Trade du yen. La logique spécifique est :

1. Le marché haussier après l'approbation de l'ETF Bitcoin est propulsé par le Carry Trade du yen.

Depuis le début de cette année et demie en 2023, une part importante des flux de liquidités sur le marché mondial des actifs risqués, y compris les investissements massifs dans les ETF Bitcoin, provient en grande partie des opérations de Carry Trade en yen. Cela commence par l'emprunt de yen auprès de la Banque du Japon, suivi de la conversion des yen en dollars, puis de l'achat de Bitcoin au comptant via des ETF, tout en shortant les contrats à terme CME. Sur le marché des contrats à terme CME, même jusqu'à présent, chaque mois, les contrats à terme génèrent un niveau de prime relativement élevé. Ces primes sont progressivement atténuées à mesure que les contrats arrivent à expiration, et ce processus peut offrir un rendement sans risque de 14 % par an pour les gros capitaux cherchant à arbitrer les délais sur le marché Bitcoin, un chiffre qui dépasse largement celui des obligations d'État américaines et des taux d'intérêt sur les dépôts aux États-Unis. L'afflux net massif dans les ETF stimulera l'émotion des fonds sur le terrain, et l'émission massive de stablecoins sur la chaîne propulsera le marché haussier. Cependant, le déclenchement de cette tendance ne provient pas d'une augmentation de la liquidité mondiale, mais d'un réajustement des fonds existants sur le terrain.

2. La hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon, combinée aux prévisions de récession des données économiques américaines, a entraîné une augmentation de la pression de remboursement des fonds de Carry Trade, provoquant des ventes.

Alerte de données : l'économie américaine montre des signes de récession, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale procède à une baisse d'urgence des taux d'intérêt. Une fois cette baisse d'intérêt effectuée, les fonds gagnés grâce au carry trade en yen, qui tirent profit de l'écart de taux, vont revenir. Lorsque les dollars sont échangés contre des yens et retournent au Japon, cela entraînera une appréciation du taux de change du yen. Dans le cas où le yen verrait une augmentation des taux d'intérêt, les fonds à effet de levier qui avaient emprunté au près de la banque centrale du Japon, lorsqu'ils remboursent les yens, subiront d'énormes pertes. Ainsi, le marché a développé une crainte, basée sur la possibilité d'une hausse du taux de change du yen, que la liquidité pourrait rencontrer une crise du point de vue des coûts. Cela a conduit à une liquidation massive et à des ventes, avec le remboursement des yens empruntés, engendrant ainsi une panique qui a contribué à cette forte chute.

3. Perspective supplémentaire, en termes de marché et d'offre et de demande, "il devrait également y avoir cette baisse".

Le marché a déjà connu plus de six mois de fluctuations à ce niveau, sans connaître de véritable effondrement avec un volume important. Les jeux de positions dans une plage prolongée ont conduit à l'absence de liquidations importantes depuis longtemps. Dans ce cas, la probabilité d'un marché à forte volatilité augmente. Painter a déjà partagé un indicateur : lorsque le Bitcoin n'a pas connu de baisse de plus de 30 % sur un prix de clôture journalier pendant un certain nombre de jours, cela signifie que le prix actuel est encore à un niveau relativement élevé. Jusqu'à cette chute, il n'y a pas eu de baisse de ce niveau depuis environ deux ans, donc un nettoyage de ce type sur le marché, ou une liquidation, est inévitable.

2. À quel stade du cycle sommes-nous actuellement ? Que devrions-nous faire ?

1. Jugement sur la tendance

• Painter pense qu'on est actuellement dans la phase de consolidation d'un grand marché haussier de liquidité (en référence à 2017 et 2021), ou plutôt dans une phase précoce, ce processus va éliminer une grande partie des jetons potentiellement vendables à l'avenir. Ce processus sera nécessairement cruel, ennuyeux et douloureux. Comme lors du dernier cycle, beaucoup de gens ont gagné de l'argent en 2021 et non en 2019, cette fois-ci, beaucoup de gens ne gagneront pas d'argent en 2024, il faudra vraiment attendre 2025 pour faire des bénéfices.
• La situation actuelle du marché est davantage due à l'écart de taux d'arbitrage du yen, ce qui a permis à cette partie de la liquidité de sortir de la Banque du Japon et d'affluer vers les actifs à risque dans le monde entier. Cependant, cela diffère d'un véritable marché haussier de liquidité. Pour sortir avec le même modèle (référence aux années 2017 et 2021), il faut encore environ 25 milliards de dollars d'injection de liquidités. Le processus actuel de fluctuation des prix élevés vers le bas consiste à attendre le rétablissement de la liquidité mondiale, ainsi qu'une vague de "grande injection de liquidités".
• Une baisse des taux ne signifie souvent pas le début d'un marché haussier, mais plutôt la préparation avant le début de ce marché. Painter a tiré une conclusion à partir des données, selon laquelle un marché haussier ne commence vraiment que lorsque le taux d'intérêt de la Réserve fédérale descend en dessous de 1 % ou 1,5 %. D'après le calendrier actuel des baisses de taux de la Réserve fédérale, on peut estimer que la prochaine grande bulle haussière devrait arriver vers le milieu de 2025, ou plutôt autour du troisième trimestre. En même temps, en fonction de la croissance actuelle de la capitalisation des stablecoins, il faudra environ 3 à 4 trimestres pour combler un manque de liquidité de 25 milliards de dollars, ce qui correspond également à peu près au troisième trimestre de l'année prochaine.

