Du point de vue de 15 indicateurs principaux sur le marché des cryptomonnaies : certains ont déjà atteint un sommet, comment y faire face ?
Chaque cycle haussier du marché des cryptomonnaies crée non seulement une immense richesse, mais engendre également de nombreuses illusions de richesse. En période d'euphorie sur le marché, il est rare de trouver des investisseurs capables de garder leur calme et de sortir au bon moment. Face à un environnement de marché très volatile, il est essentiel d'analyser de manière exhaustive plusieurs indicateurs de marché pour savoir comment se retirer raisonnablement près des sommets et éviter la dépréciation des actifs causée par des corrections profondes.
Cet article analyse 15 indicateurs d'alerte de sommet couramment utilisés et constate qu'environ un cinquième de ces indicateurs ont atteint la zone de sommet en 2024, y compris le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des produits d'épargne USDT et l'indice saisonnier des altcoins. Dans ce cas, comment devrions-nous réagir au développement ultérieur du marché ?
I. Détails des indicateurs
1. Indicateur de détention de pièces AHR999
Cet indicateur vise à aider les utilisateurs d'investissement programmé en Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en combinant des stratégies de timing, en intégrant le taux de rendement de l'investissement programmé en Bitcoin à court terme et le degré d'écart entre son prix et sa valorisation attendue.
Plage des indicateurs :
Supérieur à 4 : il est conseillé de réduire considérablement la position
1.2-4 : zone d'observation, il faut rester vigilant
0.45-1.2 : Zone d’investissement régulière, les positions peuvent être ouvertes progressivement
Moins de 0,45 : zone d'achat agressive
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, dans une zone d'attente, il est conseillé d'adopter une attitude prudente.
2. Indicateur AHR999 pour fuir le sommet
En tant qu'outil d'accompagnement pour les indicateurs de stockage de cryptomonnaies, il est spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. En observant le degré de déviation des prix par rapport à la ligne de tendance à long terme, il permet de déterminer si le marché est surchauffé. Des signaux d'alerte précis ont été donnés lors des deux grands sommets de marché en 2017 et 2021.
Plage des indicateurs :
Inférieur ou égal à 0,45 : le marché est gravement surchauffé, envisagez de vendre au sommet
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de plafond n'est encore apparu dans ce cycle.
3. Indicateur du sommet du cycle de Pi
En comparant la relation entre la moyenne mobile sur 111 jours et la moyenne mobile sur 350 jours pour prédire les sommets potentiels du marché. Historiquement, lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle, indiquant un retournement potentiel du marché.
Caractéristiques du signal :
Croisement des deux lignes : déclenchement du signal supérieur
Écart rapide : perspective baissière pour le marché
Approche progressive : rester vigilant
État actuel : les deux moyennes mobiles sont toujours assez éloignées, aucun signal de sommet n'est encore apparu, la prochaine croisée est prévue pour environ octobre 2025.
4. Graphique arc-en-ciel du Bitcoin
Le graphique en arc-en-ciel est un modèle d'évaluation à long terme intuitif qui divise la plage de prix du bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Basé sur une régression logarithmique, il prend en compte les caractéristiques de croissance à long terme et les caractéristiques cycliques du bitcoin.
Plage des indicateurs :
Rouge : zone de bulle, signal de vente
Jaune : zone de surchauffe, il faut rester vigilant
Vert : zone de santé, zone de détention
Bleu : zone de valeur, opportunité d'achat
État actuel : le prix est dans la zone verte, ce qui indique une valorisation relativement raisonnable et aucun signal de sommet n'est apparu.
5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin
Le prix final est égal au prix de transfert multiplié par 21. Le prix de transfert doit être divisé par le nombre de jours de destruction des pièces par l'offre existante de Bitcoin et la durée de sa circulation. Cet indicateur peut efficacement filtrer les facteurs de spéculation du marché et refléter la véritable valeur du réseau Bitcoin.
Caractéristiques du signal : plus le prix du Bitcoin se rapproche de la ligne rouge, plus le marché se rapproche du sommet.
État actuel : pas encore atteint le sommet.
6. Part de la capitalisation boursière de Bitcoin
Cet indicateur reflète la position dominante du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies, et est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de marché du Bitcoin diminue, cela signifie généralement que les fonds commencent à se déplacer vers les altcoins.
Plage des indicateurs :
65% : période de forte hausse du Bitcoin
40-65% : période d'équilibre
Moins de 40% : période d'activité des altcoins
État actuel : la part de marché est d'environ 60 %, se situant dans une zone relativement équilibrée.
7. Indice CBBI du Bitcoin
CBBI(Indice Binaire Combiné du Bitcoin) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données on-chain, capable d'identifier assez bien les points de conversion des cycles haussiers et baissiers.
