Sejak tahun 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan lembaga untuk staking terus meningkat, sambil menghadapi regulasi dan persyaratan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak lembaga telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa lembaga masih terhambat oleh batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokol besarnya terus berupaya untuk mengatasi masalah skalabilitas dan pusatisasi stake. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari struktur imbalan yang lebih fleksibel dan solusi yang dapat disesuaikan.
Untuk memenuhi permintaan ini, solusi staking generasi baru memperkenalkan fitur inovatif, seperti staking vault (stVaults). Solusi ini menawarkan pendekatan baru yang disesuaikan, dapat dikonfigurasi, dan modular untuk staking Ethereum, memimpin di garis depan industri.
Infrastruktur Staking Generasi Baru
Protokol staking generasi baru memperluas fungsi staking Ethereum yang ada, memperkenalkan vault staking (stVaults), untuk menyediakan solusi kustom bagi berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses token likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur parameter seperti verifikasi, struktur biaya, dan profil risiko-hasil untuk memenuhi kebutuhan staker yang berbeda.
Bersahabat dengan Institusi: Penjaga institusi dapat:
Menggunakan token likuiditas
Menjaga dana dalam kontrak non-custodial untuk memastikan kepatuhan
Node Fleksibel: Memungkinkan node untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi.
Peningkatan Pendapatan: Manajer aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menangkap peluang DeFi yang muncul.
Dalam jangka panjang, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif untuk membangun sumber imbalan nilai yang dapat diprediksi dan berorientasi masa depan dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak cerdas kunci, yang memungkinkan penempatan likuiditas yang tidak dikelola melalui operator node tunggal, menghubungkan infrastruktur staking, dapat mewakili brankas untuk mencetak token likuiditas.
Tujuan stVault:
Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan imbalan, tanpa mempengaruhi stabilitas dan keterpakaian token yang ada.
Biarkan penyetor institusi dan operator node saling menunjuk
Mewujudkan integrasi token likuiditas yang lebih baik
Penyedia staking institusi dapat melakukan staking dalam bentuk non-custodial, mendapatkan proporsi tertentu dari token likuiditas. Saat mencetak, jumlah yang sesuai dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan dalam saham, saldo saham meningkat setiap hari seiring dengan penyesuaian ulang. Saat penarikan dibuka, brankas harus menghancurkan jumlah token yang diperlukan.
Untuk mengambil risiko pemeliharaan pengaturan khusus, rasio pencetakan berbeda dari 1:1, tetapi ada beberapa cadangan jaminan ( seperti 80% ), yang ditentukan oleh parameter risiko. Ini memastikan bahwa token yang dicetak tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar, meningkatkan keamanan ekonomi.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-kustodian yang berjalan paralel dengan protokol yang ada. Pengguna dapat melakukan staking ETH dengan aman melalui node yang dipilih. Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak token yang didukung oleh pengaturan yang dipersonalisasi, mendapatkan likuiditas tinggi dan integrasi.
stVaults adalah kontrak pintar independen, sedangkan alamat ETH dari protokol yang ada adalah kolam publik.
Brankas yang dapat disesuaikan memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki konfigurasi fleksibel, memungkinkan pembangun untuk menyesuaikan pengaturan, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan produk kustom, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas.
Staking Institusi: Memenuhi kebutuhan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi bagi institusi. Mendukung pengaturan yang dikelola dan tidak dikelola, menyediakan akses likuiditas.
Leverage Stake: Menyediakan alat strategi leverage untuk staker tingkat lanjut, mendukung kontrak manual dan otomatis.
Metode potensial termasuk:
Pasar primer: mendapatkan ETH langsung dari protokol
Pasar sekunder: menggunakan platform pinjaman DeFi ETH
Kontrol Risiko Re-Staking: Memperkenalkan metode keamanan bersama yang bersifat selektif, memungkinkan eksplorasi strategi kustom dan partisipasi dalam stake ulang, tanpa menimbulkan risiko sosial.
Infrastruktur Masa Depan: Memberikan dasar modular bagi pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat stake yang sesuai dengan ekosistem, dapat terintegrasi dengan aplikasi DeFi secara mulus.
Bagaimana memperkuat desentralisasi Ethereum?
