Analisis Risiko dan Mekanisme Pembekuan Stablecoin Terpusat USDT
USDT sebagai stablecoin terpusat memiliki mekanisme pembekuan yang unik. Mekanisme ini memungkinkan penerbit untuk membekukan atau membatasi operasi USDT pada alamat tertentu, biasanya berdasarkan permintaan penegakan hukum atau kejadian keamanan yang signifikan. Seiring dengan meluasnya penggunaan USDT, tindakan pembekuan ini semakin sering terjadi, memberikan dampak yang cukup besar kepada beberapa perusahaan web3 yang secara tidak sengaja menerima dana berisiko.
Sebagai contoh kasus pembekuan USDT yang baru-baru ini dialami oleh Grup Huilong Kamboja, kita dapat menganalisisnya secara mendalam.
Gambaran Umum Bisnis Huawang Group
Huiwang Group adalah sebuah grup keuangan besar di Kamboja, dengan bisnis yang mencakup dompet cryptocurrency, pembayaran, jaminan perdagangan, dan berbagai bidang lainnya. Bisnis intinya banyak menggunakan USDT. Menurut data dari suatu platform pemantauan risiko, jumlah alamat HuionePay dan HuioneGuarantee di bawah Huiwang melebihi 180.000, menjadikannya salah satu perusahaan kripto terbesar di daerah tersebut.
Dari Juni 2022 hingga Juni 2024, skala dana bulanan alamat bisnis terkait Huiwang menunjukkan tren naik, dari minimum 10,3 miliar USDT meningkat menjadi maksimum 83,9 miliar USDT. Selama dua tahun, total skala dana mencapai 1023,97 miliar USDT. Selama periode yang sama, alamat-alamat ini menjaga saldo harian rata-rata yang cukup tinggi, sekitar 35,68 juta USDT.
Namun, sebagai perusahaan di kawasan Asia Tenggara, bisnis Huiwang tidak dapat dihindari dari pengaruh beberapa aktivitas ilegal. Sebagai contoh, di salah satu alamat bisnis intinya, sekitar 20% dari dana yang masuk dalam setahun terakhir ditandai sebagai dana berisiko tinggi, termasuk judi online, industri hitam dan abu-abu, serta pencucian uang.
Analisis Peristiwa Pembekuan
Pada tanggal 13 Juli 2024, sebuah alamat jaringan Tron dibatasi, di mana 29,62 juta USDT dibekukan. Investigasi menunjukkan bahwa alamat tersebut dibuat hanya dalam 5 hari dan telah menyelesaikan transaksi lebih dari 1 miliar USDT, terutama berasal dari setoran pengguna Huiwang dan alamat resmi.
Investigasi lebih lanjut menunjukkan bahwa pembekuan ini mungkin terkait dengan insiden pencurian yang terjadi di salah satu bursa Jepang sebelumnya. Aset yang dicuri ditukar melalui lintas rantai dan masuk ke dalam sistem pembayaran Huiwang. Sekitar 14 juta USD dari dana yang dicuri akhirnya mengalir ke alamat yang dibekukan.
Perlu dicatat bahwa, selain insiden ini, sebagian dana dalam kasus pencurian bursa lainnya juga terkait dengan Huiwang. Pada awal Juni tahun ini, setidaknya 1,05 juta USDT yang terlibat mengalir ke beberapa alamat bisnis Huiwang.
Meskipun saat ini tidak ada bukti langsung yang menunjukkan bahwa pembekuan terkait dengan peristiwa tertentu ini, mengingat alamat lain dari Huiwang tidak terpengaruh, tindakan kali ini tampaknya tidak ditujukan kepada grup Huiwang itu sendiri.
Dampak Setelah Diblokir
Jumlah 29,63 juta USDT yang dibekukan sekitar 75% dari cadangan Huiwang, memberikan tekanan tertentu pada perputaran dana mereka. Setelah pembekuan terjadi, Huiwang dengan cepat mengaktifkan alamat bisnis baru untuk menangani kebutuhan pengguna.
Data menunjukkan bahwa alamat yang baru diaktifkan telah menyelesaikan transaksi sebesar 733 juta USDT dalam waktu singkat. Meskipun mengalami keluarnya dana dalam skala besar, Huiwang dengan cepat mengisi cadangan dari alamat bisnis lainnya, dan saat ini masih dapat memenuhi permintaan penarikan pengguna.
Peristiwa ini menyoroti kompleksitas stablecoin terpusat dalam hal regulasi dan pengendalian risiko, serta mengingatkan perusahaan cryptocurrency akan pentingnya pengelolaan dana dan pencegahan risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
4
Bagikan
Komentar
0/400
YieldChaser
· 07-28 03:17
USDT beku bilang bergerak langsung
Lihat AsliBalas0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-25 12:14
Desentralisasi adalah lelucon.
