Analyse du cycle du marché des cryptomonnaies : quand ce bull run atteindra-t-il sa fin ?
Le marché des cryptomonnaies semble entrer dans une phase florissante. La hausse du prix du bitcoin a entraîné la prospérité de tout l'écosystème de chiffrement. Cependant, chaque investisseur se pose une question clé : quand se terminera cette bull run et quand devrait-on réaliser des bénéfices ? Peut-être pouvons-nous chercher des réponses du point de vue des cycles de marché et des flux de capitaux.
Les cycles de marché sont un phénomène récurrent dans le domaine financier, et le marché des cryptomonnaies n'échappe pas à la règle. Ces cycles reflètent les flux de capitaux entre différents types d'actifs, ainsi que les changements de comportement des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle de bull run des cryptomonnaies
Première étape : flux de monnaie fiduciaire vers le Bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies via le bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les fonds spéculatifs et les investisseurs particuliers prudents considèrent souvent le bitcoin comme la voie la plus sûre et la plus fiable pour entrer dans le domaine du chiffrement.
En tant qu'actif de chiffrement le plus reconnu et le plus liquide, le bitcoin est devenu le choix privilégié des débutants et des gros fonds. Cet afflux de capitaux a fait monter le prix du bitcoin, établissant le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième étape : les fonds passent du Bitcoin aux grands altcoins
Lorsque le Bitcoin commence à montrer des signes de bull run, les investisseurs (y compris les grands fonds spéculatifs et les entreprises) tournent leur attention vers des altcoins majeurs tels que ETH, SOL, BNB, à la recherche de rendements plus élevés. La domination du marché du Bitcoin commence à décliner, marquant le début officiel de la saison des altcoins.
Par exemple, lors du bull run de 2021, après avoir atteint son pic en mars, la capitalisation totale des altcoins a augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants, atteignant son sommet en mai 2021.
Troisième étape : flux de fonds vers des jetons à capitalisation moyenne et des concepts populaires
Avec le renforcement de la confiance et de l'enthousiasme du marché, l'attention des investisseurs se tourne vers des tokens plus petits, moins liquides mais considérés comme ayant un fort potentiel. À ce moment-là, les investisseurs commencent à spéculer sur des projets à capitalisation moyenne, espérant obtenir des retours de 10x voire 100x. La volatilité du marché s'intensifie, et la cupidité ainsi que la psychologie du FOMO commencent à se répandre. Bien que certains tokens aient effectivement généré d'énormes profits, de nombreux projets disparaissent rapidement dans les vagues du marché.
Quatrième étape : domination des pièces de mème
Lorsque la raison cède la place à la frénésie, des cryptomonnaies comme DOGE, SHIB et PEPE deviennent le centre d'attention du marché. Les cryptomonnaies de type mème manquent souvent de soutien fondamental substantiel, leur prix étant entièrement déterminé par l'émotion du marché, l'effet des célébrités et la popularité des réseaux sociaux. L'augmentation des activités autour des cryptomonnaies de type mème indique souvent que la frénésie du marché a atteint son apogée, ce qui suggère que le risque pour l'ensemble du marché des cryptomonnaies est devenu trop élevé.
Selon les données historiques du dernier cycle, le pic de la capitalisation boursière des jetons mèmes marque souvent le début d'une baisse de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Par exemple, en octobre 2021, la capitalisation totale des jetons mèmes a commencé à diminuer, et début novembre, après que le Bitcoin a atteint son dernier sommet, il a immédiatement commencé à reculer.
Pourquoi les memecoins annoncent la fin du cycle de bull run
Les mèmes sont considérés comme la dernière étape du marché des cryptomonnaies en raison de leur reflet du comportement d'investissement, qui passe d'une décision rationnelle à une pure frénésie. À ce stade, tout facteur fondamental cède la place à des émotions (principalement la cupidité). Ces jetons mèmes, qui n'ont généralement presque aucune utilité réelle, dominent soudainement le volume des transactions, simplement parce qu'ils sont devenus populaires sur les réseaux sociaux ou sont soutenus par certaines communautés.
D'après l'expérience historique, ce modèle se répète à chaque grande période de hausse du marché. En 2017, le marché était dominé par des projets ICO de faible qualité sans produit substantiel. Et au second semestre 2021, le SHIB a grimpé de 1200 % lors de la deuxième vague de hausse des cryptomonnaies, avant de commencer à reculer à la fin octobre. Il est à noter qu'il y avait un décalage d'environ deux semaines avant que le Bitcoin ne commence à baisser début novembre, ce qui a donné aux investisseurs avisés un précieux signal d'alerte.
