La voie de la fusion entre TradFi et les cryptoactifs
Bien que JPMorgan ait encore conseillé cette année aux investisseurs de ne pas inclure le Bitcoin ou d'autres Cryptoactifs dans leur portefeuille, la société a tout de même franchi une étape marquante vers le monde du chiffrement.
Récemment, des rapports ont indiqué que l'une des plus grandes institutions financières américaines, JPMorgan Chase, commencerait à fournir des services bancaires aux plateformes de cryptoactifs Coinbase et Gemini. Les comptes bancaires de ces deux plateformes ont été approuvés pour ouverture par JPMorgan Chase en avril. Dans les premières phases de cette collaboration, JPMorgan Chase fournira des services de gestion de trésorerie aux clients américains des plateformes mentionnées, y compris des transferts par virement et des opérations de dépôt et de retrait, sans toutefois toucher directement aux opérations de chiffrement.
Cette nouvelle a suscité un large intérêt à Wall Street. Des acteurs du secteur bancaire estiment que cette initiative de JPMorgan pourrait, au-delà des considérations directes de revenus, lui offrir des opportunités futures d'underwriting des IPO de Coinbase et Gemini, ainsi que de considérer la mise en ligne de JPM Coin sur ces plateformes.
Un haut responsable de la régulation a commenté qu'avec la maturation du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'entreprises de blockchain disposent de bons systèmes de gestion des risques et de niveaux de conformité, et que ces entreprises ne devraient pas être entravées dans l'accès aux services bancaires.
Cette coopération est sans aucun doute une autre étape importante pour l'intégration des cryptoactifs dans le monde mainstream. Comprendre la logique derrière cela est essentiel, mais il ne faut pas non plus négliger qu'il reste encore du temps avant que l'ensemble du monde des cryptoactifs n'atteigne une coopération à long terme et stable avec les institutions financières traditionnelles.
Parfait accord des besoins des deux parties
La collaboration entre JPMorgan et Coinbase, Gemini, est manifestement une combinaison parfaite des besoins des deux parties. Le premier a besoin de sécuriser rapidement le marché potentiel des nouveaux domaines sous des conditions de conformité, tandis que les deux autres ont besoin du soutien des institutions financières traditionnelles pour espérer devenir des plateformes de services financiers plus spécialisées et pour les aider à pénétrer un marché plus large et institutionnel.
La conformité élevée et le règlement principalement en monnaie fiduciaire sont des caractéristiques communes des deux échanges Coinbase et Gemini, ce qui s'accorde parfaitement aux exigences strictes de réglementation du secteur bancaire. Sur le plan financier, Gemini et Coinbase ont respectivement passé des audits par des cabinets comptables renommés. Les professionnels du secteur estiment généralement que l'investissement de Coinbase dans la conformité est une raison importante de sa valorisation élevée.
D'un point de vue des flux de capitaux, les monnaies fiduciaires dominent dans ces deux échanges, offrant aux banques un espace de rendement considérable. Selon les statistiques des plateformes de données, la majeure partie des volumes d'échanges de Coinbase Pro et de Gemini est réalisée grâce aux monnaies fiduciaires. De plus, ces deux échanges proposent également des services de garde, des stablecoins, des portefeuilles, etc., tous ayant une demande de services en monnaies fiduciaires.
Bien que le PDG de JPMorgan ait longtemps eu une attitude négative envers le Bitcoin, l'institution a exploré le domaine de la blockchain de manière approfondie et précoce. Elle a lancé le protocole blockchain open source Quorum, collaborant avec plusieurs institutions dans des domaines tels que l'authentification d'identité blockchain et l'échange d'informations financières, et a lancé le réseau d'information interbancaire (IIN). En 2019, JPMorgan a même annoncé le lancement de sa propre monnaie numérique, le JPM Coin, devenant ainsi la première grande banque au monde à "émettre une monnaie".