Plage des indicateurs : un chiffre supérieur à 90 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.
8. Indice MVRV Z de Bitcoin
L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse on-chain important, qui évalue le degré d'écart entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée pour juger du cycle du marché. Lorsque cet indicateur est trop élevé, cela indique que la capitalisation boursière du Bitcoin est surévaluée par rapport à sa valeur réelle, ce qui est défavorable au prix du Bitcoin ; inversement, cela indique une sous-évaluation.
Plage des indicateurs : supérieur à 5 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : l'indice est de 2,5, n'ayant pas encore atteint son apogée.
9. Taux de Rhodl de Bitcoin
Le ratio Rhodl est un indicateur complexe sur la chaîne, qui permet de déterminer les points de retournement potentiels du marché en comparant les caractéristiques comportementales des détenteurs de cryptomonnaies à différentes périodes.
Plage d'indicateurs : lorsque vous êtes proche de la bande rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. Un rapport supérieur ou égal à 10000 indique que le marché est proche du sommet.
État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, cependant, pendant la période de novembre 2024, cet indicateur était entré dans la zone de pointe.
10. Multiplicateur de Meyer pour le bitcoin
Le multiple de Mayer de Bitcoin évalue le niveau de valorisation relative du marché en comparant le prix actuel du Bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.
Plage des indicateurs :
Supérieur à 1 : le marché peut être en état de surachat
Moins de 1 : le marché peut être en état de survente
Environ 1 : le marché pourrait être dans un état relativement équilibré.
Historiquement, lorsque le multiplicateur Meyer dépasse 2,4, cela indique généralement que le marché est trop chaud.
État actuel : l'indice est de 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son pic.
11. Nombre de jours consécutifs de sorties nettes d'ETF
Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et les jours consécutifs de sorties nettes reflètent souvent l'état de confiance des investisseurs institutionnels.
Caractéristiques du signal :
10 jours : signal baissier significatif
5-10 jours : il faut rester vigilant
Moins de 5 jours : fluctuations normales
État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, ce qui est dans la plage de fluctuation normale du marché. Ce cycle a un maximum de 8 jours consécutifs, sans apparition de 10 jours.
12. La part des ETF dans le BTC
Cet indicateur reflète la proportion de bitcoins détenus par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation des institutions.
Caractéristiques du signal : inférieur ou égal à 3,5 % est un indicateur de sommet échappé, suggérant également un faible niveau de participation institutionnelle.
État actuel : la part approche 6 %, montrant que le degré de participation des institutions est en phase de croissance saine.
13. USDT épargne à terme
Le taux d'intérêt des dépôts à terme USDT est un indicateur important pour mesurer le coût du capital sur le marché, reflétant l'état général de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.
Caractéristiques du signal : supérieur ou égal à 29 % est la zone de sortie.
État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, au niveau normal. Cependant, pendant la période de mars 2024, cet indicateur a atteint une zone de plafond, atteignant 65 %.
14. Indice de saison des altcoins
Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché est entré dans une période d'activité des altcoins. En comparant les performances du Bitcoin avec celles des principales altcoins, on peut évaluer si les fonds commencent à se diriger vers des cryptomonnaies moins risquées.
Plage des indicateurs :
75 : saison des altcoins, un score supérieur à 75 signifie que le marché est proche de son sommet.
25-75 : période d'équilibre
Moins de 25 : domination du Bitcoin
État actuel : l'indice est de 41, cependant, pendant la période de décembre 2024, cet indice avait atteint la zone de sommet, atteignant 88.
15. Indicateur de coût MicroStrategy
Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin de MicroStrategy, servant de référence pour les investisseurs institutionnels.
Intervalle des indicateurs :
Le prix actuel est supérieur au coût : intervalle de profit des institutions
Le prix actuel est proche du coût : niveau de support
Le prix actuel est inférieur au coût : opportunité d'achat potentielle
État actuel : le coût moyen de MicroStrategy est d'environ 60 000, se situant dans la zone de profit des institutions.
II. Résumé
"Un marché baissier vous rend pauvre, un marché haussier vous rend misérable." Rester rationnel lors des frénésies du marché et se retirer en temps voulu est beaucoup plus difficile que d'acheter au fond. Actuellement, seuls certains indicateurs montrent des signaux de sortie, ce qui ne signifie pas que l'ensemble du marché a forcément atteint son sommet. Si les investisseurs estiment qu'il existe un risque de sommet sur le marché, ils peuvent envisager les stratégies suivantes :
Définissez des niveaux de réduction par paliers, ne vous attendez pas à un sommet parfait.
Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaies légales, plutôt que de se tourner vers des altcoins plus risqués.