Chaque fois qu'une nouvelle vague de chiffrement émerge, elle s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs de détail, d'une chute brutale de la domination du marché du bitcoin, entraînant finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Lors des précédentes vagues de chiffrement, les "memecoins" attiraient souvent la dernière vague de liquidités, ces fonds provenant généralement d'investisseurs cherchant à réaliser des bénéfices rapides mais manquant d'expérience, ce qui signifie souvent que le marché est déjà en surchauffe.
Analyse de la situation actuelle du marché
En termes de capitalisation globale des cryptomonnaies, nous pouvons observer que le marché a franchi la formation en cup and handle, puis a réussi à dépasser la formation en tête et épaules. Ces deux figures techniques sont considérées comme des signaux haussiers, avec des objectifs visant le niveau de 4,15 billions de dollars. Cela signifie que le marché des cryptomonnaies pourrait avoir encore environ 15% d'espace de croissance potentiel. La situation des altcoins (hors Bitcoin) est également similaire. Les prix ont franchi la formation en cup and handle, avec un objectif de capitalisation de 1,8 billion de dollars, et un potentiel de croissance pouvant atteindre 37%.
En ce qui concerne l'évolution de la capitalisation des meme coins, nous pouvons observer qu'un cycle d'ajustement et de croissance se produit tous les quatre ans. Le prix a généralement tendance à se rétracter de plus de 80 %, puis à augmenter de plusieurs milliers de pour cent. Actuellement, la capitalisation des meme coins sort de sa phase d'ajustement, nous pouvons donc anticiper une croissance supplémentaire, jusqu'à atteindre le bord du cycle d'engouement de près de 1 000 milliards de dollars. Cela constitue un signal positif pour le marché des cryptomonnaies existant, tout en rappelant aux investisseurs qu'ils devraient envisager de verrouiller leurs bénéfices en temps opportun.
Cependant, dans ce bull run, les memecoins ne seront peut-être pas les protagonistes de l'engouement spéculatif. Bien qu'ils aient défini le sommet du marché lors du dernier bull run, l'histoire ne se répète pas toujours de manière simple. Dans ce cycle, nous pourrions voir une nouvelle narration émerger : les actifs du monde réel (RWA). Des signes indiquent que cela pourrait devenir un facteur clé pour déclencher le prochain cycle d'enthousiasme.
L'essor des actifs du monde réel (RWA)
Les tendances récentes du marché montrent que les RWA pourraient devenir un nouveau point chaud d'investissement :
Plusieurs plateformes de trading renommées lancent ou prévoient de lancer des services de trading d'actions tokenisées.
Une plateforme d'investissement proposera des jetons représentant des actions privées d'entreprises telles que SpaceX.
Plusieurs grandes bourses de cryptomonnaies cherchent à obtenir l'approbation des régulateurs pour offrir des services de titres tokenisés.
D'un point de vue de l'analyse technique, la capitalisation totale de RWA a précédemment subi un recul de 86 %, puis a augmenté de 4500 %. L'ampleur actuelle de la correction a atteint 93 %, le prix est en train de franchir cette étape, montrant un potentiel d'augmentation supplémentaire de 300 %, atteignant une capitalisation boursière de 1 trillion de dollars. Si l'on considère que les memecoins étaient le sommet spéculatif du cycle précédent, RWA pourrait bien devenir le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Le mouvement du marché des cryptomonnaies présente des variations cycliques, ces cycles dépendant en grande partie du flux de capitaux des projets à grande capitalisation vers ceux à petite capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux du marché, en comprenant la structure des cycles de bull run et les facteurs psychologiques humains, les investisseurs peuvent mieux saisir les moments d'entrée et de sortie du marché du chiffrement. Surveillez de près les flux de capitaux, identifiez les tendances du marché et les signes d'excès d'enthousiasme, et restez toujours vigilant en établissant un plan de prise de bénéfices raisonnable, ce sont là des stratégies clés pour protéger ses intérêts sur le marché volatil des cryptomonnaies.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
TrustlessMaximalist
· 08-13 12:01
C'est le sommet, je suis déjà paniqué.
