Exploration approfondie : État et perspectives de l'industrie des cryptoactifs en 2024
Le dernier rapport annuel intitulé "État des cryptoactifs" publié par a16z a suscité un large intérêt dans l'industrie. Bien que le rapport véhicule un message positif et optimiste, il est nécessaire d'analyser certaines données et opinions de manière plus complète afin d'obtenir une compréhension plus objective du secteur.
Adoption des cryptoactifs
Le rapport commence par indiquer que "les activités et l'utilisation des cryptoactifs atteignent des niveaux historiques", et il montre la corrélation entre le nombre d'adresses de cryptoactifs actives chaque mois et la croissance des utilisateurs d'Internet. Cependant, il est important de noter qu'une adresse ne correspond pas toujours à un utilisateur réel. En réalité, un transfert entre portefeuilles peut activer deux adresses.
Il est à noter que la croissance du nombre d'adresses on-chain, comme celles de Solana et Base, est étroitement liée aux activités de trading de jetons meme. Les traders de jetons meme actifs utilisent généralement plusieurs portefeuilles. De plus, il existe des facteurs tels que le trading sandwich et les robots de frontrunning qui influencent la situation. Rien que sur la plateforme Pumpdotfun, en moyenne 25 000 nouveaux jetons sont émis chaque jour, chacun étant compté comme une adresse active.
D'un point de vue plus macro, le volume mensuel de visites de certaines plateformes de données sur les Cryptoactifs peut être un indicateur plus précieux. Par exemple, en février 2023, le volume mensuel de visites d'une plateforme de données était de 73,96 millions, tandis qu'une autre plateforme était de 22,8 millions. Bien sûr, certains utilisateurs choisissent d'utiliser d'autres outils comme DEXScreener, mais leur volume mensuel de visites est relativement faible.
Objectivement, certaines blockchains ont effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, mais nous n'avons peut-être pas encore vraiment atteint le stade de la large adoption du Web3. Au contraire, les utilisateurs de longue date semblent avoir construit un écosystème d'infrastructure plus complet. Compte tenu de la décentralisation actuelle de la liquidité et de l'expérience utilisateur, cela est inévitable. Cependant, le nombre global d'utilisateurs de détail semble ne pas avoir augmenté de manière significative.
Les données sur les utilisateurs de portefeuilles mobiles de chiffrement dans le rapport semblent optimistes, mais nous devons tenir compte du fait que les appareils mobiles représentent la grande majorité du trafic Internet dans certains pays émergents. Par exemple, 86 % du trafic Internet au Nigeria provient des appareils mobiles, 79 % en Inde et 57 % en Argentine. Cela signifie que les utilisateurs des marchés émergents sont plus enclins à utiliser des appareils mobiles. À mesure que les portefeuilles mobiles deviennent plus conviviaux et riches en fonctionnalités, leur part de marché augmentera naturellement. De plus, dans l'écosystème actuel de la blockchain, les utilisateurs doivent généralement installer plusieurs portefeuilles différents.
Sous cet angle, nous pouvons nous concentrer davantage sur l'adoption généralisée des cryptoactifs dans les pays émergents - c'est exactement l'objectif que Web3 et DeFi se sont engagés à réaliser depuis le début, et cet objectif devient progressivement réalité.
Killer applications des cryptoactifs
Le rapport considère les stablecoins comme l'une des "applications killer" les plus significatives des cryptoactifs, une opinion qui mérite d'être reconnue. Les stablecoins présentent en effet des avantages en termes de rapidité de transfert et de faibles coûts. Avec de nombreux pays établissant des cadres juridiques pertinents, de plus en plus d'entreprises commencent à utiliser les stablecoins pour payer l'impôt sur le revenu. On peut envisager qu'avec l'amélioration de l'environnement juridique, davantage d'utilisateurs choisiront les stablecoins pour remplacer les méthodes de transfert traditionnelles.
