Récemment, le célèbre investisseur de fonds spéculatifs Ray Dalio a vendu ses dernières actions dans Bridgewater Associates et a quitté le conseil d'administration, mettant ainsi un terme à la turbulente transition de pouvoir dans la société de fonds spéculatifs qu'il a fondée.
Le 1er août, Dalio a partagé sur ses réseaux sociaux une réflexion sur ses 50 années à la tête de Bridgewater, rappelant ses principes sur la vie, le travail et l'investissement. Il a déclaré : "Douleur + réflexion = progrès, assurer que la probabilité de pertes inacceptables soit nulle."
Voici le texte intégral publié par Ray Dalio :
Beaucoup de gens me demandent ce que je pense de l'héritage de Bridgewater au cours des 50 dernières années.
Je suis très excité à ce sujet ! Je pense que c'est un voyage vraiment merveilleux, presque chaque moment est gravé dans ma mémoire.
De la création de Bridgewater avec un gars qui jouait au rugby dans un appartement de deux chambres, à faire de Bridgewater le plus grand hedge fund au monde, avec une équipe exceptionnelle d'environ 1 500 personnes, en passant par l'argent que nous avons gagné pour nos clients qui dépasse de loin celui de tout autre hedge fund - jusqu'à maintenant, à partir du 1er juillet, en ayant complété la dernière étape, en passant le flambeau de Bridgewater à la prochaine génération, je suis fermement convaincu qu'ils ont pleinement la capacité de faire prospérer l'entreprise pendant encore 50 ans. Quel voyage merveilleux ! Quelle joie !
Le plus important, c'est que je suis extrêmement excité à ce sujet, car j'aime voir Bridgewater prospérer même sans moi, et même mieux que lorsque j'étais dans l'entreprise. C'est parce que je pense que c'est un cycle de vie naturel, je suis maintenant un vieil homme de 76 ans, j'adore Bridgewater et les employés de Bridgewater (j'ai travaillé avec beaucoup d'entre eux pendant des décennies), de mon point de vue, ce processus est comme voir mes enfants prospérer même sans moi, ce qui est certainement bien mieux que de devoir s'occuper de ses enfants à 76 ans.
J'ai été témoin du processus par lequel Bridgewater Associates est devenu puissant à 50 ans. Il y a 50 ans, l'entreprise a été fondée et opérée par un jeune homme de 26 ans, et maintenant, c'est un groupe de personnes qui ont entre 25 et 50 ans de moins que le fondateur actuel qui dirige Bridgewater, ainsi que ceux qui ont démarré l'entreprise avec moi et qui sont maintenant devenus des gestionnaires chez Bridgewater – les plus importants étant Bob Prince, Greg Jensen, Karen Karniol-Tambour et Nir Bar Dea, qui vivent aussi leur cycle de vie de la même belle manière.
Je vois ces membres importants continuer à moderniser Bridgewater, en suivant à la fois les principes efficaces qui ont permis à Bridgewater de passer de rien à quelque chose il y a 50 ans, et les nouvelles traditions qui se sont développées avec la prochaine génération. Cela me ravit, car je peux maintenant me concentrer librement sur les choses passionnantes et enrichissantes que j'aime faire. J'aime particulièrement transmettre ce que j'ai de précieux aux autres, surtout ces principes qui m'ont aidé. J'aime toujours jouer au jeu de l'investissement, j'apprécie d'avoir plus de temps avec ma famille et mes amis, l'exploration marine m'apporte un plaisir infini, et je présente tout cela au monde à travers les médias, comme Jacques Cousteau, avec l'émission "OceanXplorers" disponible sur Disney Plus.
À ce stade de ma vie, l'un de mes principaux objectifs est de transmettre les principes qui m'ont aidé dans le passé. C'est pourquoi je souhaite partager avec vous certains des principes que je considère comme les plus importants. Ce sont ces principes essentiels qui ont permis à Bridgewater de connaître le succès au cours des 50 dernières années. Si cela vous intéresse, je voudrais vous dire comment apprendre et acquérir davantage de ces principes. Il y a à la fois des principes de travail sur la gestion d'une organisation et des principes d'investissement sur la manière de gagner de l'argent sur les marchés.
Je pense que le principe de travail le plus important qui a permis à Bridgewater de connaître le succès au cours des 50 dernières années est :
Choisissez les bonnes personnes et la bonne culture.