Voir l'originalRépondre0
TokenDustCollector
· 08-10 12:24
Une fois de plus, je me suis trompé, mais j'ai pourtant correctement prédit le sommet cette fois-ci ! Tu es entré dans une position ?
Voir l'originalRépondre0
BoredWatcher
· 08-10 12:11
L'investisseur détaillant achète sur un coup de tête, c'est le sommet.
Voir l'originalRépondre0
GamefiHarvester
· 08-10 12:06
prendre les gens pour des idiots, qui n'a jamais perdu d'argent ?
Alerte de fin de bull run : des jetons mèmes aux RWA, les flux de fonds révèlent le cycle du marché des cryptomonnaies
Analyse du cycle du marché des cryptomonnaies : quand ce bull run atteindra-t-il sa fin ?
Le marché des cryptomonnaies semble entrer dans une phase florissante. La hausse du prix du bitcoin a entraîné la prospérité de tout l'écosystème de chiffrement. Cependant, chaque investisseur se pose une question clé : quand se terminera cette bull run et quand devrait-on réaliser des bénéfices ? Peut-être pouvons-nous chercher des réponses du point de vue des cycles de marché et des flux de capitaux.
Les cycles de marché sont un phénomène récurrent dans le domaine financier, et le marché des cryptomonnaies n'échappe pas à la règle. Ces cycles reflètent les flux de capitaux entre différents types d'actifs, ainsi que les changements de comportement des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle de bull run des cryptomonnaies
Première étape : flux de monnaie fiduciaire vers le Bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies via le bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les fonds spéculatifs et les investisseurs particuliers prudents considèrent souvent le bitcoin comme la voie la plus sûre et la plus fiable pour entrer dans le domaine du chiffrement.
En tant qu'actif de chiffrement le plus reconnu et le plus liquide, le bitcoin est devenu le choix privilégié des débutants et des gros fonds. Cet afflux de capitaux a fait monter le prix du bitcoin, établissant le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième étape : les fonds passent du Bitcoin aux grands altcoins
Lorsque le Bitcoin commence à montrer des signes de bull run, les investisseurs (y compris les grands fonds spéculatifs et les entreprises) tournent leur attention vers des altcoins majeurs tels que ETH, SOL, BNB, à la recherche de rendements plus élevés. La domination du marché du Bitcoin commence à décliner, marquant le début officiel de la saison des altcoins.
Par exemple, lors du bull run de 2021, après avoir atteint son pic en mars, la capitalisation totale des altcoins a augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants, atteignant son sommet en mai 2021.
Troisième étape : flux de fonds vers des jetons à capitalisation moyenne et des concepts populaires
Avec le renforcement de la confiance et de l'enthousiasme du marché, l'attention des investisseurs se tourne vers des tokens plus petits, moins liquides mais considérés comme ayant un fort potentiel. À ce moment-là, les investisseurs commencent à spéculer sur des projets à capitalisation moyenne, espérant obtenir des retours de 10x voire 100x. La volatilité du marché s'intensifie, et la cupidité ainsi que la psychologie du FOMO commencent à se répandre. Bien que certains tokens aient effectivement généré d'énormes profits, de nombreux projets disparaissent rapidement dans les vagues du marché.
Quatrième étape : domination des pièces de mème
Lorsque la raison cède la place à la frénésie, des cryptomonnaies comme DOGE, SHIB et PEPE deviennent le centre d'attention du marché. Les cryptomonnaies de type mème manquent souvent de soutien fondamental substantiel, leur prix étant entièrement déterminé par l'émotion du marché, l'effet des célébrités et la popularité des réseaux sociaux. L'augmentation des activités autour des cryptomonnaies de type mème indique souvent que la frénésie du marché a atteint son apogée, ce qui suggère que le risque pour l'ensemble du marché des cryptomonnaies est devenu trop élevé.
Selon les données historiques du dernier cycle, le pic de la capitalisation boursière des jetons mèmes marque souvent le début d'une baisse de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Par exemple, en octobre 2021, la capitalisation totale des jetons mèmes a commencé à diminuer, et début novembre, après que le Bitcoin a atteint son dernier sommet, il a immédiatement commencé à reculer.
Pourquoi les memecoins annoncent la fin du cycle de bull run
Les mèmes sont considérés comme la dernière étape du marché des cryptomonnaies en raison de leur reflet du comportement d'investissement, qui passe d'une décision rationnelle à une pure frénésie. À ce stade, tout facteur fondamental cède la place à des émotions (principalement la cupidité). Ces jetons mèmes, qui n'ont généralement presque aucune utilité réelle, dominent soudainement le volume des transactions, simplement parce qu'ils sont devenus populaires sur les réseaux sociaux ou sont soutenus par certaines communautés.
