Siklus pasar Aset Kripto saat ini menunjukkan kompleksitas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Setiap siklus baru lebih menantang dibandingkan yang sebelumnya, di mana para peserta tidak hanya menghadapi persaingan yang lebih ketat, tetapi juga harus berhadapan dengan meningkatnya jumlah pemain berpengalaman. Bagi mereka yang tidak berhasil mempertahankan aset utama seperti Bitcoin atau Solana selama pasar bearish, siklus ini mungkin terasa sangat sulit.
Alasan Peningkatan Kesulitan Siklus
1. Pengaruh trauma psikologis
Dalam dua siklus besar koin tiruan yang lalu, sebagian besar koin mengalami penurunan 90-95%. Terutama dampak dari peristiwa Luna dan FTX, yang menyebabkan seluruh industri mengalami pukulan berat, dengan harga aset jatuh ke titik terendah dalam sejarah. Trauma mendalam ini memberikan dampak yang bertahan lama bagi para peserta pasar Aset Kripto.
Investor menjadi lebih berhati-hati, enggan untuk memegang aset dalam jangka panjang, takut mengalami kerugian besar lagi. Sentimen pasar berfluktuasi lebih tajam, peserta terus mencari puncak siklus. Psikologi ini tidak hanya tercermin dalam perilaku perdagangan, tetapi juga mempengaruhi pembangunan dan cara investasi seluruh ekosistem. Proyek menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat, ambang kepercayaan meningkat secara signifikan.
2. Perubahan Mode Inovasi
Meskipun infrastruktur terus membaik, kurangnya terobosan revolusioner seperti keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah memicu keraguan tentang kemajuan aset kripto, bahkan ada yang menganggapnya "tidak ada hasil sama sekali". Pola inovasi telah beralih dari yang disruptif menjadi perbaikan bertahap, yang merupakan proses alami dalam perkembangan teknologi, tetapi juga menghadirkan tantangan bagi pasar yang didorong oleh narasi.
Saat ini, masih kurang aplikasi pembunuh yang dapat menarik ratusan juta pengguna, yang merupakan kunci untuk mendorong adopsi Aset Kripto secara besar-besaran.
3. Pengaruh lingkungan regulasi
Tindakan regulator telah memberikan dampak signifikan terhadap perkembangan industri. Mereka menghambat pengembangan lebih lanjut di beberapa bidang yang memiliki potensi besar (seperti DeFi), dan membatasi kemampuan token tata kelola untuk meneruskan nilai kepada pemegang. Lingkungan ini memaksa banyak pembangun untuk pergi, menghalangi interaksi antara keuangan tradisional dan industri enkripsi, dan akhirnya menyebabkan industri lebih bergantung pada pendanaan modal ventura, yang menciptakan dinamika pasokan dan penemuan harga yang buruk.
4. Kebangkitan Nihilisme Keuangan
Faktor-faktor di atas secara bersama-sama menyebabkan prevalensi nihilisme keuangan dalam siklus ini. Menghadapi "token pengelolaan yang tidak berguna" dan FDV tinggi serta dinamika sirkulasi rendah akibat regulasi, banyak pencipta Aset Kripto yang beralih ke koin meme, mencari peluang yang "lebih adil".
Dalam masyarakat saat ini, harga aset melonjak, mata uang fiat terdevaluasi, pertumbuhan gaji lambat, dan generasi muda terpaksa mencari kekayaan melalui spekulasi berisiko tinggi. Oleh karena itu, lotere koin meme menjadi sangat menarik, karena memberikan harapan. Kemajuan teknologi Aset Kripto (seperti Solana dan Pump.fun) menyediakan platform yang lebih baik untuk spekulasi ini, yang menyebabkan lonjakan jumlah penerbitan token.
Sikap nihilistik ini tercermin dalam:
Budaya "jatuh" menjadi arus utama
Jangka waktu investasi dipersingkat
Lebih fokus pada perdagangan jangka pendek daripada investasi jangka panjang
Normalisasi perilaku leverage ekstrem dan risiko tinggi
Memiliki sikap acuh tak acuh terhadap analisis fundamental
5. Keterbatasan pengalaman masa lalu
Pengalaman siklus pasar di masa lalu memberi tahu investor bahwa mereka dapat membeli koin-koin alternatif di pasar bearish dan mendapatkan imbal hasil yang melebihi Bitcoin di pasar bullish. Namun, strategi ini tidak efektif dalam siklus saat ini. Siklus kali ini lebih menguntungkan bagi trader yang fleksibel, bukan bagi pemegang jangka panjang.
6. Diferensiasi Bitcoin dan Altcoin
Kesenjangan antara Bitcoin dan aset kripto lainnya semakin jelas. Bitcoin pertama kali mendapatkan perhatian dari lembaga keuangan tradisional, bahkan ada bank sentral negara yang mempertimbangkan untuk memasukkannya ke dalam neraca. Sebaliknya, koin alternatif menghadapi persaingan yang lebih ketat, kurangnya pembeli baru dan aliran dana.