Choisissez des personnes ayant d'excellentes qualités et capacités exceptionnelles, et établissez une culture d'élite intellectuelle. La culture d'élite intellectuelle consiste à atteindre des objectifs importants dans le travail et les relations par une extrême sincérité et une extrême transparence.
Il est inacceptable de créer une culture de tolérance aux erreurs sans en tirer des leçons.
Douleur + réflexion = progrès
Pour en savoir plus sur mes principes de travail, veuillez consulter mon livre "Principes : Vie et Travail".
Le principe d'investissement le plus important derrière le succès de Bridgewater est :
La réalité est comme une machine, il est donc nécessaire de comprendre comment fonctionne la machine et d'avoir de bons principes fiables pour bien gérer ces travaux.
Comprendre les relations de cause à effet qui conduisent au changement, car la cause précède toujours l'effet. Comprendre ces relations de cause à effet vous aidera à prédire ce qui va se passer.
Définir des critères de décision, backtester ces critères, les systématiser, puis les informatiser, afin de pouvoir exécuter un plan de jeu bien réfléchi et pleinement testé.
Reconnaître que savoir qu'on ne sait pas est beaucoup plus important que de tout savoir.
Il faut savoir comment bien diversifier ses investissements, car en le faisant, on peut réduire le risque de 80 % sans diminuer le rendement attendu.
Cherchez les personnes les plus intelligentes, même si elles ne partagent pas votre opinion, car leurs divergences mûrement réfléchies mettront votre pensée à l'épreuve, augmentant ainsi vos chances de bien agir et vous apprendront beaucoup de choses.
Assurez-vous que la probabilité de pertes inacceptables est nulle.
Si vous êtes intéressé par mes principes d'investissement et économiques, veuillez suivre mon prochain livre, ces principes sont également inclus dans le cours en ligne sur les principes du marché de Dalio proposé par l'Institut de gestion de patrimoine de Singapour - c'est ici que vous pouvez également écouter mes dernières réflexions sur les principes d'investissement.
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Ray Dalio, 76 ans, fait ses adieux à Bridgewater Associates, réfléchissant sur son départ : douleur + réflexion = progrès
Auteur : Ray Dalio
Compilation : Tencent Finance
Note de l'éditeur :
Récemment, le célèbre investisseur de fonds spéculatifs Ray Dalio a vendu ses dernières actions dans Bridgewater Associates et a quitté le conseil d'administration, mettant ainsi un terme à la turbulente transition de pouvoir dans la société de fonds spéculatifs qu'il a fondée.
Le 1er août, Dalio a partagé sur ses réseaux sociaux une réflexion sur ses 50 années à la tête de Bridgewater, rappelant ses principes sur la vie, le travail et l'investissement. Il a déclaré : "Douleur + réflexion = progrès, assurer que la probabilité de pertes inacceptables soit nulle."
Voici le texte intégral publié par Ray Dalio :
Beaucoup de gens me demandent ce que je pense de l'héritage de Bridgewater au cours des 50 dernières années.
Je suis très excité à ce sujet ! Je pense que c'est un voyage vraiment merveilleux, presque chaque moment est gravé dans ma mémoire.
De la création de Bridgewater avec un gars qui jouait au rugby dans un appartement de deux chambres, à faire de Bridgewater le plus grand hedge fund au monde, avec une équipe exceptionnelle d'environ 1 500 personnes, en passant par l'argent que nous avons gagné pour nos clients qui dépasse de loin celui de tout autre hedge fund - jusqu'à maintenant, à partir du 1er juillet, en ayant complété la dernière étape, en passant le flambeau de Bridgewater à la prochaine génération, je suis fermement convaincu qu'ils ont pleinement la capacité de faire prospérer l'entreprise pendant encore 50 ans. Quel voyage merveilleux ! Quelle joie !
Le plus important, c'est que je suis extrêmement excité à ce sujet, car j'aime voir Bridgewater prospérer même sans moi, et même mieux que lorsque j'étais dans l'entreprise. C'est parce que je pense que c'est un cycle de vie naturel, je suis maintenant un vieil homme de 76 ans, j'adore Bridgewater et les employés de Bridgewater (j'ai travaillé avec beaucoup d'entre eux pendant des décennies), de mon point de vue, ce processus est comme voir mes enfants prospérer même sans moi, ce qui est certainement bien mieux que de devoir s'occuper de ses enfants à 76 ans.
