Le 29 juillet, de plus en plus d'entreprises utilisent le trésor d'Ethereum de manière innovante : non seulement en considérant les cryptoactifs comme des actifs de réserve, mais aussi en les voyant comme des outils de capital générant des revenus. Au cours des derniers mois, certaines entreprises ont lancé des stratégies de gestion de trésorerie basées sur Ethereum, en obtenant des revenus passifs grâce au staking d'ETH. Ces entreprises incluent BitMine Immersion Technologies (BMNR) et SharpLink Gaming (SBET).
Selon un rapport publié lundi par des courtiers de Wall Street, ces entreprises construisent des trésoreries autour de cette deuxième plus grande cryptoactif, en générant des revenus opérationnels tout en soutenant la sécurité économique du réseau grâce au stake d'actifs. En comparaison, les trésoreries en Bitcoin préfèrent la liquidité et la détention passive, comme la stratégie de certaines entreprises. En revanche, les trésoreries en ETH ont tendance à rechercher des revenus de stake, avec un rendement actuellement légèrement inférieur à 3%, fluctuant historiquement entre 3% et 5%. Ce courtier estime que si une institution alloue 1 milliard de dollars en ETH comme actif de trésorerie, le rendement annuel pourrait se situer entre 30 millions et 50 millions de dollars.
Mais obtenir ce type de rendement n'est pas sans coût. Le mécanisme de staking d'Ethereum répartit les bénéfices entre les détenteurs, et non les mineurs, ce qui signifie que les entreprises doivent déployer activement des capitaux et effectuer une gestion des risques plus complexe. Contrairement aux réserves de Bitcoin à haute liquidité d'une certaine entreprise, le staking d'ETH introduit des restrictions de liquidité - le dé-staking prend généralement plusieurs jours, ce qui peut entraîner un déséquilibre de liquidité des actifs en cas de forte volatilité du marché.
De plus, des stratégies plus avancées, telles que le re-staking ou l'agriculture de rendement (yield farming) basée sur la DeFi, entraînent des risques supplémentaires en matière de contrats intelligents et de sécurité. Le courtier souligne que les gestionnaires financiers doivent optimiser les rendements tout en construisant une infrastructure dotée de niveaux institutionnels de garde et de contrôle des risques.
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Nouveau tendance d'entreprise : la stratégie de gestion de trésorerie d'Ethereum favorise les revenus passifs
Le 29 juillet, de plus en plus d'entreprises utilisent le trésor d'Ethereum de manière innovante : non seulement en considérant les cryptoactifs comme des actifs de réserve, mais aussi en les voyant comme des outils de capital générant des revenus. Au cours des derniers mois, certaines entreprises ont lancé des stratégies de gestion de trésorerie basées sur Ethereum, en obtenant des revenus passifs grâce au staking d'ETH. Ces entreprises incluent BitMine Immersion Technologies (BMNR) et SharpLink Gaming (SBET).
Selon un rapport publié lundi par des courtiers de Wall Street, ces entreprises construisent des trésoreries autour de cette deuxième plus grande cryptoactif, en générant des revenus opérationnels tout en soutenant la sécurité économique du réseau grâce au stake d'actifs. En comparaison, les trésoreries en Bitcoin préfèrent la liquidité et la détention passive, comme la stratégie de certaines entreprises. En revanche, les trésoreries en ETH ont tendance à rechercher des revenus de stake, avec un rendement actuellement légèrement inférieur à 3%, fluctuant historiquement entre 3% et 5%. Ce courtier estime que si une institution alloue 1 milliard de dollars en ETH comme actif de trésorerie, le rendement annuel pourrait se situer entre 30 millions et 50 millions de dollars.
Mais obtenir ce type de rendement n'est pas sans coût. Le mécanisme de staking d'Ethereum répartit les bénéfices entre les détenteurs, et non les mineurs, ce qui signifie que les entreprises doivent déployer activement des capitaux et effectuer une gestion des risques plus complexe. Contrairement aux réserves de Bitcoin à haute liquidité d'une certaine entreprise, le staking d'ETH introduit des restrictions de liquidité - le dé-staking prend généralement plusieurs jours, ce qui peut entraîner un déséquilibre de liquidité des actifs en cas de forte volatilité du marché.
De plus, des stratégies plus avancées, telles que le re-staking ou l'agriculture de rendement (yield farming) basée sur la DeFi, entraînent des risques supplémentaires en matière de contrats intelligents et de sécurité. Le courtier souligne que les gestionnaires financiers doivent optimiser les rendements tout en construisant une infrastructure dotée de niveaux institutionnels de garde et de contrôle des risques.