Le fait que le volume des transactions de jetons stables dépasse celui des transactions de Visa est en effet remarquable. Cependant, il est important de noter que les jetons stables sont principalement utilisés pour les gros transferts, tandis que les petits paiements quotidiens restent principalement effectués par des moyens de paiement traditionnels.
Bien que les stablecoins soient sans aucun doute une application importante, il est quelque peu décevant de voir que le rapport annuel insiste autant sur les stablecoins. Il y a quelques années, nous discutions ici de DeFi, qui était vraiment une innovation révolutionnaire. Et maintenant... seulement des stablecoins ? Cela semble indiquer que nous n'avons pas fait de percées majeures cette année dans le développement de nouvelles applications révolutionnaires.
Développement des infrastructures
L'amélioration des infrastructures est essentielle pour la prochaine génération d'applications décentralisées et d'applications à forte charge (telles que les jeux, les applications pour consommateurs, les applications sociales, etc.). Cependant, bien que la technologie devienne de plus en plus avancée, il semble que les utilisateurs ordinaires n'aient pas encore ressenti de manière significative les avantages.
Bien qu'il existe déjà certains jeux (la plupart ne sont pas complètement sur la chaîne, car ce n'est pas nécessaire) et des applications pour les consommateurs locaux, la capacité de traitement des transactions ne semble pas être le principal goulet d'étranglement. Par exemple, dans le domaine du jeu, l'utilisation principale est la tokenisation des actifs in-game et le commerce sur le marché ouvert de ces actifs - ces tâches ne nécessitent pas de TPS ultra-élevé.
Je suis optimiste quant aux progrès des infrastructures, car elles créent des possibilités pour l'innovation Web3 et de nouveaux cas d'utilisation que nous n'avons pas encore imaginés. Cependant, étant donné que l'application la plus populaire cette année pourrait être Hamster Kombat, je reste relativement prudent quant au développement du secteur des applications décentralisées.
État actuel du développement de la DeFi
La section DeFi commence par une déclaration forte : "DeFi reste très populaire - et continue de croître". Cela est exact pour 2023, bien que nous n'ayons pas encore atteint le niveau de 2022. En 2022, la valeur totale verrouillée cumulée de DeFi était proche de 180 milliards de dollars, tandis qu'actuellement ce chiffre n'est qu'à peu près la moitié de celui-ci. Même en tenant compte des différences de prix, nous ne sommes pas encore revenus à ce niveau.
La croissance de l'industrie est principalement attribuée à de nouveaux domaines tels que le staking liquide, le staking réinventé et la tokenisation des actifs réels (RWA). Le capital institutionnel commence enfin à entrer massivement dans le domaine de la DeFi.
Prenons l'un des applications leaders en TVL dans le DeFi, son nombre actuel d'utilisateurs actifs mensuels est proche de 6 000. Que signifie cela ? À mon avis, la récente croissance du DeFi peut être attribuée à plusieurs facteurs clés : par rapport à 2023, la valeur moyenne des dépôts et la capitalisation boursière globale ont toutes deux augmenté.
AI et Cryptoactifs
La combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs montre en effet un énorme potentiel, car elles peuvent ensemble promouvoir le développement des économies décentralisées et favoriser des avancées plus rentables et axées sur la communauté dans le domaine de l'IA.
La corrélation entre l'IA et le flux de cryptoactifs pourrait découler de leurs caractéristiques communes : ce sont tous deux des domaines émergents et prometteurs, avec une valeur spéculative significative et des attributs technologiques de pointe. Le Web3 est à la pointe de l'innovation technologique et commence rapidement à attirer l'intérêt des utilisateurs d'IA (et vice versa). Ces deux secteurs partagent des groupes d'utilisateurs et des points d'intérêt similaires, ne relevant pas des domaines conservateurs.
Les cas d'utilisation du calcul décentralisé, les méthodes de partage sur Internet et les agents d'IA collaboratifs montrent tous un potentiel énorme.