D'après l'expérience historique, ce modèle se répète à chaque grande période de hausse du marché. En 2017, le marché était dominé par des projets ICO de faible qualité sans produit substantiel. Et au second semestre 2021, le SHIB a grimpé de 1200 % lors de la deuxième vague de hausse des cryptomonnaies, avant de commencer à reculer à la fin octobre. Il est à noter qu'il y avait un décalage d'environ deux semaines avant que le Bitcoin ne commence à baisser début novembre, ce qui a donné aux investisseurs avisés un précieux signal d'alerte.
Chaque fois qu'une nouvelle vague de chiffrement émerge, elle s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs de détail, d'une chute brutale de la domination du marché du bitcoin, entraînant finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Lors des précédentes vagues de chiffrement, les "memecoins" attiraient souvent la dernière vague de liquidités, ces fonds provenant généralement d'investisseurs cherchant à réaliser des bénéfices rapides mais manquant d'expérience, ce qui signifie souvent que le marché est déjà en surchauffe.
Analyse de la situation actuelle du marché
En termes de capitalisation globale des cryptomonnaies, nous pouvons observer que le marché a franchi la formation en cup and handle, puis a réussi à dépasser la formation en tête et épaules. Ces deux figures techniques sont considérées comme des signaux haussiers, avec des objectifs visant le niveau de 4,15 billions de dollars. Cela signifie que le marché des cryptomonnaies pourrait avoir encore environ 15% d'espace de croissance potentiel. La situation des altcoins (hors Bitcoin) est également similaire. Les prix ont franchi la formation en cup and handle, avec un objectif de capitalisation de 1,8 billion de dollars, et un potentiel de croissance pouvant atteindre 37%.
En ce qui concerne l'évolution de la capitalisation des meme coins, nous pouvons observer qu'un cycle d'ajustement et de croissance se produit tous les quatre ans. Le prix a généralement tendance à se rétracter de plus de 80 %, puis à augmenter de plusieurs milliers de pour cent. Actuellement, la capitalisation des meme coins sort de sa phase d'ajustement, nous pouvons donc anticiper une croissance supplémentaire, jusqu'à atteindre le bord du cycle d'engouement de près de 1 000 milliards de dollars. Cela constitue un signal positif pour le marché des cryptomonnaies existant, tout en rappelant aux investisseurs qu'ils devraient envisager de verrouiller leurs bénéfices en temps opportun.
Cependant, dans ce bull run, les memecoins ne seront peut-être pas les protagonistes de l'engouement spéculatif. Bien qu'ils aient défini le sommet du marché lors du dernier bull run, l'histoire ne se répète pas toujours de manière simple. Dans ce cycle, nous pourrions voir une nouvelle narration émerger : les actifs du monde réel (RWA). Des signes indiquent que cela pourrait devenir un facteur clé pour déclencher le prochain cycle d'enthousiasme.
L'essor des actifs du monde réel (RWA)
Les tendances récentes du marché montrent que les RWA pourraient devenir un nouveau point chaud d'investissement :
D'un point de vue de l'analyse technique, la capitalisation totale de RWA a précédemment subi un recul de 86 %, puis a augmenté de 4500 %. L'ampleur actuelle de la correction a atteint 93 %, le prix est en train de franchir cette étape, montrant un potentiel d'augmentation supplémentaire de 300 %, atteignant une capitalisation boursière de 1 trillion de dollars. Si l'on considère que les memecoins étaient le sommet spéculatif du cycle précédent, RWA pourrait bien devenir le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Le mouvement du marché des cryptomonnaies présente des variations cycliques, ces cycles dépendant en grande partie du flux de capitaux des projets à grande capitalisation vers ceux à petite capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux du marché, en comprenant la structure des cycles de bull run et les facteurs psychologiques humains, les investisseurs peuvent mieux saisir les moments d'entrée et de sortie du marché du chiffrement. Surveillez de près les flux de capitaux, identifiez les tendances du marché et les signes d'excès d'enthousiasme, et restez toujours vigilant en établissant un plan de prise de bénéfices raisonnable, ce sont là des stratégies clés pour protéger ses intérêts sur le marché volatil des cryptomonnaies.