Les investisseurs institutionnels se tournent vers le staking d'Éther : de la réserve d'actifs à participant de l'écosystème
Avec la maturation du marché du Bitcoin, les investisseurs institutionnels tournent leur attention vers l'Éther, à la recherche de nouvelles opportunités de croissance. Contrairement au Bitcoin qui est simplement considéré comme un actif de réserve, l'Ethereum offre aux institutions davantage de moyens de participer à l'écosystème, permettant non seulement d'obtenir des revenus stables en chaîne, mais aussi de s'impliquer profondément dans l'exploitation du réseau. Cette transformation pousse le marché du stake vers une direction plus normée et à grande échelle.
De Bitcoin à Ethereum : l'évolution des stratégies d'investissement institutionnel
Le Bitcoin a atteint de nouveaux sommets récents, principalement grâce à l'impulsion des investisseurs institutionnels. L'approbation des ETF au comptant a offert à Wall Street un moyen d'entrée conforme, tandis que la valorisation comptable réalisée par certaines entreprises cotées ayant inclus le Bitcoin dans leurs réserves financières a renforcé sa crédibilité en tant qu'option de répartition d'actifs.
Cependant, la stratégie de réserve de Bitcoin est devenue saturée. Les premiers entrants, comme certaines entreprises, ont pris une position avantageuse, rendant difficile pour les nouveaux entrants de reproduire leur modèle de succès. Pour la plupart des institutions traditionnelles, détenir des Bitcoins ressemble davantage à une stratégie de diversification d'actifs qu'à un moteur de croissance.
En comparaison, Ethereum devient un nouveau point focal stratégique. Contrairement à Bitcoin, Ethereum utilise un mécanisme de preuve de participation (PoS), permettant aux détenteurs de pièces de participer à la validation du réseau par le biais du staking et de recevoir des récompenses. Cela offre aux institutions une opportunité de couvrir le risque d'inflation. Les données montrent qu'à ce jour, environ 35,8 millions d'ETH ont été stakés, avec un taux de rendement annuel d'environ 2,8 % pour les stakers, tandis que ceux qui ne stakent pas font face à un taux d'inflation annuel d'environ 1,4 %.
Plusieurs entreprises cotées en bourse ont commencé à essayer des stratégies de réserve d'Ethereum et ont obtenu des résultats préliminaires, certaines ayant même fait la transition du Bitcoin vers l'Ethereum. Pour ces institutions, l'ETH n'est pas seulement un actif, mais aussi un outil pour participer à l'écosystème, les rendant ainsi des acteurs importants du réseau.
Le mécanisme de destruction d'Ethereum renforce davantage sa proposition de valeur. Lorsque l'activité du réseau est élevée, la quantité d'ETH détruite augmente, ce qui peut entraîner une déflation, augmentant ainsi le rendement réel des stakers et renforçant la rareté de l'ETH.
La tendance à l'institutionnalisation du marché des stakes
Avec l'augmentation de la participation des institutions, le marché de staking d'Ethereum passe d'une origine cryptographique à une direction dominée par les institutions, évoluant vers une direction plus réglementée et à grande échelle.
En plus des entreprises qui détiennent et stakent directement de l'ETH, les émetteurs d'ETF s'activent également. Plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs ont demandé aux régulateurs d'ajouter des fonctionnalités de staking dans leurs produits ETF. Une fois approuvée, cela apportera d'importants fonds institutionnels sur le marché du staking. Actuellement, la valeur totale verrouillée (TVL) des projets de staking Ethereum est proche de son niveau historique, avec une forte augmentation par rapport aux points bas précédents.
Certaines entreprises explorent des modèles innovants combinant les réserves d'Éther avec la DeFi. Par exemple, certaines entreprises prévoient d'utiliser les réserves d'Éther pour des activités DeFi telles que les prêts, la fourniture de liquidités et le re-staking, ce qui pourrait apporter de nouvelles perspectives d'évaluation pour le staking et d'autres domaines de la DeFi.
Cependant, la participation des institutions a également accru les exigences vis-à-vis des services de staking, en particulier en matière de sécurité, de conformité et de gestion de la liquidité. Certaines institutions adoptent des stratégies diversifiées en collaborant avec plusieurs fournisseurs de services de staking réputés afin de diversifier les risques et d'assurer la qualité des services. Cette tendance pourrait conduire à une concentration accrue du marché, mettant les protocoles de staking de taille intermédiaire et petite face à des défis plus importants.
Actuellement, le marché du staking d'Ethereum présente un effet de tête évident. Quelques grands protocoles dominent, dont la part de marché d'un protocole de tête dépasse 60 %. D'autres projets forment un deuxième échelon, couvrant des domaines de niche tels que le re-staking, les infrastructures et le LSTfi.
Dans l'ensemble, avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels dans l'écosystème Ethereum, le marché du staking est en train de connaître de nouvelles opportunités de développement. Cependant, il faudra du temps et des pratiques de marché pour vérifier si cette stratégie de réserve peut continuer à soutenir le développement à long terme du marché du staking.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
1
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SigmaBrain
· 07-28 13:37
Les revenus de staking ne sont pas aussi bons que ceux du Mining.
