Jalan Sukses Arthur, Sang Master Investasi DeFi, dan Prinsip Perdagangan

Arthur adalah salah satu investor DeFi paling legendaris di bidang cryptocurrency, yang dalam waktu kurang dari 3 tahun telah mencapai pengembalian 100 kali lipat. Kini ia beralih fokus ke investasi pasar sekunder, dan kinerjanya masih cemerlang.

Arthur masuk ke bidang kripto pada tahun 2017 saat berusia 20 tahun. Selama di Nanyang Technological University, ia mengambil jurusan ekonomi, dengan minor kewirausahaan, dan aktif berpartisipasi dalam kegiatan ekstrakurikuler, menjabat sebagai wakil presiden klub investasi. Setelah lulus, ia bergabung dengan salah satu pedagang komoditas minyak terbesar di dunia, British Petroleum (BP), sebagai trader.

Dengan meningkatnya minat terhadap blockchain, Arthur memutuskan untuk meninggalkan perusahaan perdagangan minyak dan fokus pada investasi cryptocurrency. Pengalaman perdagangan komoditasnya membantunya membangun seperangkat standar investasi yang ketat, yang membantunya meminimalkan kerugian dalam peristiwa FTX yang kemudian.

Arthur secara bertahap berkembang menjadi seorang investor berbasis fundamental, fokus pada potensi penggunaan cryptocurrency di luar spekulasi. Ini membuatnya melakukan penelitian mendalam tentang Keuangan Desentralisasi di awal tahun 2019 dan memanfaatkan peluang yang dihadirkan oleh DeFi Summer.

Saat ini, Arthur adalah pendiri sebuah dana investasi kripto yang fokus pada pasar sekunder, sekaligus seorang pemimpin opini dengan ratusan ribu penggemar. Dia menyatakan: "Dalam proses berkembang menjadi seorang investor, saya secara bertahap membentuk filosofi investasi saya sendiri. Setiap investor memiliki filosofi investasi yang unik, seperti Buffett yang mewakili investasi nilai jangka panjang. Setelah filosofi investasi terbentuk, akan mulai mencari strategi investasi yang sesuai. Strategi-strategi ini akan disesuaikan dengan perubahan pasar, tetapi inti filosofi biasanya tetap sama."

Arthur percaya bahwa investasi yang sukses tidak hanya membutuhkan ketajaman penglihatan, tetapi juga kemampuan untuk terus belajar dan beradaptasi dengan pasar. Dia mengamati bahwa selama 10-15 tahun terakhir, pasar saham Amerika terus meningkat, menjadi satu-satunya pasar global yang mengalami kenaikan jangka panjang. Sebaliknya, pasar Eropa dan Asia tidak menunjukkan tren kenaikan jangka panjang yang serupa. Ini menunjukkan bahwa tidak semua pasar akan naik dalam jangka panjang, kuncinya terletak pada fundamental keseluruhan pasar.

Selain itu, Arthur memperhatikan bahwa popularitas investasi nilai tradisional sedang menurun. Dalam beberapa tahun terakhir, saham dengan PE tinggi berkinerja buruk, sementara saham yang memiliki potensi pertumbuhan (seperti saham teknologi) berkinerja lebih baik. Dia cenderung berinvestasi pada proyek-proyek yang memiliki potensi pertumbuhan.

Arthur percaya bahwa untuk mendapatkan imbal hasil yang melampaui pasar, kuncinya adalah menemukan proyek-proyek yang dapat melampaui tingkat pertumbuhan pasar lebih awal. Ini adalah inti dari mendapatkan imbal hasil alpha. Dia percaya bahwa cryptocurrency sangat cocok untuk strategi investasi global semacam ini karena merupakan aset yang bersifat global. Jika sebuah proyek crypto menemukan posisi pasar yang tepat, potensi pertumbuhannya dapat berlangsung secara global.

