Qui sont les véritables bénéficiaires de cette bulle ?
La текущая cette vague de bull run des crypto-monnaies dure depuis un certain temps, mais qui sont vraiment les gagnants ? Analysons cela.
Tout d'abord, les sociétés de capital-risque (VC) ne sont pas les principaux bénéficiaires. La plupart des projets dans lesquels elles investissent n'ont pas encore commencé à émettre des tokens. Même ceux qui sont critiqués par la communauté pour leur valorisation totalement diluée (FDV) élevée et leur faible liquidité peuvent sembler avoir multiplié leur valeur par des dizaines, mais s'il n'y a pas une nouvelle vague de bull run de cryptomonnaies par la suite, il ne serait pas surprenant qu'ils chutent de 90 % lorsque la période de déblocage des VC arrive.
Deuxièmement, les investisseurs ordinaires ne sont pas non plus les principaux gagnants. La plupart des investisseurs particuliers participent principalement à la spéculation sur les mèmes, à la spéculation sur de petites cryptomonnaies ou au trading de contrats. Bien que certaines personnes puissent gagner de l'argent, la proportion est très faible, comparable à celle de gagner à la loterie.
Alors, qui a vraiment le plus profité de cette bull run ? Les catégories de participants suivantes méritent d'être surveillées :
Les détenteurs de Bitcoin : les investisseurs qui choisissent de conserver leur Bitcoin peuvent être considérés comme les plus grands gagnants. À la même période l'année dernière, le prix du Bitcoin était d'environ 25 000 dollars, et il a maintenant atteint environ 65 000 dollars, ce qui représente une hausse incroyable. Il est également très probable qu'il franchisse les 100 000 dollars au cours de l'année prochaine. Cependant, de nombreuses personnes ont tendance à ignorer cette croissance relativement "lente", et manquent ainsi les opportunités de gains offertes par le Bitcoin.
Plateformes d'échange centralisées : Les échanges ont toujours été des acteurs majeurs dans l'écosystème des cryptomonnaies, et l'ensemble de l'industrie s'efforce essentiellement de créer de la valeur pour les échanges. Bien sûr, gérer un échange comporte également des risques importants, tels que la pression réglementaire et les restrictions géographiques. Mais un risque élevé s'accompagne souvent d'un rendement élevé, ce qui est particulièrement vrai dans le secteur des cryptomonnaies.
Émetteurs de stablecoins et plateformes de finance centralisée (CeFi) : un émetteur de stablecoins bien connu a gagné 4,7 milliards de dollars au premier trimestre, dépassant même les revenus de la plupart des bourses. De plus, certains fournisseurs de services financiers en cryptomonnaie, tels que les plateformes de garde et de gestion de patrimoine, réalisent également des bénéfices substantiels dans l'ombre. Ces institutions fournissent des services importants à l'industrie, et leur rentabilité est justifiée.
Certaines équipes de projets de blockchain publique et de finance décentralisée (DeFi) : certains produits DeFi connus ont un grand nombre d'utilisateurs actifs quotidiens, mais les frais de transaction sont presque sans rapport avec les détenteurs de tokens de gouvernance, la plupart des revenus allant sur le compte de l'équipe. Certaines blockchains publiques ont également obtenu des revenus considérables grâce aux transferts quotidiens de stablecoins. Ces projets ne dépendent pas de la vente de tokens en promettant des bénéfices aux petits investisseurs, mais cherchent à générer des profits en développant des affaires concrètes, ressemblant davantage à un modèle d'entreprise Internet traditionnel. Ils représentent l'espoir de l'industrie des cryptomonnaies et valent l'apprentissage pour d'autres projets. En particulier, alors que certains projets commencent à envisager de distribuer des dividendes aux détenteurs de tokens, cette tendance pourrait devenir une caractéristique importante de ce cycle de bull run.
Certains projets à forte capitalisation : Certains projets qui sont déjà cotés sur de grandes plateformes d'échange et dont l'objectif principal est de vendre des jetons ont également réalisé d'énormes profits durant cette vague de bull run. Même si le nombre réel d'utilisateurs de certains projets est très faible, cela n'empêche pas de maintenir une capitalisation de plusieurs milliards, voire de plusieurs dizaines de milliards. De plus, certains jetons DeFi hautement centralisés et presque sans utilisateurs réels dans GameFi se trouvent dans une situation similaire. Ces projets peuvent être considérés comme des "tumeurs" dans l'industrie, suçant continuellement le sang de l'écosystème. Les équipes de gestion derrière ces projets en profitent également largement.
En outre, certains participants tels que les équipes de trading quantitatif ont également réalisé des profits dans cette période de bull run, mais leur échelle est relativement petite, nous n'en parlerons pas ici.
Sur la base de l'analyse ci-dessus, les investisseurs peuvent envisager de constituer un portefeuille d'investissement en cryptomonnaies à bénéfice stable à long terme. Les principales positions peuvent être choisies parmi les quatre premières catégories de bénéficiaires, tout en évitant les projets à haut risque de la cinquième catégorie. Une telle stratégie devrait permettre de continuer à générer des bénéfices au cours des futurs cycles de marché.
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SandwichTrader
· 08-04 04:44
Tu as raison, le Bit est la vraie monnaie solide.
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RiddleMaster
· 08-04 04:39
Les investisseurs détaillants sont toujours des pigeons.
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SnapshotStriker
· 08-04 04:36
Les investisseurs détaillants n'ont pas de rêves.
