Stablecoin: Pembayaran Internasional, Tokenisasi Saham AS, dan AI Agent
Ringkasan
Stablecoin memiliki keunggulan unik dalam skenario pembayaran, pasar memperhatikan aplikasinya di bidang pembayaran tradisional, terutama dalam pembayaran lintas batas. Berbagai stablecoin memiliki karakteristik "non-fungible", yang membuat persaingan semakin ketat. Saat ini, tokenisasi saham AS dan AI Agent adalah arah aplikasi penting yang akan mempengaruhi likuiditas pasar keuangan global. Sistem akun yang sederhana dan karakteristik pembayaran yang langsung diselesaikan dari stablecoin, menjadi kontras yang jelas dengan sistem keuangan tradisional. Transfer antar pengguna stablecoin sangat mudah, sedangkan remitansi lintas negara tradisional dan pembayaran internasional tidak dapat melakukan penyelesaian instan. Karakteristik akun ringan dari blockchain memungkinkan pendaftaran akun hanya dengan jaringan dan terminal, yang mendukung perkembangan keuangan inklusif.
1. Pandangan Inti
Stablecoin memiliki keunggulan di bidang pembayaran, pasar memperhatikan aplikasinya dalam pembayaran tradisional terutama pembayaran lintas batas. Terdapat karakteristik "non-fungible" di antara berbagai stablecoin, persaingan akan semakin ketat. Tokenisasi saham AS dan AI Agent adalah arah aplikasi penting saat ini, yang akan berdampak pada likuiditas keuangan global. Artikel ini menganalisis prospek stablecoin memasuki bidang pembayaran, mengantisipasi dampak tokenisasi saham AS dan AI Agent terhadap stablecoin, dan menjelaskan pembangunan sistem regulasi dan kepatuhan.
2. stablecoin dan pembayaran tradisional: dua arah berlari
2.1 Tokenisasi stablecoin dalam bidang pembayaran tradisional: inovasi biaya dan model penyelesaian
Stablecoin berbasis akun blockchain, memiliki karakteristik peer-to-peer dan desentralisasi. Pengguna memegang kendali atas akun, infrastruktur blockchain dipelihara oleh penambang. Ini berbeda secara jelas dengan akun keuangan tradisional. Akun tradisional disediakan oleh lembaga keuangan sebagai node terpusat, yang memelihara akun dan infrastruktur, serta membebankan biaya kepada pengguna. Sistem akun blockchain yang sederhana membuat transfer lebih mudah, dengan karakteristik pembayaran segera diselesaikan. Pengiriman uang lintas negara tradisional, pembayaran internasional, dan perdagangan saham tidak dapat melakukan penyelesaian instan, memerlukan waktu untuk menyelesaikan penyelesaian akhir. Selain itu, pembentukan akun keuangan tradisional cukup rumit, sementara akun blockchain hanya memerlukan jaringan dan terminal untuk mendaftar.
2.2 Raksasa tradisional aktif memeluk stablecoin
Banyak raksasa internet dan ritel tradisional menunjukkan minat besar terhadap stablecoin. Walmart dan Amazon sedang mengeksplorasi penerbitan stablecoin dolar. Setelah peraturan stablecoin Hong Kong mulai berlaku, Ant Group dan JD.com mengajukan permohonan lisensi stablecoin. Raksasa pembayaran PayPal meluncurkan stablecoin PYUSD, tetapi perkembangannya tidak sesuai harapan, dengan skala pasokan hanya sekitar 9,5 miliar dolar. Ini mencerminkan adanya logika persaingan khusus di pasar stablecoin, meskipun perusahaan besar masuk, mereka tetap menghadapi tantangan.
3. Persaingan pasar stablecoin akan sangat ketat
3.1 "Non-fungible" menentukan universalitas rantai skenario adalah kunci kompetisi
Stablecoin dari berbagai penerbit memiliki karakteristik "non-fungible". Mengambil stablecoin dolar AS sebagai contoh, terdapat perbedaan besar dalam volume perdagangan antara USDT dan USDC di bursa. USDT sebagai jenis stablecoin terbesar, kegunaannya adalah kunci daya saingnya. USDT memiliki aplikasi yang luas di CEX, platform DeFi, dan komunitas negara berkembang, dengan lebih dari 400 juta pengguna. Kegunaan rantai aplikasi ini menjadikan USDT sebagai alat yang paling banyak diterima. Oleh karena itu, ambang batas penerbitan stablecoin tidak tinggi, kunci utamanya adalah kegunaan rantai aplikasi.
