Tokenisation des actifs : le pont entre la TradFi et le Web3
La tokenisation des actifs devient une tendance importante dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des actifs du monde réel (RWA) a déjà dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce type de produits financiers innovants. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent offrir de nouvelles opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). Des prévisions indiquent que le marché de la tokenisation des actifs atteindra une taille de 10 000 milliards de dollars d'ici 2030.
L'attrait principal de ce marché émergent réside dans le fait qu'il offre non seulement des opportunités de rendement pour la DeFi, mais aussi qu'il réalise la fragmentation des actifs. En numérisant des actifs tels que des obligations d'État, des actions et de l'immobilier en jetons, ceux-ci peuvent être divisés en parts plus petites. Ce processus améliore la liquidité et crée également des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent : l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un faible capital ; une transparence accrue ; et une meilleure combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales tokenisées américaines est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38% du marché. Des recherches récentes montrent que 64% des investisseurs fortunés et 33% des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations d'État tokenisées d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses de la technologie blockchain. Ondo Finance, avec son service de tokenisation des obligations d'État, est bien positionné dans cette tendance, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie et les produits d'Ondo Finance
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en offrant des produits de niveau institutionnel via la blockchain. En tokenisant des actifs stables du TradFi, Ondo allie fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo propose actuellement deux principales options d'investissement :
USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar Américain)
Titres tokenisés soutenus par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires
Fournir un rendement annuel de 5,30%(APY), le montant total bloqué(TVL) est de 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les stablecoins traditionnels
Géré par une société de fiducie, garantissant la conformité et la protection des investisseurs
OUSG(Ondo obligations à court terme des États-Unis )
Fournir aux investisseurs passifs des jetons à faible risque de titres de créance à court terme du gouvernement américain
Fournir un rendement annuel de 4,81%(APY), le montant total verrouillé(TVL) est de 221,32 millions de dollars.
En mars 2024, transférer des investissements d'un certain ETF vers un autre fonds
La nouvelle version de rOUSG a été récemment lancée, offrant aux investisseurs des rendements grâce à des jetons supplémentaires.
De plus, l'équipe d'Ondo a créé Flux Finance, qui est une plateforme de prêt décentralisée basée sur Compound V2 mais qui a ajouté de nouvelles fonctionnalités. Elle prend en charge les jetons ouverts et les jetons restreints, utilisant un mode de prêt par points de piscine.
Concurrence sur le marché et avantages
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. D'autres projets comme Centrifuge, Ethena, Maple Finance et Pendle se concentrent sur différents segments de marché.
Les avantages d'Ondo Finance sont :
Cibler le vaste marché des obligations d'État américaines, avec une large couverture du marché
Collaborer avec des géants de la TradFi pour éviter la concurrence directe
Fournir des produits innovants comme USDY et OUSG, plus sûrs et transparents que les jetons stables traditionnels.
Jeton économie et utilisation
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO. Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou se voir déléguer au moins 100 millions d'ONDO de pouvoir de vote.
Le prix actuel est de 1,87 $, avec un classement de capitalisation boursière de 54. L'offre en circulation est de 1,44 milliard d'ONDO, représentant 14,27 % de l'offre totale. L'offre maximale est de 10 milliards d'ONDO.
Équipe et partenaires
L'équipe d'Ondo Finance réunit des professionnels des domaines de la TradFi et du Web3, y compris des membres venant de Goldman Sachs, d'une société de gestion d'actifs et d'autres projets Web3.
La société a déjà établi des partenariats avec plusieurs partenaires importants, y compris une certaine fondation de blockchain, Thala Labs, Wintermute, etc., afin de renforcer ses services blockchain et financiers. Il convient de noter qu'Ondo a démontré sa détermination à étendre ses efforts de tokenisation en investissant 95 millions de dollars dans un fonds d'une certaine société de gestion d'actifs.
Perspectives de développement et risques
Ondo Finance a réalisé une croissance significative grâce à ses produits, avec un TVL passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. Les projets futurs incluent l'augmentation de l'adoption et de la liquidité des USDY, OUSG et OMMF, l'expansion de l'utilisation des jetons de liquidités équivalentes et la tokenisation des titres négociés en bourse.
