Jalan Perdagangan Trader Painter

I. Tentang Trader Painter

Inti dari perdagangan adalah "manusia", pengalaman, latar belakang, karakter, dan atribut keuangan seseorang menentukan pengembangan strategi perdagangan mereka.

1. Apa strategi perdagangan Painter?

1）Volume dan alokasi dana：

• Menempatkan pasar kripto sebagai pasar berisiko tinggi, alokasikan tidak lebih dari 30% dari total aset
• Investasi yang masuk ke pasar kripto terutama dialokasikan pada kuantitatif frekuensi menengah hingga rendah (strategi tren), memastikan bahwa setiap putaran pasar bullish tidak terlewatkan, dan setiap putaran pasar bearish tidak dipertahankan dengan sia-sia.

2. Pendapatan yang Diharapkan & Penarikan yang Dapat Diterima:

• Ekspektasi hasil berasal dari backtest data kuantitatif. Dalam kondisi ideal, tanpa menggunakan leverage, hasil tahunan biasanya dapat mencapai sekitar 50%. Jika menggunakan leverage dua kali lipat dan menghitung bunga majemuk dalam jangka waktu yang lama, tingkat pengembalian akan lebih tinggi.
• Setiap masuk dan keluar dari transaksi, selalu menjadikan stop loss sebagai inti, tidak peduli seberapa rendah risiko dari strategi perdagangan, stop loss tetap akan diatur. Saran dari Painter adalah, menetapkan batas kerugian untuk setiap transaksi, misalnya 2%-5% dari modal, mengendalikan penarikan dari setiap transaksi, sehingga dapat menjaga stabilitas emosi. Banyak perdagangan yang dipicu oleh emosi dimulai dari stop loss yang terlalu besar pada satu transaksi, dan karena efek jangkar manusia, mereka akan selalu ingin mendapatkan kembali jumlah yang hilang akibat stop loss sebelumnya, sehingga melupakan risiko, secara bertahap meningkatkan leverage, sampai terjebak, menyebabkan perdagangan berlebihan dan perjudian.

3）Logika perdagangan：

• Di pasar cryptocurrency, tren selalu merupakan sumber keuntungan.
• Di pasar cryptocurrency, gunakan waktu sebagai leverage, bukan dana sebagai leverage.
• Hidup jangka panjang dan menunggu siklus bonus likuiditas adalah strategi yang paling efektif di pasar kripto.

2. Mengapa Painter membentuk strategi perdagangan seperti ini?

1）Tentang Kuantifikasi

• Painter memasuki pasar pada tahun 2018, awalnya melakukan perdagangan subjektif, berlangsung sekitar dua tahun, hampir tanpa keuntungan. Setelah krisis likuiditas pada 31 Maret 2020, ia bertekad untuk mulai melakukan kuantifikasi. Dalam proses ini, ia menyadari beberapa pola logika dalam pergerakan pasar, perdagangan mulai berjalan dengan baik, dan ia memperoleh imbal hasil yang sangat menguntungkan selama pasar bull di tahun 2021.
• Saat ini, alokasi dana utama berada pada kuantitatif, melakukan strategi kuantitatif frekuensi menengah hingga rendah, yang cenderung pada jenis tren. Painter berpendapat bahwa kuantitatif frekuensi menengah hingga rendah selalu mulai membeli ketika harga telah naik banyak, dan mulai menjual ketika harga telah turun banyak, terdengar tidak manusiawi, tetapi sebenarnya sangat sesuai dengan tren pasar. Bukti historis menunjukkan bahwa selama ada tren, selama ada fluktuasi besar, strategi tren dapat meraih keuntungan, hanya saja perlu bersahabat dengan waktu.
• Painter menyarankan, jika sudah memiliki strategi kuantitatif yang dapat diterapkan, sebaiknya serahkan kepada robot untuk melakukan transaksi, jangan melakukan operasi secara manual. Begitu melakukan operasi manual, akan terpengaruh oleh sifat manusia dan emosi, yang menyebabkan strategi tidak dapat dilaksanakan dengan tegas, sedangkan strategi kuantitatif melakukan pemodelan data yang bersifat jangka panjang, yaitu jika pasar mempertahankan pola dan logika yang sama dalam jangka panjang, strategi akan didukung oleh data masa lalu, maka dalam pelaksanaan transaksi yang jangka panjang dan berulang, itu akan menghasilkan ekspektasi positif.

