Pertimbangan Kepatuhan untuk Berpartisipasi dalam Pasar Sekunder Web3
Seiring dengan perubahan pola investasi Web3, Pasar Sekunder kembali menjadi fokus perhatian para investor. Namun, berpartisipasi dalam perdagangan Pasar Sekunder memerlukan pertimbangan penuh terhadap masalah Kepatuhan, untuk memastikan legalitas dan keamanan tindakan investasi.
Identitas Peserta dan Tanggung Jawab Hukum
Identitas investor menentukan tanggung jawab hukum dan persyaratan regulasi yang harus mereka penuhi di Pasar Sekunder kripto. Mengambil contoh Amerika Serikat dan Hong Kong, kedua wilayah tersebut menunjukkan karakteristik pengawasan yang berbeda terhadap investor:
Persyaratan untuk investor individu dan institusi di Amerika Serikat relatif seragam, produk investasi seperti token dan opsi harus mematuhi peraturan SEC atau CFTC. Investor yang berpartisipasi dalam produk manajemen aset kripto harus memenuhi syarat "investor yang memenuhi syarat", dan pengelola biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dibebaskan.
Saat ini, Hong Kong tidak secara jelas melarang investor individu untuk berpartisipasi, tetapi mengharuskan platform perdagangan untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang dikeluarkan oleh SFC. Produk berisiko tinggi seperti kontrak dan perdagangan dengan leverage tidak boleh dipromosikan kepada ritel. Investor yang melakukan perdagangan derivatif melalui platform yang tidak berlisensi mungkin menghadapi risiko hukum.
Oleh karena itu, investor harus memilih jalur partisipasi yang sesuai berdasarkan identitas mereka sendiri:
Investor pribadi harus memprioritaskan penggunaan platform CEX berlisensi lokal, mendaftar dengan nama asli, dan menghindari penggunaan dompet atau agen luar negeri yang tidak jelas.
Kantor keluarga atau dana kecil dapat mendirikan SPV atau struktur dana melalui daerah seperti Hong Kong, Cayman, yang menguntungkan untuk pemisahan identitas dan kepatuhan.
Peserta dana terstruktur harus memastikan bahwa pengelola memiliki lisensi hukum yang relevan, untuk menghindari risiko terjebak dalam investasi ilegal.
Perlu dicatat bahwa beberapa dana kripto luar negeri menerima investasi melalui obligasi konversi, sertifikat pendapatan, atau hak pendapatan Token, tetapi ini dapat dianggap oleh otoritas pengawas sebagai "penggalangan dana terselubung" atau "penerbitan sekuritas ilegal."
Pemilihan Platform Investasi
Memilih platform perdagangan yang tepat adalah kunci untuk berpartisipasi di Pasar Sekunder. Saat ini, ada dua jenis platform utama di pasar, yaitu bursa terpusat (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX).
CEX biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, yang telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa negara atau wilayah, mendukung pengguna untuk melakukan verifikasi identitas, setoran mata uang fiat, dan pelaporan pajak, dengan tingkat kepatuhan yang relatif tinggi. Namun, investor tetap perlu memperhatikan apakah platform tersebut memiliki lisensi yang sah di lokasi mereka.
Misalnya, SFC Hong Kong telah memulai sistem lisensi untuk platform perdagangan aset virtual, hanya platform yang memiliki lisensi yang dapat menawarkan layanan perdagangan token kepada warga Hong Kong, dan saat ini hanya terbatas pada investor profesional. Regulasi di Amerika Serikat lebih ketat, platform perdagangan harus terdaftar sebagai MSB dan tunduk pada pengawasan FinCEN.
Meskipun DEX secara teknis tidak memiliki entitas terdaftar, penggunaan DEX dapat melibatkan risiko hukum yang lebih tinggi, terutama saat melakukan perdagangan derivatif, perdagangan dengan leverage, atau arbitrase frekuensi tinggi, yang dapat dianggap sebagai "kegiatan keuangan ilegal".
Investor harus fokus pada dua poin saat memilih platform:
Memahami latar belakang kepatuhan platform, memastikan bahwa platform tersebut memiliki lisensi yang sah di lokasi investor.
Hindari menggunakan "teknologi gelap" untuk menghindari regulasi, seperti peralihan dompet anonim atau jembatan lintas rantai untuk menghindari kontrol masuk dan keluar, ini dapat dianggap sebagai pencucian uang atau pengalihan dana ilegal.
Keamanan Penarikan dan Setoran
Saluran penyetoran dan penarikan yang sah dan aman adalah kunci untuk berpartisipasi dalam investasi Web3 dalam jangka panjang. Kebijakan dan tingkat risiko penyetoran dan penarikan berbeda di berbagai daerah, sehingga investor perlu dengan hati-hati memilih cara yang tepat.
Di pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat, terdapat berbagai jalur penarikan dan penyetoran yang mematuhi kepatuhan. Investor harus mempertimbangkan untuk membangun struktur identitas yang sah dan terpisah, terutama saat melakukan transaksi yang sering atau melibatkan jumlah besar. Cara yang umum termasuk:
Cayman SPV: Cocok untuk dana kripto, fleksibel dalam setoran dan penarikan, serta transparansi regulasi.