Résumé
En 2024, le développement de l'industrie des Cryptoactifs se manifeste principalement par des avancées technologiques et des infrastructures. Cependant, ces innovations n'ont pas encore attiré l'attention d'un large public d'utilisateurs Web2, car elles sont souvent très techniques ou ciblent des groupes d'utilisateurs spécifiques (comme les investisseurs institutionnels).
Pour les nouveaux venus dans le monde des Cryptoactifs qui cherchent à réaliser des profits rapides, ces avancées peuvent sembler peu attrayantes. Cela explique également pourquoi de nombreuses personnes sont encore attirées par la frénésie des jetons meme et les marchés prédictifs.
En 2024, l'enthousiasme des gens pour les airdrops et les programmes de points a quelque peu diminué. Les utilisateurs les considèrent désormais comme une forme de revenu supplémentaire, ce qui a entraîné une rotation de liquidité vers des investisseurs passifs plus enclins à prendre des risques après les événements de génération de jetons (TGE). De même, l'engouement autour de GameFi tend également à devenir plus rationnel. Bien que certains jeux aient réussi à attirer des utilisateurs, aucun n'a encore atteint le niveau de succès d'un titre AAA mainstream. Cela est normal - la véritable innovation prend du temps à mûrir.
En résumé, nous restons optimistes quant aux perspectives du secteur, mais il est évident que nous ne sommes pas encore entrés dans l'âge d'or du Web3. L'industrie est encore en constante évolution et amélioration, et il reste encore beaucoup de chemin à parcourir.
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MemeTokenGenius
· 08-05 09:46
Les données off-chain doivent encore être filtrées.
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tokenomics_truther
· 08-04 00:54
Adresse nombre de calculs répétés... a16z parle sérieusement de choses futiles.
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RooftopReserver
· 08-04 00:54
clôturer les positions的姿势都备好了
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PortfolioAlert
· 08-04 00:53
Les adresses en hausse sont toutes des membres du groupe meme.
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ImpermanentTherapist
· 08-04 00:52
Les données sont trop virtuelles, c'est juste un tas de mèmes.
État de l'industrie des Cryptoactifs en 2024 : hausse et défis coexistent, analyse approfondie des tendances de développement de Web3
Exploration approfondie : État et perspectives de l'industrie des cryptoactifs en 2024
Le dernier rapport annuel intitulé "État des cryptoactifs" publié par a16z a suscité un large intérêt dans l'industrie. Bien que le rapport véhicule un message positif et optimiste, il est nécessaire d'analyser certaines données et opinions de manière plus complète afin d'obtenir une compréhension plus objective du secteur.
Adoption des cryptoactifs
Le rapport commence par indiquer que "les activités et l'utilisation des cryptoactifs atteignent des niveaux historiques", et il montre la corrélation entre le nombre d'adresses de cryptoactifs actives chaque mois et la croissance des utilisateurs d'Internet. Cependant, il est important de noter qu'une adresse ne correspond pas toujours à un utilisateur réel. En réalité, un transfert entre portefeuilles peut activer deux adresses.
Il est à noter que la croissance du nombre d'adresses on-chain, comme celles de Solana et Base, est étroitement liée aux activités de trading de jetons meme. Les traders de jetons meme actifs utilisent généralement plusieurs portefeuilles. De plus, il existe des facteurs tels que le trading sandwich et les robots de frontrunning qui influencent la situation. Rien que sur la plateforme Pumpdotfun, en moyenne 25 000 nouveaux jetons sont émis chaque jour, chacun étant compté comme une adresse active.
D'un point de vue plus macro, le volume mensuel de visites de certaines plateformes de données sur les Cryptoactifs peut être un indicateur plus précieux. Par exemple, en février 2023, le volume mensuel de visites d'une plateforme de données était de 73,96 millions, tandis qu'une autre plateforme était de 22,8 millions. Bien sûr, certains utilisateurs choisissent d'utiliser d'autres outils comme DEXScreener, mais leur volume mensuel de visites est relativement faible.