7. Perubahan peran Ethereum
Pertumbuhan nilai pasar Ethereum pernah dianggap sebagai pemicu kenaikan koin-koin alternatif, tetapi dalam siklus kali ini, hubungan ini tidak berfungsi seperti yang diharapkan. Ethereum menunjukkan kinerja yang buruk karena faktor fundamental, yang mempengaruhi kinerja seluruh pasar koin-koin alternatif.
Saran Strategi Investasi
Cari proyek yang memiliki model pendapatan yang jelas, kesesuaian pasar produk yang nyata, ekonomi token yang berkelanjutan, dan narasi yang kuat. AI dan tokenisasi aset fisik (RWA) adalah arah investasi yang potensial.
Bagi sebagian besar investor, strategi barbell masih berlaku: alokasikan 70-80% dari dana pada aset utama seperti Bitcoin dan Solana, sementara sisa dana digunakan untuk investasi yang lebih spekulatif. Lakukan rebalancing secara berkala untuk mempertahankan proporsi ini.
Sesuaikan strategi berdasarkan waktu dan energi pribadi. Jika tidak bisa sepenuhnya terlibat, bersaing dengan trader penuh waktu mungkin tidak realistis.
Pertimbangkan strategi diversifikasi, seperti berpartisipasi dalam airdrop, menempatkan awal di ekosistem baru yang sedang berkembang (seperti HyperLiquid, Movement, Berachain, dll.), atau fokus pada kategori tertentu.
Diperkirakan pasar koin alternatif akan tumbuh tahun ini, tetapi hanya beberapa industri dan proyek yang benar-benar dapat melampaui Bitcoin dan Solana. Kecepatan rotasi koin alternatif mungkin akan semakin cepat.
Tetap waspada dan fleksibel. Meskipun likuiditas global meningkat, sebagian besar koin altcoin mungkin hanya memberikan imbal hasil rata-rata pasar. Diperkirakan masih akan ada beberapa proyek koin altcoin besar yang muncul tahun ini, dan likuiditas akan terus terdistribusi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MissingSats
· 07-24 15:19
Buat btc nyata lebih penting daripada segalanya
Lihat AsliBalas0
metaverse_hermit
· 07-24 01:38
Bicarakan lagi tahun depan, tahun ini tunggu dan lihat.
Lihat AsliBalas0
AirdropSkeptic
· 07-23 19:44
Dengar-dengar Bit sudah dipermainkan.
Lihat AsliBalas0
ZkSnarker
· 07-22 03:04
sebenarnya ini hanya momen pasar beruang lainnya
Lihat AsliBalas0
mev_me_maybe
· 07-22 03:02
Makan tidur penambangan
Lihat AsliBalas0
GateUser-afe07a92
· 07-22 02:38
Siapa yang peduli, btc adalah ayah yang sebenarnya.
Lihat AsliBalas0
liquidation_watcher
· 07-22 02:38
Bull run juga harus menyisakan sedikit uang tunai di tangan.
Aset Kripto pasar siklus baru: tantangan semakin meningkat, strategi investasi bertransformasi
Aset Kripto pasar: tantangan dan peluang saat ini
Siklus pasar Aset Kripto saat ini menunjukkan kompleksitas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Setiap siklus baru lebih menantang dibandingkan yang sebelumnya, di mana para peserta tidak hanya menghadapi persaingan yang lebih ketat, tetapi juga harus berhadapan dengan meningkatnya jumlah pemain berpengalaman. Bagi mereka yang tidak berhasil mempertahankan aset utama seperti Bitcoin atau Solana selama pasar bearish, siklus ini mungkin terasa sangat sulit.
Alasan Peningkatan Kesulitan Siklus
1. Pengaruh trauma psikologis
Dalam dua siklus besar koin tiruan yang lalu, sebagian besar koin mengalami penurunan 90-95%. Terutama dampak dari peristiwa Luna dan FTX, yang menyebabkan seluruh industri mengalami pukulan berat, dengan harga aset jatuh ke titik terendah dalam sejarah. Trauma mendalam ini memberikan dampak yang bertahan lama bagi para peserta pasar Aset Kripto.
Investor menjadi lebih berhati-hati, enggan untuk memegang aset dalam jangka panjang, takut mengalami kerugian besar lagi. Sentimen pasar berfluktuasi lebih tajam, peserta terus mencari puncak siklus. Psikologi ini tidak hanya tercermin dalam perilaku perdagangan, tetapi juga mempengaruhi pembangunan dan cara investasi seluruh ekosistem. Proyek menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat, ambang kepercayaan meningkat secara signifikan.
2. Perubahan Mode Inovasi
Meskipun infrastruktur terus membaik, kurangnya terobosan revolusioner seperti keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah memicu keraguan tentang kemajuan aset kripto, bahkan ada yang menganggapnya "tidak ada hasil sama sekali". Pola inovasi telah beralih dari yang disruptif menjadi perbaikan bertahap, yang merupakan proses alami dalam perkembangan teknologi, tetapi juga menghadirkan tantangan bagi pasar yang didorong oleh narasi.