Nouvelles tendances d'investissement institutionnel : de la réserve de Bitcoin à la participation à l'écosystème de staking d'Éther
Les investisseurs institutionnels se tournent vers le staking d'Éther : de la réserve d'actifs à participant de l'écosystème
Avec la maturation du marché du Bitcoin, les investisseurs institutionnels tournent leur attention vers l'Éther, à la recherche de nouvelles opportunités de croissance. Contrairement au Bitcoin qui est simplement considéré comme un actif de réserve, l'Ethereum offre aux institutions davantage de moyens de participer à l'écosystème, permettant non seulement d'obtenir des revenus stables en chaîne, mais aussi de s'impliquer profondément dans l'exploitation du réseau. Cette transformation pousse le marché du stake vers une direction plus normée et à grande échelle.
De Bitcoin à Ethereum : l'évolution des stratégies d'investissement institutionnel
Le Bitcoin a atteint de nouveaux sommets récents, principalement grâce à l'impulsion des investisseurs institutionnels. L'approbation des ETF au comptant a offert à Wall Street un moyen d'entrée conforme, tandis que la valorisation comptable réalisée par certaines entreprises cotées ayant inclus le Bitcoin dans leurs réserves financières a renforcé sa crédibilité en tant qu'option de répartition d'actifs.
Cependant, la stratégie de réserve de Bitcoin est devenue saturée. Les premiers entrants, comme certaines entreprises, ont pris une position avantageuse, rendant difficile pour les nouveaux entrants de reproduire leur modèle de succès. Pour la plupart des institutions traditionnelles, détenir des Bitcoins ressemble davantage à une stratégie de diversification d'actifs qu'à un moteur de croissance.
En comparaison, Ethereum devient un nouveau point focal stratégique. Contrairement à Bitcoin, Ethereum utilise un mécanisme de preuve de participation (PoS), permettant aux détenteurs de pièces de participer à la validation du réseau par le biais du staking et de recevoir des récompenses. Cela offre aux institutions une opportunité de couvrir le risque d'inflation. Les données montrent qu'à ce jour, environ 35,8 millions d'ETH ont été stakés, avec un taux de rendement annuel d'environ 2,8 % pour les stakers, tandis que ceux qui ne stakent pas font face à un taux d'inflation annuel d'environ 1,4 %.
Plusieurs entreprises cotées en bourse ont commencé à essayer des stratégies de réserve d'Ethereum et ont obtenu des résultats préliminaires, certaines ayant même fait la transition du Bitcoin vers l'Ethereum. Pour ces institutions, l'ETH n'est pas seulement un actif, mais aussi un outil pour participer à l'écosystème, les rendant ainsi des acteurs importants du réseau.
Le mécanisme de destruction d'Ethereum renforce davantage sa proposition de valeur. Lorsque l'activité du réseau est élevée, la quantité d'ETH détruite augmente, ce qui peut entraîner une déflation, augmentant ainsi le rendement réel des stakers et renforçant la rareté de l'ETH.
La tendance à l'institutionnalisation du marché des stakes
Avec l'augmentation de la participation des institutions, le marché de staking d'Ethereum passe d'une origine cryptographique à une direction dominée par les institutions, évoluant vers une direction plus réglementée et à grande échelle.
En plus des entreprises qui détiennent et stakent directement de l'ETH, les émetteurs d'ETF s'activent également. Plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs ont demandé aux régulateurs d'ajouter des fonctionnalités de staking dans leurs produits ETF. Une fois approuvée, cela apportera d'importants fonds institutionnels sur le marché du staking. Actuellement, la valeur totale verrouillée (TVL) des projets de staking Ethereum est proche de son niveau historique, avec une forte augmentation par rapport aux points bas précédents.
Certaines entreprises explorent des modèles innovants combinant les réserves d'Éther avec la DeFi. Par exemple, certaines entreprises prévoient d'utiliser les réserves d'Éther pour des activités DeFi telles que les prêts, la fourniture de liquidités et le re-staking, ce qui pourrait apporter de nouvelles perspectives d'évaluation pour le staking et d'autres domaines de la DeFi.
Cependant, la participation des institutions a également accru les exigences vis-à-vis des services de staking, en particulier en matière de sécurité, de conformité et de gestion de la liquidité. Certaines institutions adoptent des stratégies diversifiées en collaborant avec plusieurs fournisseurs de services de staking réputés afin de diversifier les risques et d'assurer la qualité des services. Cette tendance pourrait conduire à une concentration accrue du marché, mettant les protocoles de staking de taille intermédiaire et petite face à des défis plus importants.
Actuellement, le marché du staking d'Ethereum présente un effet de tête évident. Quelques grands protocoles dominent, dont la part de marché d'un protocole de tête dépasse 60 %. D'autres projets forment un deuxième échelon, couvrant des domaines de niche tels que le re-staking, les infrastructures et le LSTfi.
Dans l'ensemble, avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels dans l'écosystème Ethereum, le marché du staking est en train de connaître de nouvelles opportunités de développement. Cependant, il faudra du temps et des pratiques de marché pour vérifier si cette stratégie de réserve peut continuer à soutenir le développement à long terme du marché du staking.