3.2 Peluang dan Tantangan dalam Mengembangkan Sistem Pembayaran Baru dengan stablecoin
Stabilcoin perlu diintegrasikan ke dalam sistem pembayaran tradisional dengan membangun infrastruktur dan layanan yang sesuai. Ini melibatkan pembangunan aturan pembayaran, regulasi pengawasan, penyedia layanan keuangan, dan infrastruktur TI. Pembayaran B2B dan pembayaran perdagangan lintas batas adalah pasar potensial. Raksasa pembayaran Stripe mengakuisisi perusahaan Bridge, meluncurkan layanan akun keuangan stabilcoin yang mencakup 101 negara, berusaha menghubungkan pembayaran stabilcoin dengan sistem pembayaran perbankan tradisional.
Pembayaran stablecoin menghadapi tantangan efisiensi. Sistem pembayaran tradisional dapat mendukung ratusan ribu transaksi per detik, sementara jaringan blockchain terbatas oleh karakteristik desentralisasi, sehingga efisiensinya lebih rendah. Meningkatkan kapasitas beban jaringan blockchain adalah masalah teknis yang perlu segera diatasi.
4. Likuiditas Keuangan Siphon: Tokenisasi Saham AS ( RWA ) dan Agen
4.1 Tokenisasi saham AS: Katalis baru yang patut dinanti di paruh kedua tahun ini
Tokenisasi saham AS sebagai jalur RWA diharapkan dapat mempercepat implementasi dan mendorong pertumbuhan permintaan stablecoin. Dalam beberapa tahun terakhir, tokenisasi saham pernah muncul secara singkat, seperti aset tokenisasi saham AS yang ditawarkan oleh Mirror protocol. Saat ini, lembaga keuangan tradisional dan lembaga cryptocurrency telah mencapai kesepakatan untuk secara aktif mendorong implementasi tokenisasi saham. Coinbase sedang mencari persetujuan SEC untuk menawarkan perdagangan "saham tokenisasi", sementara Kraken berencana untuk menyediakan layanan perdagangan saham AS tokenisasi kepada klien non-AS.
4.2 Pembayaran AI Agent adalah pasar potensial lainnya
stablecoin cocok untuk pembayaran AI Agent. Proses pembayaran akun keuangan tradisional rumit, tidak cocok untuk AI Agent. stablecoin dibangun berdasarkan akun ringan blockchain, cocok untuk AI Agent mengontrol akun untuk melakukan pembayaran. Kontrak pintar menggabungkan keputusan AI dengan pembayaran akun, memungkinkan AI Agent untuk langsung mengendalikan akun pengguna. Aplikasi niat menunjukkan bagaimana kecerdasan AI menggabungkan keputusan dan pembayaran, memberikan dasar bagi AI Agent untuk langsung mengoperasikan akun pengguna.
5. Regulasi dan Kepatuhan Stablecoin: Sistem pembayaran yang memenuhi syarat masih perlu dibangun
Pembangunan sistem pembayaran stablecoin adalah rekayasa sistemik. Individu dan perusahaan menghadapi tantangan dalam menyimpan aset cryptocurrency, yang melibatkan masalah keamanan aset, kontrol internal, dan kepatuhan. Pembayaran stablecoin membawa tantangan regulasi, terutama terkait de-dollarization. Stablecoin dolar AS sebagai "dolar offshore" tidak terikat oleh batasan regulasi, dan dapat digunakan untuk pencucian uang dan aktivitas ilegal lainnya. Stablecoin saat ini berada dalam tahap penyesuaian antara aplikasi dan regulasi, perlu dibangun sistem regulasi yang komprehensif.
6. Saran Investasi: Fokus pada Sektor Terkait RWA dan stablecoin
Di bawah dorongan regulasi stablecoin di Amerika Serikat dan Hong Kong, pasar RWA dan stablecoin akan berkembang pesat. Perhatikan pelaksanaan tokenisasi saham AS dan penerbitan lisensi stablecoin di Hong Kong sebagai katalis. Disarankan untuk memperhatikan target terkait rantai industri RWA dan stablecoin, serta inovasi aplikasi asli blockchain yang menjadi katalis dan transformasi pasar keuangan.
7. Peringatan Risiko
Pengembangan teknologi blockchain tidak memenuhi harapan
Ketidakpastian kebijakan regulasi
Penerapan model bisnis Web3.0 tidak memenuhi harapan
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
6
Bagikan
Komentar
0/400
GasOptimizer
· 07-26 01:31
Setan optimasi efisiensi biaya gas, tidak bisa mengeluarkan lebih dari 1wei dalam perhitungan tambahan.