Saat membahas strategi investasi, Arthur menyatakan bahwa ukuran dana mereka berada di antara delapan digit hingga sembilan digit. Mereka terutama menggunakan strategi pemilihan koin berbasis fundamental, dengan fokus pada cryptocurrency kecil dan menengah. Cryptocurrency besar seperti Bitcoin dan Ethereum bukanlah arah investasi utama mereka, karena tujuan mereka adalah mengalahkan kinerja cryptocurrency mainstream ini.

Pada awal pendirian, dana ini terutama berinvestasi dalam proyek DeFi, tetapi sekarang mereka akan mempertimbangkan investasi jika mereka percaya ada peluang pertumbuhan potensial di bidang tertentu. Misalnya, tahun lalu mereka berinvestasi banyak dalam proyek terkait AI, dan bidang permainan juga selalu menjadi fokus investasi mereka.

Untuk cepat memahami bidang investasi baru, Arthur mengusulkan tiga langkah:

1. Menilai tingkat integrasi bidang ini dengan cryptocurrency.
2. Menilai apakah ada kemungkinan pertumbuhan yang cepat.
3. Mengumpulkan dan menganalisis data yang mendukung penilaian.

Arthur menekankan bahwa investor perlu memberi diri mereka waktu tertentu untuk memverifikasi penilaian. Jika setelah 6 bulan data masih tidak mendukung pandangan awal, maka perlu untuk meninjau kembali penilaian mereka.

Dalam merefleksikan pengalaman investasi di masa lalu, Arthur mencatat dua risiko utama: risiko penyimpanan dan risiko lawan. Ia menyarankan untuk menggunakan layanan penyimpanan terbaik di industri untuk mengurangi risiko, dan mengingatkan para investor untuk dengan hati-hati mengevaluasi risiko dari bursa dan proyek investasi itu sendiri.

Untuk tren perkembangan industri, Arthur percaya bahwa pasar kripto secara bertahap menuju ke arah institusional. Meskipun beberapa cara investasi non-mainstream masih ada, akan semakin sulit untuk dioperasikan. Dia menunjukkan bahwa tahun ini Bitcoin mencetak rekor tertinggi, tetapi banyak investor merasa tidak menghasilkan uang, alasannya adalah posisi mereka di berbagai koin kecil biasanya lebih besar dibandingkan dengan Bitcoin.

Saat membahas cara menentukan waktu masuk dan keluar, Arthur mengakui bahwa ini adalah bagian yang paling sulit untuk dipahami. Dia menyatakan bahwa strategi perlu disesuaikan secara terus-menerus tergantung pada kondisi pasar. Dalam lingkungan pasar saat ini, untuk proyek-proyek dengan fundamental yang baik, investor harus lebih aktif dalam mengambil keuntungan.

Arthur membagikan pengalaman investasi mereka yang paling sukses, termasuk proyek Axie Infinity dengan tingkat pengembalian puncak mendekati 2000 kali, serta beberapa investasi sukses di bidang Keuangan Desentralisasi. Dia menekankan bahwa kesuksesan ini berasal dari masuk lebih awal ke bidang yang sedang berkembang dan mempertahankan investasi.

Akhirnya, Arthur merangkum pelajaran yang didapat dari peristiwa Terra dan FTX. Dia menekankan pentingnya etika tim proyek, berpendapat bahwa jika ada masalah dengan karakter seseorang, tidak peduli seberapa sukses proyek tersebut, itu bisa runtuh dalam waktu singkat. Dia mengutip kata-kata investor malaikat terkenal Naval Ravikant: "Ketika memilih mitra bisnis, selain kecerdasan dan semangat, yang paling penting adalah integritas. Jika tidak, Anda mungkin hanya membantu seorang penipu yang cerdas dan pekerja keras."

Keberhasilan Arthur tidak hanya berasal dari pandangan investasinya, tetapi yang lebih penting adalah karakter integritas yang ia pegang. Ini mungkin merupakan faktor kunci yang memungkinkannya untuk terus meraih kesuksesan di pasar cryptocurrency yang penuh tantangan.