À un niveau élevé, mieux vaut vendre tôt que tard. Réaliser des bénéfices n'est pas la fin, mais une accumulation de fonds pour le prochain cycle.
Chaque sommet est une opportunité de richesse pour certains, mais un piège de richesse pour la plupart. Le marché offre des opportunités égales à tous, mais ceux qui saisissent ces opportunités sont souvent ceux qui sont préparés.
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FOMOSapien
· Il y a 7h
Top ? Ne rigole pas, nous venons à peine de nous échauffer.
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PessimisticOracle
· 08-06 15:11
C'est copier bêtement les devoirs, n'est-ce pas ? Les indicateurs sont nombreux mais ne servent à rien.
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0xSoulless
· 08-06 15:10
Hehe, c'est toi qui laisses les pigeons faire le top. Tête dure, je m'en vais en signe de respect.
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0xInsomnia
· 08-06 14:52
Vends-en la moitié, nous ne sommes pas des dieux.
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WealthCoffee
· 08-06 14:44
On ne voit pas l'altcoin au sommet, quand il atteindra le sommet, je vends.
Interprétation des 15 principaux indicateurs : une partie du marché des cryptomonnaies a atteint son sommet, comment réagir face aux marchés futurs.
Du point de vue de 15 indicateurs principaux sur le marché des cryptomonnaies : certains ont déjà atteint un sommet, comment y faire face ?
Chaque cycle haussier du marché des cryptomonnaies crée non seulement une immense richesse, mais engendre également de nombreuses illusions de richesse. En période d'euphorie sur le marché, il est rare de trouver des investisseurs capables de garder leur calme et de sortir au bon moment. Face à un environnement de marché très volatile, il est essentiel d'analyser de manière exhaustive plusieurs indicateurs de marché pour savoir comment se retirer raisonnablement près des sommets et éviter la dépréciation des actifs causée par des corrections profondes.
Cet article analyse 15 indicateurs d'alerte de sommet couramment utilisés et constate qu'environ un cinquième de ces indicateurs ont atteint la zone de sommet en 2024, y compris le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des produits d'épargne USDT et l'indice saisonnier des altcoins. Dans ce cas, comment devrions-nous réagir au développement ultérieur du marché ?
I. Détails des indicateurs
1. Indicateur de détention de pièces AHR999
Cet indicateur vise à aider les utilisateurs d'investissement programmé en Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en combinant des stratégies de timing, en intégrant le taux de rendement de l'investissement programmé en Bitcoin à court terme et le degré d'écart entre son prix et sa valorisation attendue.
Plage des indicateurs :
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, dans une zone d'attente, il est conseillé d'adopter une attitude prudente.
2. Indicateur AHR999 pour fuir le sommet
En tant qu'outil d'accompagnement pour les indicateurs de stockage de cryptomonnaies, il est spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. En observant le degré de déviation des prix par rapport à la ligne de tendance à long terme, il permet de déterminer si le marché est surchauffé. Des signaux d'alerte précis ont été donnés lors des deux grands sommets de marché en 2017 et 2021.
Plage des indicateurs :
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de plafond n'est encore apparu dans ce cycle.
3. Indicateur du sommet du cycle de Pi
En comparant la relation entre la moyenne mobile sur 111 jours et la moyenne mobile sur 350 jours pour prédire les sommets potentiels du marché. Historiquement, lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle, indiquant un retournement potentiel du marché.
Caractéristiques du signal :
État actuel : les deux moyennes mobiles sont toujours assez éloignées, aucun signal de sommet n'est encore apparu, la prochaine croisée est prévue pour environ octobre 2025.
4. Graphique arc-en-ciel du Bitcoin
Le graphique en arc-en-ciel est un modèle d'évaluation à long terme intuitif qui divise la plage de prix du bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Basé sur une régression logarithmique, il prend en compte les caractéristiques de croissance à long terme et les caractéristiques cycliques du bitcoin.
Plage des indicateurs :
État actuel : le prix est dans la zone verte, ce qui indique une valorisation relativement raisonnable et aucun signal de sommet n'est apparu.
5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin
Le prix final est égal au prix de transfert multiplié par 21. Le prix de transfert doit être divisé par le nombre de jours de destruction des pièces par l'offre existante de Bitcoin et la durée de sa circulation. Cet indicateur peut efficacement filtrer les facteurs de spéculation du marché et refléter la véritable valeur du réseau Bitcoin.
Caractéristiques du signal : plus le prix du Bitcoin se rapproche de la ligne rouge, plus le marché se rapproche du sommet.
État actuel : pas encore atteint le sommet.