Saat ini, masih kurang aplikasi pembunuh yang dapat menarik ratusan juta pengguna, yang merupakan kunci untuk mendorong adopsi Aset Kripto secara besar-besaran.
3. Pengaruh lingkungan regulasi
Tindakan regulator telah memberikan dampak signifikan terhadap perkembangan industri. Mereka menghambat pengembangan lebih lanjut di beberapa bidang yang memiliki potensi besar (seperti DeFi), dan membatasi kemampuan token tata kelola untuk meneruskan nilai kepada pemegang. Lingkungan ini memaksa banyak pembangun untuk pergi, menghalangi interaksi antara keuangan tradisional dan industri enkripsi, dan akhirnya menyebabkan industri lebih bergantung pada pendanaan modal ventura, yang menciptakan dinamika pasokan dan penemuan harga yang buruk.
4. Kebangkitan Nihilisme Keuangan
Faktor-faktor di atas secara bersama-sama menyebabkan prevalensi nihilisme keuangan dalam siklus ini. Menghadapi "token pengelolaan yang tidak berguna" dan FDV tinggi serta dinamika sirkulasi rendah akibat regulasi, banyak pencipta Aset Kripto yang beralih ke koin meme, mencari peluang yang "lebih adil".
Dalam masyarakat saat ini, harga aset melonjak, mata uang fiat terdevaluasi, pertumbuhan gaji lambat, dan generasi muda terpaksa mencari kekayaan melalui spekulasi berisiko tinggi. Oleh karena itu, lotere koin meme menjadi sangat menarik, karena memberikan harapan. Kemajuan teknologi Aset Kripto (seperti Solana dan Pump.fun) menyediakan platform yang lebih baik untuk spekulasi ini, yang menyebabkan lonjakan jumlah penerbitan token.
Sikap nihilistik ini tercermin dalam:
5. Keterbatasan pengalaman masa lalu
Pengalaman siklus pasar di masa lalu memberi tahu investor bahwa mereka dapat membeli koin-koin alternatif di pasar bearish dan mendapatkan imbal hasil yang melebihi Bitcoin di pasar bullish. Namun, strategi ini tidak efektif dalam siklus saat ini. Siklus kali ini lebih menguntungkan bagi trader yang fleksibel, bukan bagi pemegang jangka panjang.
6. Diferensiasi Bitcoin dan Altcoin
Kesenjangan antara Bitcoin dan aset kripto lainnya semakin jelas. Bitcoin pertama kali mendapatkan perhatian dari lembaga keuangan tradisional, bahkan ada bank sentral negara yang mempertimbangkan untuk memasukkannya ke dalam neraca. Sebaliknya, koin alternatif menghadapi persaingan yang lebih ketat, kurangnya pembeli baru dan aliran dana.
7. Perubahan peran Ethereum
Pertumbuhan nilai pasar Ethereum pernah dianggap sebagai pemicu kenaikan koin-koin alternatif, tetapi dalam siklus kali ini, hubungan ini tidak berfungsi seperti yang diharapkan. Ethereum menunjukkan kinerja yang buruk karena faktor fundamental, yang mempengaruhi kinerja seluruh pasar koin-koin alternatif.
Saran Strategi Investasi
Cari proyek yang memiliki model pendapatan yang jelas, kesesuaian pasar produk yang nyata, ekonomi token yang berkelanjutan, dan narasi yang kuat. AI dan tokenisasi aset fisik (RWA) adalah arah investasi yang potensial.
Bagi sebagian besar investor, strategi barbell masih berlaku: alokasikan 70-80% dari dana pada aset utama seperti Bitcoin dan Solana, sementara sisa dana digunakan untuk investasi yang lebih spekulatif. Lakukan rebalancing secara berkala untuk mempertahankan proporsi ini.
Sesuaikan strategi berdasarkan waktu dan energi pribadi. Jika tidak bisa sepenuhnya terlibat, bersaing dengan trader penuh waktu mungkin tidak realistis.
Pertimbangkan strategi diversifikasi, seperti berpartisipasi dalam airdrop, menempatkan awal di ekosistem baru yang sedang berkembang (seperti HyperLiquid, Movement, Berachain, dll.), atau fokus pada kategori tertentu.
Diperkirakan pasar koin alternatif akan tumbuh tahun ini, tetapi hanya beberapa industri dan proyek yang benar-benar dapat melampaui Bitcoin dan Solana. Kecepatan rotasi koin alternatif mungkin akan semakin cepat.
Tetap waspada dan fleksibel. Meskipun likuiditas global meningkat, sebagian besar koin altcoin mungkin hanya memberikan imbal hasil rata-rata pasar. Diperkirakan masih akan ada beberapa proyek koin altcoin besar yang muncul tahun ini, dan likuiditas akan terus terdistribusi.