Le chemin de la collaboration entre le monde des cryptoactifs et les banques reste semé d'embûches
Cependant, avant la mise en œuvre de cette collaboration majeure, la relation entre le monde des Cryptoactifs et les banques a toujours été pleine d'incertitudes. Même des plateformes d'échange prudentes comme Coinbase ont été interrompues dans leur coopération avec certaines banques en raison de problèmes de conformité.
Parmi tous les cas de coopération instables, l'histoire d'un émetteur de stablecoins bien connu et de son échange associé est la plus remarquable. Cet émetteur de stablecoins a reconnu que ses réserves étaient insuffisantes et a été impliqué dans des poursuites judiciaires. Ils ont longtemps essayé d'établir une coopération avec des banques traditionnelles, mais les résultats ont toujours été difficiles à maintenir.
D'après les informations publiques, cet émetteur de stablecoins et son échange associé ont eu des contacts avec plusieurs banques traditionnelles, mais toutes les collaborations ont été interrompues. Il reste inconnu s'ils ont obtenu le soutien des banques traditionnelles et quelle est l'état de la collaboration.
Cette situation reflète en réalité l'état général de la collaboration entre le monde du chiffrement et les banques traditionnelles : bien que les banques aient des attentes concernant le potentiel du monde du chiffrement, les incertitudes en matière de conformité des entreprises de chiffrement rendent difficile l'établissement d'une coopération stable entre les deux parties, souvent en proie à une lutte sans fin.
Cependant, malgré de nombreux défis, la position sur le marché de certaines Cryptoactifs et stablecoins continue de s'améliorer. Ce phénomène apparemment contradictoire pourrait refléter une ligne de démarcation dans le monde du chiffrement : les institutions qui s'efforcent de se rapprocher du mainstream pourraient finalement réussir à "accoster" et à rivaliser avec les géants de la TradFi ; tandis que d'autres institutions pourraient continuer à se développer dans un écosystème de chiffrement relativement indépendant, mais leur durabilité à long terme reste à observer.
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JPMorgan Chase lance ses activités de chiffrement, accélérant l融合 entre TradFi et Monnaie numérique.
La voie de la fusion entre TradFi et les cryptoactifs
Bien que JPMorgan ait encore conseillé cette année aux investisseurs de ne pas inclure le Bitcoin ou d'autres Cryptoactifs dans leur portefeuille, la société a tout de même franchi une étape marquante vers le monde du chiffrement.
Récemment, des rapports ont indiqué que l'une des plus grandes institutions financières américaines, JPMorgan Chase, commencerait à fournir des services bancaires aux plateformes de cryptoactifs Coinbase et Gemini. Les comptes bancaires de ces deux plateformes ont été approuvés pour ouverture par JPMorgan Chase en avril. Dans les premières phases de cette collaboration, JPMorgan Chase fournira des services de gestion de trésorerie aux clients américains des plateformes mentionnées, y compris des transferts par virement et des opérations de dépôt et de retrait, sans toutefois toucher directement aux opérations de chiffrement.
Cette nouvelle a suscité un large intérêt à Wall Street. Des acteurs du secteur bancaire estiment que cette initiative de JPMorgan pourrait, au-delà des considérations directes de revenus, lui offrir des opportunités futures d'underwriting des IPO de Coinbase et Gemini, ainsi que de considérer la mise en ligne de JPM Coin sur ces plateformes.
Un haut responsable de la régulation a commenté qu'avec la maturation du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'entreprises de blockchain disposent de bons systèmes de gestion des risques et de niveaux de conformité, et que ces entreprises ne devraient pas être entravées dans l'accès aux services bancaires.
Cette coopération est sans aucun doute une autre étape importante pour l'intégration des cryptoactifs dans le monde mainstream. Comprendre la logique derrière cela est essentiel, mais il ne faut pas non plus négliger qu'il reste encore du temps avant que l'ensemble du monde des cryptoactifs n'atteigne une coopération à long terme et stable avec les institutions financières traditionnelles.