Objectivement, certaines blockchains ont effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, mais nous n'avons peut-être pas encore vraiment atteint le stade de la large adoption du Web3. Au contraire, les utilisateurs de longue date semblent avoir construit un écosystème d'infrastructure plus complet. Compte tenu de la décentralisation actuelle de la liquidité et de l'expérience utilisateur, cela est inévitable. Cependant, le nombre global d'utilisateurs de détail semble ne pas avoir augmenté de manière significative.
Les données sur les utilisateurs de portefeuilles mobiles de chiffrement dans le rapport semblent optimistes, mais nous devons tenir compte du fait que les appareils mobiles représentent la grande majorité du trafic Internet dans certains pays émergents. Par exemple, 86 % du trafic Internet au Nigeria provient des appareils mobiles, 79 % en Inde et 57 % en Argentine. Cela signifie que les utilisateurs des marchés émergents sont plus enclins à utiliser des appareils mobiles. À mesure que les portefeuilles mobiles deviennent plus conviviaux et riches en fonctionnalités, leur part de marché augmentera naturellement. De plus, dans l'écosystème actuel de la blockchain, les utilisateurs doivent généralement installer plusieurs portefeuilles différents.
Sous cet angle, nous pouvons nous concentrer davantage sur l'adoption généralisée des cryptoactifs dans les pays émergents - c'est exactement l'objectif que Web3 et DeFi se sont engagés à réaliser depuis le début, et cet objectif devient progressivement réalité.
Killer applications des cryptoactifs
Le rapport considère les stablecoins comme l'une des "applications killer" les plus significatives des cryptoactifs, une opinion qui mérite d'être reconnue. Les stablecoins présentent en effet des avantages en termes de rapidité de transfert et de faibles coûts. Avec de nombreux pays établissant des cadres juridiques pertinents, de plus en plus d'entreprises commencent à utiliser les stablecoins pour payer l'impôt sur le revenu. On peut envisager qu'avec l'amélioration de l'environnement juridique, davantage d'utilisateurs choisiront les stablecoins pour remplacer les méthodes de transfert traditionnelles.
Le fait que le volume des transactions de jetons stables dépasse celui des transactions de Visa est en effet remarquable. Cependant, il est important de noter que les jetons stables sont principalement utilisés pour les gros transferts, tandis que les petits paiements quotidiens restent principalement effectués par des moyens de paiement traditionnels.
Bien que les stablecoins soient sans aucun doute une application importante, il est quelque peu décevant de voir que le rapport annuel insiste autant sur les stablecoins. Il y a quelques années, nous discutions ici de DeFi, qui était vraiment une innovation révolutionnaire. Et maintenant... seulement des stablecoins ? Cela semble indiquer que nous n'avons pas fait de percées majeures cette année dans le développement de nouvelles applications révolutionnaires.
Développement des infrastructures
L'amélioration des infrastructures est essentielle pour la prochaine génération d'applications décentralisées et d'applications à forte charge (telles que les jeux, les applications pour consommateurs, les applications sociales, etc.). Cependant, bien que la technologie devienne de plus en plus avancée, il semble que les utilisateurs ordinaires n'aient pas encore ressenti de manière significative les avantages.
Bien qu'il existe déjà certains jeux (la plupart ne sont pas complètement sur la chaîne, car ce n'est pas nécessaire) et des applications pour les consommateurs locaux, la capacité de traitement des transactions ne semble pas être le principal goulet d'étranglement. Par exemple, dans le domaine du jeu, l'utilisation principale est la tokenisation des actifs in-game et le commerce sur le marché ouvert de ces actifs - ces tâches ne nécessitent pas de TPS ultra-élevé.