2）Tentang pengendalian risiko

• Painter percaya bahwa jika saham di pasar tradisional didefinisikan sebagai aset berisiko, maka semua cryptocurrency termasuk dalam aset super berisiko. Dalam pasar seperti ini, untuk mencapai keuntungan yang stabil dan jangka panjang, langkah pertama adalah belajar bagaimana mengendalikan risiko.
• Baik itu perdagangan kuantitatif atau subjektif, sebelum memulai perdagangan, yang paling penting adalah mempertimbangkan berapa banyak yang Anda rencanakan untuk kehilangan, lalu berdasarkan itu, buat rencana perdagangan dan jalankan dengan ketat. Jika Anda memiliki 10.000 dolar AS, dan kerugian yang Anda rencanakan adalah 500 dolar AS, ketika tidak menggunakan leverage, jarak stop-loss adalah 5%, jika menggunakan leverage 5 kali, jarak stop-loss hanya 1%, yang akan membatasi titik masuk Anda.

3. Strategi perdagangan Painter cocok untuk orang seperti apa?

Menurut saya, strategi perdagangan Painter cocok untuk "orang yang ingin serius berdagang". Saya dan Painter memiliki pengamatan dan perasaan bahwa sebenarnya ada banyak orang di pasar ini yang berdagang dengan sikap bermain-main, dan seringkali perdagangan sangat dipengaruhi oleh emosi subjektif, sehingga tidak banyak yang dapat disimpulkan dari pengalaman perdagangan, mungkin telah berdagang selama bertahun-tahun tetapi tetap tanpa arah dan tidak berkembang. Melalui metode dan jalur yang dibagikan oleh Painter, Anda dapat mengembangkan kebiasaan perdagangan yang baik, ini adalah titik awal dari jalan seorang trader sejati.

Dua, Kisah Perdagangan Painter

Pengetahuan sejati hanya dapat diperoleh melalui verifikasi tindakan. Dengan menganalisis dan mereview transaksi konkret, kita dapat lebih memahami dan mempelajari penerapan strategi trading.

1. Mengapa terjadi jatuhnya "805"?

Penurunan kali ini disebabkan oleh Carry Trade yen. Logika spesifiknya adalah:

1. Bull market setelah ETF Bitcoin disetujui, pendorongnya berasal dari Carry Trade yen.

Selama satu setengah tahun sejak 2023, sebagian besar likuiditas di pasar aset berisiko di seluruh dunia, termasuk aliran dana yang besar ke dalam Bitcoin ETF, sebagian besar berasal dari Carry Trade yen. Dari pinjaman jaminan bank sentral Jepang, meminjam yen, kemudian menukar yen menjadi dolar AS, dan kemudian membeli Bitcoin secara fisik melalui ETF, sambil melakukan short futures di CME. Di pasar futures CME, bahkan hingga saat ini, setiap bulan kontrak futures menghasilkan premi yang tinggi, yang akan perlahan-lahan menurun seiring dengan mendekatnya tanggal jatuh tempo kontrak, dan proses ini dapat memberikan imbal hasil tahunan tanpa risiko sebesar 14% kepada dana besar yang melakukan arbitrase jangka di pasar Bitcoin, angka ini jauh melebihi obligasi pemerintah AS dan suku bunga simpanan di AS. Aliran neto besar ke dalam ETF akan memicu sentimen dana di pasar, dan stablecoin di blockchain mulai dicetak dalam jumlah besar, mendorong pasar bullish. Namun, peluncuran pasar ini bukan berasal dari peningkatan likuiditas global, melainkan dari pengalihan dana di tempat yang sudah ada.

2. Kenaikan suku bunga Bank Sentral Jepang dikombinasikan dengan ekspektasi penurunan data ekonomi AS, menyebabkan tekanan pembayaran kembali dana Carry Trade meningkat, dan terjadi aksi jual.