Lihat AsliBalas0
HodlNerd
· 07-25 12:14
studi kasus yang menarik dalam teori permainan dan mekanisme kontrol sejujurnya
Analisis Kedalaman Mekanisme Pembekuan USDT: Melihat Risiko Stablecoin Terpusat dari Kasus Huy Wang di Kamboja
Analisis Risiko dan Mekanisme Pembekuan Stablecoin Terpusat USDT
USDT sebagai stablecoin terpusat memiliki mekanisme pembekuan yang unik. Mekanisme ini memungkinkan penerbit untuk membekukan atau membatasi operasi USDT pada alamat tertentu, biasanya berdasarkan permintaan penegakan hukum atau kejadian keamanan yang signifikan. Seiring dengan meluasnya penggunaan USDT, tindakan pembekuan ini semakin sering terjadi, memberikan dampak yang cukup besar kepada beberapa perusahaan web3 yang secara tidak sengaja menerima dana berisiko.
Sebagai contoh kasus pembekuan USDT yang baru-baru ini dialami oleh Grup Huilong Kamboja, kita dapat menganalisisnya secara mendalam.
Gambaran Umum Bisnis Huawang Group
Huiwang Group adalah sebuah grup keuangan besar di Kamboja, dengan bisnis yang mencakup dompet cryptocurrency, pembayaran, jaminan perdagangan, dan berbagai bidang lainnya. Bisnis intinya banyak menggunakan USDT. Menurut data dari suatu platform pemantauan risiko, jumlah alamat HuionePay dan HuioneGuarantee di bawah Huiwang melebihi 180.000, menjadikannya salah satu perusahaan kripto terbesar di daerah tersebut.
Dari Juni 2022 hingga Juni 2024, skala dana bulanan alamat bisnis terkait Huiwang menunjukkan tren naik, dari minimum 10,3 miliar USDT meningkat menjadi maksimum 83,9 miliar USDT. Selama dua tahun, total skala dana mencapai 1023,97 miliar USDT. Selama periode yang sama, alamat-alamat ini menjaga saldo harian rata-rata yang cukup tinggi, sekitar 35,68 juta USDT.
Namun, sebagai perusahaan di kawasan Asia Tenggara, bisnis Huiwang tidak dapat dihindari dari pengaruh beberapa aktivitas ilegal. Sebagai contoh, di salah satu alamat bisnis intinya, sekitar 20% dari dana yang masuk dalam setahun terakhir ditandai sebagai dana berisiko tinggi, termasuk judi online, industri hitam dan abu-abu, serta pencucian uang.
Analisis Peristiwa Pembekuan
Pada tanggal 13 Juli 2024, sebuah alamat jaringan Tron dibatasi, di mana 29,62 juta USDT dibekukan. Investigasi menunjukkan bahwa alamat tersebut dibuat hanya dalam 5 hari dan telah menyelesaikan transaksi lebih dari 1 miliar USDT, terutama berasal dari setoran pengguna Huiwang dan alamat resmi.
Investigasi lebih lanjut menunjukkan bahwa pembekuan ini mungkin terkait dengan insiden pencurian yang terjadi di salah satu bursa Jepang sebelumnya. Aset yang dicuri ditukar melalui lintas rantai dan masuk ke dalam sistem pembayaran Huiwang. Sekitar 14 juta USD dari dana yang dicuri akhirnya mengalir ke alamat yang dibekukan.
Perlu dicatat bahwa, selain insiden ini, sebagian dana dalam kasus pencurian bursa lainnya juga terkait dengan Huiwang. Pada awal Juni tahun ini, setidaknya 1,05 juta USDT yang terlibat mengalir ke beberapa alamat bisnis Huiwang.
Meskipun saat ini tidak ada bukti langsung yang menunjukkan bahwa pembekuan terkait dengan peristiwa tertentu ini, mengingat alamat lain dari Huiwang tidak terpengaruh, tindakan kali ini tampaknya tidak ditujukan kepada grup Huiwang itu sendiri.
Dampak Setelah Diblokir
Jumlah 29,63 juta USDT yang dibekukan sekitar 75% dari cadangan Huiwang, memberikan tekanan tertentu pada perputaran dana mereka. Setelah pembekuan terjadi, Huiwang dengan cepat mengaktifkan alamat bisnis baru untuk menangani kebutuhan pengguna.
Data menunjukkan bahwa alamat yang baru diaktifkan telah menyelesaikan transaksi sebesar 733 juta USDT dalam waktu singkat. Meskipun mengalami keluarnya dana dalam skala besar, Huiwang dengan cepat mengisi cadangan dari alamat bisnis lainnya, dan saat ini masih dapat memenuhi permintaan penarikan pengguna.
Peristiwa ini menyoroti kompleksitas stablecoin terpusat dalam hal regulasi dan pengendalian risiko, serta mengingatkan perusahaan cryptocurrency akan pentingnya pengelolaan dana dan pencegahan risiko.