Je suis optimiste quant aux progrès des infrastructures, car elles créent des possibilités pour l'innovation Web3 et de nouveaux cas d'utilisation que nous n'avons pas encore imaginés. Cependant, étant donné que l'application la plus populaire cette année pourrait être Hamster Kombat, je reste relativement prudent quant au développement du secteur des applications décentralisées.
État actuel du développement de la DeFi
La section DeFi commence par une déclaration forte : "DeFi reste très populaire - et continue de croître". Cela est exact pour 2023, bien que nous n'ayons pas encore atteint le niveau de 2022. En 2022, la valeur totale verrouillée cumulée de DeFi était proche de 180 milliards de dollars, tandis qu'actuellement ce chiffre n'est qu'à peu près la moitié de celui-ci. Même en tenant compte des différences de prix, nous ne sommes pas encore revenus à ce niveau.
La croissance de l'industrie est principalement attribuée à de nouveaux domaines tels que le staking liquide, le staking réinventé et la tokenisation des actifs réels (RWA). Le capital institutionnel commence enfin à entrer massivement dans le domaine de la DeFi.
Prenons l'un des applications leaders en TVL dans le DeFi, son nombre actuel d'utilisateurs actifs mensuels est proche de 6 000. Que signifie cela ? À mon avis, la récente croissance du DeFi peut être attribuée à plusieurs facteurs clés : par rapport à 2023, la valeur moyenne des dépôts et la capitalisation boursière globale ont toutes deux augmenté.
AI et Cryptoactifs
La combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs montre en effet un énorme potentiel, car elles peuvent ensemble promouvoir le développement des économies décentralisées et favoriser des avancées plus rentables et axées sur la communauté dans le domaine de l'IA.
La corrélation entre l'IA et le flux de cryptoactifs pourrait découler de leurs caractéristiques communes : ce sont tous deux des domaines émergents et prometteurs, avec une valeur spéculative significative et des attributs technologiques de pointe. Le Web3 est à la pointe de l'innovation technologique et commence rapidement à attirer l'intérêt des utilisateurs d'IA (et vice versa). Ces deux secteurs partagent des groupes d'utilisateurs et des points d'intérêt similaires, ne relevant pas des domaines conservateurs.
Les cas d'utilisation du calcul décentralisé, les méthodes de partage sur Internet et les agents d'IA collaboratifs montrent tous un potentiel énorme.
Résumé
En 2024, le développement de l'industrie des Cryptoactifs se manifeste principalement par des avancées technologiques et des infrastructures. Cependant, ces innovations n'ont pas encore attiré l'attention d'un large public d'utilisateurs Web2, car elles sont souvent très techniques ou ciblent des groupes d'utilisateurs spécifiques (comme les investisseurs institutionnels).
Pour les nouveaux venus dans le monde des Cryptoactifs qui cherchent à réaliser des profits rapides, ces avancées peuvent sembler peu attrayantes. Cela explique également pourquoi de nombreuses personnes sont encore attirées par la frénésie des jetons meme et les marchés prédictifs.
En 2024, l'enthousiasme des gens pour les airdrops et les programmes de points a quelque peu diminué. Les utilisateurs les considèrent désormais comme une forme de revenu supplémentaire, ce qui a entraîné une rotation de liquidité vers des investisseurs passifs plus enclins à prendre des risques après les événements de génération de jetons (TGE). De même, l'engouement autour de GameFi tend également à devenir plus rationnel. Bien que certains jeux aient réussi à attirer des utilisateurs, aucun n'a encore atteint le niveau de succès d'un titre AAA mainstream. Cela est normal - la véritable innovation prend du temps à mûrir.
En résumé, nous restons optimistes quant aux perspectives du secteur, mais il est évident que nous ne sommes pas encore entrés dans l'âge d'or du Web3. L'industrie est encore en constante évolution et amélioration, et il reste encore beaucoup de chemin à parcourir.