Pasar Koordinasi Terbuka dan Kompetitif
Ethereum bergantung pada node yang terdistribusi secara global, kerangka staking generasi baru menawarkan solusi modular dan dapat disesuaikan, setiap vault memiliki operator independen, mengurangi efek Matematika pada node.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan
Memiliki mekanisme efisiensi modal yang seimbang, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligation ETH mengurangi risiko slashing, biaya dinamis terkait dengan subset validator, mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi
Memungkinkan pemegang stake untuk memilih apakah dan kapan menggunakan fitur baru. Mencetak mewakili memilih untuk bergabung dalam tata kelola, sedangkan mengembalikan akan mengembalikan ke staking asli. Mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Skema stake generasi baru berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, dan lainnya untuk menciptakan solusi terbaik. Memprioritaskan penyediaan alat yang diperlukan, berkolaborasi dengan mitra dan melakukan iterasi dengan komunitas.
Diluncurkan dalam tiga tahap:
Pengadopsi awal membangun brankas asuransi re-staking dengan teknologi yang ada, memulai setoran awal dan akses awal.
Meluncurkan jaringan pengujian, melakukan pengujian ketat dan pengembangan terintegrasi dengan mitra.
Peluncuran mainnet, mengaktifkan kasus penggunaan kunci seperti pengaturan institusi, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama
Ringkasan
Sistem staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular, memberikan fleksibilitas besar bagi penyedia staking institusi, memungkinkan pemilihan node dan infrastruktur verifikasi. Para staker dapat menyesuaikan strategi untuk memenuhi kebutuhan, mengoptimalkan imbalan, serta memanfaatkan keunggulan likuiditas, keamanan, dan integrasi.
Lingkungan regulasi yang longgar akan semakin meningkatkan minat lembaga. Rencana baru ditujukan untuk lembaga pemangku kepentingan, operator node, dan manajer aset: lembaga dapat menggunakan token likuiditas melalui pengaturan yang disesuaikan untuk memenuhi persyaratan kepatuhan; node dapat merancang produk yang disesuaikan untuk peserta besar; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan.
Sementara itu, rencana baru memprioritaskan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan. Desain mendorong kompetisi yang sehat, mengurangi risiko tata kelola dan pemotongan. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, menyediakan solusi yang melayani komunitas Ethereum dan visi jangka panjang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Bagikan
Komentar
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 07-25 02:19
*sigh* sekali lagi iterasi pada staking institusional... di mana data sebenarnya tentang risiko sentralisasi?
Lihat AsliBalas0
DeFiCaffeinator
· 07-23 09:13
Sudah menghangatkan nasi dingin lagi ya
Lihat AsliBalas0
ZKProofEnthusiast
· 07-22 04:38
Menyalin tugas lido?
Lihat AsliBalas0
SleepyArbCat
· 07-22 04:35
Ah... nilai gas yang tinggi lupa diatur, kucing tetap tidur ya.
Lihat AsliBalas0
DisillusiionOracle
· 07-22 04:33
Semua dengarkan saya, ambil 9 poin di sesi pagi.
Lihat AsliBalas0
GweiTooHigh
· 07-22 04:17
Akhirnya tidak perlu lagi pergi ke pertukaran untuk staking.
Generasi baru solusi staking: stVaults memimpin perubahan pasar staking Ethereum
Perubahan Besar dalam Struktur Pasar Stake
Sejak tahun 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan lembaga untuk staking terus meningkat, sambil menghadapi regulasi dan persyaratan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak lembaga telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa lembaga masih terhambat oleh batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokol besarnya terus berupaya untuk mengatasi masalah skalabilitas dan pusatisasi stake. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari struktur imbalan yang lebih fleksibel dan solusi yang dapat disesuaikan.
Untuk memenuhi permintaan ini, solusi staking generasi baru memperkenalkan fitur inovatif, seperti staking vault (stVaults). Solusi ini menawarkan pendekatan baru yang disesuaikan, dapat dikonfigurasi, dan modular untuk staking Ethereum, memimpin di garis depan industri.
Infrastruktur Staking Generasi Baru
Protokol staking generasi baru memperluas fungsi staking Ethereum yang ada, memperkenalkan vault staking (stVaults), untuk menyediakan solusi kustom bagi berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses token likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur parameter seperti verifikasi, struktur biaya, dan profil risiko-hasil untuk memenuhi kebutuhan staker yang berbeda.
Bersahabat dengan Institusi: Penjaga institusi dapat:
Node Fleksibel: Memungkinkan node untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi.
Peningkatan Pendapatan: Manajer aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menangkap peluang DeFi yang muncul.