Struktur Family Office di Hong Kong: Cocok untuk investor dengan latar belakang modal Hong Kong atau pendapatan luar negeri, memudahkan konversi mata uang dan alokasi aset.
Struktur dana pengecualian Singapura: cocok untuk investasi portofolio, memudahkan pelaporan dan transformasi selanjutnya.
Struktur ini dapat bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk pertukaran dan penyelesaian, memudahkan penjelasan sumber dan tujuan dana kepada bank dan otoritas pajak.
Pelaporan Pajak
Pendapatan yang diperoleh di pasar kripto, termasuk keuntungan perdagangan, arbitrase, airdrop, hadiah Staking, dan keuntungan dari jual beli NFT, biasanya perlu dilaporkan untuk pajak.
Amerika Serikat, Inggris, Singapura, dan yurisdiksi utama lainnya telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan. Sebagai contoh, IRS di Amerika Serikat mengharuskan pelaporan transaksi mata uang virtual, dan setiap perilaku transaksi yang relevan dianggap sebagai kegiatan yang dikenakan pajak. Meskipun Singapura memiliki beban pajak yang relatif rendah secara keseluruhan, IRAS secara tegas menyatakan bahwa keuntungan komersial yang dihasilkan dari aset kripto harus dikenakan pajak sesuai dengan jenis penghasilan yang relevan.
Perlu dicatat bahwa banyak negara telah bergabung dengan jaringan berbagi informasi pajak global CRS/AEOI, informasi tentang akun lintas batas dan dana offshore mungkin dapat diakses oleh otoritas pajak lokal.
Untuk investor dengan kekayaan tinggi, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:
Siapkan catatan transaksi yang lengkap, termasuk browser blockchain, data yang diekspor dari platform perdagangan, dan log dompet.
Mempekerjakan konsultan pajak atau akuntan profesional untuk menyusun struktur pendapatan, membedakan antara keuntungan modal dan pendapatan.
Untuk investasi yang dilakukan melalui SPV atau kantor keluarga, perlu mengatur sesuai dengan hukum perusahaan dan perjanjian pajak, serta mengonfirmasi pemilikan pendapatan dan tanggung jawab yurisdiksi.
Kesimpulan
Tata kelola investasi Web3 pada tahun 2024 sedang mengalami perubahan mendalam, di mana Pasar Sekunder menjadi medan utama likuiditas. Namun, investor perlu secara aktif mengidentifikasi identitas hukum mereka, memilih platform yang patuh, dan mengklarifikasi jalur pajak serta setoran dan penarikan, untuk memastikan bahwa tindakan investasi mereka tidak melanggar batasan hukum. Terlepas dari metode investasi yang diambil, selalu harus mematuhi hukum dan regulasi, dan berpartisipasi dalam investasi Web3 dengan memperhatikan kepatuhan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
CoffeeOnChain
· 07-28 17:23
Aduh, selalu membahas kepatuhan kepatuhan.
Lihat AsliBalas0
MainnetDelayedAgain
· 07-28 14:23
Kepatuhan melakukan pekerjaan adalah hal yang benar. Sudah menunggu 493 hari.
Lihat AsliBalas0
BlockchainGriller
· 07-25 18:28
Sangat merepotkan, benar-benar tidak sebaik yang hitam.
Lihat AsliBalas0
ser_ngmi
· 07-25 18:28
suckers hampir harus menyadari Kepatuhan
Lihat AsliBalas0
token_therapist
· 07-25 18:28
Kepatuhan? Gelombang ini tidak bisa dimainkan.
Lihat AsliBalas0
ImpermanentTherapist
· 07-25 18:19
Kepatuhan kepatuhan itu adalah tidak membiarkan suckers menghasilkan uang
Panduan Kepatuhan Investasi Pasar Sekunder Web3: Identifikasi, Platform, dan Analisis Pajak secara Komprehensif
Pertimbangan Kepatuhan untuk Berpartisipasi dalam Pasar Sekunder Web3
Seiring dengan perubahan pola investasi Web3, Pasar Sekunder kembali menjadi fokus perhatian para investor. Namun, berpartisipasi dalam perdagangan Pasar Sekunder memerlukan pertimbangan penuh terhadap masalah Kepatuhan, untuk memastikan legalitas dan keamanan tindakan investasi.
Identitas Peserta dan Tanggung Jawab Hukum
Identitas investor menentukan tanggung jawab hukum dan persyaratan regulasi yang harus mereka penuhi di Pasar Sekunder kripto. Mengambil contoh Amerika Serikat dan Hong Kong, kedua wilayah tersebut menunjukkan karakteristik pengawasan yang berbeda terhadap investor:
Persyaratan untuk investor individu dan institusi di Amerika Serikat relatif seragam, produk investasi seperti token dan opsi harus mematuhi peraturan SEC atau CFTC. Investor yang berpartisipasi dalam produk manajemen aset kripto harus memenuhi syarat "investor yang memenuhi syarat", dan pengelola biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dibebaskan.