2. Suggestions concernant l'opération

• Si l'on considère que nous sommes actuellement dans une phase de consolidation d'un grand marché haussier, il est conseillé d'acheter 10 % de la position chaque fois que le prix atteint un nouveau plus bas.
• En ce qui concerne le choix des cryptomonnaies, bien que de nombreux détenteurs de altcoins soient très tristes lors de cette période, en analogie avec le marché boursier américain, lorsque la liquidité est abondante, la hausse du Russell 2000 et des actions à petite capitalisation dépassera celle du marché large. De même, dans un contexte de liquidité abondante, les altcoins et les cryptomonnaies à petite capitalisation afficheront certainement de meilleures performances que le Bitcoin. Donc, si l'on admet que 2025 sera une année de marché haussier en termes de liquidité, il est conseillé de commencer à accumuler lorsque les altcoins chutent à des niveaux bas, sans recommandation de projets spécifiques.

3. Quand une transaction expirera-t-elle ? Qu'est-ce que la liste des choses à ne pas faire ?

1. Efficacité des stratégies de trading Toute stratégie a des périodes de profit et de retrait. Pour la stratégie de tendance de Painter, il est très difficile de travailler dans le marché d'expansion actuel qui est en phase de consolidation. Les fluctuations dans la plage de 50 000 à 70 000 ont déjà fait perdre l'ensemble des gains de la période haussière à la stratégie de tendance, ce qui est très éprouvant. En revanche, la stratégie de consolidation montre des performances un peu meilleures actuellement.

2. À propos de la liste des choses à ne plus faire

Ne commettez jamais de grandes erreurs, car un grand retrait affecte non seulement le niveau global de capital, mais nuit également à l'état d'esprit. Après plusieurs pertes consécutives, une pensée dangereuse peut surgir : récupérer toutes les pertes d'un seul coup. Sous l'influence de l'espoir de "récupérer tout d'un coup", on aura tendance à utiliser un effet de levier élevé et à prendre des positions lourdes, aggravant ainsi le cercle vicieux.

Un trader qui réalise des bénéfices à long terme ne gagne jamais grâce à une seule transaction, mais grâce à l'accumulation de nombreuses transactions profitables. Aujourd'hui, une petite perte, demain, un petit gain, mais les gains sont toujours supérieurs aux pertes, le taux de victoire correspond toujours au niveau d'attente de profit du ratio gains/pertes, après une ou deux années, grâce à l'effet de l'intérêt composé sur le capital, il finira par réussir.

Trois, les 【Must Read】 de Painter

La croissance d'un trader exceptionnel dépend d'une input externe continue, d'apprendre des autres personnes exceptionnelles et d'explorer des contenus significatifs à imiter. Nous pouvons également accumuler et grandir en consultant la liste 【Must Read】 d'autres personnes.

1. Traders préférés

1. Le youtubeur Luo Sheng recommande à tous ceux qui souhaitent créer leur propre système de trading de suivre.

2. Gamin

Le "trader légendaire" de la période haussière de 2019 à 2021 a transformé 200 000 dollars en plus de 30 millions de dollars, actif à l'époque sur Weibo, mais maintenant introuvable. La logique de trading du "footeux" est très simple, il a un système de trading qui n'utilise même pas beaucoup d'indicateurs : il entre dans le marché lorsque le prix dépasse un nouveau sommet, et coupe ses pertes en cas de faux franchissement. L'exécution résolue de ce système à long terme, bien que le taux de victoire ne soit que de quelques pourcents, a conduit à des rendements exceptionnels.

J'ai également trouvé en ligne quelques résumés sur les stratégies de trading des personnes sédentaires, que je les partage ci-dessous, uniquement à titre de référence. Si quelqu'un connaît l'original, n'hésitez pas à @.

• Adhérer au trading du côté droit, c'est-à-dire agir selon la direction de la tendance, sans acheter au fond ni toucher le sommet, sans aller à l'encontre de la tendance. Il est considéré que le retournement de tendance ne se fait pas en un jour, mais nécessite une période de transition, ce qu'on appelle une formation de retournement.
• Les indicateurs techniques les plus couramment utilisés sont les configurations graphiques, observant les formes graphiques uniques courantes sur le marché et prenant des positions longues ou courtes en fonction de la direction de la rupture de ces configurations.
• Spécialiser dans l'achat après avoir franchi des niveaux de résistance clés, parier sur la tendance pour réaliser des "bénéfices".