Peringatan data menunjukkan bahwa ekonomi AS mengalami resesi, pasar memperkirakan bahwa Federal Reserve akan segera menurunkan suku bunga. Begitu suku bunga diturunkan, bagian dana yang dihasilkan dari perdagangan Carry Trade yen akan mengalir kembali. Ketika dolar AS ditukar dengan yen dan kemudian mengalir kembali ke Jepang, ini akan menyebabkan apresiasi nilai tukar yen. Dalam kondisi di mana yen juga mengalami kenaikan suku bunga, dana leverage yang sebelumnya meminjam uang dari Bank Sentral Jepang dan sekarang membayar kembali yen, akan mengalami kerugian besar. Oleh karena itu, pasar terbentuk dengan pertimbangan bahwa nilai tukar yen mungkin akan naik, dan kemungkinan krisis likuiditas dari sisi biaya, yang mendorong banyak posisi untuk dilikuidasi dan dijual, serta mengembalikan yen yang dipinjam. Ketakutan semacam ini telah memicu penurunan besar-besaran ini.

3. Sudut pandang tambahan, dari sisi pasar dan penawaran serta permintaan, juga "seharusnya ada penurunan ini".

Pasar telah mengalami fluktuasi selama lebih dari setengah tahun pada posisi saat ini, tanpa adanya penurunan besar yang benar-benar signifikan. Permainan dalam rentang waktu yang lama mengakibatkan pasar tidak mengalami likuidasi besar dalam waktu yang lama, yang membuat kemungkinan terjadinya pergerakan harga dengan volatilitas tinggi semakin besar. Painter pernah membagikan sebuah indikator, ketika Bitcoin tidak mengalami penurunan harga penutupan harian lebih dari 30% selama beberapa hari, maka harga saat ini masih berada di posisi relatif tinggi. Hingga penurunan besar ini, kurang lebih telah dua tahun tidak ada penurunan pada level ini, jadi pasar melakukan serangkaian pembersihan seperti ini, atau bisa dikatakan likuidasi, adalah suatu hal yang pasti terjadi.

2. Saat ini berada di tahap apa dari siklus? Apa yang harus dilakukan?

1）Tentang penilaian tren

• Painter percaya bahwa saat ini berada di fase pembersihan dari pasar bullish likuiditas besar (mengacu pada tahun 2017 dan 2021), atau bisa dibilang fase awal, proses ini akan mencuci semua potensi chip yang mungkin akan dijual di masa depan, dan proses ini pasti akan kejam, membosankan, dan menyakitkan. Seperti pada siklus sebelumnya, banyak orang menghasilkan uang pada tahun 2021 bukannya tahun 2019, dan pada siklus ini banyak orang tidak akan menghasilkan uang pada tahun 2024, uang yang sebenarnya akan diperoleh harus menunggu sampai tahun 2025.
• Saat ini, pasar lebih dipengaruhi oleh selisih arbitrase yen, yang membuat eksposur likuiditas ini keluar dari Bank Jepang dan masuk ke aset berisiko di seluruh dunia. Namun, ini berbeda dengan pasar bullish likuiditas yang sebenarnya. Untuk keluar dengan pola yang sama (merujuk pada tahun 2017 dan 2021), dibutuhkan sekitar 25 miliar USD tambahan untuk injeksi likuiditas. Proses pergerakan harga yang saat ini berfluktuasi di level tinggi adalah menunggu pemulihan likuiditas global dan menanti "pencairan besar" yang akan datang.
• Penurunan suku bunga sering kali tidak menunjukkan awal dari pasar bullish, tetapi merupakan persiapan sebelum pasar bullish dimulai. Kesimpulan yang diambil oleh Painter melalui data adalah bahwa ketika suku bunga Federal Reserve turun di bawah 1% atau 1,5%, pasar bullish baru saja dimulai. Berdasarkan jadwal penurunan suku bunga Federal Reserve saat ini, diperkirakan putaran pasar bullish besar berikutnya akan datang pada pertengahan tahun 2025, atau sekitar kuartal ketiga. Sementara itu, berdasarkan pertumbuhan nilai pasar stablecoin saat ini, untuk menutupi kekurangan likuiditas sebesar 25 miliar dolar AS, dibutuhkan waktu 3-4 kuartal, yang juga hampir bertepatan dengan kuartal ketiga tahun depan.