Masa Depan Stablecoin: Masuk ke Pembayaran Internasional, Mengembangkan Tokenisasi Saham AS, Mengintegrasikan AI Agent
Stablecoin: Pembayaran Internasional, Tokenisasi Saham AS, dan AI Agent
Ringkasan
Stablecoin memiliki keunggulan unik dalam skenario pembayaran, pasar memperhatikan aplikasinya di bidang pembayaran tradisional, terutama dalam pembayaran lintas batas. Berbagai stablecoin memiliki karakteristik "non-fungible", yang membuat persaingan semakin ketat. Saat ini, tokenisasi saham AS dan AI Agent adalah arah aplikasi penting yang akan mempengaruhi likuiditas pasar keuangan global. Sistem akun yang sederhana dan karakteristik pembayaran yang langsung diselesaikan dari stablecoin, menjadi kontras yang jelas dengan sistem keuangan tradisional. Transfer antar pengguna stablecoin sangat mudah, sedangkan remitansi lintas negara tradisional dan pembayaran internasional tidak dapat melakukan penyelesaian instan. Karakteristik akun ringan dari blockchain memungkinkan pendaftaran akun hanya dengan jaringan dan terminal, yang mendukung perkembangan keuangan inklusif.
1. Pandangan Inti
Stablecoin memiliki keunggulan di bidang pembayaran, pasar memperhatikan aplikasinya dalam pembayaran tradisional terutama pembayaran lintas batas. Terdapat karakteristik "non-fungible" di antara berbagai stablecoin, persaingan akan semakin ketat. Tokenisasi saham AS dan AI Agent adalah arah aplikasi penting saat ini, yang akan berdampak pada likuiditas keuangan global. Artikel ini menganalisis prospek stablecoin memasuki bidang pembayaran, mengantisipasi dampak tokenisasi saham AS dan AI Agent terhadap stablecoin, dan menjelaskan pembangunan sistem regulasi dan kepatuhan.
2. stablecoin dan pembayaran tradisional: dua arah berlari
2.1 Tokenisasi stablecoin dalam bidang pembayaran tradisional: inovasi biaya dan model penyelesaian
Stablecoin berbasis akun blockchain, memiliki karakteristik peer-to-peer dan desentralisasi. Pengguna memegang kendali atas akun, infrastruktur blockchain dipelihara oleh penambang. Ini berbeda secara jelas dengan akun keuangan tradisional. Akun tradisional disediakan oleh lembaga keuangan sebagai node terpusat, yang memelihara akun dan infrastruktur, serta membebankan biaya kepada pengguna. Sistem akun blockchain yang sederhana membuat transfer lebih mudah, dengan karakteristik pembayaran segera diselesaikan. Pengiriman uang lintas negara tradisional, pembayaran internasional, dan perdagangan saham tidak dapat melakukan penyelesaian instan, memerlukan waktu untuk menyelesaikan penyelesaian akhir. Selain itu, pembentukan akun keuangan tradisional cukup rumit, sementara akun blockchain hanya memerlukan jaringan dan terminal untuk mendaftar.
2.2 Raksasa tradisional aktif memeluk stablecoin
Banyak raksasa internet dan ritel tradisional menunjukkan minat besar terhadap stablecoin. Walmart dan Amazon sedang mengeksplorasi penerbitan stablecoin dolar. Setelah peraturan stablecoin Hong Kong mulai berlaku, Ant Group dan JD.com mengajukan permohonan lisensi stablecoin. Raksasa pembayaran PayPal meluncurkan stablecoin PYUSD, tetapi perkembangannya tidak sesuai harapan, dengan skala pasokan hanya sekitar 9,5 miliar dolar. Ini mencerminkan adanya logika persaingan khusus di pasar stablecoin, meskipun perusahaan besar masuk, mereka tetap menghadapi tantangan.
3. Persaingan pasar stablecoin akan sangat ketat
3.1 "Non-fungible" menentukan universalitas rantai skenario adalah kunci kompetisi
Stablecoin dari berbagai penerbit memiliki karakteristik "non-fungible". Mengambil stablecoin dolar AS sebagai contoh, terdapat perbedaan besar dalam volume perdagangan antara USDT dan USDC di bursa. USDT sebagai jenis stablecoin terbesar, kegunaannya adalah kunci daya saingnya. USDT memiliki aplikasi yang luas di CEX, platform DeFi, dan komunitas negara berkembang, dengan lebih dari 400 juta pengguna. Kegunaan rantai aplikasi ini menjadikan USDT sebagai alat yang paling banyak diterima. Oleh karena itu, ambang batas penerbitan stablecoin tidak tinggi, kunci utamanya adalah kegunaan rantai aplikasi.