J'ai été témoin du processus par lequel Bridgewater Associates est devenu puissant à 50 ans. Il y a 50 ans, l'entreprise a été fondée et opérée par un jeune homme de 26 ans, et maintenant, c'est un groupe de personnes qui ont entre 25 et 50 ans de moins que le fondateur actuel qui dirige Bridgewater, ainsi que ceux qui ont démarré l'entreprise avec moi et qui sont maintenant devenus des gestionnaires chez Bridgewater – les plus importants étant Bob Prince, Greg Jensen, Karen Karniol-Tambour et Nir Bar Dea, qui vivent aussi leur cycle de vie de la même belle manière.
Je vois ces membres importants continuer à moderniser Bridgewater, en suivant à la fois les principes efficaces qui ont permis à Bridgewater de passer de rien à quelque chose il y a 50 ans, et les nouvelles traditions qui se sont développées avec la prochaine génération. Cela me ravit, car je peux maintenant me concentrer librement sur les choses passionnantes et enrichissantes que j'aime faire. J'aime particulièrement transmettre ce que j'ai de précieux aux autres, surtout ces principes qui m'ont aidé. J'aime toujours jouer au jeu de l'investissement, j'apprécie d'avoir plus de temps avec ma famille et mes amis, l'exploration marine m'apporte un plaisir infini, et je présente tout cela au monde à travers les médias, comme Jacques Cousteau, avec l'émission "OceanXplorers" disponible sur Disney Plus.
À ce stade de ma vie, l'un de mes principaux objectifs est de transmettre les principes qui m'ont aidé dans le passé. C'est pourquoi je souhaite partager avec vous certains des principes que je considère comme les plus importants. Ce sont ces principes essentiels qui ont permis à Bridgewater de connaître le succès au cours des 50 dernières années. Si cela vous intéresse, je voudrais vous dire comment apprendre et acquérir davantage de ces principes. Il y a à la fois des principes de travail sur la gestion d'une organisation et des principes d'investissement sur la manière de gagner de l'argent sur les marchés.
Je pense que le principe de travail le plus important qui a permis à Bridgewater de connaître le succès au cours des 50 dernières années est :
Choisissez les bonnes personnes et la bonne culture.
Choisissez des personnes ayant d'excellentes qualités et capacités exceptionnelles, et établissez une culture d'élite intellectuelle. La culture d'élite intellectuelle consiste à atteindre des objectifs importants dans le travail et les relations par une extrême sincérité et une extrême transparence.
Il est inacceptable de créer une culture de tolérance aux erreurs sans en tirer des leçons.
Douleur + réflexion = progrès
Pour en savoir plus sur mes principes de travail, veuillez consulter mon livre "Principes : Vie et Travail".
Le principe d'investissement le plus important derrière le succès de Bridgewater est :
La réalité est comme une machine, il est donc nécessaire de comprendre comment fonctionne la machine et d'avoir de bons principes fiables pour bien gérer ces travaux.
Comprendre les relations de cause à effet qui conduisent au changement, car la cause précède toujours l'effet. Comprendre ces relations de cause à effet vous aidera à prédire ce qui va se passer.
Définir des critères de décision, backtester ces critères, les systématiser, puis les informatiser, afin de pouvoir exécuter un plan de jeu bien réfléchi et pleinement testé.
Reconnaître que savoir qu'on ne sait pas est beaucoup plus important que de tout savoir.
Il faut savoir comment bien diversifier ses investissements, car en le faisant, on peut réduire le risque de 80 % sans diminuer le rendement attendu.
Cherchez les personnes les plus intelligentes, même si elles ne partagent pas votre opinion, car leurs divergences mûrement réfléchies mettront votre pensée à l'épreuve, augmentant ainsi vos chances de bien agir et vous apprendront beaucoup de choses.
Assurez-vous que la probabilité de pertes inacceptables est nulle.
Si vous êtes intéressé par mes principes d'investissement et économiques, veuillez suivre mon prochain livre, ces principes sont également inclus dans le cours en ligne sur les principes du marché de Dalio proposé par l'Institut de gestion de patrimoine de Singapour - c'est ici que vous pouvez également écouter mes dernières réflexions sur les principes d'investissement.