6. Part de la capitalisation boursière de Bitcoin
Cet indicateur reflète la position dominante du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies, et est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de marché du Bitcoin diminue, cela signifie généralement que les fonds commencent à se déplacer vers les altcoins.
Plage des indicateurs :
État actuel : la part de marché est d'environ 60 %, se situant dans une zone relativement équilibrée.
7. Indice CBBI du Bitcoin
CBBI(Indice Binaire Combiné du Bitcoin) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données on-chain, capable d'identifier assez bien les points de conversion des cycles haussiers et baissiers.
Plage des indicateurs : un chiffre supérieur à 90 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.
8. Indice MVRV Z de Bitcoin
L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse on-chain important, qui évalue le degré d'écart entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée pour juger du cycle du marché. Lorsque cet indicateur est trop élevé, cela indique que la capitalisation boursière du Bitcoin est surévaluée par rapport à sa valeur réelle, ce qui est défavorable au prix du Bitcoin ; inversement, cela indique une sous-évaluation.
Plage des indicateurs : supérieur à 5 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : l'indice est de 2,5, n'ayant pas encore atteint son apogée.
9. Taux de Rhodl de Bitcoin
Le ratio Rhodl est un indicateur complexe sur la chaîne, qui permet de déterminer les points de retournement potentiels du marché en comparant les caractéristiques comportementales des détenteurs de cryptomonnaies à différentes périodes.
Plage d'indicateurs : lorsque vous êtes proche de la bande rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. Un rapport supérieur ou égal à 10000 indique que le marché est proche du sommet.
État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, cependant, pendant la période de novembre 2024, cet indicateur était entré dans la zone de pointe.
10. Multiplicateur de Meyer pour le bitcoin
Le multiple de Mayer de Bitcoin évalue le niveau de valorisation relative du marché en comparant le prix actuel du Bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.
Plage des indicateurs :
État actuel : l'indice est de 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son pic.
11. Nombre de jours consécutifs de sorties nettes d'ETF
Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et les jours consécutifs de sorties nettes reflètent souvent l'état de confiance des investisseurs institutionnels.
Caractéristiques du signal :
État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, ce qui est dans la plage de fluctuation normale du marché. Ce cycle a un maximum de 8 jours consécutifs, sans apparition de 10 jours.
12. La part des ETF dans le BTC
Cet indicateur reflète la proportion de bitcoins détenus par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation des institutions.
Caractéristiques du signal : inférieur ou égal à 3,5 % est un indicateur de sommet échappé, suggérant également un faible niveau de participation institutionnelle.
État actuel : la part approche 6 %, montrant que le degré de participation des institutions est en phase de croissance saine.
13. USDT épargne à terme
Le taux d'intérêt des dépôts à terme USDT est un indicateur important pour mesurer le coût du capital sur le marché, reflétant l'état général de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.
Caractéristiques du signal : supérieur ou égal à 29 % est la zone de sortie.
État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, au niveau normal. Cependant, pendant la période de mars 2024, cet indicateur a atteint une zone de plafond, atteignant 65 %.
14. Indice de saison des altcoins
Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché est entré dans une période d'activité des altcoins. En comparant les performances du Bitcoin avec celles des principales altcoins, on peut évaluer si les fonds commencent à se diriger vers des cryptomonnaies moins risquées.
Plage des indicateurs :
État actuel : l'indice est de 41, cependant, pendant la période de décembre 2024, cet indice avait atteint la zone de sommet, atteignant 88.
15. Indicateur de coût MicroStrategy
Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin de MicroStrategy, servant de référence pour les investisseurs institutionnels.
Intervalle des indicateurs :
État actuel : le coût moyen de MicroStrategy est d'environ 60 000, se situant dans la zone de profit des institutions.
II. Résumé
"Un marché baissier vous rend pauvre, un marché haussier vous rend misérable." Rester rationnel lors des frénésies du marché et se retirer en temps voulu est beaucoup plus difficile que d'acheter au fond. Actuellement, seuls certains indicateurs montrent des signaux de sortie, ce qui ne signifie pas que l'ensemble du marché a forcément atteint son sommet. Si les investisseurs estiment qu'il existe un risque de sommet sur le marché, ils peuvent envisager les stratégies suivantes :
Définissez des niveaux de réduction par paliers, ne vous attendez pas à un sommet parfait.
Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaies légales, plutôt que de se tourner vers des altcoins plus risqués.
À un niveau élevé, mieux vaut vendre tôt que tard. Réaliser des bénéfices n'est pas la fin, mais une accumulation de fonds pour le prochain cycle.
Chaque sommet est une opportunité de richesse pour certains, mais un piège de richesse pour la plupart. Le marché offre des opportunités égales à tous, mais ceux qui saisissent ces opportunités sont souvent ceux qui sont préparés.