3.2 Peluang dan Tantangan dalam Mengembangkan Sistem Pembayaran Baru dengan stablecoin
Stabilcoin perlu diintegrasikan ke dalam sistem pembayaran tradisional dengan membangun infrastruktur dan layanan yang sesuai. Ini melibatkan pembangunan aturan pembayaran, regulasi pengawasan, penyedia layanan keuangan, dan infrastruktur TI. Pembayaran B2B dan pembayaran perdagangan lintas batas adalah pasar potensial. Raksasa pembayaran Stripe mengakuisisi perusahaan Bridge, meluncurkan layanan akun keuangan stabilcoin yang mencakup 101 negara, berusaha menghubungkan pembayaran stabilcoin dengan sistem pembayaran perbankan tradisional.
Pembayaran stablecoin menghadapi tantangan efisiensi. Sistem pembayaran tradisional dapat mendukung ratusan ribu transaksi per detik, sementara jaringan blockchain terbatas oleh karakteristik desentralisasi, sehingga efisiensinya lebih rendah. Meningkatkan kapasitas beban jaringan blockchain adalah masalah teknis yang perlu segera diatasi.
4. Likuiditas Keuangan Siphon: Tokenisasi Saham AS ( RWA ) dan Agen
4.1 Tokenisasi saham AS: Katalis baru yang patut dinanti di paruh kedua tahun ini
Tokenisasi saham AS sebagai jalur RWA diharapkan dapat mempercepat implementasi dan mendorong pertumbuhan permintaan stablecoin. Dalam beberapa tahun terakhir, tokenisasi saham pernah muncul secara singkat, seperti aset tokenisasi saham AS yang ditawarkan oleh Mirror protocol. Saat ini, lembaga keuangan tradisional dan lembaga cryptocurrency telah mencapai kesepakatan untuk secara aktif mendorong implementasi tokenisasi saham. Coinbase sedang mencari persetujuan SEC untuk menawarkan perdagangan "saham tokenisasi", sementara Kraken berencana untuk menyediakan layanan perdagangan saham AS tokenisasi kepada klien non-AS.
4.2 Pembayaran AI Agent adalah pasar potensial lainnya
stablecoin cocok untuk pembayaran AI Agent. Proses pembayaran akun keuangan tradisional rumit, tidak cocok untuk AI Agent. stablecoin dibangun berdasarkan akun ringan blockchain, cocok untuk AI Agent mengontrol akun untuk melakukan pembayaran. Kontrak pintar menggabungkan keputusan AI dengan pembayaran akun, memungkinkan AI Agent untuk langsung mengendalikan akun pengguna. Aplikasi niat menunjukkan bagaimana kecerdasan AI menggabungkan keputusan dan pembayaran, memberikan dasar bagi AI Agent untuk langsung mengoperasikan akun pengguna.
5. Regulasi dan Kepatuhan Stablecoin: Sistem pembayaran yang memenuhi syarat masih perlu dibangun
Pembangunan sistem pembayaran stablecoin adalah rekayasa sistemik. Individu dan perusahaan menghadapi tantangan dalam menyimpan aset cryptocurrency, yang melibatkan masalah keamanan aset, kontrol internal, dan kepatuhan. Pembayaran stablecoin membawa tantangan regulasi, terutama terkait de-dollarization. Stablecoin dolar AS sebagai "dolar offshore" tidak terikat oleh batasan regulasi, dan dapat digunakan untuk pencucian uang dan aktivitas ilegal lainnya. Stablecoin saat ini berada dalam tahap penyesuaian antara aplikasi dan regulasi, perlu dibangun sistem regulasi yang komprehensif.
6. Saran Investasi: Fokus pada Sektor Terkait RWA dan stablecoin
Di bawah dorongan regulasi stablecoin di Amerika Serikat dan Hong Kong, pasar RWA dan stablecoin akan berkembang pesat. Perhatikan pelaksanaan tokenisasi saham AS dan penerbitan lisensi stablecoin di Hong Kong sebagai katalis. Disarankan untuk memperhatikan target terkait rantai industri RWA dan stablecoin, serta inovasi aplikasi asli blockchain yang menjadi katalis dan transformasi pasar keuangan.
7. Peringatan Risiko