2）Saran tentang operasi

• Jika disetujui bahwa saat ini berada dalam periode fluktuasi pasar bullish yang besar, disarankan untuk membeli 10% posisi setiap kali harga mencapai titik terendah baru.
• Dalam pemilihan jenis mata uang, meskipun banyak orang yang memegang koin alternatif merasa sangat sedih pada putaran ini, jika kita membandingkannya dengan pasar saham AS, ketika likuiditas sangat melimpah, Russell 2000 dan saham kecil akan mengalami kenaikan yang lebih besar dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Dengan cara yang sama, dalam kondisi likuiditas yang cukup, koin alternatif dan koin dengan kapitalisasi kecil pasti akan melampaui Bitcoin. Jadi, jika kita mengakui bahwa tahun 2025 akan menyambut pasar bullish likuiditas besar, disarankan untuk mulai berinvestasi ketika koin alternatif turun mendekati level terendah sebelumnya, tetapi proyek spesifik tidak direkomendasikan.

3. Kapan transaksi akan gagal? Apa itu Stop Doing List?

1）Keefektifan strategi perdagangan Setiap strategi memiliki periode keuntungan dan periode penarikan, untuk strategi tren Painter, kondisi fluktuasi di zona ekspansi saat ini sangat sulit untuk dikerjakan, fluktuasi di zona 5-7 juta telah menyebabkan strategi tren mengalami penarikan dari seluruh keuntungan bull market sebelumnya, sangat menyiksa, sementara untuk strategi fluktuasi, saat ini kinerjanya akan lebih baik.

2）Tentang Daftar Berhenti Melakukan

Jangan pernah melakukan kesalahan besar, karena penarikan besar sekali saja tidak hanya akan mempengaruhi tingkat modal secara keseluruhan, tetapi juga akan merusak mental. Setelah mengalami kerugian berturut-turut beberapa kali, akan muncul pola pikir berbahaya: ingin mendapatkan kembali kerugian sebelumnya sekaligus. Didorong oleh harapan "kembali modal" ini, orang akan mengambil leverage tinggi dan melakukan penempatan modal besar, memperburuk siklus negatif.

Trader yang benar-benar menguntungkan dalam jangka panjang tidak pernah menghasilkan uang hanya dari satu transaksi, tetapi dari akumulasi dari banyak transaksi yang menguntungkan. Hari ini rugi sedikit, besok untung sedikit, tetapi keuntungan selalu lebih banyak daripada kerugian, tingkat kemenangan selalu sesuai dengan harapan keuntungan dari rasio untung-rugi, dan setelah satu atau dua tahun, dengan bunga majemuk dari modal, akan mulai menghasilkan.

Tiga, 【Must Read】 dari Painter

Pertumbuhan trader yang unggul tidak terlepas dari masukan eksternal yang berkelanjutan, mempelajari orang-orang yang hebat lainnya, dan mengeksplorasi konten yang memiliki nilai referensi. Kita juga dapat terus mengumpulkan dan berkembang melalui daftar 【Must Read】 orang lain.

1. Trader yang disukai

1）YouTube blogger Luo Sheng merekomendasikan setiap orang yang ingin membuat sistem trading sendiri untuk mengikuti

2. Kelebihan Berat

"Pedagang legendaris" dari siklus bull market 2019 hingga 2021, yang mengubah 200.000 dolar menjadi lebih dari 30 juta dolar, saat itu aktif di Weibo, sekarang sudah menghilang. Logika perdagangan orang gemuk sangat sederhana, dia memiliki sistem perdagangan, bahkan tanpa banyak indikator, jika harga menembus level tertinggi baru, dia akan masuk, jika turun kembali dan itu adalah palsu, dia akan stop loss. Dengan sistem seperti ini yang dilaksanakan dengan tegas dalam jangka panjang, meskipun kemenangan hanya sekitar sepuluh persen, tingkat pengembaliannya sangat mencolok.

Saya juga menemukan beberapa ringkasan tentang prinsip perdagangan untuk orang yang duduk lama di internet, saya lampirkan di bawah ini, hanya untuk referensi. Jika ada yang tahu tentang karya asli, silakan @.

• Mempertahankan perdagangan sisi kanan, yaitu melakukan operasi sesuai dengan arah tren, tidak membeli di dasar dan tidak menjangkau puncak, tidak melawan tren. Menganggap bahwa perubahan tren tidak terjadi dalam satu hari, diperlukan periode perubahan, yang disebut pola pembalikan.
• Indikator teknis yang paling umum digunakan adalah pola grafik, mengamati pola grafik unik yang umum di pasar, dan berdasarkan arah breakout pola grafik untuk melakukan posisi beli atau jual.
• Ahli dalam membuka posisi buy setelah menembus level resistensi kunci, bertaruh pada tren dapat menghasilkan "keuntungan"