RWA: La prochaine piste d'application à grande échelle?
Les actifs réels ( RWA ) deviennent la prochaine voie blockchain prometteuse pour une adoption à grande échelle, après les stablecoins en dollars. RWA apporte des actifs et des revenus du monde réel à l'écosystème blockchain en tokenisant des actifs traditionnels, leur donnant une forme numérique et des caractéristiques programmables.
Le développement de RWA se divise généralement en trois directions :
Réaliser des transactions sans autorisation sur une blockchain publique, offrant une expérience utilisateur similaire à celle de DeFi.
Effectuer des transactions sur une blockchain publique, mais avec un certain degré de régulation par des mécanismes tels que les listes blanches.
N'effectuer des transactions que sur des chaînes privées ou des chaînes de consortium, accompagnées d'un processus KYC strict.
Actuellement, la DeFi fait face au défi de retenir les fonds existants et d'attirer de nouveaux fonds, tandis que la finance traditionnelle rencontre également des problèmes de liquidité, de transparence et de coûts de transaction. L'introduction des RWA pourrait devenir un pont entre les deux, en résolvant leurs points de douleur respectifs et en favorisant l'intégration.
Il existe également le concept de CWA(Crypto-World Assets), correspondant à RWA, tels que les ETF Bitcoin et autres instruments financiers impliquant des actifs cryptographiques sur le marché traditionnel. Les deux reflètent la demande du marché pour des produits segmentés et adaptés au risque afin d'améliorer l'efficacité financière.
Compte tenu des coûts d'éducation des utilisateurs, des exigences de conformité et d'autres facteurs, les actifs standardisés tels que les ETF de la dette américaine sont le meilleur choix pour une application à grande échelle des RWA dans les premières étapes. Cependant, il reste nécessaire de faire face à des incertitudes telles que les risques de conformité et de contrepartie.
Prenons l'exemple de MakerDAO. En introduisant des actifs RWA, un rendement ajusté d'environ 6,83 % a été réalisé, et le DSR peut être amplifié jusqu'à 1,86 fois le rendement RWA. Cela permet d'offrir un rendement de 5 % aux déposants de DAI, légèrement supérieur à celui des ETF obligataires américains.
Avec de plus en plus de projets de stablecoins CDP adoptant des RWA comme actifs sous-jacents, la taille des RWA sur le marché devrait atteindre entre 15,96 milliards $ et 21,50 milliards $. À l'avenir, les RWA s'étendront des actifs standardisés aux actifs non standardisés, combinés avec les CWA pour propulser la transition de la technologie blockchain de l'arrière-plan vers l'avant-plan, devenant ainsi une voie clé pour la fusion de la DeFi et de la finance traditionnelle.
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AirdropBlackHole
· Il y a 6h
Enfin, je viens profiter de l'engouement pour les RWA.
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TooScaredToSell
· Il y a 15h
rwa peut vraiment faire grand, c'est ça qui est incroyable.
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CryptoMom
· Il y a 15h
Encore un piège pour se faire prendre pour des cons.
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ParallelChainMaxi
· Il y a 15h
Une nouvelle vague de pièges a commencé.
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ImpermanentSage
· Il y a 15h
Encore une liste d'allowlist réglementaire, KYC ? On joue à quoi ?
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LiquidityNinja
· Il y a 15h
Les anciens projets sont tous pump, il ne reste plus qu'à attendre le rwa.
RWA émergence : un pont entre la Finance décentralisée et le TradFi
RWA: La prochaine piste d'application à grande échelle?
Les actifs réels ( RWA ) deviennent la prochaine voie blockchain prometteuse pour une adoption à grande échelle, après les stablecoins en dollars. RWA apporte des actifs et des revenus du monde réel à l'écosystème blockchain en tokenisant des actifs traditionnels, leur donnant une forme numérique et des caractéristiques programmables.
Le développement de RWA se divise généralement en trois directions :
Actuellement, la DeFi fait face au défi de retenir les fonds existants et d'attirer de nouveaux fonds, tandis que la finance traditionnelle rencontre également des problèmes de liquidité, de transparence et de coûts de transaction. L'introduction des RWA pourrait devenir un pont entre les deux, en résolvant leurs points de douleur respectifs et en favorisant l'intégration.
Il existe également le concept de CWA(Crypto-World Assets), correspondant à RWA, tels que les ETF Bitcoin et autres instruments financiers impliquant des actifs cryptographiques sur le marché traditionnel. Les deux reflètent la demande du marché pour des produits segmentés et adaptés au risque afin d'améliorer l'efficacité financière.
Compte tenu des coûts d'éducation des utilisateurs, des exigences de conformité et d'autres facteurs, les actifs standardisés tels que les ETF de la dette américaine sont le meilleur choix pour une application à grande échelle des RWA dans les premières étapes. Cependant, il reste nécessaire de faire face à des incertitudes telles que les risques de conformité et de contrepartie.
Prenons l'exemple de MakerDAO. En introduisant des actifs RWA, un rendement ajusté d'environ 6,83 % a été réalisé, et le DSR peut être amplifié jusqu'à 1,86 fois le rendement RWA. Cela permet d'offrir un rendement de 5 % aux déposants de DAI, légèrement supérieur à celui des ETF obligataires américains.
Avec de plus en plus de projets de stablecoins CDP adoptant des RWA comme actifs sous-jacents, la taille des RWA sur le marché devrait atteindre entre 15,96 milliards $ et 21,50 milliards $. À l'avenir, les RWA s'étendront des actifs standardisés aux actifs non standardisés, combinés avec les CWA pour propulser la transition de la technologie blockchain de l'arrière-plan vers l'avant-plan, devenant ainsi une voie clé pour la fusion de la DeFi et de la finance traditionnelle.