Parfait accord des besoins des deux parties
La collaboration entre JPMorgan et Coinbase, Gemini, est manifestement une combinaison parfaite des besoins des deux parties. Le premier a besoin de sécuriser rapidement le marché potentiel des nouveaux domaines sous des conditions de conformité, tandis que les deux autres ont besoin du soutien des institutions financières traditionnelles pour espérer devenir des plateformes de services financiers plus spécialisées et pour les aider à pénétrer un marché plus large et institutionnel.
La conformité élevée et le règlement principalement en monnaie fiduciaire sont des caractéristiques communes des deux échanges Coinbase et Gemini, ce qui s'accorde parfaitement aux exigences strictes de réglementation du secteur bancaire. Sur le plan financier, Gemini et Coinbase ont respectivement passé des audits par des cabinets comptables renommés. Les professionnels du secteur estiment généralement que l'investissement de Coinbase dans la conformité est une raison importante de sa valorisation élevée.
D'un point de vue des flux de capitaux, les monnaies fiduciaires dominent dans ces deux échanges, offrant aux banques un espace de rendement considérable. Selon les statistiques des plateformes de données, la majeure partie des volumes d'échanges de Coinbase Pro et de Gemini est réalisée grâce aux monnaies fiduciaires. De plus, ces deux échanges proposent également des services de garde, des stablecoins, des portefeuilles, etc., tous ayant une demande de services en monnaies fiduciaires.
Bien que le PDG de JPMorgan ait longtemps eu une attitude négative envers le Bitcoin, l'institution a exploré le domaine de la blockchain de manière approfondie et précoce. Elle a lancé le protocole blockchain open source Quorum, collaborant avec plusieurs institutions dans des domaines tels que l'authentification d'identité blockchain et l'échange d'informations financières, et a lancé le réseau d'information interbancaire (IIN). En 2019, JPMorgan a même annoncé le lancement de sa propre monnaie numérique, le JPM Coin, devenant ainsi la première grande banque au monde à "émettre une monnaie".
Le chemin de la collaboration entre le monde des cryptoactifs et les banques reste semé d'embûches
Cependant, avant la mise en œuvre de cette collaboration majeure, la relation entre le monde des Cryptoactifs et les banques a toujours été pleine d'incertitudes. Même des plateformes d'échange prudentes comme Coinbase ont été interrompues dans leur coopération avec certaines banques en raison de problèmes de conformité.
Parmi tous les cas de coopération instables, l'histoire d'un émetteur de stablecoins bien connu et de son échange associé est la plus remarquable. Cet émetteur de stablecoins a reconnu que ses réserves étaient insuffisantes et a été impliqué dans des poursuites judiciaires. Ils ont longtemps essayé d'établir une coopération avec des banques traditionnelles, mais les résultats ont toujours été difficiles à maintenir.
D'après les informations publiques, cet émetteur de stablecoins et son échange associé ont eu des contacts avec plusieurs banques traditionnelles, mais toutes les collaborations ont été interrompues. Il reste inconnu s'ils ont obtenu le soutien des banques traditionnelles et quelle est l'état de la collaboration.
Cette situation reflète en réalité l'état général de la collaboration entre le monde du chiffrement et les banques traditionnelles : bien que les banques aient des attentes concernant le potentiel du monde du chiffrement, les incertitudes en matière de conformité des entreprises de chiffrement rendent difficile l'établissement d'une coopération stable entre les deux parties, souvent en proie à une lutte sans fin.
Cependant, malgré de nombreux défis, la position sur le marché de certaines Cryptoactifs et stablecoins continue de s'améliorer. Ce phénomène apparemment contradictoire pourrait refléter une ligne de démarcation dans le monde du chiffrement : les institutions qui s'efforcent de se rapprocher du mainstream pourraient finalement réussir à "accoster" et à rivaliser avec les géants de la TradFi ; tandis que d'autres institutions pourraient continuer à se développer dans un écosystème de chiffrement relativement indépendant, mais leur durabilité à long terme reste à observer.