Saat ini, Hong Kong tidak secara jelas melarang investor individu untuk berpartisipasi, tetapi mengharuskan platform perdagangan untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang dikeluarkan oleh SFC. Produk berisiko tinggi seperti kontrak dan perdagangan dengan leverage tidak boleh dipromosikan kepada ritel. Investor yang melakukan perdagangan derivatif melalui platform yang tidak berlisensi mungkin menghadapi risiko hukum.
Oleh karena itu, investor harus memilih jalur partisipasi yang sesuai berdasarkan identitas mereka sendiri:
Perlu dicatat bahwa beberapa dana kripto luar negeri menerima investasi melalui obligasi konversi, sertifikat pendapatan, atau hak pendapatan Token, tetapi ini dapat dianggap oleh otoritas pengawas sebagai "penggalangan dana terselubung" atau "penerbitan sekuritas ilegal."
Pemilihan Platform Investasi
Memilih platform perdagangan yang tepat adalah kunci untuk berpartisipasi di Pasar Sekunder. Saat ini, ada dua jenis platform utama di pasar, yaitu bursa terpusat (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX).
CEX biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, yang telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa negara atau wilayah, mendukung pengguna untuk melakukan verifikasi identitas, setoran mata uang fiat, dan pelaporan pajak, dengan tingkat kepatuhan yang relatif tinggi. Namun, investor tetap perlu memperhatikan apakah platform tersebut memiliki lisensi yang sah di lokasi mereka.
Misalnya, SFC Hong Kong telah memulai sistem lisensi untuk platform perdagangan aset virtual, hanya platform yang memiliki lisensi yang dapat menawarkan layanan perdagangan token kepada warga Hong Kong, dan saat ini hanya terbatas pada investor profesional. Regulasi di Amerika Serikat lebih ketat, platform perdagangan harus terdaftar sebagai MSB dan tunduk pada pengawasan FinCEN.
Meskipun DEX secara teknis tidak memiliki entitas terdaftar, penggunaan DEX dapat melibatkan risiko hukum yang lebih tinggi, terutama saat melakukan perdagangan derivatif, perdagangan dengan leverage, atau arbitrase frekuensi tinggi, yang dapat dianggap sebagai "kegiatan keuangan ilegal".
Investor harus fokus pada dua poin saat memilih platform:
Keamanan Penarikan dan Setoran
Saluran penyetoran dan penarikan yang sah dan aman adalah kunci untuk berpartisipasi dalam investasi Web3 dalam jangka panjang. Kebijakan dan tingkat risiko penyetoran dan penarikan berbeda di berbagai daerah, sehingga investor perlu dengan hati-hati memilih cara yang tepat.
Di pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat, terdapat berbagai jalur penarikan dan penyetoran yang mematuhi kepatuhan. Investor harus mempertimbangkan untuk membangun struktur identitas yang sah dan terpisah, terutama saat melakukan transaksi yang sering atau melibatkan jumlah besar. Cara yang umum termasuk:
Struktur ini dapat bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk pertukaran dan penyelesaian, memudahkan penjelasan sumber dan tujuan dana kepada bank dan otoritas pajak.
Pelaporan Pajak
Pendapatan yang diperoleh di pasar kripto, termasuk keuntungan perdagangan, arbitrase, airdrop, hadiah Staking, dan keuntungan dari jual beli NFT, biasanya perlu dilaporkan untuk pajak.
Amerika Serikat, Inggris, Singapura, dan yurisdiksi utama lainnya telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan. Sebagai contoh, IRS di Amerika Serikat mengharuskan pelaporan transaksi mata uang virtual, dan setiap perilaku transaksi yang relevan dianggap sebagai kegiatan yang dikenakan pajak. Meskipun Singapura memiliki beban pajak yang relatif rendah secara keseluruhan, IRAS secara tegas menyatakan bahwa keuntungan komersial yang dihasilkan dari aset kripto harus dikenakan pajak sesuai dengan jenis penghasilan yang relevan.
Perlu dicatat bahwa banyak negara telah bergabung dengan jaringan berbagi informasi pajak global CRS/AEOI, informasi tentang akun lintas batas dan dana offshore mungkin dapat diakses oleh otoritas pajak lokal.
Untuk investor dengan kekayaan tinggi, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:
Kesimpulan
Tata kelola investasi Web3 pada tahun 2024 sedang mengalami perubahan mendalam, di mana Pasar Sekunder menjadi medan utama likuiditas. Namun, investor perlu secara aktif mengidentifikasi identitas hukum mereka, memilih platform yang patuh, dan mengklarifikasi jalur pajak serta setoran dan penarikan, untuk memastikan bahwa tindakan investasi mereka tidak melanggar batasan hukum. Terlepas dari metode investasi yang diambil, selalu harus mematuhi hukum dan regulasi, dan berpartisipasi dalam investasi Web3 dengan memperhatikan kepatuhan.