Dalam jangka panjang, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif untuk membangun sumber imbalan nilai yang dapat diprediksi dan berorientasi masa depan dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak cerdas kunci, yang memungkinkan penempatan likuiditas yang tidak dikelola melalui operator node tunggal, menghubungkan infrastruktur staking, dapat mewakili brankas untuk mencetak token likuiditas.
Tujuan stVault:
Penyedia staking institusi dapat melakukan staking dalam bentuk non-custodial, mendapatkan proporsi tertentu dari token likuiditas. Saat mencetak, jumlah yang sesuai dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan dalam saham, saldo saham meningkat setiap hari seiring dengan penyesuaian ulang. Saat penarikan dibuka, brankas harus menghancurkan jumlah token yang diperlukan.
Untuk mengambil risiko pemeliharaan pengaturan khusus, rasio pencetakan berbeda dari 1:1, tetapi ada beberapa cadangan jaminan ( seperti 80% ), yang ditentukan oleh parameter risiko. Ini memastikan bahwa token yang dicetak tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar, meningkatkan keamanan ekonomi.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-kustodian yang berjalan paralel dengan protokol yang ada. Pengguna dapat melakukan staking ETH dengan aman melalui node yang dipilih. Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak token yang didukung oleh pengaturan yang dipersonalisasi, mendapatkan likuiditas tinggi dan integrasi.
stVaults adalah kontrak pintar independen, sedangkan alamat ETH dari protokol yang ada adalah kolam publik.
Brankas yang dapat disesuaikan memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki konfigurasi fleksibel, memungkinkan pembangun untuk menyesuaikan pengaturan, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan produk kustom, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas.
Staking Institusi: Memenuhi kebutuhan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi bagi institusi. Mendukung pengaturan yang dikelola dan tidak dikelola, menyediakan akses likuiditas.
Leverage Stake: Menyediakan alat strategi leverage untuk staker tingkat lanjut, mendukung kontrak manual dan otomatis.
Metode potensial termasuk:
Kontrol Risiko Re-Staking: Memperkenalkan metode keamanan bersama yang bersifat selektif, memungkinkan eksplorasi strategi kustom dan partisipasi dalam stake ulang, tanpa menimbulkan risiko sosial.
Infrastruktur Masa Depan: Memberikan dasar modular bagi pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat stake yang sesuai dengan ekosistem, dapat terintegrasi dengan aplikasi DeFi secara mulus.
Bagaimana memperkuat desentralisasi Ethereum?
Pasar Koordinasi Terbuka dan Kompetitif
Ethereum bergantung pada node yang terdistribusi secara global, kerangka staking generasi baru menawarkan solusi modular dan dapat disesuaikan, setiap vault memiliki operator independen, mengurangi efek Matematika pada node.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan
Memiliki mekanisme efisiensi modal yang seimbang, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligation ETH mengurangi risiko slashing, biaya dinamis terkait dengan subset validator, mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi
Memungkinkan pemegang stake untuk memilih apakah dan kapan menggunakan fitur baru. Mencetak mewakili memilih untuk bergabung dalam tata kelola, sedangkan mengembalikan akan mengembalikan ke staking asli. Mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Skema stake generasi baru berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, dan lainnya untuk menciptakan solusi terbaik. Memprioritaskan penyediaan alat yang diperlukan, berkolaborasi dengan mitra dan melakukan iterasi dengan komunitas.
Diluncurkan dalam tiga tahap:
Ringkasan
Sistem staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular, memberikan fleksibilitas besar bagi penyedia staking institusi, memungkinkan pemilihan node dan infrastruktur verifikasi. Para staker dapat menyesuaikan strategi untuk memenuhi kebutuhan, mengoptimalkan imbalan, serta memanfaatkan keunggulan likuiditas, keamanan, dan integrasi.
Lingkungan regulasi yang longgar akan semakin meningkatkan minat lembaga. Rencana baru ditujukan untuk lembaga pemangku kepentingan, operator node, dan manajer aset: lembaga dapat menggunakan token likuiditas melalui pengaturan yang disesuaikan untuk memenuhi persyaratan kepatuhan; node dapat merancang produk yang disesuaikan untuk peserta besar; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan.
Sementara itu, rencana baru memprioritaskan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan. Desain mendorong kompetisi yang sehat, mengurangi risiko tata kelola dan pemotongan. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, menyediakan solusi yang melayani komunitas Ethereum dan visi jangka panjang.