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DiamondHands
· 08-04 04:35
Tous des pigeons, celui qui hausse, celui qui prend les gens pour des idiots.
Analyse approfondie : Cinq grands acteurs dominent le bull run du chiffrement, les holders de Bitcoin pourraient devenir les plus grands gagnants
Qui sont les véritables bénéficiaires de cette bulle ?
La текущая cette vague de bull run des crypto-monnaies dure depuis un certain temps, mais qui sont vraiment les gagnants ? Analysons cela.
Tout d'abord, les sociétés de capital-risque (VC) ne sont pas les principaux bénéficiaires. La plupart des projets dans lesquels elles investissent n'ont pas encore commencé à émettre des tokens. Même ceux qui sont critiqués par la communauté pour leur valorisation totalement diluée (FDV) élevée et leur faible liquidité peuvent sembler avoir multiplié leur valeur par des dizaines, mais s'il n'y a pas une nouvelle vague de bull run de cryptomonnaies par la suite, il ne serait pas surprenant qu'ils chutent de 90 % lorsque la période de déblocage des VC arrive.
Deuxièmement, les investisseurs ordinaires ne sont pas non plus les principaux gagnants. La plupart des investisseurs particuliers participent principalement à la spéculation sur les mèmes, à la spéculation sur de petites cryptomonnaies ou au trading de contrats. Bien que certaines personnes puissent gagner de l'argent, la proportion est très faible, comparable à celle de gagner à la loterie.
Alors, qui a vraiment le plus profité de cette bull run ? Les catégories de participants suivantes méritent d'être surveillées :
Les détenteurs de Bitcoin : les investisseurs qui choisissent de conserver leur Bitcoin peuvent être considérés comme les plus grands gagnants. À la même période l'année dernière, le prix du Bitcoin était d'environ 25 000 dollars, et il a maintenant atteint environ 65 000 dollars, ce qui représente une hausse incroyable. Il est également très probable qu'il franchisse les 100 000 dollars au cours de l'année prochaine. Cependant, de nombreuses personnes ont tendance à ignorer cette croissance relativement "lente", et manquent ainsi les opportunités de gains offertes par le Bitcoin.
Plateformes d'échange centralisées : Les échanges ont toujours été des acteurs majeurs dans l'écosystème des cryptomonnaies, et l'ensemble de l'industrie s'efforce essentiellement de créer de la valeur pour les échanges. Bien sûr, gérer un échange comporte également des risques importants, tels que la pression réglementaire et les restrictions géographiques. Mais un risque élevé s'accompagne souvent d'un rendement élevé, ce qui est particulièrement vrai dans le secteur des cryptomonnaies.
Émetteurs de stablecoins et plateformes de finance centralisée (CeFi) : un émetteur de stablecoins bien connu a gagné 4,7 milliards de dollars au premier trimestre, dépassant même les revenus de la plupart des bourses. De plus, certains fournisseurs de services financiers en cryptomonnaie, tels que les plateformes de garde et de gestion de patrimoine, réalisent également des bénéfices substantiels dans l'ombre. Ces institutions fournissent des services importants à l'industrie, et leur rentabilité est justifiée.
Certaines équipes de projets de blockchain publique et de finance décentralisée (DeFi) : certains produits DeFi connus ont un grand nombre d'utilisateurs actifs quotidiens, mais les frais de transaction sont presque sans rapport avec les détenteurs de tokens de gouvernance, la plupart des revenus allant sur le compte de l'équipe. Certaines blockchains publiques ont également obtenu des revenus considérables grâce aux transferts quotidiens de stablecoins. Ces projets ne dépendent pas de la vente de tokens en promettant des bénéfices aux petits investisseurs, mais cherchent à générer des profits en développant des affaires concrètes, ressemblant davantage à un modèle d'entreprise Internet traditionnel. Ils représentent l'espoir de l'industrie des cryptomonnaies et valent l'apprentissage pour d'autres projets. En particulier, alors que certains projets commencent à envisager de distribuer des dividendes aux détenteurs de tokens, cette tendance pourrait devenir une caractéristique importante de ce cycle de bull run.
Certains projets à forte capitalisation : Certains projets qui sont déjà cotés sur de grandes plateformes d'échange et dont l'objectif principal est de vendre des jetons ont également réalisé d'énormes profits durant cette vague de bull run. Même si le nombre réel d'utilisateurs de certains projets est très faible, cela n'empêche pas de maintenir une capitalisation de plusieurs milliards, voire de plusieurs dizaines de milliards. De plus, certains jetons DeFi hautement centralisés et presque sans utilisateurs réels dans GameFi se trouvent dans une situation similaire. Ces projets peuvent être considérés comme des "tumeurs" dans l'industrie, suçant continuellement le sang de l'écosystème. Les équipes de gestion derrière ces projets en profitent également largement.
En outre, certains participants tels que les équipes de trading quantitatif ont également réalisé des profits dans cette période de bull run, mais leur échelle est relativement petite, nous n'en parlerons pas ici.
Sur la base de l'analyse ci-dessus, les investisseurs peuvent envisager de constituer un portefeuille d'investissement en cryptomonnaies à bénéfice stable à long terme. Les principales positions peuvent être choisies parmi les quatre premières catégories de bénéficiaires, tout en évitant les projets à haut risque de la cinquième catégorie. Une telle stratégie devrait permettre de continuer à générer des bénéfices au cours des futurs cycles de marché.