Facteurs haussiers:
Le secteur de la tokenisation a de vastes perspectives de croissance
Croissance rapide de la TVL
Partenariat stratégique avec de grandes sociétés de gestion d'actifs
Être en tête dans le domaine des RWA cryptés
Facteurs baissiers:
Risque de centralisation de l'utilisation des jetons
La majorité de l'approvisionnement en jetons est contrôlée par l'équipe.
Défis réglementaires
Les risques de créances douteuses auxquels font face les protocoles DeFi
Dans l'ensemble, Ondo Finance s'efforce de créer un lien entre le TradFi et le Web3, et son développement mérite une attention continue.
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Ondo Finance : pionnier de la tokenisation des actifs reliant le TradFi et le Web3
Tokenisation des actifs : le pont entre la TradFi et le Web3
La tokenisation des actifs devient une tendance importante dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des actifs du monde réel (RWA) a déjà dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce type de produits financiers innovants. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent offrir de nouvelles opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). Des prévisions indiquent que le marché de la tokenisation des actifs atteindra une taille de 10 000 milliards de dollars d'ici 2030.
L'attrait principal de ce marché émergent réside dans le fait qu'il offre non seulement des opportunités de rendement pour la DeFi, mais aussi qu'il réalise la fragmentation des actifs. En numérisant des actifs tels que des obligations d'État, des actions et de l'immobilier en jetons, ceux-ci peuvent être divisés en parts plus petites. Ce processus améliore la liquidité et crée également des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent : l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un faible capital ; une transparence accrue ; et une meilleure combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales tokenisées américaines est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38% du marché. Des recherches récentes montrent que 64% des investisseurs fortunés et 33% des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations d'État tokenisées d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses de la technologie blockchain. Ondo Finance, avec son service de tokenisation des obligations d'État, est bien positionné dans cette tendance, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie et les produits d'Ondo Finance
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en offrant des produits de niveau institutionnel via la blockchain. En tokenisant des actifs stables du TradFi, Ondo allie fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo propose actuellement deux principales options d'investissement :
USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar Américain)
OUSG(Ondo obligations à court terme des États-Unis )
De plus, l'équipe d'Ondo a créé Flux Finance, qui est une plateforme de prêt décentralisée basée sur Compound V2 mais qui a ajouté de nouvelles fonctionnalités. Elle prend en charge les jetons ouverts et les jetons restreints, utilisant un mode de prêt par points de piscine.
Concurrence sur le marché et avantages
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. D'autres projets comme Centrifuge, Ethena, Maple Finance et Pendle se concentrent sur différents segments de marché.
Les avantages d'Ondo Finance sont :
Jeton économie et utilisation
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO. Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou se voir déléguer au moins 100 millions d'ONDO de pouvoir de vote.
Le prix actuel est de 1,87 $, avec un classement de capitalisation boursière de 54. L'offre en circulation est de 1,44 milliard d'ONDO, représentant 14,27 % de l'offre totale. L'offre maximale est de 10 milliards d'ONDO.
Équipe et partenaires
L'équipe d'Ondo Finance réunit des professionnels des domaines de la TradFi et du Web3, y compris des membres venant de Goldman Sachs, d'une société de gestion d'actifs et d'autres projets Web3.
La société a déjà établi des partenariats avec plusieurs partenaires importants, y compris une certaine fondation de blockchain, Thala Labs, Wintermute, etc., afin de renforcer ses services blockchain et financiers. Il convient de noter qu'Ondo a démontré sa détermination à étendre ses efforts de tokenisation en investissant 95 millions de dollars dans un fonds d'une certaine société de gestion d'actifs.
Perspectives de développement et risques
Ondo Finance a réalisé une croissance significative grâce à ses produits, avec un TVL passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. Les projets futurs incluent l'augmentation de l'adoption et de la liquidité des USDY, OUSG et OMMF, l'expansion de l'utilisation des jetons de liquidités équivalentes et la tokenisation des titres négociés en bourse.
Facteurs haussiers:
Facteurs baissiers:
Dans l'ensemble, Ondo Finance s'efforce de créer un lien entre le TradFi et le Web3, et son développement mérite une attention continue.